💬 Обозрение: кстати, потребинфляция в Сша
1) Месяц = +0.4% (ожид +0.4% / ранее +0.3%)
2) Год = +2.9% (ожид +2.9% / ранее +2.7%)
3) Базовый CPI = +3.2% г/г (ожид +3.3% / ранее +3.3%)
Устойчивый показатель базового Cpi замедлился. Это позитив для рынка. Крупный западный капитал ожидает продолжения снижения % ставки Фрс, впрочем как и мы.
#инфляция #сша #макроэкономика #фрс #дкп #ключеваяставка
1) Месяц = +0.4% (ожид +0.4% / ранее +0.3%)
2) Год = +2.9% (ожид +2.9% / ранее +2.7%)
3) Базовый CPI = +3.2% г/г (ожид +3.3% / ранее +3.3%)
Устойчивый показатель базового Cpi замедлился. Это позитив для рынка. Крупный западный капитал ожидает продолжения снижения % ставки Фрс, впрочем как и мы.
#инфляция #сша #макроэкономика #фрс #дкп #ключеваяставка
💬 Мнение: в продолжении вышестоящего поста - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25542 , дополню мысль тем, что сохранение % ставки на уровне 21% годовых, даст импульс роста индекса Rgbi (Офз) куда - нибудь в уровень 110 пунктов, за ним уже в локальный рост пойдёт рынок акций.
Поэтому наша редакция продолжает в рамках среднесрочного портфеля удерживать ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ОБЛИГАЦИИ ОФЗ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ (о чём я триллион раз сообщал, то это наша базовая ставка на 2025 год).
Рынок акций нас мало интересует, слишком много санкционной риторики на нефтегазовые компании, металлургов, банки, и скоро на техов подъедут санкции.
Поэтому для стабильности и взяли рынок облигаций в лонги, чтобы лишний раз не зависеть от излишней волатильности цены.
Я последние дни изучаю настроение сентимента, по сути толпа в массе своей как бараны бегут покупать акции санкционных компаний (Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и ещё несколько эмитентов). Какая - то лютая ставка у них... Брать то, что обложили действительно жёсткими санкциями.
В общем, мы против толпы шли, идём, и будем идти. Облигации и купоны в этом году как минимум 20 - 21% годовых с позиции среднесрока принесут, так и в курсовой стоимости будут расти перед снижением % ставки Цб Рф, а затем и в разгар снижения ставки (по аналогии с 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 года).
#сентимент #россия #облигации #цбрф #ключеваяставка #дкп
Поэтому наша редакция продолжает в рамках среднесрочного портфеля удерживать ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ОБЛИГАЦИИ ОФЗ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ (о чём я триллион раз сообщал, то это наша базовая ставка на 2025 год).
Рынок акций нас мало интересует, слишком много санкционной риторики на нефтегазовые компании, металлургов, банки, и скоро на техов подъедут санкции.
Поэтому для стабильности и взяли рынок облигаций в лонги, чтобы лишний раз не зависеть от излишней волатильности цены.
Я последние дни изучаю настроение сентимента, по сути толпа в массе своей как бараны бегут покупать акции санкционных компаний (Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и ещё несколько эмитентов). Какая - то лютая ставка у них... Брать то, что обложили действительно жёсткими санкциями.
В общем, мы против толпы шли, идём, и будем идти. Облигации и купоны в этом году как минимум 20 - 21% годовых с позиции среднесрока принесут, так и в курсовой стоимости будут расти перед снижением % ставки Цб Рф, а затем и в разгар снижения ставки (по аналогии с 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 года).
#сентимент #россия #облигации #цбрф #ключеваяставка #дкп
💬 Наблюдение: влияние политики Цб Рф на экономику.
За счёт высокой ключевой ставки, начинает сказываться ситуация в реальном секторе экономики, что видно по снижению погрузки грузов на сети РЖД на 4% за 9 месяцев 2024 года. Это серьезный показатель для инфраструктурных отраслей (ж/д, электричество, морские перевозки), которые служат опережающим индикатором экономической ситуации.
Природа кризиса:
Проблемы не ограничиваются только угольной отраслью. Перевозка строительных грузов, черных металлов, руд и нефтепродуктов также падает.
Это указывает на кризис в отрасли первичных переделов, которые подвержены санкциям и сильно ориентированы на экспорт. Такой кризис был предсказуем.
Необходимость экономических изменений:
Вместо увеличения налоговой и процентной нагрузки, государство должно снизить эти показатели.
Российские компании сталкиваются с беспрецедентным внешним давлением и невыносимыми внутренними условиями: налоги, зарплаты, банки создают неприемлемую среду для бизнеса.
На этом факторе высокой денежно - кредитной политике, издержек экономике, государство и бизнес будут давить на Цб Рф.
#цбрф #макроэкономика #россия #дкп #ключиваяставка #кризис
За счёт высокой ключевой ставки, начинает сказываться ситуация в реальном секторе экономики, что видно по снижению погрузки грузов на сети РЖД на 4% за 9 месяцев 2024 года. Это серьезный показатель для инфраструктурных отраслей (ж/д, электричество, морские перевозки), которые служат опережающим индикатором экономической ситуации.
Природа кризиса:
Проблемы не ограничиваются только угольной отраслью. Перевозка строительных грузов, черных металлов, руд и нефтепродуктов также падает.
Это указывает на кризис в отрасли первичных переделов, которые подвержены санкциям и сильно ориентированы на экспорт. Такой кризис был предсказуем.
Необходимость экономических изменений:
Вместо увеличения налоговой и процентной нагрузки, государство должно снизить эти показатели.
Российские компании сталкиваются с беспрецедентным внешним давлением и невыносимыми внутренними условиями: налоги, зарплаты, банки создают неприемлемую среду для бизнеса.
На этом факторе высокой денежно - кредитной политике, издержек экономике, государство и бизнес будут давить на Цб Рф.
#цбрф #макроэкономика #россия #дкп #ключиваяставка #кризис
💬 Наблюдение: пока листал отчётность Сбера - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25569 , наткнулся на интересные данные, именно на то, фактор кредитования в стране снижается.
Это супер! В такой ситуации Цб вынужден будет сохранять как минимум до лета - осени 2025 года ключевую ставку в районе 21% годовых, и постепенно запускать в рынок риторику о том, что вполне допустимо снижение % ставки к концу года.
Как только Цб об этом заговорит напрямую, мы получим с вами вынос индекса Rgbi (Офз) в районе 115 - 120 пунктов (это пост Офз как минимум на 20% в рамках их курсовой стоимости), а так же рост рынка акций России.
У нас уже загружены долговой портфель в лонги + постепенно закупаем на среднесрок акции компаний, которые торгуются на исторических минимумах (Яковлев, например).
В общем, шикарные стат. данные, чем раньше Цб запустит риторику о снижении % ставки, тем быстрее отрастём! А пока и дальше будем торговаться в боковике! Кстати, стратегически шортить рынок сейчас я думаю не стоит, слишком высокие риски!
#Инфляция #ЦбРф #Кредитование #Дкп #КлючеваяСтавка #Россия #Сентимент #Сбербанк #Sber
Это супер! В такой ситуации Цб вынужден будет сохранять как минимум до лета - осени 2025 года ключевую ставку в районе 21% годовых, и постепенно запускать в рынок риторику о том, что вполне допустимо снижение % ставки к концу года.
Как только Цб об этом заговорит напрямую, мы получим с вами вынос индекса Rgbi (Офз) в районе 115 - 120 пунктов (это пост Офз как минимум на 20% в рамках их курсовой стоимости), а так же рост рынка акций России.
У нас уже загружены долговой портфель в лонги + постепенно закупаем на среднесрок акции компаний, которые торгуются на исторических минимумах (Яковлев, например).
В общем, шикарные стат. данные, чем раньше Цб запустит риторику о снижении % ставки, тем быстрее отрастём! А пока и дальше будем торговаться в боковике! Кстати, стратегически шортить рынок сейчас я думаю не стоит, слишком высокие риски!
#Инфляция #ЦбРф #Кредитование #Дкп #КлючеваяСтавка #Россия #Сентимент #Сбербанк #Sber
⚡️🇷🇺 Новость: корпоративное, и розничное кредитование в декабре, по оперативным данным, продолжило замедляться — Цб Рф
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: согласно нашим ожиданиям Цб ставку, вероятно, снизит уже осенью, а, что, если кредитование будет замедляться сильнее, и к тому же инфляционные ожидания будут падать? Тогда могут ставку и летом снизить. Было бы вери гуд, вери найс 😘 Хочу индекс Rgbi (Офз) по 120 пунктов и фатально стратосферную прибыль по облигациям и рост депресованных акций России :)
#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #россия
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: согласно нашим ожиданиям Цб ставку, вероятно, снизит уже осенью, а, что, если кредитование будет замедляться сильнее, и к тому же инфляционные ожидания будут падать? Тогда могут ставку и летом снизить. Было бы вери гуд, вери найс 😘 Хочу индекс Rgbi (Офз) по 120 пунктов и фатально стратосферную прибыль по облигациям и рост депресованных акций России :)
#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #россия
💬 Наблюдение: кстати, уровни ключевых ставок в бывших республиках Ссср следующие 👇
1) Казахстан 15,25% при инфляции в 8,6%
2) Украина13,5% при инфляции в 12%
В остальных республиках так же ставки от 10% до 15% , в России явно фактическая инфляция в 2024 году была выше, чем нам сообщал Росстат. Они опубликовали данные в 9,52% , но мне кажется, что фактически процентов 16 - 17% была инфляция.
Ведь, не просто так Росстат проводит ребалансировку индекса инфляции - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25615
#Россия #инфляция #сентимент #дкп #цбрф #ключеваяставка
1) Казахстан 15,25% при инфляции в 8,6%
2) Украина13,5% при инфляции в 12%
В остальных республиках так же ставки от 10% до 15% , в России явно фактическая инфляция в 2024 году была выше, чем нам сообщал Росстат. Они опубликовали данные в 9,52% , но мне кажется, что фактически процентов 16 - 17% была инфляция.
Ведь, не просто так Росстат проводит ребалансировку индекса инфляции - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25615
#Россия #инфляция #сентимент #дкп #цбрф #ключеваяставка
💬 Обозрение: обвал ипотечного рынка!
Льготная ипотека ожидаемо установила квартальный антирекорд по выдачам кредитов.
По итогам 4 квартала 2024 года было выдано льготных кредитов на 610,9 млрд рублей (за аналогичный период 2023 года — на 1,7 трлн рублей).
Пока всё идёт по заветам Цб, так как высокая % ставка бьёт как по потребительскому, авто, так и по ипотечному кредитованию!
Они же смотрят на данный индикатор, чтобы прогнозировать в будущем ситуацию с % ставкой. Тем самым снижение этого индикатора = началу скорой риторики Цб в пользу смены вектора монетарной политики.
@birzhevikstocksofficial2
#россия #цбрф #дкп #инфляция #кредитование #ипотека
Льготная ипотека ожидаемо установила квартальный антирекорд по выдачам кредитов.
По итогам 4 квартала 2024 года было выдано льготных кредитов на 610,9 млрд рублей (за аналогичный период 2023 года — на 1,7 трлн рублей).
Пока всё идёт по заветам Цб, так как высокая % ставка бьёт как по потребительскому, авто, так и по ипотечному кредитованию!
Они же смотрят на данный индикатор, чтобы прогнозировать в будущем ситуацию с % ставкой. Тем самым снижение этого индикатора = началу скорой риторики Цб в пользу смены вектора монетарной политики.
@birzhevikstocksofficial2
#россия #цбрф #дкп #инфляция #кредитование #ипотека