💬 Наблюдение: хочу обратить ваше внимание на рынок гос. облигаций Сша (трежерис). В случае пробоя уровня 5% годовых, у нас на рынках начнёт тотальный risk off (отток крупного капитала будет со всех активов, в том числе из акций Рф).
Поэтому следим внимательно за происходящем в трежерис. Всё - таки риски коррекции мировых рынков от 10% до 15% имеются!
#сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
Поэтому следим внимательно за происходящем в трежерис. Всё - таки риски коррекции мировых рынков от 10% до 15% имеются!
#сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
💬 Наблюдение: уровень панических продаж трежерис Сша в районе 6% годовых. В случае пробоя улетаем в район 7 - 8% и дальше идём по тому сценарию, который выше расписал - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18367
#Трежерис #Фрс #Сша #Макроэкономика #Дкп #КлючеваяСтавка #Кризис #Инфляция
#Трежерис #Фрс #Сша #Макроэкономика #Дкп #КлючеваяСтавка #Кризис #Инфляция
💬 Мнение: доходность 10 - летних казначейских облигаций Сша вот-вот превысит 5%. Как показано на приведенном ниже графике, это важный уровень. Как только мы его преодолеем, накладное сопротивление будет незначительным, если вообще возникнет, до 5,25%, а затем 6%.
10 - летние казначейские облигации Сша являются единственной наиболее важной облигацией в мире. Это облигация, по отношению к которой оцениваются все долгосрочные рисковые активы (недвижимость, технологические акции). Поэтому, если он рухнет в панике (что означает стремительный рост его доходности), тогда запаникует вся финансовая система.
Акции Сша уже полностью оторваны от реалий рынка облигаций. Это ненадолго, если облигации продолжат падать. В 2000 году лопнул Технологический пузырь. В 2007 году лопнул Пузырь на рынке жилья. Пузырь казначейства США лопнул в 2022 году. И сейчас кризис приближается...
Поэтому скоро Фрс придётся силой вмешивать в рынок...
#макроэкономика #сша #кризис #трежерис #фрс #сентимент
10 - летние казначейские облигации Сша являются единственной наиболее важной облигацией в мире. Это облигация, по отношению к которой оцениваются все долгосрочные рисковые активы (недвижимость, технологические акции). Поэтому, если он рухнет в панике (что означает стремительный рост его доходности), тогда запаникует вся финансовая система.
Акции Сша уже полностью оторваны от реалий рынка облигаций. Это ненадолго, если облигации продолжат падать. В 2000 году лопнул Технологический пузырь. В 2007 году лопнул Пузырь на рынке жилья. Пузырь казначейства США лопнул в 2022 году. И сейчас кризис приближается...
Поэтому скоро Фрс придётся силой вмешивать в рынок...
#макроэкономика #сша #кризис #трежерис #фрс #сентимент
💬 Мнение: сегодня в 21:00 по Мск состоится заседание Фрс Сша. Чего ждёт рынок? Сохранения ставки на прежнем уровне в районе 5,5% годовых. Я придерживаюсь аналогичных мыслей. Ибо повышать ставку более нет резона, так как государственный долг Сша продолжает бешено расти. Кстати, скоро будут новые размещения заимствования (трежерис Сша) на долговом рынке, тем самым долговая бомба будет дальше поджигаться!
Резюмирую, ожидаю сохранения ставки сегодня в районе 5,5% годовых. Спускать пока её рано, ибо ещё не произошёл побег из трежерис (гос. облигаций) Сша.
#трежерис #сша #фрс #макроэкономика
Резюмирую, ожидаю сохранения ставки сегодня в районе 5,5% годовых. Спускать пока её рано, ибо ещё не произошёл побег из трежерис (гос. облигаций) Сша.
#трежерис #сша #фрс #макроэкономика
💬 Мнение: кстати, поступают новые вопросы, мол, Михалыч, а что там за многоходочка от Фрс грядет?
Так, господа, я э об этом тут и писал ранее:
1)
https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18431
2) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18431
3) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18367
4) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18368
Почитайте эти посты, поймёте, почему сегодня Фрс ставку оставят на одном уровне, и почему как минимум лёгкой паникой на долговом рынке Сша повеет. А ведь Фрс это и нужно... Чтобы потом ставку начать активно снижать (в качестве спасателя экономики).
#сша #трежерис #фрс #сентимент
Так, господа, я э об этом тут и писал ранее:
1)
https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18431
2) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18431
3) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18367
4) https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/18368
Почитайте эти посты, поймёте, почему сегодня Фрс ставку оставят на одном уровне, и почему как минимум лёгкой паникой на долговом рынке Сша повеет. А ведь Фрс это и нужно... Чтобы потом ставку начать активно снижать (в качестве спасателя экономики).
#сша #трежерис #фрс #сентимент
💬 Мнение: кстати, а все ли стали обращать внимание на то, что рынок Сша постепенно начинает превращаться в развивающий из развитого?
Как акции, так и облигации подорожали в середине недели на объявлениях о том, что казначейство Сша решило выпустить облигации с меньшим сроком погашения, чем ожидалось ранее.
Это отличная новость для рисковых активов в краткосрочной перспективе. И чрезвычайно негативная в долгосроке.
Недавняя распродажа как облигаций, так и акций была вызвана одной главной заботой: казначейству потребуется выпустить гигантскую сумму долгосрочного долга для финансирования расточительных расходов администрации Байдена.
❗️1) Администрация Байдена имеет самый большой бюджетный дефицит в процентах от Ввп за период после Второй мировой войны.
❗️❗️2) Все эти расходы требуют от казначейства Сша выпуска огромных долговых обязательств.
Исторически выпуск долговых обязательств Казначейства состоял из 15% - 20% краткосрочного долга и 80% - 85% долгосрочного долга. Причина этого заключалась в том, чтобы избежать процентного шока в случае резкого изменения ставок в течение 12 - месячного периода (весь краткосрочный долг должен был быть погашен в то время, когда ставки были намного выше).
Именно эта сильная зависимость от выпуска долгосрочных долговых обязательств привела к обвалу 10-летнего казначейства Сша с конца июля по конец октября. А поскольку акции, как правило, относятся к классу активов с длительным сроком действия, это также привело к падению акций.
На приведенном ниже графике показан 10 - летний отчет Казначейства США (красная линия), построенный по отношению к Sр 500 (черная линия). Как вы можете видеть, они торговались синхронно, как только 31 июля казначейство Сша объявило о своих потребностях в выпуске долгосрочных долговых обязательств на третий квартал 2023 года.
Казначейство приняло к сведению этот обвал, именно поэтому оно объявило о смещении акцента при выпуске долговых обязательств в 4 квартале 2023 года с долгосрочных на краткосрочные.
В самом простом варианте Казначейство намеренно устранило проблему номер 1 для фондового рынка, тем самым открыв дверь для роста рынка акций к концу года. К сожалению, цена этого такова, что через год долговые рынки США будут испытывать очень серьезные проблемы (хотя ряд проблем уже наблюдается сейчас).
Важно учитывать, что подобный “одноразовый” трюк, уже, повторится не получится! Конечно, на какое - то время это ограничивает доступ к облигациям, но если правительство Сша не сократит расходы в значительной степени, то в ближайшие 12 месяцев наступит срок погашения всего этого краткосрочного долга, и казначейству снова потребуется выпустить долгосрочный долг.
Учитывайте, что в настоящее время Сша наращивают долг темпами почти в 2 триллиона долларов в год. Таким образом, вы можете только представить, какая доходность потребуется инвесторам, чтобы одолжить деньги правительству Сша, когда долг Штатов превысит 35 триллионов долларов, а дефицит по-прежнему составляет примерно 1 триллион долларов.
Приведенный ниже график указывает на долгосрочные казначейские облигации, которые преодолели свою многолетнюю линию тренда. Сейчас они находятся на критической поддержке. Как только эта зеленая линия перейдет, начнется долговой кризис.
Ждём развязки события...
#госдолг #трежерис #сша #сентимент
Как акции, так и облигации подорожали в середине недели на объявлениях о том, что казначейство Сша решило выпустить облигации с меньшим сроком погашения, чем ожидалось ранее.
Это отличная новость для рисковых активов в краткосрочной перспективе. И чрезвычайно негативная в долгосроке.
Недавняя распродажа как облигаций, так и акций была вызвана одной главной заботой: казначейству потребуется выпустить гигантскую сумму долгосрочного долга для финансирования расточительных расходов администрации Байдена.
❗️1) Администрация Байдена имеет самый большой бюджетный дефицит в процентах от Ввп за период после Второй мировой войны.
❗️❗️2) Все эти расходы требуют от казначейства Сша выпуска огромных долговых обязательств.
Исторически выпуск долговых обязательств Казначейства состоял из 15% - 20% краткосрочного долга и 80% - 85% долгосрочного долга. Причина этого заключалась в том, чтобы избежать процентного шока в случае резкого изменения ставок в течение 12 - месячного периода (весь краткосрочный долг должен был быть погашен в то время, когда ставки были намного выше).
Именно эта сильная зависимость от выпуска долгосрочных долговых обязательств привела к обвалу 10-летнего казначейства Сша с конца июля по конец октября. А поскольку акции, как правило, относятся к классу активов с длительным сроком действия, это также привело к падению акций.
На приведенном ниже графике показан 10 - летний отчет Казначейства США (красная линия), построенный по отношению к Sр 500 (черная линия). Как вы можете видеть, они торговались синхронно, как только 31 июля казначейство Сша объявило о своих потребностях в выпуске долгосрочных долговых обязательств на третий квартал 2023 года.
Казначейство приняло к сведению этот обвал, именно поэтому оно объявило о смещении акцента при выпуске долговых обязательств в 4 квартале 2023 года с долгосрочных на краткосрочные.
В самом простом варианте Казначейство намеренно устранило проблему номер 1 для фондового рынка, тем самым открыв дверь для роста рынка акций к концу года. К сожалению, цена этого такова, что через год долговые рынки США будут испытывать очень серьезные проблемы (хотя ряд проблем уже наблюдается сейчас).
Важно учитывать, что подобный “одноразовый” трюк, уже, повторится не получится! Конечно, на какое - то время это ограничивает доступ к облигациям, но если правительство Сша не сократит расходы в значительной степени, то в ближайшие 12 месяцев наступит срок погашения всего этого краткосрочного долга, и казначейству снова потребуется выпустить долгосрочный долг.
Учитывайте, что в настоящее время Сша наращивают долг темпами почти в 2 триллиона долларов в год. Таким образом, вы можете только представить, какая доходность потребуется инвесторам, чтобы одолжить деньги правительству Сша, когда долг Штатов превысит 35 триллионов долларов, а дефицит по-прежнему составляет примерно 1 триллион долларов.
Приведенный ниже график указывает на долгосрочные казначейские облигации, которые преодолели свою многолетнюю линию тренда. Сейчас они находятся на критической поддержке. Как только эта зеленая линия перейдет, начнется долговой кризис.
Ждём развязки события...
#госдолг #трежерис #сша #сентимент
💬 Обозрение: на рынке трежерис (гос. облигаций Сша) творится полная дичь! Ликвидность (быстрая и безопасная купля - продажи фин. актива) резко взлетает вверх!
Сейчас ликвидность упала до начала 2010 - годов. Продать трежерис становится сложно, причем инвест. агентства продолжают снижать уровень кредитной способности Сша, тем самым, чем он ниже будет, тем меньше желающих купить облигации Минфина Сша на вторичном рынке станет еще меньше. Тем самым ликвидность будет сильнее падать!
К слову, для крупных инвест. банков Сша это негатив! Так как привлечь наличность долларовую путем продажи трежерис будет сложнее.
Придётся ли Фрс вмешиваться и спасать банковский сектор? Однозначно да! Как? Снижение % ставки и скупать с рынка гос. долги.
#трежерис #сша #макроэкономика #сентимент #фрс #дкп #qe
Сейчас ликвидность упала до начала 2010 - годов. Продать трежерис становится сложно, причем инвест. агентства продолжают снижать уровень кредитной способности Сша, тем самым, чем он ниже будет, тем меньше желающих купить облигации Минфина Сша на вторичном рынке станет еще меньше. Тем самым ликвидность будет сильнее падать!
К слову, для крупных инвест. банков Сша это негатив! Так как привлечь наличность долларовую путем продажи трежерис будет сложнее.
Придётся ли Фрс вмешиваться и спасать банковский сектор? Однозначно да! Как? Снижение % ставки и скупать с рынка гос. долги.
#трежерис #сша #макроэкономика #сентимент #фрс #дкп #qe
💬 Наблюдение: хммм... Как же странно, по телеку говорят одно, а делают по - другому...
❗️Издание Коммерсант сообщает, что Россия в сентябре увеличила вложения в госбумаги (трежерис) США до $73 млн.
За сентябрь Россия увеличила объем вложений в американские гособлигации до $73 млн. Об этом свидетельствуют данные Минфина Сша. Из этого объема $61 млн приходится на долгосрочные гособлигации в российских вложениях, а также $12 млн — на краткосрочные. По сравнению с августом этот показатель вырос более чем в два раза (с $31 млн). В июле вложения России в госбумаги США составляли $29 млн, в июне — $33 млн, в мае — $36 млн, в апреле — $35 млн, в марте — $77 млн, в феврале — $75 млн.
Не знаете куда направлять доллары? Инвестируйте их в национальные проекты России. Смысл покупать долги той страны, которая вводит санкции лютые. Где логика?
#Россия #Геополитика #Сша #Трежерис #Сентимент
❗️Издание Коммерсант сообщает, что Россия в сентябре увеличила вложения в госбумаги (трежерис) США до $73 млн.
За сентябрь Россия увеличила объем вложений в американские гособлигации до $73 млн. Об этом свидетельствуют данные Минфина Сша. Из этого объема $61 млн приходится на долгосрочные гособлигации в российских вложениях, а также $12 млн — на краткосрочные. По сравнению с августом этот показатель вырос более чем в два раза (с $31 млн). В июле вложения России в госбумаги США составляли $29 млн, в июне — $33 млн, в мае — $36 млн, в апреле — $35 млн, в марте — $77 млн, в феврале — $75 млн.
Не знаете куда направлять доллары? Инвестируйте их в национальные проекты России. Смысл покупать долги той страны, которая вводит санкции лютые. Где логика?
#Россия #Геополитика #Сша #Трежерис #Сентимент
💬 Мнение: я разного рода дурь слышал на рынке за последние 10 лет, но явно не ту дурь, что нам озвучивают глава Фрс Сша и минфин Сша. Они нам утверждают, что грядёт мягкая посадка экономики... Мол кризиса не будет! Но крупные участники рынка подавно делают ставку на более обострённые вещи, нежели, чем нам говорят.
Например, доходности гос. облигаций Сша (трежерис), показывают ультраинверсию, что ранее сопутствовало кризисам 1970 - х, 1987, 1994, 2001, 2008, 2020 годов. И при каждой инверсии отчитывалось примерно 6 - 9 месяцев до начала запуска кризисных механизмов.
Как будет сейчас? Я думаю так же как и было в последние 55 лет... В разгар кризиса Фрс запустит печатный станок в купе со снижением % ставки (даже с учётом разрыва мировой логистики, что уже неуклонно влияет на инфляцию - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/19732) , и начнёт более бурное удержание равновесия экономики от её загона в стойло тотального ужаса.
В общем, и в этот раз Фрс макроэкономику мира спасёт! Но скорее всего уже в последний раз...
#трежерис #сша #фрс #макроэкономика #кризис #рецессия #сентимент
Например, доходности гос. облигаций Сша (трежерис), показывают ультраинверсию, что ранее сопутствовало кризисам 1970 - х, 1987, 1994, 2001, 2008, 2020 годов. И при каждой инверсии отчитывалось примерно 6 - 9 месяцев до начала запуска кризисных механизмов.
Как будет сейчас? Я думаю так же как и было в последние 55 лет... В разгар кризиса Фрс запустит печатный станок в купе со снижением % ставки (даже с учётом разрыва мировой логистики, что уже неуклонно влияет на инфляцию - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/19732) , и начнёт более бурное удержание равновесия экономики от её загона в стойло тотального ужаса.
В общем, и в этот раз Фрс макроэкономику мира спасёт! Но скорее всего уже в последний раз...
#трежерис #сша #фрс #макроэкономика #кризис #рецессия #сентимент