🇺🇸 Новость: анализ City bank касательно вопроса о восстановлении авиасектора (перевод статьи с английского на русский).

Международные участники рынка крайне позитивно настроены по вопросу восстановления авиасектора в 2021 году. Новостной фон о вакцинации от ковида привели к необоснованно высокой оценке стоимости акций авиакомпаний. Вакцины не станут средством восстановления для авиаотрасли, поскольку в текущий момент времени вакцинация идет медленными темпами. ВОЗ предупредил, что вакцины не положат конец пандемии, в то время как, по данным опроса, каждый 3-4 американец вакцинироваться не будет. Бизнес-поездки, на которые приходится около 40% авиаперевозок, продолжат сокращаться на фоне роста онлайн-встреч в период пандемии.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в этом есть зерно истины. Вообще мы лично не ожидаем восстановление авиасектора в 2021 году (говорили об этом еще на старых каналах + в YouTube). Первые движения по восстановлению авиарынка стоит ожидать как минимум в 2022 году, когда уляжется эпопея с коронавирусом (и то как минимум за счёт туристов ибо бизнес уже на онлайне).

#Авиасектор, #Мнение, #CityBank

🌎 Краткий анализ рынка (05.12.2020): Азия торгуется вблизи нейтрального диапазона, фьючерсы на США и ЕС аналогично + нефть так же. В общем до 11.01.2020 на рынке дрейф будет, потому что большие участники только в эту дату выйдут на торги. Поэтому сегодня торговаться будем вновь вблизи исторических максимумов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Фондовые индексы:

Индекс РТС: сейчас торгуемся вблизи важного сопротивления 1400 пунктов по индексу РТС (фактически на дневном графике идёт завершение формирования формации "двойная вершина" , с предварительным основанием 1280 пунктов). Активно муссируют в СМИ новый штамм ковида, и по сути Европа сейчас "под замком" (на локдауне), но плюс в том, что он лишь на новогодние праздники, при этом экономики Китая и Индии в рабочем разгаре. Единственный фактор удержания нашего рынка сейчас это растущая нефть на фоне среднесрочной девальвации доллара. Фон на сегодня нейтральный, поэтому диапазоном торгов выступают уровни 1390 - 1430 пунктов.

Рынок США: индекс S&P500 активно торгуется в боковке, он оторвался от значимой трендовой линии 30-летнего сопротивления на 3.5% (важно учитывать то, что, чем выше отрыв от этой линии, тем сильнее будет возврат под эту линию). Индекс корпоративных прибылей пока активно находится на уровне 2300 пунктов по индексу S&P500 (по сути это тот уровень на котором IT пузырь будет сдут полностью). В итоге на сегодня торговым диапазоном выступает боковик на уровне 3685 - 3740 пунктов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Валютный сектор:

Рубль/Доллар: здесь пока дрейф до первой рыночной коррекции. В общем основные технические уровни поддержек в виде среднесрочной EMA уровня 73.40 рублей пробиты не были, что говорит о поддержке пары рубль/доллар со стороны (третьим лицом, кто заинтересовано получать в условиях кризиса нефтерубль как минимум по 3800 - 4000 рублей за бочку, вы поняли, кто это). Сейчас на рынке облигаций штиль - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/11 , в связи с чем всё еще доходность риски при ставке в 4.25% не окупает, но радует то, что инорезы по массовый выход пока свой приостановили из рынка ОФЗ на фоне чего и пара рубль/доллар не шибко волатильная текущий момент времени + индекс доллара DXY продолжает своё снижение к уровню 88.90 пунктов (девальвация доллара полным ходом идёт) В общем на сегодня диапазон 74 - 74.90 является рабочим.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Товарный рынок:

Нефть марки Brent: торгуемся на сопротивлении $50 - 53 за баррель в пределах восходящего среднесрочного тренда. Фактически сейчас рынок нефти поддерживает именно девальвация доллара в среднесроке, на фоне чего и котировки Brent и WTI устремились к $50 и выше $50 за баррель. Спрос пока не растёт в мире на нефть в связи с новыми локдаунами в Европе. Сегодня будет вновь заседания ОПЕК по вопросу увеличения добычи нефти на 500.000 баррелей в сутки (по сути добычу увеличат лишь в Феврале - Марте, так как сейчас арабы в основном смотрят на европейский регион, где с потреблением данного вида сырья имеются проблемы). В общем две основные экономики мира - Китай и Индия работоспособны, что как минимум говорит о здравом восстановлении рынка нефти в ближайшем будущем, но опять же через коррекционные движения в пределах нынешнего среднесрочного восходящего тренда. В общем на сегодня ценовой диапазон $50 - $53 является рабочим.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Краткий итог: в общем рынок в стадии дрейфа ходит. Ничего нового не происходит. Ждём 11.01.2021 и выход больших участников рынка на торги (именно отсюда и начнётся большое движение рынка). Сейчас активно пиарят новый штамм ковида, поэтому риск тут собственно тоже имеется. Инвестиционные позиции по рынку разумно удерживаю, спекулятивные будут подкупать на рыночной коррекции.

#АнализРынка

​​💬 Обозрение: по сообщениям из Bloomberg главным мировым экономикам предстоит погасить рекордные $13 трлн. в 2021 года (то о чём я и говорю уже последние несколько недель, а именно США будут основной свой долг погашать). Мировые центробанки и держатели облигаций солидарны со всеми. Грубо говоря без поддержки ФРС Америке не обойтись.

Кстати, напомню, что выплаты по российскому гос. долгу в 2021 году будут рекордно низкими.

#Долг, #Облигации, #Макроэкономика, #Доллар, #США

​​💬 Обозрение: супер расхождение между в корпоративных прибылях компаний наложенных на график S&P500 (о нём я говорил уже последние две недели).

Примечание:

▫️Оранжевая линия - индекс S&P500.
▫️Cиняя линия - корпоративные прибыли компаний США.

Как показывает история графика, то рано или поздно баланс (на одном диапазоне) между двумя этими графиками увидим в виде сдувания пузыря на рынке акций США, и по сути даже сейчас график корпоративной прибыли США находится на уровне 2300 пунктов по индексу S&P500 (то есть на 1500 пунктов ниже, чем где торгуется индекс в текущее время). Есть над чем подумать, не так ли?

Да и по сути в рынке США пузырь надувался за счёт QE от ФРС с 2016 - 2017 годов, и если посмотреть на историю наложения двух этих графиков друг на друга, то при начале их расхождения пузырь начинал сдуваться спустя 4 года (к примеру, пузырь надувался с 1996 года по 2001 год, далее кризис доткомов, а в наше время пузырь надувается с середины 2016 года по сей день, ну думаю итог понятен).

В общем, всё крайне негативно!

#США, #SP500, #Пузырь, #Макроэкономика

💬 Обозрение: касательно контейнерного рынка и прихода на него нового оператора, который создаст конкуренцию для Трансконтейнера.

В 2021 году РЖД логистика создаст окологосударственного контейнерного оператора. Капитализацию новой структуры планируют в скором будущем достичь до уровня 100 млрд. рублей. Кстати, данную конкуренцию РЖД составит по отношению к компании Трансконтейнер (а это на минуточку - главный перевозчик в стране, 40% рынка под ней).

В Трансконтейнере уже зашевелились и приняли решение по инвест. программе в размере 19.8 млрд. рублей в 2021 году + будут закупаться активно контейнеры + компания предложила на территории РФ активно субсидировать производство контейнеров (то есть вопрос о субсидии идёт не от гос-ва, а от корпорации, которая пытается долю рынка под собой сохранить, фактически это позитив, так как заниматься данным вопросом будут практики работающие преимущественно в данной отрасли).

В общем, подводя итоги следует отметить следующее, что контейнерный рынок в Российской Федерации развивается, появляются новые компании (чаще всего окологосударственные) и данный фактор неизменно в будущем повлияет на то, что будут IPO этих новоиспеченных контейнерных компаний. В момент выхода IPO котировки могут упасть существенно, но стратегически прибыли будут только расти опять же учитывая потенциал развития данного рынка внутри страны. Есть над чем задуматься в будущем.

#Трансконтейнер, #РЖД, #Россия, #КонтейнерныйРынок

💬 Обозрение: кстати, касательно газового рынка в Европейском союзе следует обозначить следующее, что природный газ в Европе подорожал до максимумов за 2 последних года. За один только торговый день спотовая цена газа прибавила сразу 9%, выйдя на новый максимум за последние почти что два года. Подробности тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/11 и тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/12

#Газпром, #Gazp, #Газ, #Сырьё, #Европа

​​🇷🇺🇺🇸 Пара рубль/доллар (тех. анализ / дневной график): нынешний отскок в данной валютной паре лишь ознаменован технической коррекцией ни о каком risk off сейчас речи нет. Да, новый штамм ковида гуляет по Европе и прочее, но армагеддонить пока преждевременно. В общем технически цена была в зоне перепроданности ранее в связи с чем вызван отскок. Ниже диапазона 72 - 74 цена не уйдёт (ибо гос-во не даст), но и выше 75 - 76 сейчас рынок тоже не даст. Боковик скорее всего увидим 73 - 76 рублей. Но надо учитывать то, что когда начнётся мирoвой Risk off на рынке (будет снижение цены на нефть и переход фондовых рынков в фазу снижения), то главной целью выступит уровень 79 рублей, так как именно там имеется открытый гэп.

Сопротивления: 75 / 76 / 76.40 / 77.40 / 78.80 / 79.40 / 80 / 82
Поддержки: 74 / 73.55 / 73

#ТехническийАнализ, #Доллар, #РубльДоллар

💬 Обучающий пост (доллар): пока я еду в пути, хотел бы пост про доллар написать, а именно с чем связаны его рост и падения (в общем волатильность).

▫️Во-первых это спрос она ОФЗ в мирное время / не кризисное и не паническое (следите за индексом RGBI, если он растет, то рубль укрепляется на фоне притока капитала на российских рынок со стороны иностранцев, если индекс облигаций снижается значит осуществляется отток денег и переход их в валюту на фоне чего доллар потом растёт активно, так как иностранцы поголовно осуществляют обмен валюты), таким образом поступают чаще инорезы.

▫️Вообще данное событие вы могли наблюдать к примеру в Марте 2020 года, когда мире началась паника (Risk Off на рынках) и всё стало падать, на фоне чего иностранцы выходили в доллары и все валюты развивающихся стран (РФ в том числе) отменно падали.

▫️Далее на относительное укрепление рубля в мирное время является налоговый период, когда компании-экспортеры продают свои доллары и выводят их в рубли для выплаты налогов внутри Российской Федерации.

▫️Ещё стоит помнить про индекс доллара (тикер его DXY), в случае ослабления доллара по отношению к мировым валютам - наша валюта (рубль) будет укрепляться.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

К примеру, что было драйвером укрепления рубля в последние 2 месяца:

1) Рост цен на нефть именно на фоне среднесрочной девальвации доллара.

2) Так же гос-во в свою очередь продавало активно доллар в рынок, что поддерживало "деревянного" на плаву.

3) Выросли аппетиты спекулянтов прийти в развивающиеся рынки (в рамках Risk Off) где они продавали баксы и скупали нац. валюту для проведения торгов на этом локальном рынке (в РФ иностранные спекулянты к примеру так же делали - продавали доллары и покупали рубли).

В итоге, вся ситуация по ослаблению либо укреплению рубля рассчитывается в совокупности факторов указанных выше.

#ОбучающийПост

​​💬 Мнение: когда же остановит ФРС США программу QE?

Многие сейчас задаются активно этим вопросом и фактически ответ лежит на поверхности. И он заключается в том, что когда инфляция в США превысит таргет 2% , то встанет ребром вопрос о повышении ключевой ставка с нынешних 0.25%, а так же встанет вопрос о замедлении обращения программы QE. Инфляционные ожидания в 2021 году будут активно расти (это заметно не вооруженным глазом). Денег печатается слишком много.

И, кстати инфляция после запуска первого QE в 2009 году по большей части, нигде не было видно. Да, стоимость жизни для большинства американцев продолжала расти, но не быстрее, чем в предыдущие 30 лет.

И действительно, в годовом исчислении инфляция никогда не могла оставаться выше 2% очень долго. То есть деньги вкладывались в акции, жилье и другие активы. Все деньги, которые печатали центральные банки, никогда не попадали в реальную экономику, они шли в банки. И банки либо использовали его для спекуляций на фондовом рынке (инвестиционные банки).

На этот раз, в 2020 году, все будет совсем по-другому: между стимулирующими выплатами и кредитами Центрального банка непосредственно малому бизнесу/ Мэйн-Стрит большая часть стимулирующих денег фактически идет прямо в экономику.

В США мы уже видели две программы стимулирования на сумму свыше 4.2 трлн. долларов, из которых по меньшей мере 2 трлн. долларов пойдут непосредственно в экономику США. И вдобавок ко всему, ФРС вложила в экономику США более 1.6 трлн. долларов реальных денег в виде кредитных средств. Добавьте к этому, что вы говорите о 3.6 трлн. долларов новых денег, поступающих в экономику в этом году. ВВП США составляет около 22 трлн. долларов, поэтому речь идет о сумме денег, равной 17% ВВП. Вот как вы получаете горячую инфляцию. И рынки это знают.

Всё-таки не забывайте то, что инфляция будет основной темой 2021 года. Инвесторам стоит ожидать этого события в рынке, чтобы получить прибыль от него, то есть сырьевые компании это единственное пристанище наравне с драг. металлами.

#Кризис, #Ковид, #Макроэкономика, #Инфляция, #Нефть, #Сырьё, #США

🇮🇶🇨🇳🛢Новость: Ирак отправляет первую партию нефти с месторождения Basrah в Китай.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: не критично! Партия со стороны Ирака как правило не шибко большая.

#Нефть, #Ирак, #Китай,

🇷🇺 Новость: НДПИ для российских металлургов с 1 января вырос в 3.5 раза, сообщается в Metalltorg.

Закон о введении повышающего коэффициента в размере 3.5 к действующей ставке НДПИ на ряд твердых полезных ископаемых был принят в октябре прошлого года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Повышающий коэффициент установлен, в частности:

▫️Для руд черных и редких металлов (4.8%).
▫️Нефелинов и бокситов (5.5%).
▫️Кондиционных руд цветных металлов (8%).
▫️А также многокомпонентной комплексной руды, содержащей медь, никель и платину, добываемой на территории Красноярского края (действующая ставка - 730 рублей за тонну).

Дополнительные доходы бюджета РФ от повышения НДПИ в 2021 году могут составить 52.8 млрд рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: не столь критично, но определённое давление на выручку для компаний оказываться будет.

#Северсталь, #CHMF, #НЛМК, #NLMK, #Мечел, #MTLR, #ММК, #MAGN, #Законопроект, #НДПИ

​​💬 Обозрение: обратите внимание на график развивающихся валют по отношению к американскому доллару. По сути они сейчас все достигли своих цен при текущей стоимости на нефть + risk on на фондовых рынках. О чём это может говорить? Скорее всего о том, что на рынки грядёт в скором будущем risk off (повод уже находят в лице нового штамма ковида). В общем нет более разумной стратегии на текущий момент времени в рынке, кроме того как приберечь кэш для совершения закупа акций на панических минимумах в скором будущем.

#Кризис, #Ковид, #Доллар, #РубльДоллар

🛢Новость: итоги заседания ОПЕК. Подробности тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/13

​​🇺🇸 Индекс доллара в моменте. Основная цель выделена красной линией поддержки - уровень 88.90 пунктов. Напомню еще раз свой взгляд на DXY, а именно то, что с существенно высокой долей вероятности индекс доллара данный уровень поддержки сейчас не пробьёт. И, поэтому, как говорится уже с Марта 2020 года на нашей группе каналов "Биржевик", а именно то, что эта девальвация доллара среднесрочная. Важно учитывать то, что количество шортовых позиций в данном инструменте критическая, и стоит произойти какой-либо панической ситуации в рынке, как индекс доллара взлетит вверх на мировом risk off. Данный пост я сделал в продолжении этого обозрения - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/31

#Кризис, #Ковид, #Доллар, #РубльДоллар, #ИндексДоллара, #DXY

🇺🇸 Отчёт: производственный индекс (PMI) в США за Декабрь составил 60.7 пункта (предыдущее 57.5 пункта).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в общем восстановление секторов экономик в Штатах на лицо. Соответственно со своими издержками в виде ковида, но так или иначе власть американская (по крайней мере сейчас) старательно сторонится локдауна, так как понимает основные издержки данного процесса.

#Отчёт, #США, #ПроизводственныйИндекс

🌎🛢Новость: Саудовская Аравия может дополнительно сократить добычу нефти в феврале. Подробности тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/14

🌎🇷🇺 Новость: прогноз Всемирного банка по ВВП стран Европы, Азии и США на 2021 год.

1) Всемирный банк ждет роста ВВП РФ на 2.6% в 2021 году и ускорение роста до 3% в 2022 году.

2) Всемирный банк ухудшил прогноз по росту мирового ВВП в 2021 году до 4% с минувших 4.2%

3) Всемирный банк ухудшил прогноз по росту ВВП Еврозоны в 2021 году до 3.6% с минувших 4.5%

4) Всемирный банк ухудшил прогноз по росту ВВП США в 2021 году до 3.5% с минувших 4%

5) Всемирный банк улучшил прогноз по росту ВВП КНР в 2021 году до 7.9% с минувших 6.9%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в общем восстановление экономики будет, Китай тому подтверждение (помните, что он из рецессии всегда выходит первый).

#Прогноз, #Ковид, #Кризис, #Макроэкономика, #Россия, #США, #Европа, #ВВП

🌎🛢Новость: итоги заседания ОПЕК+ Подробности тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/16

​​💬 Обозрение: инфляционные ожидания и график сырьевых товаров (взяты из Bloomberg) пробили важные уровни сопротивлений (в общем господа вспоминайте, что говорится на нашем канале, а именно то, что 2021 год ознаменуется на слуху инфляционным, многие про эту тему будут говорить).

#Кризис, #Ковид, #Макроэкономика, #Инфляция, #Нефть, #Сырьё, #США

🇷🇺 Текущие среднесрочные спекулятивные идеи на фондовом рынке Российской Федерации:

▫️ Энел Россия (тикер: ENRU) с целью на 1.02 рубля (если брать в учёт отработку формации "перевернутые голова и плечи", то цель будет 1.12 рублей, так как там идея дивидендная) // Моя средняя цена 0.8995 рублей, и в случае коррекции на рынке готов подкупать лесенкой данный эмитент.

#ЭнелРоссия, #ТорговаяИдея

🇨🇳🇺🇸🇪🇺 Рыночный фон: Азия в небольшом минусе, фьючерсы на США и ЕС торгуются в нейтральной зоне (у нуля), нефть в небольшом плюсе. На ММВБ сегодня вновь торги пройдут вблизи исторических максимумов (нефть наше всё).

#РыночныйФон