А теперь рассмотрим логику представленных процессов подробнее. В этап открытия стоит понимать, что рынок нелинеен и, например, рост вполне может начаться с краткосрочного снижения с быстрым восстановлением, и, кстати, это крайне удобно для срыва стопов участников. Соответственно, в первую очередь стоит определить основные уровни быков и медведей, а также какая группа участников (покупатели или продавцы) доминировала в предыдущем дне. Здесь наиболее интересными будут следующие вариации рыночного поведения. Рынок может сразу резким ценовым импульсом пробить ключевой уровень оппонента доминировавшей вчера стороны, и тогда нужно будет заходить в позицию по направлению импульса на ретестах пробитого уровня.
Также возможна ситуация предварительного срыва стопов, который проявляется в небольшом ценовом движении в противоположную сторону на невысоких объёмах, причём это движение обычно не пробивает важных уровней, но слегка выходит за границу ценовой консолидации закрытия вечерней сессии (чтобы начали срабатывать стопы). Далее движение возвращается к точке открытия, и начинает осуществляться импульс в сторону ключевого уровня. Сделки целесообразно осуществлять в момент, когда цена после подрыва стопов возвращается к точке открытия и начинает двигаться в сторону доминировавшей вчера стороны.
Эта фаза начинается с приближения цены к ключевому уровню. На подходе к нему следует внимательно наблюдать за происходящим, чтобы определить, какая из групп участников сегодня сильнее. Как мы уже сказали, открытие торгов определяется предыдущим днём, а новый день пишет свою историю начиная с фазы взятия/невзятия уровня. Соответственно, если уровень пробивается, целесообразно заходить при его ретесте, так как взятый уровень необходимо ещё и отстоять.
Если уровень с первой попытки не взят, стоит с ещё большей тщательностью следить за распределением сил участников торгов. И далее смотреть, что реализуется на второй попытке штурма уровня. Вторая попытка может оказаться удачной, тогда нужно будет работать на защиту пробитого уровня (однако шансов на мощное последующее движение будет меньше, так как перевес сил не такой уж большой, ведь уровень не смогли взять с первого захода). Если же вторая попытка взятия уровня не доходит до экстремума первой, что говорит о слабости доминирующей стороны, то можно аккуратно совершить сделку в сторону защищающейся стороны, так как возрастает вероятность контрдвижения. А если третья попытка штурма уровня завершилась даже ниже экстремума второй попытки, следует заходить в позицию в направлении успешно защищающейся стороны, когда указанная сторона начнет проявлять свою контратаку повышенным объёмом торгов.
Далее наступает самый нелюбимый многими скальперами период — обеденный боковик. И основная задача скальпера в данную фазу рынка — проявлять минимум активности и максимум наблюдательности. Боковик формируется для рыночной «перезарядки» — для запирания трейдеров в неверные позиции. Совершать сделки в теле боковика нецелесообразно. В период боковика лучше следить за признаками силы/слабости рынка, которая проявляется в обновлении/необновлении экстремумов и заходящем в рынок объёме.
Что же касается сделок, то их стоит совершать только в сторону лидирующей стороны, причём на тех рыночных ситуациях, где остальные теряют. Подобным паттерном может послужить трамплин — краткосрочное пробитие границы боковика с целью подрыва стоп-приказов, после чего цена восстанавливается и начинает импульс в сторону рыночной силы. И в подобном случае стоит входить как раз тогда, когда цена восстанавливается после подрезки стопов и начинает двигаться в противоположную сторону, потому что шанс на ценовой импульс в данной ситуации весьма велик, ведь позиции набирались и перераспределялись не просто так, а с определённой целью, и эта цель обычно и является ценовым импульсом.
Также возможна ситуация предварительного срыва стопов, который проявляется в небольшом ценовом движении в противоположную сторону на невысоких объёмах, причём это движение обычно не пробивает важных уровней, но слегка выходит за границу ценовой консолидации закрытия вечерней сессии (чтобы начали срабатывать стопы). Далее движение возвращается к точке открытия, и начинает осуществляться импульс в сторону ключевого уровня. Сделки целесообразно осуществлять в момент, когда цена после подрыва стопов возвращается к точке открытия и начинает двигаться в сторону доминировавшей вчера стороны.
Эта фаза начинается с приближения цены к ключевому уровню. На подходе к нему следует внимательно наблюдать за происходящим, чтобы определить, какая из групп участников сегодня сильнее. Как мы уже сказали, открытие торгов определяется предыдущим днём, а новый день пишет свою историю начиная с фазы взятия/невзятия уровня. Соответственно, если уровень пробивается, целесообразно заходить при его ретесте, так как взятый уровень необходимо ещё и отстоять.
Если уровень с первой попытки не взят, стоит с ещё большей тщательностью следить за распределением сил участников торгов. И далее смотреть, что реализуется на второй попытке штурма уровня. Вторая попытка может оказаться удачной, тогда нужно будет работать на защиту пробитого уровня (однако шансов на мощное последующее движение будет меньше, так как перевес сил не такой уж большой, ведь уровень не смогли взять с первого захода). Если же вторая попытка взятия уровня не доходит до экстремума первой, что говорит о слабости доминирующей стороны, то можно аккуратно совершить сделку в сторону защищающейся стороны, так как возрастает вероятность контрдвижения. А если третья попытка штурма уровня завершилась даже ниже экстремума второй попытки, следует заходить в позицию в направлении успешно защищающейся стороны, когда указанная сторона начнет проявлять свою контратаку повышенным объёмом торгов.
Далее наступает самый нелюбимый многими скальперами период — обеденный боковик. И основная задача скальпера в данную фазу рынка — проявлять минимум активности и максимум наблюдательности. Боковик формируется для рыночной «перезарядки» — для запирания трейдеров в неверные позиции. Совершать сделки в теле боковика нецелесообразно. В период боковика лучше следить за признаками силы/слабости рынка, которая проявляется в обновлении/необновлении экстремумов и заходящем в рынок объёме.
Что же касается сделок, то их стоит совершать только в сторону лидирующей стороны, причём на тех рыночных ситуациях, где остальные теряют. Подобным паттерном может послужить трамплин — краткосрочное пробитие границы боковика с целью подрыва стоп-приказов, после чего цена восстанавливается и начинает импульс в сторону рыночной силы. И в подобном случае стоит входить как раз тогда, когда цена восстанавливается после подрезки стопов и начинает двигаться в противоположную сторону, потому что шанс на ценовой импульс в данной ситуации весьма велик, ведь позиции набирались и перераспределялись не просто так, а с определённой целью, и эта цель обычно и является ценовым импульсом.
Стоит отметить, что часто фаза рыночного боковика переходит в фазу публикации статистических данных по США, причём как раз на этой публикации и может развиваться трамплин. Дело в том, что если раньше скальперы стремились войти в первые моменты движения на статистике, то сейчас подобные действия нецелесообразны. Статистика служит поводом для захода объёма трейдеров, этот объём ещё нужно будет обработать перед тем, как сформировать импульс, что тоже будет требовать времени. Мало того, в период выхода статистики волатильность бывает слишком большая и даже хаотичная (слишком много участников заходит в различные позиции). Подобная волатильность может случайным образом сбивать стопы, что может снизить прибыльность дня. Поэтому стоит дождаться, пока объёмы вновь станут средними (не совсем маленькими, как в боковике, но и не огромными), и начнётся обработка вошедших объёмов.
Данная обработка будет проявлять себя в том, что ценовое движение, которое произошло на статистике, начнёт втягиваться в точке её выхода, что позволит сбросить «лишних пассажиров». Если это втягивание развернётся ориентировочно на половине движения на статистике и пробьёт экстремум этого движения, то следует входить в сделку, так как вероятность дальнейшего импульса будет весьма велика. Если же рынок вернётся в точку выхода статистики, т. е. всё движение поглотится, то стоит входить в противоположную сторону, так как получается, что статистика послужила своеобразным трамплином, и наиболее вероятен импульс в противоположном направлении.
Если вы понимаете специфику скальпинга в различные этапы торговой сессии, гораздо больше шансов совершать прибыльные трейды, так как они в большей степени будут соответствовать логике действий рыночных профессионалов. Подстройка собственной торговой системы с учётом указанной специфики также поможет несколько распределить активность при торговле на бирже внутри дня, что позволит совершать сделки более равномерно и более осмысленно.
#ОбучающийПост
Данная обработка будет проявлять себя в том, что ценовое движение, которое произошло на статистике, начнёт втягиваться в точке её выхода, что позволит сбросить «лишних пассажиров». Если это втягивание развернётся ориентировочно на половине движения на статистике и пробьёт экстремум этого движения, то следует входить в сделку, так как вероятность дальнейшего импульса будет весьма велика. Если же рынок вернётся в точку выхода статистики, т. е. всё движение поглотится, то стоит входить в противоположную сторону, так как получается, что статистика послужила своеобразным трамплином, и наиболее вероятен импульс в противоположном направлении.
Если вы понимаете специфику скальпинга в различные этапы торговой сессии, гораздо больше шансов совершать прибыльные трейды, так как они в большей степени будут соответствовать логике действий рыночных профессионалов. Подстройка собственной торговой системы с учётом указанной специфики также поможет несколько распределить активность при торговле на бирже внутри дня, что позволит совершать сделки более равномерно и более осмысленно.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: почему стоит с осторожностью использовать короткие позиции в период дивидендных выплат.
Рассмотрим риски короткой позиции по ценным бумагам в дивидендный период.
Многие, кто торгует на рынке, заметили, что в период «отсечек» (даты фиксации реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов) цена по бумагам резко падает вниз. Такая ситуация называется «дивидендным гэпом».
Ниже приведён пример гэпа в акциях Московской биржи. Дата фиксация реестра — 15 мая 2018. Так как расчёты на бирже проходят в режиме Т+2, последняя дата сделки для попадания в реестра акционеров — 11 мая 2018. Акции на открытии торгов после 11 мая упали на 5 рублей, что примерно эквивалентно сумме дивидендов — 5,47 рубля на акцию. Для неопытного человека такая ситуация может показаться способом лёгкого заработка, ведь дата фиксации реестра известна заранее. Однако прежде чем шортить, давайте ознакомимся со всеми присущими рисками.
Шорт, или короткая позиция, представляет собой ситуацию, при которой брокер одалживает вам ценные бумаги, которых у вас нет, для продажи. Таким образом, появляется возможность зарабатывать на падении цены: продал дорого, после падения цены откупил и вернул брокеру бумаги. За эту услугу брокер берёт вознаграждение в виде ставки по сделкам специального РЕПО. Такие сделки совершаются ежедневно до тех пор, пока вы не закроете короткую позицию.
Репо (от англ. repo – repurchase agreement) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене
Необходимость специальных сделок РЕПО обусловлена тем, что, согласно действующему законодательству, на счетах депо не может быть отрицательного остатка. Депозитарий может учитывать только права требования депонента на ценные бумаги. Никаких долгов по ценным бумагам! Поэтому по коротким позициям брокер вынужден каждый вечер привлекать с рынка или занимать у других клиентов ценные бумаги, чтобы покрыть ваш минус.
Ст.8 федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
В день фиксации реестра акционеров составляется список лиц, имеющих право на получение дивидендов от компании. Но тот, кто дал вам взаймы акции, не может получить дивиденды, так как вы продали его бумаги. Чтобы исправить эту несправедливость, брокер удерживает с вашего счёта сумму, эквивалентную сумме дивидендов, причитающейся первоначальному владельцу. С учётом того, что для первоначального владельца такая операция будет доходом, она облагается НДФЛ. Поэтому дополнительно брокер спишет сумму НДФЛ 13% от суммы дивидендов.
Вернёмся к дивидендному гэпу в акциях Московской биржи.
Допустим, вы очень удачливы: 11 мая продали 500 акций по 123 рубля (максимум в тот день) на сумму 61 500 рублей, а 14 мая откупили их по 118 рублей (минимум в тот день) на 59 000 рублей. Прибыль от сделок составит 2,5 тысячи рублей. Однако брокер удержит с вас сумму дивидендов, увеличенную на 13%, а это 3 143,69 рублей = 5,47 рублей за акцию умножаем 500 акций / 1-13%. Очевидно, что игра не стоила свеч, так как по итогу ваш финансовый результат составил бы 643,68 рублей.
Подводя итог, стоит сказать, что на рынке нет легких способов заработка. А если вам и кажется, что вы такой нашли, подумайте дважды, все ли риски вы учитываете.
#ОбучающийПост
Рассмотрим риски короткой позиции по ценным бумагам в дивидендный период.
Многие, кто торгует на рынке, заметили, что в период «отсечек» (даты фиксации реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов) цена по бумагам резко падает вниз. Такая ситуация называется «дивидендным гэпом».
Ниже приведён пример гэпа в акциях Московской биржи. Дата фиксация реестра — 15 мая 2018. Так как расчёты на бирже проходят в режиме Т+2, последняя дата сделки для попадания в реестра акционеров — 11 мая 2018. Акции на открытии торгов после 11 мая упали на 5 рублей, что примерно эквивалентно сумме дивидендов — 5,47 рубля на акцию. Для неопытного человека такая ситуация может показаться способом лёгкого заработка, ведь дата фиксации реестра известна заранее. Однако прежде чем шортить, давайте ознакомимся со всеми присущими рисками.
Шорт, или короткая позиция, представляет собой ситуацию, при которой брокер одалживает вам ценные бумаги, которых у вас нет, для продажи. Таким образом, появляется возможность зарабатывать на падении цены: продал дорого, после падения цены откупил и вернул брокеру бумаги. За эту услугу брокер берёт вознаграждение в виде ставки по сделкам специального РЕПО. Такие сделки совершаются ежедневно до тех пор, пока вы не закроете короткую позицию.
Репо (от англ. repo – repurchase agreement) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене
Необходимость специальных сделок РЕПО обусловлена тем, что, согласно действующему законодательству, на счетах депо не может быть отрицательного остатка. Депозитарий может учитывать только права требования депонента на ценные бумаги. Никаких долгов по ценным бумагам! Поэтому по коротким позициям брокер вынужден каждый вечер привлекать с рынка или занимать у других клиентов ценные бумаги, чтобы покрыть ваш минус.
Ст.8 федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
В день фиксации реестра акционеров составляется список лиц, имеющих право на получение дивидендов от компании. Но тот, кто дал вам взаймы акции, не может получить дивиденды, так как вы продали его бумаги. Чтобы исправить эту несправедливость, брокер удерживает с вашего счёта сумму, эквивалентную сумме дивидендов, причитающейся первоначальному владельцу. С учётом того, что для первоначального владельца такая операция будет доходом, она облагается НДФЛ. Поэтому дополнительно брокер спишет сумму НДФЛ 13% от суммы дивидендов.
Вернёмся к дивидендному гэпу в акциях Московской биржи.
Допустим, вы очень удачливы: 11 мая продали 500 акций по 123 рубля (максимум в тот день) на сумму 61 500 рублей, а 14 мая откупили их по 118 рублей (минимум в тот день) на 59 000 рублей. Прибыль от сделок составит 2,5 тысячи рублей. Однако брокер удержит с вас сумму дивидендов, увеличенную на 13%, а это 3 143,69 рублей = 5,47 рублей за акцию умножаем 500 акций / 1-13%. Очевидно, что игра не стоила свеч, так как по итогу ваш финансовый результат составил бы 643,68 рублей.
Подводя итог, стоит сказать, что на рынке нет легких способов заработка. А если вам и кажется, что вы такой нашли, подумайте дважды, все ли риски вы учитываете.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: основные формации в техническом и волновом анализах, которые рынок отрабатывает всегда! Рекомендуем вам сохранить где-нибудь эти картинки, которые будут ниже 👇
#ОбучающийПост
#ОбучающийПост