💬 Мнение: хотел бы озвучить маленький лайфхак для торговли на американском рынке. Смотрите, пока идёт активная пила на рынке США (ротация из техов, в пром. акции и обратно), то следует помнить, что в случае снижения индекса доллара - капиталы направляются в промышленные акции Америки, при укреплении доллара капиталы направляются в технологические компании. Поэтому всё внимание на индекс доллара (сейчас связка там конкретная с американским рынком).
#сша #индексдоллара #лайфхак
#сша #индексдоллара #лайфхак
🇷🇺 Дивиденды: совет директоров Русагро рекомендовал направить на промежуточные дивиденды $119,733 млн (73.5671 руб за 1 полугодие), сообщили в компании.
#agro #русагро #дивиденды
#agro #русагро #дивиденды
💬 Локальные позиции по рынку (то, что наша редакция сейчас отрабатывает):
1) Палладий (цель на $2650, $2680, $2730 за унцию, основной потенциал роста возможен именно на продолжении локальной девальвации доллара).
1) Палладий (цель на $2650, $2680, $2730 за унцию, основной потенциал роста возможен именно на продолжении локальной девальвации доллара).
💬 Наблюдение: Европа - добыча угля постоянно снижается = 56.5 млн тонн в 2020 году (против 277.4 млн тонн в 1990 году)
30 лет назад Германия производила 27% угля в Европе, сейчас 0. Сейчас основная добыча приходится на Польшу.
Впереди будет энергетическая перестройка европейской экономики (на первые планы выйдут альтернативные источники энергетики, в это сейчас мало кто верит, но оно и к лучшему).
#энергетика #европа
30 лет назад Германия производила 27% угля в Европе, сейчас 0. Сейчас основная добыча приходится на Польшу.
Впереди будет энергетическая перестройка европейской экономики (на первые планы выйдут альтернативные источники энергетики, в это сейчас мало кто верит, но оно и к лучшему).
#энергетика #европа
🇺🇸 Новость: чиновники из ФРС рассматривают окончание покупок активов к середине 2022 года.
1) Розенгрен: предпочел бы прекратить покупки ипотечных кредитов раньше, чем казначейские.
2) Розенгрен: поддерживает прекращение покупок активов к середине 2022 года, если продолжится сильный экономический рост.
3) Каплан: предпочел бы отказаться от покупки активов в течение восьми месяцев.
4) Каплан: следует сократить казначейские обязательства на $10 млрд, ипотечные ценные бумаги на $5 млрд в месяц.
5) Буллард: ФРС должна прекратить покупку активов к марту.
6) Буллард: следует сократить казначейские обязательства на $20 млрд, ипотечные ценные бумаги на $10 млрд в месяц.
7) Дейли: может поддержать начало сокращения в этом или следующем году.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: в общем, фигурирует в основном 2022 год. Значит пока не суетимся!
#фрс #макроэкономика #сша
1) Розенгрен: предпочел бы прекратить покупки ипотечных кредитов раньше, чем казначейские.
2) Розенгрен: поддерживает прекращение покупок активов к середине 2022 года, если продолжится сильный экономический рост.
3) Каплан: предпочел бы отказаться от покупки активов в течение восьми месяцев.
4) Каплан: следует сократить казначейские обязательства на $10 млрд, ипотечные ценные бумаги на $5 млрд в месяц.
5) Буллард: ФРС должна прекратить покупку активов к марту.
6) Буллард: следует сократить казначейские обязательства на $20 млрд, ипотечные ценные бумаги на $10 млрд в месяц.
7) Дейли: может поддержать начало сокращения в этом или следующем году.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: в общем, фигурирует в основном 2022 год. Значит пока не суетимся!
#фрс #макроэкономика #сша
💬 Наблюдение: обратите на выше стоящий пост (про ФРС и словесные интервенции чиновников), а теперь обратите внимание на данный пост, и постарайтесь провести корреляцию между словами ФРС и ожиданиями рынка. Смотрите, если бы участники рынка были бы 100% настроены на стратегический рост рынка, они бы кэш не копили, но есть противоречия, во-первых, инфляция растет (покупательная способность денег снижается), во-вторых, рынок не понимает, чего ожидать от ФРС (в области дкп и QE, ибо одни лица ждут скорого сокращения стимулирования, а другие ждут продолжение текущего банкета), рынок то есть разделился по мнениям.
К слову, издание Wall Street Journal указывает нам на о, что у корпоративного сектора США продолжает расти уровень кэша на балансе. Рекордные уровни. Особенно на фоне вспышки дельты (участники рынка не понимают, что ФРС будет дальше делать в рамках ковидного кризиса, напомню вам свой взгляд, что, если ФРС свернет все программы стимулов сейчас, то в дальнейшем они их запустит с двойной сильной, и будет гиперинфляция в мире, а ФРС это не надо, поэтому я считаю, что до середины возможно 2022 года все останется как есть, и риторика ФРС не поменяется). К тому же у крупных корпоратов США на балансе все еще рекордное кол-во кэша. На capex мало что идет. В основном - на buyback и дивиденды.
В общем, ждем 26 - 28 августа (будет заседание ФРС в Джексон Холл), все те деньги, которые участники рынка запарковали в баксы и трежерис США вполне резонно будут распакованы на сырьевые товары (металлы, нефть, акции сырьевых компаний), но важно учитывать, то, что распаковать могут только в том случае, если на текущем заседании ФРС вообще ничего нового в адрес дкп и QE не скажет (рынок ожидает, что может быть ФРС риторику свою изменит), но я убежден в том, что ФРС ожидания рынка обломает, и начнется шквал ослабления доллара и рост доходности трежерис США, что будет являться начало нового витка ротации капиталов в реальный сектор экономики (то есть расти будут инфляционные ожидания + инфляция). В общем, поглядим.
#фрс #макроэкономика #кризис #сша
К слову, издание Wall Street Journal указывает нам на о, что у корпоративного сектора США продолжает расти уровень кэша на балансе. Рекордные уровни. Особенно на фоне вспышки дельты (участники рынка не понимают, что ФРС будет дальше делать в рамках ковидного кризиса, напомню вам свой взгляд, что, если ФРС свернет все программы стимулов сейчас, то в дальнейшем они их запустит с двойной сильной, и будет гиперинфляция в мире, а ФРС это не надо, поэтому я считаю, что до середины возможно 2022 года все останется как есть, и риторика ФРС не поменяется). К тому же у крупных корпоратов США на балансе все еще рекордное кол-во кэша. На capex мало что идет. В основном - на buyback и дивиденды.
В общем, ждем 26 - 28 августа (будет заседание ФРС в Джексон Холл), все те деньги, которые участники рынка запарковали в баксы и трежерис США вполне резонно будут распакованы на сырьевые товары (металлы, нефть, акции сырьевых компаний), но важно учитывать, то, что распаковать могут только в том случае, если на текущем заседании ФРС вообще ничего нового в адрес дкп и QE не скажет (рынок ожидает, что может быть ФРС риторику свою изменит), но я убежден в том, что ФРС ожидания рынка обломает, и начнется шквал ослабления доллара и рост доходности трежерис США, что будет являться начало нового витка ротации капиталов в реальный сектор экономики (то есть расти будут инфляционные ожидания + инфляция). В общем, поглядим.
#фрс #макроэкономика #кризис #сша
🇨🇳 Новость: Китайский ЦБ влил 600 млрд юаней в банковскую систему страны.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: 600 млрд. юаней это небольшая сумма, впереди ЦБ более триллиона юаней вливать начнет, чтобы экономику на ноги поставить и дать фондовому рынку новый потенциал к росту, чтобы инорезов завлекать.
#китай #цбкнр #сентимент
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: 600 млрд. юаней это небольшая сумма, впереди ЦБ более триллиона юаней вливать начнет, чтобы экономику на ноги поставить и дать фондовому рынку новый потенциал к росту, чтобы инорезов завлекать.
#китай #цбкнр #сентимент
🇷🇺 Отчëт: результаты деятельности HeadHunter за 2 квартал 2021 года.
1) Выручка = 3,91 млрд. рублей. Рост на 155% по отношению ко 2 кварталу 2020 года.
2) Чистая прибыль = 1,28 млрд. рублей, против 239 млн. рублей годом ранее.
#отчëт #headhunter #hhr
1) Выручка = 3,91 млрд. рублей. Рост на 155% по отношению ко 2 кварталу 2020 года.
2) Чистая прибыль = 1,28 млрд. рублей, против 239 млн. рублей годом ранее.
#отчëт #headhunter #hhr
🇪🇺🇷🇺 Новость: Август – еще один «зимний» месяц на газовом рынке.
За семь с половиной месяцев 2021 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 316,5 млрд куб. м газа. Это на 18,1% (на 48,6 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году. В абсолютных показателях это как еще один зимний месяц (например, в январе текущего года было добыто 47 млрд куб. м газа).
Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок «Газпром» нарастил на 14,7% (19,6 млрд куб. м).
Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 123 млрд куб. м. Таким образом, «Газпром» продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (125 млрд куб. м за тот же период 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 21,5%, или на 21,8 млрд куб. м. Для сравнения, это больше объема наших поставок за весь прошлый год в Италию – одному из ключевых потребителей в Европе.
- Газпром
#gazp #газпром
За семь с половиной месяцев 2021 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 316,5 млрд куб. м газа. Это на 18,1% (на 48,6 млрд куб. м) больше, чем в прошлом году. В абсолютных показателях это как еще один зимний месяц (например, в январе текущего года было добыто 47 млрд куб. м газа).
Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок «Газпром» нарастил на 14,7% (19,6 млрд куб. м).
Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 123 млрд куб. м. Таким образом, «Газпром» продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (125 млрд куб. м за тот же период 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 21,5%, или на 21,8 млрд куб. м. Для сравнения, это больше объема наших поставок за весь прошлый год в Италию – одному из ключевых потребителей в Европе.
- Газпром
#gazp #газпром
🇨🇳🇺🇸🇪🇺 Рыночный фон: Азия в минусе, фьючерсы США и ЕС в минусе, нефть так же в небольшом минусе. Фон в целом негативный, вчера по индексу РТС ожидаемо закрыли гэп на уровне 1655 пунктов, но единственный минус в том, что Газпром удерживает наш рынок, поэтому шортить РТС и ММВБ опасно. Сегодня по индексу РТС ожидаю небольшой дрейф вблизи вчерашнего уровня закрытия.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🇨🇳 Отчëт: Tencent Music Entertainment результаты деятельности за 2 квартал 2021 года.
1) Q2 Non-GAAP EPS of $0.10 beats by $0.01;
2) GAAP EPS of $0.08 beats by $0.01.
3) Выручка = $1.24B (+26.4% Y/Y) misses by $10M.
4) Ежемесячное активность пользователей в данном сервисе онлайн музыки составила 623 млн. человек, против консенсус-прогноза в 617,5 млн. человек.
#tme #tencentmusic #отчëт
1) Q2 Non-GAAP EPS of $0.10 beats by $0.01;
2) GAAP EPS of $0.08 beats by $0.01.
3) Выручка = $1.24B (+26.4% Y/Y) misses by $10M.
4) Ежемесячное активность пользователей в данном сервисе онлайн музыки составила 623 млн. человек, против консенсус-прогноза в 617,5 млн. человек.
#tme #tencentmusic #отчëт
🌎 Краткий анализ рынка (17.08.2021): Азия в минусе, фьючерсы США и ЕС в минусе, нефть так же в небольшом минусе. Фон в целом негативный, вчера по индексу РТС ожидаемо закрыли гэп на уровне 1655 пунктов, но единственный минус в том, что Газпром удерживает наш рынок, поэтому шортить РТС и ММВБ опасно. Сегодня по индексу РТС ожидаю небольшой дрейф вблизи вчерашнего уровня закрытия.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: Газпром - единственный эмитент, который удерживает рос. рынок от коррекции (даже тогда, когда корректируется цена на нефть). По факту я сейчас вне российского рынка, ибо формация "треугольник" по индексу РТС пробита вверх, стратегическое сопротивление находится на уровне 1695 пунктов. Вчера к слову, закрыли гэп на уровне 1655 пунктов (цель отработана), но сегодня я ожидаю дрейфа вблизи уровня 1670 пунктов (ниже маловероятно, что дадут, выше так же, Газпром всего виной). В общем, шортить, либо лонговать рынок - опасно (ибо не ясно куда будет 99% движение рынка, ибо в один момент может тут всё изменится, так как рынок нас сейчас существенно перегретый).
Рынок США: заливание гос. деньгами в рынок идет полным ходом! тут ситуация такая - идёт ротация (переток денег инвесторов) из технологического сектора в промышленный сектор. И как понять, что будет ротация из техов в пром. сектор? Легко! Падает индекс доллара - ожидайте ротацию в сырьевой сектор, растёт индекс доллара - будет ротация в техов. Сейчас же рынок ожидает заседания ФРС 26 - 28 августа, поэтому ставку участники рынка делают на то, что федералы "переобуются" в монетарной политики (но мне лично видится, что этого не будет), поэтому давление на индекс доллара мы продолжим в скором времени наблюдать. А пока рынок США тащат за уши (в рамках лютейшей перегретости).
Рынок Китая: похоже, это единственный рынок, который (лично для меня) актуален под набор позиций некоторых китайских компаний. Тут во-первых, нет ценовой перегретости (что имеется в РФ и США), во-вторых, ЦБ КНР уже в рынке чалится поддерживая его пока еще малой ликвидность, в-третьих, все регуляторные заявления несут в себе локальный характер. Фактически то, что кредитный импульс угасает - это хорошо для среднесрочного наращивания позиций в китайском рынке. К тому же в текущую пятницу состоится заседание ЦБ КНР, там скорее всего снизят ДКП (в рамках текущего нового распространения ковида в КНР). В общем, пока дают возможность подкупать акции Китая - я этим пользуюсь, потому что цели по технологическим бумагам Китая намного выше текущих уровней, как и по широкому индексу Китая - Hang Seng.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: всё внимание на уровень 74 рубля за доллар. Это сопротивление объёмное и пока выше него пара не будет торговаться. К слову, тут сформировался боковик 73 - 74,20 рублей. Запомните, чем ниже нефть - тем выше курс доллара, поэтому, если торгуете данной валютной парой всегда корреляцию соотносите с ценой на нефть. Сегодня ожидаю проторговки вблизи уровня 73,35 рубля.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: во-первых, в перегретые акции, либо фондовые индексы я никогда не лезу, ибо риск тут не оправдан (в любой момент может произойти разворот цены), во-вторых, РФ и США - для меня сейчас не актуальны (я всё внимание акцентирую на Китае, именно там есть среднесрочные идеи, кто бы что ни говорил). В позицию по индексу РТС и ММВБ я не лезу, пусть для начала выдохнется движение в Газпроме (то, что поддерживает наш рынок от коррекции). Я пока лучше отработаю пару идей на сырьевом рынке (палладий как минимум, смотрю на платину и серебро, именно фьючерсные контракты).
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: Газпром - единственный эмитент, который удерживает рос. рынок от коррекции (даже тогда, когда корректируется цена на нефть). По факту я сейчас вне российского рынка, ибо формация "треугольник" по индексу РТС пробита вверх, стратегическое сопротивление находится на уровне 1695 пунктов. Вчера к слову, закрыли гэп на уровне 1655 пунктов (цель отработана), но сегодня я ожидаю дрейфа вблизи уровня 1670 пунктов (ниже маловероятно, что дадут, выше так же, Газпром всего виной). В общем, шортить, либо лонговать рынок - опасно (ибо не ясно куда будет 99% движение рынка, ибо в один момент может тут всё изменится, так как рынок нас сейчас существенно перегретый).
Рынок США: заливание гос. деньгами в рынок идет полным ходом! тут ситуация такая - идёт ротация (переток денег инвесторов) из технологического сектора в промышленный сектор. И как понять, что будет ротация из техов в пром. сектор? Легко! Падает индекс доллара - ожидайте ротацию в сырьевой сектор, растёт индекс доллара - будет ротация в техов. Сейчас же рынок ожидает заседания ФРС 26 - 28 августа, поэтому ставку участники рынка делают на то, что федералы "переобуются" в монетарной политики (но мне лично видится, что этого не будет), поэтому давление на индекс доллара мы продолжим в скором времени наблюдать. А пока рынок США тащат за уши (в рамках лютейшей перегретости).
Рынок Китая: похоже, это единственный рынок, который (лично для меня) актуален под набор позиций некоторых китайских компаний. Тут во-первых, нет ценовой перегретости (что имеется в РФ и США), во-вторых, ЦБ КНР уже в рынке чалится поддерживая его пока еще малой ликвидность, в-третьих, все регуляторные заявления несут в себе локальный характер. Фактически то, что кредитный импульс угасает - это хорошо для среднесрочного наращивания позиций в китайском рынке. К тому же в текущую пятницу состоится заседание ЦБ КНР, там скорее всего снизят ДКП (в рамках текущего нового распространения ковида в КНР). В общем, пока дают возможность подкупать акции Китая - я этим пользуюсь, потому что цели по технологическим бумагам Китая намного выше текущих уровней, как и по широкому индексу Китая - Hang Seng.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: всё внимание на уровень 74 рубля за доллар. Это сопротивление объёмное и пока выше него пара не будет торговаться. К слову, тут сформировался боковик 73 - 74,20 рублей. Запомните, чем ниже нефть - тем выше курс доллара, поэтому, если торгуете данной валютной парой всегда корреляцию соотносите с ценой на нефть. Сегодня ожидаю проторговки вблизи уровня 73,35 рубля.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: во-первых, в перегретые акции, либо фондовые индексы я никогда не лезу, ибо риск тут не оправдан (в любой момент может произойти разворот цены), во-вторых, РФ и США - для меня сейчас не актуальны (я всё внимание акцентирую на Китае, именно там есть среднесрочные идеи, кто бы что ни говорил). В позицию по индексу РТС и ММВБ я не лезу, пусть для начала выдохнется движение в Газпроме (то, что поддерживает наш рынок от коррекции). Я пока лучше отработаю пару идей на сырьевом рынке (палладий как минимум, смотрю на платину и серебро, именно фьючерсные контракты).
#АнализРынка
🇨🇳 Обозрение: издание Bloomberg сообщает, что китайский регулятор (SAMR) выпустил проект правил о запрете недобросовестной конкуренции в интернет-секторе экономики. На этом факторе технологические компании продолжают свое снижение.
#китай #техи #сентимент
#китай #техи #сентимент
💬 Обозрение: Новая Зеландия введет общенациональный локдаун! И вчера вдобавок вышла новость, что ЦБ Новой Зеландии будет сокращать программу QE и ужесточать ДКП. А у меня вопрос: в рамках ковида, не бояться ли они того, что локдаун их экономику повторно введёт в бараний рог? В следствии чего придётся по новой запускать программу смягчения ДКП и QE, что послужит доп. импульсом для внутренней инфляции?! Мне кажется рано они пришли к выводу об смене монетарной политики! Будем надеяться, что ФРС США так не поступит, ибо последствия катастрофические будут.
#макроэкономика #новаязеландия #фрс #сша #кризис
#макроэкономика #новаязеландия #фрс #сша #кризис
💬 Обозрение: ожидается, что ЦБ Китая опять понизит ставку RRR в 4 квартале 2021 года, следует из опроса China Securities Journal.
Это круто! Чем мягче ДКП - тем выше шансы, что ЦБ КНР пойдёт по пути более активного стимулирования экономики.
К тому же, сейчас наблюдается повышенная активность в китайских акциях, где оборот на фондовом рынке Китая превышает 1 триллион юаней ($154 млрд) уже 19 сессию подряд , что является самым продолжительным периодом с мая 2015 года. Иными словами, китайцы покупают свой же рынок. Да, ловят так называемые "падающие ножи" , но негативно ли это? Нет! Потому что подобное было в последние 15 лет несколько раз, после чего китайский рынок разворачивался (облосив капиталы инвесторов) и шёл на новые горизонты.
#китай #сентимент
Это круто! Чем мягче ДКП - тем выше шансы, что ЦБ КНР пойдёт по пути более активного стимулирования экономики.
К тому же, сейчас наблюдается повышенная активность в китайских акциях, где оборот на фондовом рынке Китая превышает 1 триллион юаней ($154 млрд) уже 19 сессию подряд , что является самым продолжительным периодом с мая 2015 года. Иными словами, китайцы покупают свой же рынок. Да, ловят так называемые "падающие ножи" , но негативно ли это? Нет! Потому что подобное было в последние 15 лет несколько раз, после чего китайский рынок разворачивался (облосив капиталы инвесторов) и шёл на новые горизонты.
#китай #сентимент
💬 Наблюдение: исследовательское подразделение BlackRock заявило, что Китай больше не следует рассматривать как развивающийся рынок, и рекомендовало инвесторам увеличить присутствие в портфелях в 3 раза.
«Китай недостаточно представлен в портфелях глобальных инвесторов», - В. Ли, главный инвестиционный стратег BlackRock Investment Institute. «У него 2-й по величине рынок акций и 2-й по величине рынок облигаций. Пришло время рассматривать Китай как место для инвестиций отдельно от развивающихся и развитых рынков. Экономика Китая пережила шок Covid-19 сильнее, чем мировые аналоги, точно так же, как это произошло после мирового финансового кризиса. Китайские активы принесут большую долгосрочную прибыль и выгоды от диверсификации, даже если они будут сопровождаться большей неопределенностью. Речь идет не об устранении рисков, а о том, вознаграждают ли вас за риск? Мы считаем, что получим достаточную компенсацию». BlackRock - крупнейшая в мире компания управляющий активами ($9 трлн).
Я думаю нет смысла разжёвывать то, что здесь и без того очевидно написано! В общем, по Китаю не суечусь!
#китай #сентимент
«Китай недостаточно представлен в портфелях глобальных инвесторов», - В. Ли, главный инвестиционный стратег BlackRock Investment Institute. «У него 2-й по величине рынок акций и 2-й по величине рынок облигаций. Пришло время рассматривать Китай как место для инвестиций отдельно от развивающихся и развитых рынков. Экономика Китая пережила шок Covid-19 сильнее, чем мировые аналоги, точно так же, как это произошло после мирового финансового кризиса. Китайские активы принесут большую долгосрочную прибыль и выгоды от диверсификации, даже если они будут сопровождаться большей неопределенностью. Речь идет не об устранении рисков, а о том, вознаграждают ли вас за риск? Мы считаем, что получим достаточную компенсацию». BlackRock - крупнейшая в мире компания управляющий активами ($9 трлн).
Я думаю нет смысла разжёвывать то, что здесь и без того очевидно написано! В общем, по Китаю не суечусь!
#китай #сентимент