💬 Наблюдение: хотелось бы выделить основных техов по рынку США и указать кто от кого из них отстаёт.
Примечание:
1) AMD - фиолетовая линия.
2) Apple - голубая линия.
3) Google - оранжевая линия.
4) Amazon - светло-голубая линия (под оранжевой линией).
5) Intel - жёлтая линия.
Это основные (флагманы) технологического рынка Америки. Скажу сразу, что в них во всех пузырь, фактически кроме Intel, многие из них вырисовывают формации "медвежьих дивергенций" , то есть на среднесрок или долгосрок в них вкладываться я считаю опасно на текущей парадигме времени, так как будет резон купить их дешевле.
Но обратите внимание, какая корреляция между ними была до Марта 2020 года (до рецессии), и теперь посмотрите, что стало после рецессии - раскорреляция, где AMD лидирует, а Intel на отшибе рынка. Я лично данный пост сделал по просьба нашего читателя, дабы показать ситуация в техах, но лично я покупать тот же Intel под трейд не собираюсь (жду цену ниже).
#amd #aapl #apple #google #googl #amzn #amazon #intel #intc #сша #техническийанализ
Примечание:
1) AMD - фиолетовая линия.
2) Apple - голубая линия.
3) Google - оранжевая линия.
4) Amazon - светло-голубая линия (под оранжевой линией).
5) Intel - жёлтая линия.
Это основные (флагманы) технологического рынка Америки. Скажу сразу, что в них во всех пузырь, фактически кроме Intel, многие из них вырисовывают формации "медвежьих дивергенций" , то есть на среднесрок или долгосрок в них вкладываться я считаю опасно на текущей парадигме времени, так как будет резон купить их дешевле.
Но обратите внимание, какая корреляция между ними была до Марта 2020 года (до рецессии), и теперь посмотрите, что стало после рецессии - раскорреляция, где AMD лидирует, а Intel на отшибе рынка. Я лично данный пост сделал по просьба нашего читателя, дабы показать ситуация в техах, но лично я покупать тот же Intel под трейд не собираюсь (жду цену ниже).
#amd #aapl #apple #google #googl #amzn #amazon #intel #intc #сша #техническийанализ
🇷🇺 Отчёт: чистая прибыль Сургутнефтегаза составила в 2020 году 729.6 млрд. рублей против 105.1 млрд рублей годом ранее, сообщили в компании.
‼️Примечание: "кубышка" Сургутнефтегаза на конец 2020 года составила 3.568 трлн. рублей, против 2.977 трлн. рублей в 2019 году.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: кубышка выросла на факторе валютной переоценки (девальвации рубля в 2020 году). Подобная переоценка была еще в 2018 году, а в 2019 году выплатили весомые дивиденды. Повторится ли подобное сейчас? Хороший вопрос! В Мае увидим...
#сургутнефтегаз #sngs #отчёт
‼️Примечание: "кубышка" Сургутнефтегаза на конец 2020 года составила 3.568 трлн. рублей, против 2.977 трлн. рублей в 2019 году.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: кубышка выросла на факторе валютной переоценки (девальвации рубля в 2020 году). Подобная переоценка была еще в 2018 году, а в 2019 году выплатили весомые дивиденды. Повторится ли подобное сейчас? Хороший вопрос! В Мае увидим...
#сургутнефтегаз #sngs #отчёт
💬 Обучающий пост: что такое REIT и заслуживает ли он внимания?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Определение REIT.
REIT (real estate investment trusts) - это фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.
REIT появились в США еще в 19 веке, но в современном виде существуют благодаря закону 86-779, подписанному Дуайтом Эйзенхауэром в 1960 году. Закон позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости наравне с крупными инвестиционными фондами. Кроме того, в США фонды недвижимости имеют налоговые льготы - распределенный между акционерами доход не облагается корпоративным налогом.
Для российских инвесторов налогообложение с прироста капитала и дивидендов фондов аналогично налогообложению с дохода американских компаний.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Как организация может получить статус REIT?
Организация может получить статус REIT, если она соблюдает следующие условия:
1) Форма организации — налогооблагаемая, то есть благотворительный фонд не может быть REIT.
2) Фонд должен иметь не менее 100 акционеров, а 5 или менее акционеров не могут владеть 50% и более акций.
3) Операции с недвижимостью должны приносить не менее 75% годового дохода — это плата за аренду, продажа, проценты по закладным. Дивиденды и проценты по банковским вкладам должны составлять не более 20% дохода, а остальные типы доходов — не более 5%.
4) Не менее 75% активов фонда должны быть в недвижимости или закладных бумагах.
5) Не менее 90% дохода должно распределяться в виде дивидендов. Нераспределенный доход облагается корпоративным налогом.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3. Классификация REIT.
онды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными. Долевые — equity REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости. Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков.
Еще есть фонды, которые не торгуются на бирже: PNLR и private REIT. PNLR — public non-listed REIT — зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам США, но их акции не торгуются на бирже. Private REIT — частные фонды недвижимости, не зарегистрированные в комиссии по ценным бумагам США.
В этой статье речь идет о долевых фондах — equity REIT, если не указано иное.
‼️Примечание: фонды классифицируются в зависимости от секторов, которыми они управляют:
1) Office — различные типы офисных зданий и прилегающих территорий.
2) Industrial — производственные площади, склады и другие помещения для промышленности.
3) Retail — недвижимость для торговых компаний: магазины, аутлеты.
4) Lodging — отели и базы отдыха.
5) Residential — апартаменты для постоянного проживания или временного размещения.
6) Timberland — лесные угодья. В том числе эти фонды занимаются заготовкой и продажей леса.
7) Health care — больницы, поликлиники, офисы, лаборатории.
8) Self-storage — склады самообслуживания для частных лиц, малого бизнеса и крупных предприятий.
9) Infrastructure — различные виды инфраструктурных объектов: для сотовых сетей, проводной и беспроводной связи, передачи энергии.
10) Data center — помещения для серверов.
11) Specialty — театры и кинотеатры, казино, наружная реклама и т. д.
12) Diversified — различные типы недвижимости, перечисленные выше.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. особенности REIT.
Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции. Поэтому рассмотрим особенности REIT в сравнении с обоими типами активов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Определение REIT.
REIT (real estate investment trusts) - это фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.
REIT появились в США еще в 19 веке, но в современном виде существуют благодаря закону 86-779, подписанному Дуайтом Эйзенхауэром в 1960 году. Закон позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости наравне с крупными инвестиционными фондами. Кроме того, в США фонды недвижимости имеют налоговые льготы - распределенный между акционерами доход не облагается корпоративным налогом.
Для российских инвесторов налогообложение с прироста капитала и дивидендов фондов аналогично налогообложению с дохода американских компаний.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Как организация может получить статус REIT?
Организация может получить статус REIT, если она соблюдает следующие условия:
1) Форма организации — налогооблагаемая, то есть благотворительный фонд не может быть REIT.
2) Фонд должен иметь не менее 100 акционеров, а 5 или менее акционеров не могут владеть 50% и более акций.
3) Операции с недвижимостью должны приносить не менее 75% годового дохода — это плата за аренду, продажа, проценты по закладным. Дивиденды и проценты по банковским вкладам должны составлять не более 20% дохода, а остальные типы доходов — не более 5%.
4) Не менее 75% активов фонда должны быть в недвижимости или закладных бумагах.
5) Не менее 90% дохода должно распределяться в виде дивидендов. Нераспределенный доход облагается корпоративным налогом.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3. Классификация REIT.
онды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными. Долевые — equity REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости. Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков.
Еще есть фонды, которые не торгуются на бирже: PNLR и private REIT. PNLR — public non-listed REIT — зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам США, но их акции не торгуются на бирже. Private REIT — частные фонды недвижимости, не зарегистрированные в комиссии по ценным бумагам США.
В этой статье речь идет о долевых фондах — equity REIT, если не указано иное.
‼️Примечание: фонды классифицируются в зависимости от секторов, которыми они управляют:
1) Office — различные типы офисных зданий и прилегающих территорий.
2) Industrial — производственные площади, склады и другие помещения для промышленности.
3) Retail — недвижимость для торговых компаний: магазины, аутлеты.
4) Lodging — отели и базы отдыха.
5) Residential — апартаменты для постоянного проживания или временного размещения.
6) Timberland — лесные угодья. В том числе эти фонды занимаются заготовкой и продажей леса.
7) Health care — больницы, поликлиники, офисы, лаборатории.
8) Self-storage — склады самообслуживания для частных лиц, малого бизнеса и крупных предприятий.
9) Infrastructure — различные виды инфраструктурных объектов: для сотовых сетей, проводной и беспроводной связи, передачи энергии.
10) Data center — помещения для серверов.
11) Specialty — театры и кинотеатры, казино, наружная реклама и т. д.
12) Diversified — различные типы недвижимости, перечисленные выше.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. особенности REIT.
Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции. Поэтому рассмотрим особенности REIT в сравнении с обоими типами активов.
Ликвидность актива определяется возможностью быстро его продать, купить или обменять без существенных издержек. Акции фондов недвижимости намного более ликвидны, чем физическая недвижимость: вы можете продать акции по рыночной стоимости и получить деньги за несколько дней, а продажа физической недвижимости займет минимум пару недель при условии, что вы готовы продать ниже рыночной стоимости. Например, у вас есть недвижимость стоимостью 6 млн рублей, которую вы сдаете в аренду. Вдруг вам срочно понадобились 1,5 млн рублей. Чтобы получить их из этой недвижимости, нужно продать имеющуюся и купить новую на оставшиеся деньги, то есть потратить много сил, времени и нервов. Если вы владеете акциями фондов недвижимости, достаточно продать необходимое количество акций.
Защита от инфляции. Фонды недвижимости — хорошее средство защиты от инфляции, потому что стоимость аренды из года в год повышается на величину инфляции из-за существенной диверсификации: в одном фонде много разных объектов недвижимости.
С физической недвижимостью сложнее. Если вы сдаете квартиру в аренду, то ежемесячный платеж больше зависит от текущей рыночной ситуации и не всегда индексируется на величину инфляции.
‼️Дивидендная доходность REIT превышает дивидендную доходность многих акций других компаний благодаря тому, что фонды недвижимости должны выплачивать в виде дивидендов не менее 90% дохода. При этом многие фонды выплачивают 100% дохода.
За последние 10 лет фонды недвижимости показали лучшую среднегодовую доходность среди различных классов активов по показателю total return - дивидендная доходность плюс прирост капитала.
#ОбучающийПост
Защита от инфляции. Фонды недвижимости — хорошее средство защиты от инфляции, потому что стоимость аренды из года в год повышается на величину инфляции из-за существенной диверсификации: в одном фонде много разных объектов недвижимости.
С физической недвижимостью сложнее. Если вы сдаете квартиру в аренду, то ежемесячный платеж больше зависит от текущей рыночной ситуации и не всегда индексируется на величину инфляции.
‼️Дивидендная доходность REIT превышает дивидендную доходность многих акций других компаний благодаря тому, что фонды недвижимости должны выплачивать в виде дивидендов не менее 90% дохода. При этом многие фонды выплачивают 100% дохода.
За последние 10 лет фонды недвижимости показали лучшую среднегодовую доходность среди различных классов активов по показателю total return - дивидендная доходность плюс прирост капитала.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: за какими экономическими показателями инвестору нужно следить в первую очередь - (макроэкономика).
▫️ВВП (GDP)
Обычно этот показатель используется как индикатор экономического здоровья нации и может серьезно повлиять на состояние вашего инвестпортфеля. В целом, ВВП — это совокупность всех сервисов и товаров, произведенных в какой-либо стране. Естественно, что этот показатель имеет сильное влияние на фондовые рынки. Если экономика здорова и растет, то можно ожидать, что корпоративный сектор будет демонстрировать хорошие финансовые результаты, а акции будут показывать рост. В то же время более низкие темпы роста ВВП могут произвести обратный эффект на акции, так как бизнес-сектор пострадает.
▫️Уровень безработицы (Unemployment Rate)
Как и ВВП, этот показатель отражает состояние экономик разных стран. Например, в США эта статистика публикуется ежемесячно Министерством труда и охватывает львиную долю рабочих, которые являются источником ВВП. Инвесторы, как правило, очень внимательно относятся к этой статистике, так как эти данные являются критически значимыми для здоровья экономики. Чем больше людей работает в экономике, тем больше будут продажи и корпоративные прибыли.
▫️Индекс потребительских цен (Consumer Price Index)
Инфляция может стать «медвежьим фактором» для фондовых рынков. Этот показатель измеряет, как изменяются цены в потребительской корзине товаров. Американский индекс CPI является индикатором изменения средних цен более чем в 200 секторах. Данные затрагивают рынок недвижимости, энергетический сектор, продовольственный сегмент и т.д. Для инвесторов периоды высокой инфляции могут означать падение прибылей компаний, поэтому фондовый рынок может снижаться.
▫️Розничные продажи (Retail Sales)
Для любой развитой экономики это важный показатель, демонстрирующий способность населения к потреблению. В США на розничные продажи приходится около 70% ВВП. Любые периоды сокращения продаж могут вызвать замедление экономики. В то же время показатель розничных продаж является довольно отсроченным, так как данные публикуются лишь спустя несколько недель.
#обучающийпост, #макроэкономика
▫️ВВП (GDP)
Обычно этот показатель используется как индикатор экономического здоровья нации и может серьезно повлиять на состояние вашего инвестпортфеля. В целом, ВВП — это совокупность всех сервисов и товаров, произведенных в какой-либо стране. Естественно, что этот показатель имеет сильное влияние на фондовые рынки. Если экономика здорова и растет, то можно ожидать, что корпоративный сектор будет демонстрировать хорошие финансовые результаты, а акции будут показывать рост. В то же время более низкие темпы роста ВВП могут произвести обратный эффект на акции, так как бизнес-сектор пострадает.
▫️Уровень безработицы (Unemployment Rate)
Как и ВВП, этот показатель отражает состояние экономик разных стран. Например, в США эта статистика публикуется ежемесячно Министерством труда и охватывает львиную долю рабочих, которые являются источником ВВП. Инвесторы, как правило, очень внимательно относятся к этой статистике, так как эти данные являются критически значимыми для здоровья экономики. Чем больше людей работает в экономике, тем больше будут продажи и корпоративные прибыли.
▫️Индекс потребительских цен (Consumer Price Index)
Инфляция может стать «медвежьим фактором» для фондовых рынков. Этот показатель измеряет, как изменяются цены в потребительской корзине товаров. Американский индекс CPI является индикатором изменения средних цен более чем в 200 секторах. Данные затрагивают рынок недвижимости, энергетический сектор, продовольственный сегмент и т.д. Для инвесторов периоды высокой инфляции могут означать падение прибылей компаний, поэтому фондовый рынок может снижаться.
▫️Розничные продажи (Retail Sales)
Для любой развитой экономики это важный показатель, демонстрирующий способность населения к потреблению. В США на розничные продажи приходится около 70% ВВП. Любые периоды сокращения продаж могут вызвать замедление экономики. В то же время показатель розничных продаж является довольно отсроченным, так как данные публикуются лишь спустя несколько недель.
#обучающийпост, #макроэкономика
🇺🇦🇷🇺 Новость: ситуация в Украине.
1) Украина ввела санкции в отношении ряда российских компаний. Названия компаний не приводятся.
2) Франция и ФРГ поддержали суверенитет Украины на фоне обострения в Донбассе.
3) Киев будет считать позицию Франции и ФРГ карт-бланшем на военную операцию в Донбассе, сообщил Косачев.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: поглядим, что будет на будущей неделе. Я лично не думаю, что Россия вмешается военным путём на Донбасс, так как это будет актом войны, и соответственно Путин я думаю он - понимает риски такого процесса. Если рационально помыслить, то никому война в Европе не нужна. Всё-таки в России так или иначе ядерное вооружение имеется, которое мир по сути воспринимает всерьёз, если бы всем политикам было бы пофигу на дипломатию, то вряд ли бы они в Феврале подписали бы договор об СНВ (а они подписали его, значит глобальной войны никто не хочет). В общем поглядим, что будет...
#геополитика #россия #украина #сша #санкции
1) Украина ввела санкции в отношении ряда российских компаний. Названия компаний не приводятся.
2) Франция и ФРГ поддержали суверенитет Украины на фоне обострения в Донбассе.
3) Киев будет считать позицию Франции и ФРГ карт-бланшем на военную операцию в Донбассе, сообщил Косачев.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: поглядим, что будет на будущей неделе. Я лично не думаю, что Россия вмешается военным путём на Донбасс, так как это будет актом войны, и соответственно Путин я думаю он - понимает риски такого процесса. Если рационально помыслить, то никому война в Европе не нужна. Всё-таки в России так или иначе ядерное вооружение имеется, которое мир по сути воспринимает всерьёз, если бы всем политикам было бы пофигу на дипломатию, то вряд ли бы они в Феврале подписали бы договор об СНВ (а они подписали его, значит глобальной войны никто не хочет). В общем поглядим, что будет...
#геополитика #россия #украина #сша #санкции
💬 Обозрение: в чём ЦБ РФ держит свой валютный баланс? Смотрите картинку ниже! Кстати валютный баланс банк России немного снизил в 2020 году по отношению к 2019 году акцентировав вложения именно в золото. Драгоценные металлы были, есть и будут средствами сохранения денег для государства.
#цбрф #драгоценныеметаллы #валюта #золото #рубль #доллар #россия
#цбрф #драгоценныеметаллы #валюта #золото #рубль #доллар #россия
🇨🇳🇺🇸🇪🇺 Рыночный фон: Азия в плюсе, фьючерсы США и ЕС в плюсе, нефть в небольшом минусе.
В целом картина нейтральная, поэтому сегодня резких движений по индексу РТС не ожидаю (санкционое давление имеется + политическое все ещё имеется). Внимательно надо последить за ходом торгов пары рубль/доллар, а именно за уровнем 76.40 рублей (посмотреть пробьёт ли его цена либо нет, так как уровень технически очень важный).
#РыночныйФон
В целом картина нейтральная, поэтому сегодня резких движений по индексу РТС не ожидаю (санкционое давление имеется + политическое все ещё имеется). Внимательно надо последить за ходом торгов пары рубль/доллар, а именно за уровнем 76.40 рублей (посмотреть пробьёт ли его цена либо нет, так как уровень технически очень важный).
#РыночныйФон
💬 Наблюдение: сегодня утром вычитал информацию, что сенатор-республиканец Рой Блант из Миссури призвал администрацию Байдена сократить свой инфраструктурный пакет стоимостью $2.3 трлн. до примерно $615 млрд. Фактически эта эпопея месяца на 3 - 4 как минимум продлится. Но есть предположение, что так или иначе демократы республиканцев обойдут как и в предыдущие разы, и как следствие введут новый пакет.
#инфляция #пакетстимулирования #сша #кризис
#инфляция #пакетстимулирования #сша #кризис
🇷🇺 Отчёт: объем российского рынка интернет-торговли по итогам Января - Февраля 2021 года составил 431,3 миллиарда рублей, увеличившись на 44,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает ассоциация компаний интернет-торговли.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: сектор e-commerce будет развиваться и дальше в следствие чего будут расти и продажи ритейлеров. Я лично к ритейл компаниям особо не присматриваюсь, так как сейчас они весомо подорожали, но, если же увижу заметное снижение цен на их акции, то в краткосрок готов подобрать X5, Магнит, М.Видео так как это главные флагманы нашего рынка.
#ритейл #россия #отчёт
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: сектор e-commerce будет развиваться и дальше в следствие чего будут расти и продажи ритейлеров. Я лично к ритейл компаниям особо не присматриваюсь, так как сейчас они весомо подорожали, но, если же увижу заметное снижение цен на их акции, то в краткосрок готов подобрать X5, Магнит, М.Видео так как это главные флагманы нашего рынка.
#ритейл #россия #отчёт
🌕 Серебро (тех. анализ / месячный график): почему я убеждён в том, что будет рост цены на данный драгоценный металл? До каких целей будет рост? И что сподвигнет к переоценке серебро?
‼️Прочитать можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/441 (ставку на недооценённые драг. металлы я делаю в том числе).
#серебро #драгоценныеметаллы
‼️Прочитать можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/441 (ставку на недооценённые драг. металлы я делаю в том числе).
#серебро #драгоценныеметаллы
💬 Мнение: пару слов про российский сельскохозяйственный сектор хочу высказать. А именно как государству будет его поддерживать в ближайшие годы, и войдёт ли оно сюда полностью?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Начну с того, что 2020 год был для отрасли сельхоз. сектора, был не таким шоковым, как для других отраслей экономики в связи с чем открыл новые возможности. Девальвация рубля приводила к ослаблению спроса на средства производства и его структурным изменениям. В частности, замена более дешевыми семенами для экономии стала вполне возможной, особенно если сельхозпредприятие нацелено на сокращение затрат, а не на расчет выхода прибыли с одного гектара.
Теряя маржинальность, сельхозпроизводители сокращали часть непрофильных инвестиций, переориентируются на иные агрокультуры, которые более маржинальны в моменте, пытались сократить расходы. Часть аграриев вынужденно перешло на более дешевые составляющие производства. Все это в совокупности дало крупным игрокам возможность запустить реально работающие программы, например, собственное семеноводство.
Более привлекательной для инвестиций становится сельхоз переработка и биотехнологии, особенно глубокая переработка зерновых. Не решенная ситуация с введением экспортных пошлин на зерно заставляет задуматься, по природе своей, экспортно-ориентированное аграрное сообщество о поиске новых путей экспорта своей продукции путем создания новой товарной массы, которая не попадает под заградительные экспортные пошлины и квотирование. При сохранении тенденции расширения посевных площадей и наращивании объема производства зерновых, переработка в готовый продукт станет эффективным рычагом для отказа от прямой зависимости производства от мер экспортного регулирования.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Собственно как гос-во будет стимулировать к развитию данный сектор?
▫️Создание новой товарной массы (в отрасли реализуется программа субсидирования инвестиционных кредитов, направленных на строительство и модернизацию производственных мощностей):
1) Увеличение посевных площадей зерновых, зернобобовых и масличных культур.
2) Программа по мелиорации земель и ввод в оборот ранее не использованной пашни.
3) Увеличение мощностей по производству и переработке аграрной продукции.
▫️Создание экспортно-ориентированной инфраструктуры (увеличение экспортных отгрузок потребует модернизации транспортной инфраструктуры России):
1) Увеличение пропускной способности транспортных магистралей (железнодорожных, автомобильных, водных).
2) Строительство и ввод в эксплуатацию 6 новых экспортно-ориентированных оптово-распределительных центров (ОРЦ).
3) Модернизация портовой инфраструктуры (строительство зерновых и маслоналивных терминалов).
4) Организация ускоренных маршрутных отправок сельхозпродукции в КНР по железной дороге (Аэроэкспрессы).
5) Ускорение и упрощение таможенных процедур для агроэкспортеров.
‼️Примечание: вообще одним из сдерживающих факторов для развития российского АПК является наличие различных ограничений на внешних рынках (тарифные барьеры - ввозные пошлины на импортные товары, нетарифные барьеры - меры административного ограничения импорта. Чаще всего используется квотирование: установление определенных квот на импорт отдельных товаров или товарных групп, отраслевое продвижение - в рамках федерального проекта создается комплексная отраслевая система продвижения и позиционирования продукции АПК. Впервые подобный проект реализуется при активном участии отраслевых союзов и в тесном взаимодействии с российскими сельхозпроизводителями).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Начну с того, что 2020 год был для отрасли сельхоз. сектора, был не таким шоковым, как для других отраслей экономики в связи с чем открыл новые возможности. Девальвация рубля приводила к ослаблению спроса на средства производства и его структурным изменениям. В частности, замена более дешевыми семенами для экономии стала вполне возможной, особенно если сельхозпредприятие нацелено на сокращение затрат, а не на расчет выхода прибыли с одного гектара.
Теряя маржинальность, сельхозпроизводители сокращали часть непрофильных инвестиций, переориентируются на иные агрокультуры, которые более маржинальны в моменте, пытались сократить расходы. Часть аграриев вынужденно перешло на более дешевые составляющие производства. Все это в совокупности дало крупным игрокам возможность запустить реально работающие программы, например, собственное семеноводство.
Более привлекательной для инвестиций становится сельхоз переработка и биотехнологии, особенно глубокая переработка зерновых. Не решенная ситуация с введением экспортных пошлин на зерно заставляет задуматься, по природе своей, экспортно-ориентированное аграрное сообщество о поиске новых путей экспорта своей продукции путем создания новой товарной массы, которая не попадает под заградительные экспортные пошлины и квотирование. При сохранении тенденции расширения посевных площадей и наращивании объема производства зерновых, переработка в готовый продукт станет эффективным рычагом для отказа от прямой зависимости производства от мер экспортного регулирования.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Собственно как гос-во будет стимулировать к развитию данный сектор?
▫️Создание новой товарной массы (в отрасли реализуется программа субсидирования инвестиционных кредитов, направленных на строительство и модернизацию производственных мощностей):
1) Увеличение посевных площадей зерновых, зернобобовых и масличных культур.
2) Программа по мелиорации земель и ввод в оборот ранее не использованной пашни.
3) Увеличение мощностей по производству и переработке аграрной продукции.
▫️Создание экспортно-ориентированной инфраструктуры (увеличение экспортных отгрузок потребует модернизации транспортной инфраструктуры России):
1) Увеличение пропускной способности транспортных магистралей (железнодорожных, автомобильных, водных).
2) Строительство и ввод в эксплуатацию 6 новых экспортно-ориентированных оптово-распределительных центров (ОРЦ).
3) Модернизация портовой инфраструктуры (строительство зерновых и маслоналивных терминалов).
4) Организация ускоренных маршрутных отправок сельхозпродукции в КНР по железной дороге (Аэроэкспрессы).
5) Ускорение и упрощение таможенных процедур для агроэкспортеров.
‼️Примечание: вообще одним из сдерживающих факторов для развития российского АПК является наличие различных ограничений на внешних рынках (тарифные барьеры - ввозные пошлины на импортные товары, нетарифные барьеры - меры административного ограничения импорта. Чаще всего используется квотирование: установление определенных квот на импорт отдельных товаров или товарных групп, отраслевое продвижение - в рамках федерального проекта создается комплексная отраслевая система продвижения и позиционирования продукции АПК. Впервые подобный проект реализуется при активном участии отраслевых союзов и в тесном взаимодействии с российскими сельхозпроизводителями).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Подводя итоги следует отметить только тот фактор, что именно государство будет драйвером общего развития в данной отрасли, так как единолично коммерческие структуры не могут на себе тянуть весь АПК страны (агро-пром. комплекс). Программы стимулирования, субсидирования и возможно даже прихода около-государственных компаний неизбежно для развития отрасли. Но стоит учитывать то, что те компании, которые фундаментально укоренились сейчас на рынке (Русагро, Фосагро, Акрон, Черкизово и прочее) никуда не денутся и с годами их рентабельность станет выше, так как основные продажи они осуществляют за границу (чаще всего в Китай и др. азиатские регионы), но новых участников рынка будут выдавливать и поднять свою голову выше нескольких российских регионов у них не получится, а про внешние рынки я вообще молчу (им туда путь закрыт)! В общем при новой коррекционной волне на рынке я вижу смысл вновь присмотреться под краткосрок / среднесрок к данным четырём компания.
#сельскоехозяйство #русагро #фосагро #акрон #черкизово #agro #phor #gche #akrn #россия
#сельскоехозяйство #русагро #фосагро #акрон #черкизово #agro #phor #gche #akrn #россия
💬 Обозрение: исходя из данных материала Коммерсант, то в марте иностранные инвесторы стали охотнее покупать акции российских компаний. За минувший месяц они вложили в бумаги почти $800 млн - вдвое больше, чем месяцем ранее.
‼️Примечание: основной объем обеспечили глобальные фонды (они в РФ приходят через ETF), хотя и страновые начинают привлекать средства. Инвесторы не могут игнорировать сильные фундаментальные показатели рынка, а также участившиеся размещения акций российских эмитентов.
Чем больше придёт инорезов (хоть и спекулятивно) - тем сильнее вырастит индекс РТС к целям 1700 - 1800 пунктов. Но всё-таки основное движение нашего рынка создаётся за счёт роста инфляционных ожиданий в мире, который в свою очередь заставляет сырьевой рынок пойти выше и при проторговке пары рубль/доллар на уровнях 73 - 76 нефть в рублях растёт сильнее, на фоне чего и растут акции наших углеводородные компании. Хотелось бы увидеть нефть по $80 - 85 за баррель и при этом нефтерубль по 6000 - 6500 за баррель, тогда бы и нефтегазовые акции рынка РФ улетели бы выше текущих уровней.
#сентимент #россия
‼️Примечание: основной объем обеспечили глобальные фонды (они в РФ приходят через ETF), хотя и страновые начинают привлекать средства. Инвесторы не могут игнорировать сильные фундаментальные показатели рынка, а также участившиеся размещения акций российских эмитентов.
Чем больше придёт инорезов (хоть и спекулятивно) - тем сильнее вырастит индекс РТС к целям 1700 - 1800 пунктов. Но всё-таки основное движение нашего рынка создаётся за счёт роста инфляционных ожиданий в мире, который в свою очередь заставляет сырьевой рынок пойти выше и при проторговке пары рубль/доллар на уровнях 73 - 76 нефть в рублях растёт сильнее, на фоне чего и растут акции наших углеводородные компании. Хотелось бы увидеть нефть по $80 - 85 за баррель и при этом нефтерубль по 6000 - 6500 за баррель, тогда бы и нефтегазовые акции рынка РФ улетели бы выше текущих уровней.
#сентимент #россия
🌎 Краткий анализ рынка (05.04.2021): Азия в плюсе, фьючерсы США и ЕС в плюсе, нефть в небольшом минусе.
В целом картина нейтральная, поэтому сегодня резких движений по индексу РТС не ожидаю (санкционое давление имеется + политическое все ещё имеется). Внимательно надо последить за ходом торгов пары рубль/доллар, а именно за уровнем 76.40 рублей (посмотреть пробьёт ли его цена либо нет, так как уровень технически очень важный).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: заседание ОПЕК прошло относительно ожидаемо, саудовцы долю рынка под себя будут возвращать увеличив добычу нефти на Май и Июнь, поэтому данное заседание "погоду" на нашем рынке сделало в виде локальной коррекции. За выходные ничего форс-мажорного не произошло. В общих чертах у нас боковик 1300 - 1500 пунктов. Сегодня фон позитивный, поэтому основной целью торгов выступать будет поддержка уровня 1455 пунктов. Позиции по российскому рынку я держу.
Рынок США: на пред. недели было заседание по новому пакету стимулирования в США, скажу так, что эта эпопея продлится еще не один месяц. индекс S&P500 торгуется в среднесрочной формации "восходящий клин" (верхняя цель - это уровень 4100 - 4200 пунктов, дальше последует выход из этой формации). Сегодня ожидаю локального боковика в близи уровня 4030 пунктов.
Рынок Китая: сейчас КНР это поставщик ликвидности вообще на все рынки. ЦБ КНР в том числе. Важно учитывать то, что в текущий момент времени китайский рынок валится на факторе ужесточение денежно-кредитной политики + сокращению вливания денег на поддержку фондового рынка (ЦБ КНР больше всего боится пузырей на рынке, поэтому сдувания их "красного" пузыря начали вершить сейчас, чтобы потом не было хуже, когда ФРС ужесточит ДКП в США + свернёт QE). Поэтому акцентируйте как трейдеры внимание и на Китай тоже: рост рынка Китая = росту рынков Европы (как минимум).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Рубль/Доллар: пока висит угроза санкций на ОФЗ со стороны США, то данная валютная пара будет торговаться вблизи уровня 76 рублей, но всё ещё заточённой в боковике 73 - 76 рублей. Я лично удерживаю валюту в размере 20% от капитала для торговли на рынке США. Добыча российской нефти на до-кризисные уровни еще не вышла, поэтому нефтерубль удерживают на уровне 5000 рублей (формула: нефть марки Brent умножаем на курс доллара = цена нефти в рублях). Единственное, что сейчас так же давит на рубль - это санкции на ОФЗ, трудно сказать будут ли они введены или нет, но риски так или иначе остаются. Сегодня ожидаю снижения валютной пары в область поддержки 74.80 рублей. Кстати, если вдруг к выборам в Госдуму в Сентябре доллар снизят к уровню 70 и ниже, я активно валюту буду тарить, так как, когда ФРС проведет ужесточение ДКП (рост % - ставки) доллар будет укрепляться ко всем валютам и как следствие сырьевой рынок уйдёт в коррекцию + если на российские ОФЗ наложат США санкции, то взлёт пары рубль/доллар не миновать, поэтому плавно хеджироваться стоит уже сейчас.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: я лично позиции по рынку РФ продолжаю удерживать, лишь только на пред. недели продал с 25% прибыль Газпром нефть и при этом работаю на рынке США (торгую аккуратно мусорными акциями, ибо они ликвидные). По нашему рынку среднесрочные цели вижу выше (по индексу РТС это перехай уровня 2020 года). По рынку США жду приход индекса S&P500 к уровню 4000 - 4200 (к завершению формирования формации "клин" такой расклад). Ну, а, если говорить про сегодняшнюю сессию, то ожидаю боковую проторговку по нашему рынку вблизи уровня поддержки 1430 пунктов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомиться с анализом долгового рынка можете тут - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/842
2) Ознакомиться с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/443
В целом картина нейтральная, поэтому сегодня резких движений по индексу РТС не ожидаю (санкционое давление имеется + политическое все ещё имеется). Внимательно надо последить за ходом торгов пары рубль/доллар, а именно за уровнем 76.40 рублей (посмотреть пробьёт ли его цена либо нет, так как уровень технически очень важный).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: заседание ОПЕК прошло относительно ожидаемо, саудовцы долю рынка под себя будут возвращать увеличив добычу нефти на Май и Июнь, поэтому данное заседание "погоду" на нашем рынке сделало в виде локальной коррекции. За выходные ничего форс-мажорного не произошло. В общих чертах у нас боковик 1300 - 1500 пунктов. Сегодня фон позитивный, поэтому основной целью торгов выступать будет поддержка уровня 1455 пунктов. Позиции по российскому рынку я держу.
Рынок США: на пред. недели было заседание по новому пакету стимулирования в США, скажу так, что эта эпопея продлится еще не один месяц. индекс S&P500 торгуется в среднесрочной формации "восходящий клин" (верхняя цель - это уровень 4100 - 4200 пунктов, дальше последует выход из этой формации). Сегодня ожидаю локального боковика в близи уровня 4030 пунктов.
Рынок Китая: сейчас КНР это поставщик ликвидности вообще на все рынки. ЦБ КНР в том числе. Важно учитывать то, что в текущий момент времени китайский рынок валится на факторе ужесточение денежно-кредитной политики + сокращению вливания денег на поддержку фондового рынка (ЦБ КНР больше всего боится пузырей на рынке, поэтому сдувания их "красного" пузыря начали вершить сейчас, чтобы потом не было хуже, когда ФРС ужесточит ДКП в США + свернёт QE). Поэтому акцентируйте как трейдеры внимание и на Китай тоже: рост рынка Китая = росту рынков Европы (как минимум).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Рубль/Доллар: пока висит угроза санкций на ОФЗ со стороны США, то данная валютная пара будет торговаться вблизи уровня 76 рублей, но всё ещё заточённой в боковике 73 - 76 рублей. Я лично удерживаю валюту в размере 20% от капитала для торговли на рынке США. Добыча российской нефти на до-кризисные уровни еще не вышла, поэтому нефтерубль удерживают на уровне 5000 рублей (формула: нефть марки Brent умножаем на курс доллара = цена нефти в рублях). Единственное, что сейчас так же давит на рубль - это санкции на ОФЗ, трудно сказать будут ли они введены или нет, но риски так или иначе остаются. Сегодня ожидаю снижения валютной пары в область поддержки 74.80 рублей. Кстати, если вдруг к выборам в Госдуму в Сентябре доллар снизят к уровню 70 и ниже, я активно валюту буду тарить, так как, когда ФРС проведет ужесточение ДКП (рост % - ставки) доллар будет укрепляться ко всем валютам и как следствие сырьевой рынок уйдёт в коррекцию + если на российские ОФЗ наложат США санкции, то взлёт пары рубль/доллар не миновать, поэтому плавно хеджироваться стоит уже сейчас.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: я лично позиции по рынку РФ продолжаю удерживать, лишь только на пред. недели продал с 25% прибыль Газпром нефть и при этом работаю на рынке США (торгую аккуратно мусорными акциями, ибо они ликвидные). По нашему рынку среднесрочные цели вижу выше (по индексу РТС это перехай уровня 2020 года). По рынку США жду приход индекса S&P500 к уровню 4000 - 4200 (к завершению формирования формации "клин" такой расклад). Ну, а, если говорить про сегодняшнюю сессию, то ожидаю боковую проторговку по нашему рынку вблизи уровня поддержки 1430 пунктов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомиться с анализом долгового рынка можете тут - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/842
2) Ознакомиться с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/443
🇷🇺 Отчёт: индекс деловой активности РФ (PMI) за Март = 55.8 пункта (предыдущий 52.2 пункта).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: данный отчёт говорит об возобновлении экономической активности внутри РФ (после рецессии). Собственно говоря стоит сказать спасибо газу-батюшке и нефти-матушке, что в цене они подорожали в связи с чем экономика страны после рецессии постепенно выравнивается.
#отчёт #россия #pmi #макроэкономика
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: данный отчёт говорит об возобновлении экономической активности внутри РФ (после рецессии). Собственно говоря стоит сказать спасибо газу-батюшке и нефти-матушке, что в цене они подорожали в связи с чем экономика страны после рецессии постепенно выравнивается.
#отчёт #россия #pmi #макроэкономика
💬 Кстати, сегодня Европа на отдыхе (пасха вроде), поэтому торгов не будет. Сегодняшний фон именно японцы сделали. В остальном же до 16:30 у нас рынок тонкий будет, а после 16:30 "хозяева рынка" (американцы) выйдут и начнут волатильность поднимать. В общем аккуратнее будьте внутри дня, ибо как всегда будут на тонком рынке выносить позиции тех участников у кого их больше (если много лонгов, то коррекцию устроят, если много шортов, то рост сделают).
🇷🇺 Дивиденды: совет директоров М.Видео рекомендовать направить 4.93 млрд. рублей на дивиденды по итогам 2020 года, а так же 1.89 млрд. рублей нераспределенной прибыли за прошлые годы. Следовательно итоговый дивиденд составит 38 рублей на акцию (в 2020 году по итогам 2019 года дивиденд был 30 рублей на акцию).
#дивиденды #мвидео #mvid
#дивиденды #мвидео #mvid
🇷🇺 Дивиденды: совет директоров компании ПИК рекомендовал дивиденды по итогам 2020 года в размере 22.51 рубль на акцию (в предыдущем году дивиденды были 22.71 рубль на акцию).
#дивиденды #пик #pikk
#дивиденды #пик #pikk