💬 Мнение: кстати, много истерики вижу в последнее время на тему ключевой ставки Цб Рф. Толпа обожает кликбейт и прочую ерунду. Но скажу одно, если допустим ставку до 20% Цб поднимет, то вклады, офз и корп. облигации (стабильных гос. компаний) станут более интересными.

Не нужно париться! Нужно брать в руки ту доходность, что даёт государство.

#сентимент #Россия #дкп #офз #цбрф #облигации #вклады

💬 Мнение: в продолжении вышестоящего поста про ближ. заседание Цб по ключевой ставки хотел бы затронуть вопрос о вложении денег на горизонт 2025 года.

Начну с того, что цикл повышения и снижение % ставки всегда сопутствует ожиданиям рынка. То есть, рынок за пару месяцев до повышения % ставки обваливает котировки акций, облигаций и других инструментов, и наоборот (так же за пару месяцев до снижения % ставки начинает разгон фин. инструментов в цене).

Сейчас Цб подходит к пику повышения % ставки, и я ожидаю её снижения уже осенью 2025 года. Но, до лета 2025 года рынок постепенно будет разгонять акции Рф, облигации в своей стоимости, так как Цб станет подкидывать риторику в пользу снижения ставки.

Поэтому я лично планирую делать ставку на широкий долговой рынок (70% от депозита), то есть облигации Офз 26 кода, ряд корпоративных облигаций гос. компаний и 30% на акции Рф (нефтегазовая, банковская, металлургическая отрасли).

Вообще, в 2024 году, я следовал более спекулятивной стратегии в рынке, поэтому учитывая потенциальный пик повышения % ставки Цб надо будет избирать для будущего года более спокойную и сбалансированную стратегию в рынке.

#цбрф #ключеваяставка #дкп #россия #сентимент #офз #облигации

💬 Мнение: кстати, вчера обратил внимание на ход торгов индекса Rgbi (Офз).

Цена буквально застыла в равновесие на уровне 98 пунктов. Фактически при растущей инфляции в Рф участники рынка (крупный капитал) ожидают, что пик по ключевой ставке будет в районе 22 - 23% годовых.

Фактически, в данный момент времени идут покупки российского госдолга.

Кстати, я вчера публиковал аудио сообщение - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/24990 , на тему вариантов исходя российской экономики в 2025 году. И, скажу, что, если все пойдёт по более позитивному сценарию (завершится Сво на мирной ноте, с России снимут самые жёсткие санкции и снова подключат в систему Swift), то в такой ситуации к нам перетечет снова иностранный капитал (доллары), которые в процессе конвертации в рубли будут покупать в первую очередь российский госдолг (Офз).

Собственно говоря, все узнается после 20 января, по какому сценарию пойдёт экономика России.

Как вы знаете, наша редакция делает среднесрочную ставку на российские облигации (даже на горизонт 2025 года, именно Офз у нас в приоритете).

#офз #Россия #сентимент #облигации

💬 Кстати, доходность облигаций Гк Самолёт уже более 81% годовых - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/8173

Стоит ли покупать? Хе-хе-хе, конечно же нет :)

💬 Мнение: как я сообщал сегодня в недельном обзоре рынка - https://www.youtube.com/watch?v=cIi2NdW7KV4 , наша редакция верит в завершение Сво в рамках 2025 года. Таки имеются предпосылки для этого (и складывается стойкое ощущение, что стороны ведут закулисные переговоры).

1) Делая ставку на завершение Сво мы лично покупаем короткие Офз (с погашением в 2026 - 2027 годах) + короткие муниципальные облигации + короткие корпоративные облигации гос. компаний и окологос. компаний России, сделки на эту тему в нашем клубе инвесторов - https://yangx.top/Birzhevik_bot

2) По мере завершения Сво будут снимать жёсткие санкции с России + снова давать возможность входить в мировую платёжную систему Swift.

3) По мере введения России в Swift будет приток иностранного капитала в наш рынок (керри - трейд).

4) По мере возобновления керри - трейд, Цб Рф зафиксирует снижение инфляции путём падения доллара, евро, юаня к рублю. Но прежде, чем начнётся фаза керри - трейда, доллар, евро, юань порастут в начале года на фоне падения стоимости нефти (наша экономика завязана на нефти в рублях, чтобы поддерживать стоимость данного инструмента, придётся девальвировать рубль до уровня 110 - 120 рублей за бакс, и юань в район 16 - 17 рублей).

5) Рынок живёт фактами (пятничный ход торгов это показал). Когда стороны будут подписывать либо соглашение о мире, либо о заморозке конфликта (роли не играет), акции Рф + облигации выйдут в жёсткую траекторию роста.

6) Чем раньше подпишут мирные соглашения, чем раньше снимут санкции и введут Рф в Swift, тем быстрее Цб Рф начнёт снижение % ставки. В рамках моих базовых ожиданий, Цб будет снижать % ставку осенью 2025 года. Но допускаю, что может будет процесс снижения и раньше!

Резюмирую, я не гуру, не Ванга, будущее не вижу! Но управляя портфелем нашей редакции, я делаю ставку на конец Сво и снижение % ставки Цб в будущем году. Мы покупаем преимущественно облигации Рф (Офз, муниципалов, корпоратов) с погашением в 2026 - 2027 года. Они маловолатильные, при это приносят доходность свыше 21 - 22% годовых. Поэтому по мере снижения ключевой ставки Цб я жду тотальный рост индекса Rgbi (Офз) в район 120 пунктов. На этом фоне облигации принесут 21- 22% купонами + 15 - 20% курсового роста = как минимум 35% годовых прибыли в 2025 году. При этом, повторюсь, ближайшие по погашению облигации маловолатильные! Они быстрее в рост пойдут, чем упадут (что, кстати, уже и происходит - растут).

❗️Недельный обзор рынка можете посмотреть на след. источниках:

1) Ютуб - https://www.youtube.com/watch?v=cIi2NdW7KV4

2) Вк - https://vkvideo.ru/video-195233292_456243687

3) Дзен - https://dzen.ru/video/watch/6767bd594511844eea90a8d2

4) Рутуб - https://rutube.ru/video/private/d4d4453bd949e25f684728acaf219432/?p=u4uclm_1-mchy44NyvnoIg

#лайфхак #россия #сво #макроэкономика #облигации #геополитика #сентимент

💬 Мнение: в продолжении вышестоящего поста - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25542 , дополню мысль тем, что сохранение % ставки на уровне 21% годовых, даст импульс роста индекса Rgbi (Офз) куда - нибудь в уровень 110 пунктов, за ним уже в локальный рост пойдёт рынок акций.

Поэтому наша редакция продолжает в рамках среднесрочного портфеля удерживать ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ОБЛИГАЦИИ ОФЗ, МУНИЦИПАЛЬНЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ (о чём я триллион раз сообщал, то это наша базовая ставка на 2025 год).

Рынок акций нас мало интересует, слишком много санкционной риторики на нефтегазовые компании, металлургов, банки, и скоро на техов подъедут санкции.

Поэтому для стабильности и взяли рынок облигаций в лонги, чтобы лишний раз не зависеть от излишней волатильности цены.

Я последние дни изучаю настроение сентимента, по сути толпа в массе своей как бараны бегут покупать акции санкционных компаний (Роснефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот и ещё несколько эмитентов). Какая - то лютая ставка у них... Брать то, что обложили действительно жёсткими санкциями.

В общем, мы против толпы шли, идём, и будем идти. Облигации и купоны в этом году как минимум 20 - 21% годовых с позиции среднесрока принесут, так и в курсовой стоимости будут расти перед снижением % ставки Цб Рф, а затем и в разгар снижения ставки (по аналогии с 2014, 2016, 2018, 2020, 2022 года).

#сентимент #россия #облигации #цбрф #ключеваяставка #дкп

❗️💬 Кстати, рынок ждёт девальвацию рубля, и их ожидания полностью отражаются на ходе торгов еврооблигаций - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/8365