🇨🇳 Отчёт: Китай - потреб. инфляция CPI за Ноябрь.

Месяц = +0.4% (пред +0.7%)
Год = +2.3% (пред +1.5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Китай - пром. инфляция PPI за Ноябрь.

Месяц = +12.9% (пред +13.5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: инфляция (в частности потребительская) в КНР намного ниже, чем по миру в целом, соответственно, ЦБ Китая под давлением ЦК КПК имеет возможности для продолжения стимулирования экономики Китая перед выборами. Манёвры то остались.

#китай #цбкитая #цбкнр #макроэкономика #инфляция #отчёт

​​💬 Наблюдение: ещё один инвест банк США Jefferies Group из своей аналитики сообщает, что ожидает быстрого восстановления спроса на металлы и уголь из-за того, что Китай перешел в режим стимулирования экономики, а ЦБ смягчает. Кредитный импульс возможно начинает восстанавливаться. Это по факту то о чем мы с вами говорим уже 2 месяца. Началось восстановление кредитного импульса Китая на факторе стимулирования экономика. В общем и целом, если бы американцы остерегались обострения в китайско-американских отношениях, или ещё того хуже обнуления цен в деп. расписках Китая (по программе VIE) вряд ли бы амеры полезли в Китай на сумму $1,2 трлн через Нью-Йоркскую биржу. Интересная картина, не так ли?

#китай #сентимент #кредитныйимпульс

​​💬 Наблюдение: Bank of America сообщает, что реальная доходность индекса S&P500 (с поправкой на инфляцию) находится на минимумах за 74 года. Даже реальные доходности трежерис США торгуются с минусовым значением опять же с поправкой на инфляцию. Пора бы амерам обратить внимание на драгоценные металлы, время то идёт...

#трежерис #сентимент #сша

🌎 Краткий анализ рынка (09.12.2021): Азия в плюсе, фьючерсы США и ЕС на уровнях вчерашнего закрытия (торгуются нейтрально), нефть в плюсе. Рынок РФ, к слову, давят вниз на волновом факторе, в целом, не долго осталось ему падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Индекс РТС: фьючерс на индекс РТС растёт более +0,9% соответственно открытие рынка РФ будет гэп вверх вблизи уровня сопротивления 1625 пунктов по индексу РТС. Обратите внимание на то, что сам фьюч на индекс РТС целится к сопротивлению 164100 пунктов (если говорить о сегодняшнем дне), но всё-таки пока трудно говорить о развороте рынка от текущих уровней, с точки зрения волнового анализа чуток пониже бы сходить к 1500 пунктам хотя бы и дальше можно уходить на 2100 пунктов как минимум по индексу РТС. Поэтому сегодня в узком боковике торговаться будем.

Рынок США: началось новогоднее ралли? Возможно. Целевые сопротивления индекс S&P500 пробивает. Основная цель на сегодня 4705 пунктов с возможным историческим перехаем уровней.

Рынок Китая: кредитный импульс Китая разворачивается на факторе стимулирования экономики КНР, как следствие будет расти плавно спрос на металлы и китайский рынок тоже отставать не будет скорее всего. Индекс Hang Seng сегодня бодро растёт на +1% он подходит к сопротивлениюмедианной полосы Боллинджера на дневном графике уровня 24500 пунктов, тут уже посмотрим пробьёт ли, либо нет.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Валютный сектор:

Пара рубль/доллар: учитывая, что Байден и Путин договорились о вопросе санкций + нефть уже вышла на новые эшелоны торгов (на сопротивление $75 за баррель) следует ожидать вероятного укрепления российского рубля, с целью на 73,25 рублей (поддержка ЕМА200 на дневном графике).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Краткий итог по рынку акций и валютам: в общем, по рынку РФ ждём локальный рост, по рублю локальное укрепление, по Китаю боковика (я как понимаю шортовый локальный вынос подходит к своему концу), а в остальном рынок сейчас - тонкий лёд, по которому ходить нужно максимально аккуратно.

#АнализРынка

​​🇨🇳 Индекс CSI300 (тех. анализ / недельный график): сразу отмечу то, что данный индекс Китая - это широкий спектр компаний "поднебесной" , это все секторы экономики по факту говоря. Соответственно данный индекс ранее пробил формацию "треугольник" не недельном графике и как следствие целится к уровню сопротивления 5330, 5580, 6000 пунктов. Важно учитывать в данном вопросу стимулирование экономики со стороны ком. партии. И, к слову говоря, судя по всему, тут нисходящий канал уже пробит, что говорит о завершении медвежьего рынка в широком китайском рынке, который продолжался весь последний год. Ждём подобного от индекса Hang Seng, KWEB, NASDAQ Chinа (технологические индексы Китая). Рост кредитного импульса Китая на факторе стимулирования экономики поможет рынку переоценится в пользу роста.

#csi #китай #техническийанализ

🇷🇺 Интервью ген. директора ММК Павла Шиляева:

1) В настоящее время выпадающие доходы от повышения налоговой нагрузки оцениваем в $200 - 250 млн.

2) На дальнейшие решения по продлению этих налогов или о внесении в них изменений будет влиять экономическая ситуация в мире и в стране.

3) В ближайшие годы металлургии предстоят очень серьезные инвестиции: в оборудование, в перевооружение, в модернизацию – чтобы снижать выбросы парниковых газов. Все это создает предпосылки дальнейшего роста цен на сталь, и этот тренд будет долгосрочным.

4) Мы активно сотрудничаем с ФАС, предоставляем всю необходимую информацию.

5) Уровень самообеспечения ЖРС сейчас около 20%.

6) В следующем году нам тоже удастся удерживать максимальную загрузку и показывать рекордные объемы производства и реализации, учитывая, что серьезно прибавит в мощности наш турецкий актив MMK Metalurji. Кроме того, по нашим оценкам, в период до 2025 года спрос на сталь в России будет расти – примерно на 3% в год. Поэтому мы настроены оптимистично.

7) В 2022 - 2025 годы мы увеличим среднегодовые капитальные инвестиции до $1,25 млрд.

8) Доля проектов экологической направленности в общем объеме CAPEX вырастет вдвое.

9) Что касается источников финансирования, в основном планируем инвестировать из собственных средств.

10) Стратегия развития принесет ММК среднегодовой эффект в объеме $780 млн к EBITDA в период с 2022 по 2025 года.

11) Мы не рассматриваем изменения нашей дивидендной политики и по-прежнему будем выплачивать дивиденды в размере не менее 100% свободного денежного потока при условии, что отношение чистого долга к EBITDA не превышает 1,0.

12) Совсем недавно были размещены очередные 1,5% акций на рынке. Сейчас free-float – более 20%. На Дне инвестора председатель совета директоров ПАО «ММК» Виктор Филиппович Рашников обозначил, что пока SPO не будет, а в следующем году – посмотрим, не исключаем.

13) На самом деле и с этим уровнем free-float у нас есть серьезные шансы вернуться в индексы MSCI, в случае если цена акций, а значит, и капитализация вырастут.

14) Наша стратегия на следующие 5 - 10 лет также предусматривает проекты с экологической направленностью.

#ммк #magn

🇨🇳 Новость: 14 онлайн-учебных заведений, включая, могут получить онлайн-лицензий Edu в провинции Гуандун.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: на такой позитивной новости акции образовательных компаний растут +15% в моменте. Регулирование подходит к концу.

#китай #образование #регулирование

🇨🇳 Новость: Kaisa (застройщик Китая) начинает реструктуризацию долга в размере 12 миллиардов долларов после пропуска срока выплаты купонов по облигациям, сообщает Bloomberg.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: поддержка сектора недвижимости со стороны властей Китая во плоти.

#китай #застройщики

🇷🇺 Новость: Газпром нефть оценивает объем инвестпрограммы в 2021 году в 499,4 млрд рублей, в 2022 году ожидает роста более чем на 10%

Финансовые показатели Газпром нефти по итогам 2021 года превысят уровень докризисного 2019 года - компания.

#sibn #газпромнефть

🇺🇸🇮🇷 Новость: США могут ужесточить санкции против Ирана. Ядерные переговоры застопорились, сообщает Wall street journal.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: короче говоря, не ждём снятия нефтяного эмбарго с Ирана. Переговоры в тупике, поэтому рынок нефти маловероятно, что обвалится. Все негативные ожидания рынок учёл в цене (в рамках минувшей коррекции).

#нефть #сша #иран #геополитика

💬 Мнение: сейчас вышла новость, что Evergrande вероятно объявит дефолта по купонным выплатам облигаций. На самом деле 90% участников рынка толком даже не понимают, что всё это означает. Так вот, власть Китая сообщила, что будет повсеместная реструктуризация долгов по застройщикам - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/7084 , соответственно, участники рынка на слово поверили китайцам. Поэтому отвечая на вопрос в рамках текущей программы стимулирования и в рамках гос. поддержки секторов китайской экономики вероятен ли слив акций КНР? Считаю, что нет, ибо тыл в виде государственной поддержки ЦК КПК и ЦБ Китая подставили. В общем, не так всё критично, как вам преподносят. Дезинфа везде, нужно уметь читать инфу между строк (желательно из первоисточников СМИ, а не телеграмм-каналы).

#китай #дефолт #evergrande #застройщики

🇷🇺 Начальник Генштаба ВС РФ сообщает:

1) Значительно увеличилась активность НАТО у российских границ.

2) Стратегическая авиация США проводит тренировки пусков крылатых ракет по российским объектам во время облета границ России.

3) Часть боевой техники США до сих пор остается в регионе после учений "Защитник Европы".

4) В Черном и Балтийском морях всплеск военно-морской деятельности сил НАТО.

5) Любые попытки нарушения границ России будут пресекаться.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: конфронтация между РФ и западом была, есть и будет скорее всего всегда. Но всё-таки говорить, что будет отключение от SWIFT , либо какие-то более серьёзные санкции. Маловероятно. Всё-таки подобный шаг - это не только геополитическое обострение, это и удар по глобальному бизнесу (тем иностранным банкам, которые в РФ работают).

#геополитика #россия #нато

​​🇷🇺 Полиметалл в моменте. Постепенно подходит на недельном графике к уровню поддержки ЕМА200 (красная линия) 1220 рублей за акцию. Ну что же, ждём когда и серебро ложно вниз вынесут, а там и Полиметалл вероятно вплотную к ЕМА200 подойдёт. К тому же конвергенция ценовая отчётливо формируется.

#полиметалл #poly #техническийанализ

💬 Мнение: в продолжении данного поста - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/7078 (о реальной доходности индекса S&P500) хочу добавить простую антишаблонную мысль. Коль, многие считают, что рубль - это фантик и им можно смачно подтирать свою жопку, я вам скажу простую вещь, сейчас в секторе высокодоходных облигаций (к слову) доходности = 12 - 14% годовых (опять же в фундаментально адекватных компаниях), в то время как в США средняя див. доходность = 1 - 2% , а, если мы берем в обиход и это событие - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial1/1761 , то при росте цены на нефть укрепление рубля гарантированно. Я ещё молчу про валютную переоценку (из бакса в рубли), по факту инвесторы, которые входили в конце 2020 году в рынок акций США заработали минусовую доходность (с пересчётом на инфляцию и валютную переоценку, так как рубль по отношению с декабрём 2020 года укрепился).

Я этот пост написал для того, чтобы расширить границы вашего понимания и в который раз сказать, что инвестировать в США (и доллар) нужно исходя из макроэкономических циклов. К примеру, сейчас покупать американские акции - так себе занятие. Надеюсь мысль донёс адекватно до вас. По меньше слушайте всяких "рыночных гуру" , которые хают российскую экономику и восхваляют рынок США - им очень скоро "весело" на рынке будет.

#сша #сентимент #дивиденды

💬 Наблюдение: ЕЦБ может продлить время реинвестирования в рамках программы экстренных облигаций. Европейский центральный банк может добавить географическую гибкость к реинвестициям РЕРР. Иными словами европейское QE надолго. В лихую игру эти чудики играют, однажды им отвечать придётся на то, что они делают сейчас.

#европа #qe #дкп #макроэкономика

💬 Мнение: до выхода участников американского рынка остаётся один час (в 17:30 по МСК выход состоится). В целом, они по отношению к российскому рынку сейчас настроены скептически (всё-таки геополит. риски есть), и этот страх отчётливо наблюдается в лице тех же европейцев (которые неохотно пампят российские бумаги). В общем, к чему я всё клоню, а к тому, что неотработанные цели по индексу РТС и в частности по Газпрому ниже текущих уровней имеются, как следствие напряжение между РФ и Западом высокое. Поэтому говорить, что, мол, рынок российский развернётся от текущих уровней (пока не могу), я как базово ждал так и ожидаю 16 декабря экспирацию фьючерсных контрактов, быть может там и увидим разворот нашего рынка. Поглядим... По Газпрому цель базовая 324 рубля (для начала бы её отработать).

#сентимент #россия

​​🇺🇸 Отчёт: число первичных заявок на получение пособий по безработице в США

Факт: 184К
Прогноз: 220К
Предыдущее: 222К

#отчёт #безработица #сша

🇨🇳🇺🇸🇪🇺 Рыночный фон: Азия в минусе, фьючерсы США и ЕС в минусе, нефть в небольшом плюсе. Сегодня пятница, поэтому распродажи на рынке осуществляются после растущей недели.

#РыночныйФон

🇷🇺 Новость: Evraz в случае одобрения выделения производителя угля "Распадской" планирует распределить ее акции в виде дивидендов между своими акционерами

1) Также совет директоров "Распадской" одобрил соглашение о стратегическом сотрудничестве с Evraz, которое вступает в силу при условии завершения выделения

2) Ожидается, что совет директоров Evraz одобрит выделение "Распадской" до конца 2021г

3) Evraz планирует выделение производителя угля в отдельный бизнес в 1 полугодии 2022 года.

#evr #rasp #евраз #распадская