💬 Обучающий пост: трейлинг стоп - лосс, как правильно его использовать в трейдинге?
Трейлинг стоп позволяет вам получать максимум прибыли от трендовых движений. Есть множество способов использования трейлинг стопа, и мы остановимся на каждом из них.
По сути трейлинг стоп — это защитный стоп-лосс ордер, который фиксирует прибыль по мере того, как цена движется в вашу пользу. Сделка закроется только в том случае, если рынок развернется против вашей позиции на определенное количество пунктов.
К примеру, вы купили акции Apple по цене в 200$ и ваш трейлинг-стоп выставлен на расстоянии 10$. Это означает, что если цена повысится до 220$, ваш трейлинг составит 210$ (220-10), и вы закроете сделку, когда цена опустится до 210$.
Существует два способа реализации трейлинг-стопа. Первый — автоматизированный, в котором стоп-лосс автоматически следует за ценой на определенное количество пунктов. В настоящее время большинство торговых платформ предоставляют эту возможность. Второй способ — это ручной перенос стоп-лосса.
Автоматический трейлинг-стоп основан на произвольных уровнях, которые не имеют реального значения на рынке. Поэтому его я мы будем рассматривать, а сосредоточимся только на ручном трейлинг-стопе.
К примеру, мы можем переносить стоп-лосс под минимум предыдущего дня: мы не можем предсказать, как долго будет продолжаться тренд. Но мы можем использовать трейлинг стоп, чтобы забирать ту прибыль, которую может дать нам рынок.
В большинстве случаев у вас не получится забирать максимум прибыли с трендов. Часто будут случаться ситуации, когда цена сначала движется в вашу пользу, а затем случайным движением выбивает ваш стоп. Поэтому многие трейдеры отказываются от трейлинг стопа и говорят, что он не работает.
Однако если вы научитесь использовать трейлинг стоп правильно, вы сможете забирать много пунктов прибыли.
Как использовать трейлинг стоп в трендовом рынке?
Как мы знаем, любой тренд состоит из повышающихся максимумов и минимумов. Это означает, что мы можем переносить трейлинг стоп под границу каждого отката (предыдущего минимума движения цены). Если наш стоп будет задет, это будет означать, что структура тренда нарушилась и, скорее всего, он остановится или развернется.
Маркет-мейкеры часто охотятся за стопами трейдеров. Поэтому часто ваш стоп-лосс может задеваться случайным движением цены. Чтобы этого не произошло, размещайте стоп-лосс на расстоянии 1 ATR от границы текущего отката.
Этот метод лучше всего работает, когда движение рынка по тренду четкое и последовательное.
В случае сильного тренда, когда цена движется практически вертикально вверх или вниз, лучше всего переносить стоп-лосс максимально плотно к текущему движению цены. Обычно подобные движения слишком непродолжительные, и чаще всего после них случается резкий разворот цены в противоположном направлении.
В данном случае мы можем подтягивать стоп-лосс под каждой минимум предыдущей свечи. Данная техника позволит вам забирать большую часть прибыли, если тренд развернется. Когда вы замечаете, что на рынке появляются экстремально большие свечи, и тренд становится все более крутым — переносите стоп-лосс.
Перенос стоп-лосса по скользящим средним.
Трейлинг стоп можно переносить по скользящим средним. Для этого нам нужно:
1) Определить силу тренда.
2) Использовать подходящую скользящую среднюю.
3) Закрыть позицию, когда цена закроется за пределами скользящей средней.
К примеру, если вы хотите взять максимум прибыли с краткосрочного тренда, вы можете переносить стоп-лосс за 20-периодной скользящей средней и выходить из сделки, если цена закроется за ее пределами.
Можно использовать 20 MA для краткосрочных трендов, 100 MA — для среднесрочных трендов и 200 MA — для долгосрочных трендов.
Также можно выходить из рынка по пересечению скользящих средних. Мы закрываем позицию, когда скользящая средняя с меньшим периодом пересекает скользящую средняю с большим периодом, к примеру 5 MA пересекает 20 MA.
#ОбучающийПост
Трейлинг стоп позволяет вам получать максимум прибыли от трендовых движений. Есть множество способов использования трейлинг стопа, и мы остановимся на каждом из них.
По сути трейлинг стоп — это защитный стоп-лосс ордер, который фиксирует прибыль по мере того, как цена движется в вашу пользу. Сделка закроется только в том случае, если рынок развернется против вашей позиции на определенное количество пунктов.
К примеру, вы купили акции Apple по цене в 200$ и ваш трейлинг-стоп выставлен на расстоянии 10$. Это означает, что если цена повысится до 220$, ваш трейлинг составит 210$ (220-10), и вы закроете сделку, когда цена опустится до 210$.
Существует два способа реализации трейлинг-стопа. Первый — автоматизированный, в котором стоп-лосс автоматически следует за ценой на определенное количество пунктов. В настоящее время большинство торговых платформ предоставляют эту возможность. Второй способ — это ручной перенос стоп-лосса.
Автоматический трейлинг-стоп основан на произвольных уровнях, которые не имеют реального значения на рынке. Поэтому его я мы будем рассматривать, а сосредоточимся только на ручном трейлинг-стопе.
К примеру, мы можем переносить стоп-лосс под минимум предыдущего дня: мы не можем предсказать, как долго будет продолжаться тренд. Но мы можем использовать трейлинг стоп, чтобы забирать ту прибыль, которую может дать нам рынок.
В большинстве случаев у вас не получится забирать максимум прибыли с трендов. Часто будут случаться ситуации, когда цена сначала движется в вашу пользу, а затем случайным движением выбивает ваш стоп. Поэтому многие трейдеры отказываются от трейлинг стопа и говорят, что он не работает.
Однако если вы научитесь использовать трейлинг стоп правильно, вы сможете забирать много пунктов прибыли.
Как использовать трейлинг стоп в трендовом рынке?
Как мы знаем, любой тренд состоит из повышающихся максимумов и минимумов. Это означает, что мы можем переносить трейлинг стоп под границу каждого отката (предыдущего минимума движения цены). Если наш стоп будет задет, это будет означать, что структура тренда нарушилась и, скорее всего, он остановится или развернется.
Маркет-мейкеры часто охотятся за стопами трейдеров. Поэтому часто ваш стоп-лосс может задеваться случайным движением цены. Чтобы этого не произошло, размещайте стоп-лосс на расстоянии 1 ATR от границы текущего отката.
Этот метод лучше всего работает, когда движение рынка по тренду четкое и последовательное.
В случае сильного тренда, когда цена движется практически вертикально вверх или вниз, лучше всего переносить стоп-лосс максимально плотно к текущему движению цены. Обычно подобные движения слишком непродолжительные, и чаще всего после них случается резкий разворот цены в противоположном направлении.
В данном случае мы можем подтягивать стоп-лосс под каждой минимум предыдущей свечи. Данная техника позволит вам забирать большую часть прибыли, если тренд развернется. Когда вы замечаете, что на рынке появляются экстремально большие свечи, и тренд становится все более крутым — переносите стоп-лосс.
Перенос стоп-лосса по скользящим средним.
Трейлинг стоп можно переносить по скользящим средним. Для этого нам нужно:
1) Определить силу тренда.
2) Использовать подходящую скользящую среднюю.
3) Закрыть позицию, когда цена закроется за пределами скользящей средней.
К примеру, если вы хотите взять максимум прибыли с краткосрочного тренда, вы можете переносить стоп-лосс за 20-периодной скользящей средней и выходить из сделки, если цена закроется за ее пределами.
Можно использовать 20 MA для краткосрочных трендов, 100 MA — для среднесрочных трендов и 200 MA — для долгосрочных трендов.
Также можно выходить из рынка по пересечению скользящих средних. Мы закрываем позицию, когда скользящая средняя с меньшим периодом пересекает скользящую средняю с большим периодом, к примеру 5 MA пересекает 20 MA.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: валютные опционы в трейдинге на финансовых рынках.
Что из себя представляют валютные опционы?
Как правило, валютные опционы — это финансовые контракты, которые предоставляют покупателю право, но не обязательство обменять определенное количество одной валюты на другую по указанному обменному курсу, известному как цена исполнения. Покупатель опциона платит продавцу цену или премию, чтобы получить данное право.
Если покупатель опциона хочет использовать свой валютный опцион, он должен сделать это до последней даты существования контракта, которая также называется датой истечения срока действия опциона.
В момент исполнения заявленный обмен валют по цене исполнения должен быть произведен в указанную дату расчета по контракту, которая обычно является точной датой поставки на дату исполнения опциона. Для опционных контрактов на валютные фьючерсы датой расчета будет дата основного фьючерсного контракта.
Поскольку опционы форекс являются опционами по обменному курсу, они обычно включают покупку одной валюты и продажу другой валюты. Валюта, которую можно купить в случае исполнения опциона, называется валютой колла. Валюта, которую можно продать, — валютой пут.
Кроме того, валютные опционные контракты обычно определяют их способность к исполнению. Этот может быть американским стилем, который подразумевает, что опцион может быть исполнен в любой день до его истечения или европейским стилем, который означает, что опцион может быть исполнен только в дату истечения срока его действия к определенному времени.
Использование опционов.
Валютные опционы могут быть использованы в качестве страхового полиса для хеджирования существующей позиции. В этом случае премия опциона выплачивается для обеспечения исполнения данной позиции по цене исполнения опциона.
Кроме того, валютные опционы могут быть проданы за существующую валютную позицию, чтобы обеспечить дополнительный доход, который увеличивает уровень безубыточности позиции. Например, трейдер, владеющий валютной парой GBP/USD, может продать GBP Call/USD Put, чтобы ограничить свою прибыль на уровне страйк-цены, улучшив при этом уровень безубыточности в случае падения рынка.
Торговля опционами на форекс также может быть использована для объединения опционов в различные стратегии, которые можно использовать для того, чтобы занимать стратегические позиции на рынке на основе определенного рыночного взгляда, хеджировать позиции от возможных неблагоприятных движений и увеличивать свою доходность.
Валютные опционы также могут быть использованы для ставок на степень движения, ожидаемого на базовом рынке форекс. Параметр, называемый подразумеваемой волатильностью, используется для оценки валютных опционов, который отражает степень колебаний, ожидаемых на рынке. Это позволяет трейдерам опционов на форекс торговать подразумеваемой волатильностью.
Как котируются европейские опционы?
В дополнение к тому, что цены определяются спросом и предложением, таких как Чикагские биржи IMM и PHLX, теоретически можно рассчитывать валютные опционы с использованием модифицированной математической модели ценообразования, основанной на традиционной модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза, которая была разработана для оценки опционов на акции.
Эта модель ценообразования для валютных опционов теперь известна как модель Гармана Колхагена после того, как исследователи по имени Гарман и Кольхаген модифицировали модель Блэка Шоулза в 1983 году, чтобы учесть относительные процентные ставки по каждой из двух валют, участвующих в валютной паре.
Трейдерам, использующим модель оценки валютных опционов Гармана Колхагена, обычно требуется ввести следующие параметры, чтобы сгенерировать теоретическую цену для валютного опциона в европейском стиле:
1) Валюта Пут — валюта в валютной паре, которую опцион предоставит покупателю на покупку.
2) Валюта Кол — валюта в валютной паре, которую опцион предоставит право на продажу покупателю.
3) Страйк-цена — курс, по которому две валюты в базовой валютной паре должны быть обменены, если опцион исполняется.
Что из себя представляют валютные опционы?
Как правило, валютные опционы — это финансовые контракты, которые предоставляют покупателю право, но не обязательство обменять определенное количество одной валюты на другую по указанному обменному курсу, известному как цена исполнения. Покупатель опциона платит продавцу цену или премию, чтобы получить данное право.
Если покупатель опциона хочет использовать свой валютный опцион, он должен сделать это до последней даты существования контракта, которая также называется датой истечения срока действия опциона.
В момент исполнения заявленный обмен валют по цене исполнения должен быть произведен в указанную дату расчета по контракту, которая обычно является точной датой поставки на дату исполнения опциона. Для опционных контрактов на валютные фьючерсы датой расчета будет дата основного фьючерсного контракта.
Поскольку опционы форекс являются опционами по обменному курсу, они обычно включают покупку одной валюты и продажу другой валюты. Валюта, которую можно купить в случае исполнения опциона, называется валютой колла. Валюта, которую можно продать, — валютой пут.
Кроме того, валютные опционные контракты обычно определяют их способность к исполнению. Этот может быть американским стилем, который подразумевает, что опцион может быть исполнен в любой день до его истечения или европейским стилем, который означает, что опцион может быть исполнен только в дату истечения срока его действия к определенному времени.
Использование опционов.
Валютные опционы могут быть использованы в качестве страхового полиса для хеджирования существующей позиции. В этом случае премия опциона выплачивается для обеспечения исполнения данной позиции по цене исполнения опциона.
Кроме того, валютные опционы могут быть проданы за существующую валютную позицию, чтобы обеспечить дополнительный доход, который увеличивает уровень безубыточности позиции. Например, трейдер, владеющий валютной парой GBP/USD, может продать GBP Call/USD Put, чтобы ограничить свою прибыль на уровне страйк-цены, улучшив при этом уровень безубыточности в случае падения рынка.
Торговля опционами на форекс также может быть использована для объединения опционов в различные стратегии, которые можно использовать для того, чтобы занимать стратегические позиции на рынке на основе определенного рыночного взгляда, хеджировать позиции от возможных неблагоприятных движений и увеличивать свою доходность.
Валютные опционы также могут быть использованы для ставок на степень движения, ожидаемого на базовом рынке форекс. Параметр, называемый подразумеваемой волатильностью, используется для оценки валютных опционов, который отражает степень колебаний, ожидаемых на рынке. Это позволяет трейдерам опционов на форекс торговать подразумеваемой волатильностью.
Как котируются европейские опционы?
В дополнение к тому, что цены определяются спросом и предложением, таких как Чикагские биржи IMM и PHLX, теоретически можно рассчитывать валютные опционы с использованием модифицированной математической модели ценообразования, основанной на традиционной модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза, которая была разработана для оценки опционов на акции.
Эта модель ценообразования для валютных опционов теперь известна как модель Гармана Колхагена после того, как исследователи по имени Гарман и Кольхаген модифицировали модель Блэка Шоулза в 1983 году, чтобы учесть относительные процентные ставки по каждой из двух валют, участвующих в валютной паре.
Трейдерам, использующим модель оценки валютных опционов Гармана Колхагена, обычно требуется ввести следующие параметры, чтобы сгенерировать теоретическую цену для валютного опциона в европейском стиле:
1) Валюта Пут — валюта в валютной паре, которую опцион предоставит покупателю на покупку.
2) Валюта Кол — валюта в валютной паре, которую опцион предоставит право на продажу покупателю.
3) Страйк-цена — курс, по которому две валюты в базовой валютной паре должны быть обменены, если опцион исполняется.
4) Дата окончания срока действия — единственный день, в который можно использовать эту опцию, поскольку она является опцией европейского стиля.
5) Спотовый курс — обменный курс для базовой валютной пары.
6) Дата доставки спот — дата, на которую будут обмениваться основные валюты при исполнении опциона.
7) Форвардный курс — преобладающий форвардный обменный курс для базовой валютной пары на дату поставки или расчета опциона.
8) Дата поставки или погашения опциона — дата, на которую основные валюты будут обменены, если опцион будет исполнен.
9) Подразумеваемая волатильность — уровень подразумеваемой волатильности для базовой валютной пары указанного опциона.
Ввод вышеуказанной информации в компьютерную программу, закодированную с моделью ценообразования Гармана Колхагена, приведет к получению цены, которая на практике часто выражается в процентах от суммы базовой валюты на внебиржевом рынке. На биржах, таких как Чикагский IMM, котируемая цена может быть выражена в пунктах США за единицу валюты, так что премия за опцион будет, как правило, выплачиваться в долларах США.
Чтобы выполнить транзакцию, маркет-мейкеру необходимо указать сумму в одной валюте. Это позволит правильно рассчитать премию, то есть сумму, выраженную в любой из валют опциона, которую покупатель должен будет предоставить продавцу, чтобы купить валютный опционный контракт.
Внутренняя и внешняя стоимость опциона.
Европейские и американские стили валютных опционов имеют две составляющие своей стоимости.
Первая часть называется внутренней стоимостью и представляет собой благоприятную разницу, если таковая имеется, между ценой исполнения опциона и преобладающим форвардным обменным курсом к дате поставки опциона. Прибыльные опционы с низкими уровнями подразумеваемой волатильности, которые близки к истечению срока действия, как правило, имеют цены, состоящие почти исключительно из внутренней стоимости.
Вторая часть цены опциона известна как внешняя стоимость, и она включает всю оставшуюся часть текущей рыночной цены опциона. Опционы, которые имеют высокую подразумеваемую волатильность, долгое время оставшееся до истечения срока действия и цены исполнения, расположенные на деньги, как правило, имеют наибольшую внешнюю стоимость.
Опционы американского стиля в валюте с более высокой процентной ставкой имеют тенденцию иметь немного более высокое временное значение, чем другие идентичные опционы европейского стиля.
Американские цены на валютные опционы и критерии раннего выполнения.
Опционы в американском стиле могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия, поэтому их ценообразование требует модификации этой модели ценообразования, которая была включена в так называемую биномиальную модель, обычно используемую для определения цены опциона.
При определении цены таких опционов необходимо учитывать возможное преимущество раннего исполнения для покупателя. На практике это означает, что валютные опционы форекс в американском стиле, как правило, аналогичны по цене, но не дешевле, чем опционы в европейском стиле.
Поскольку досрочное исполнение опциона в американском стиле исключит всю оставшуюся стоимость этого опциона, которая может составлять значительную часть его стоимости, такие опционы, как правило, исполняются рано, только если они прибыльные опционы на денежные коллы с более высокой процентной ставкой.
Кроме того, чтобы оправдать досрочное исполнение, опцион в американском стиле должен быть прибыльным настолько, чтобы положительное отношение базовой позиции к максимальной дате поставки опциона в настоящее время превышало текущую временную стоимость опциона. Если это не так, то, как правило, более выгодно просто продавать такие варианты в американском стиле, чтобы получить как временную, так и внутреннюю стоимость, чем использовать их рано и потерять все оставшееся временное значение.
Анализ позиции валютного опциона.
Многие из тех, кто активно участвует в торговле валютными опционами, анализируют свои позиции опционов на графиках, представляя график доходности опциона, которая также называется выплатой.
5) Спотовый курс — обменный курс для базовой валютной пары.
6) Дата доставки спот — дата, на которую будут обмениваться основные валюты при исполнении опциона.
7) Форвардный курс — преобладающий форвардный обменный курс для базовой валютной пары на дату поставки или расчета опциона.
8) Дата поставки или погашения опциона — дата, на которую основные валюты будут обменены, если опцион будет исполнен.
9) Подразумеваемая волатильность — уровень подразумеваемой волатильности для базовой валютной пары указанного опциона.
Ввод вышеуказанной информации в компьютерную программу, закодированную с моделью ценообразования Гармана Колхагена, приведет к получению цены, которая на практике часто выражается в процентах от суммы базовой валюты на внебиржевом рынке. На биржах, таких как Чикагский IMM, котируемая цена может быть выражена в пунктах США за единицу валюты, так что премия за опцион будет, как правило, выплачиваться в долларах США.
Чтобы выполнить транзакцию, маркет-мейкеру необходимо указать сумму в одной валюте. Это позволит правильно рассчитать премию, то есть сумму, выраженную в любой из валют опциона, которую покупатель должен будет предоставить продавцу, чтобы купить валютный опционный контракт.
Внутренняя и внешняя стоимость опциона.
Европейские и американские стили валютных опционов имеют две составляющие своей стоимости.
Первая часть называется внутренней стоимостью и представляет собой благоприятную разницу, если таковая имеется, между ценой исполнения опциона и преобладающим форвардным обменным курсом к дате поставки опциона. Прибыльные опционы с низкими уровнями подразумеваемой волатильности, которые близки к истечению срока действия, как правило, имеют цены, состоящие почти исключительно из внутренней стоимости.
Вторая часть цены опциона известна как внешняя стоимость, и она включает всю оставшуюся часть текущей рыночной цены опциона. Опционы, которые имеют высокую подразумеваемую волатильность, долгое время оставшееся до истечения срока действия и цены исполнения, расположенные на деньги, как правило, имеют наибольшую внешнюю стоимость.
Опционы американского стиля в валюте с более высокой процентной ставкой имеют тенденцию иметь немного более высокое временное значение, чем другие идентичные опционы европейского стиля.
Американские цены на валютные опционы и критерии раннего выполнения.
Опционы в американском стиле могут быть исполнены в любое время до истечения срока действия, поэтому их ценообразование требует модификации этой модели ценообразования, которая была включена в так называемую биномиальную модель, обычно используемую для определения цены опциона.
При определении цены таких опционов необходимо учитывать возможное преимущество раннего исполнения для покупателя. На практике это означает, что валютные опционы форекс в американском стиле, как правило, аналогичны по цене, но не дешевле, чем опционы в европейском стиле.
Поскольку досрочное исполнение опциона в американском стиле исключит всю оставшуюся стоимость этого опциона, которая может составлять значительную часть его стоимости, такие опционы, как правило, исполняются рано, только если они прибыльные опционы на денежные коллы с более высокой процентной ставкой.
Кроме того, чтобы оправдать досрочное исполнение, опцион в американском стиле должен быть прибыльным настолько, чтобы положительное отношение базовой позиции к максимальной дате поставки опциона в настоящее время превышало текущую временную стоимость опциона. Если это не так, то, как правило, более выгодно просто продавать такие варианты в американском стиле, чтобы получить как временную, так и внутреннюю стоимость, чем использовать их рано и потерять все оставшееся временное значение.
Анализ позиции валютного опциона.
Многие из тех, кто активно участвует в торговле валютными опционами, анализируют свои позиции опционов на графиках, представляя график доходности опциона, которая также называется выплатой.
В качестве примера на следующем графике показан профиль выплаты позиции в 10 000 000 евро опциона EUR Call / USD пут с ценой исполнения 1,1000, которая стоит премию в размере 100 000 долл. США в диапазоне возможных спотовых ставок с истечением от 1,0000 до 1,2000.
При анализе графического профиля выплат, подобного этому, первое, что следует отметить, — это плоская линия слева, которая отражает ограниченный риск понижения европейского опциона Euro Кол, если спотовая ставка окажется ниже цены исполнения по истечении срока действия. В этом случае срок действия опциона будет бесполезным, и трейдер просто получит премию в размере 100 000 долларов, которую он заплатил за опцион.
Во-вторых, обратите внимание на излом в профиле выплат опциона по цене исполнения опциона 1.1000. Это внезапное изменение наклона цены страйка отражает тот факт, что опцион начнет расти в цене, когда евро повышается по отношению к доллару США, как только спот-курс по истечении поднимется выше цены страйка опциона.
Линия, продолжающаяся от излома по цене страйка, продолжается неограниченным образом, так как спот-курс EUR/USD продолает свой рост по истечении срока действия. Это отражает неограниченный потенциал прибыли длинной позиции опциона, так как прибыль по позиции опциона колл будет линейно увеличиваться со спотовой ценой, как только она превысит цену исполнения. И наоборот опцион «пут» покажет неограниченную прибыль, полученную при снижении спотовой ставки ниже цены исполнения по истечении срока действия.
Рынок внебиржевых валютных опционов.
Внебиржевой рынок валютных опционов работает среди крупных финансовых учреждений и их клиентов. Торговля опционами на форекс обычно происходит по телефону или в электронных системах обмена между клиентами финансового учреждения и дилинговым центром и маркет-мейкерами. Клиенты дилингового центра могут стремиться к хеджированию корпоративных рисков, если они представляют корпоративный интерес, или они могут стремиться занять спекулятивные позиции в валютной паре, используя опционы форекс, если они работают на хедж-фонд.
Кроме того, специализированные брокеры форекс опционов будут указывать уровни подразумеваемой волатильности и дельта-уровень или страйк интересов валютного опциона, которые отражают степень их доходности для опциона. Это позволяет участникам рынка валютных опционов предоставлять эффективные котировки.
После того, как подразумеваемая волатильность и дельта-уровень или цена исполнения опционной сделки обычно согласованы с брокером. Внебиржевой форекс-опционный брокер может объединить покупателя и продавца, если между потенциальными контрагентами существует достаточное количество кредитных линий для обработки размера сделки.
В целом, профессиональные маркет-мейкеры, работающие на внебиржевом валютном рынке, обычно требуют, чтобы клиент, проходящий через их дилинговый центр, имел опционный процент, превышающий его номинальную сумму более $ 1 000 000, в то время как брокер внебиржевых опционов, как правило, обращал бы внимание только на помощь с опционными сделками условные суммы которых превышают 5 000 000 долларов.
#ОбучающийПост
При анализе графического профиля выплат, подобного этому, первое, что следует отметить, — это плоская линия слева, которая отражает ограниченный риск понижения европейского опциона Euro Кол, если спотовая ставка окажется ниже цены исполнения по истечении срока действия. В этом случае срок действия опциона будет бесполезным, и трейдер просто получит премию в размере 100 000 долларов, которую он заплатил за опцион.
Во-вторых, обратите внимание на излом в профиле выплат опциона по цене исполнения опциона 1.1000. Это внезапное изменение наклона цены страйка отражает тот факт, что опцион начнет расти в цене, когда евро повышается по отношению к доллару США, как только спот-курс по истечении поднимется выше цены страйка опциона.
Линия, продолжающаяся от излома по цене страйка, продолжается неограниченным образом, так как спот-курс EUR/USD продолает свой рост по истечении срока действия. Это отражает неограниченный потенциал прибыли длинной позиции опциона, так как прибыль по позиции опциона колл будет линейно увеличиваться со спотовой ценой, как только она превысит цену исполнения. И наоборот опцион «пут» покажет неограниченную прибыль, полученную при снижении спотовой ставки ниже цены исполнения по истечении срока действия.
Рынок внебиржевых валютных опционов.
Внебиржевой рынок валютных опционов работает среди крупных финансовых учреждений и их клиентов. Торговля опционами на форекс обычно происходит по телефону или в электронных системах обмена между клиентами финансового учреждения и дилинговым центром и маркет-мейкерами. Клиенты дилингового центра могут стремиться к хеджированию корпоративных рисков, если они представляют корпоративный интерес, или они могут стремиться занять спекулятивные позиции в валютной паре, используя опционы форекс, если они работают на хедж-фонд.
Кроме того, специализированные брокеры форекс опционов будут указывать уровни подразумеваемой волатильности и дельта-уровень или страйк интересов валютного опциона, которые отражают степень их доходности для опциона. Это позволяет участникам рынка валютных опционов предоставлять эффективные котировки.
После того, как подразумеваемая волатильность и дельта-уровень или цена исполнения опционной сделки обычно согласованы с брокером. Внебиржевой форекс-опционный брокер может объединить покупателя и продавца, если между потенциальными контрагентами существует достаточное количество кредитных линий для обработки размера сделки.
В целом, профессиональные маркет-мейкеры, работающие на внебиржевом валютном рынке, обычно требуют, чтобы клиент, проходящий через их дилинговый центр, имел опционный процент, превышающий его номинальную сумму более $ 1 000 000, в то время как брокер внебиржевых опционов, как правило, обращал бы внимание только на помощь с опционными сделками условные суммы которых превышают 5 000 000 долларов.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: паттерн "голова и плечи" , как его торговать?
1) Фигура должна выглядеть как два плеча, левое и правое, и посередине голова. Идет рост, формируется пик (левое плечо), медведи пытаются перехватить инициативу.
2) После коррекционного движения график продолжает рост, скорее по инерции, чем из-за силы покупателей. Обновляется максимум, но затем следует падение в район недавнего минимума, формируется голова. Падение в область минимумов после обновления максимума движения – первый сигнал о возможной смене тенденции.
3) Правое плечо – последняя попытка быков продолжить рост. Фигура считается верной, если происходит пробой линии шеи.
#ОбучающийПост
1) Фигура должна выглядеть как два плеча, левое и правое, и посередине голова. Идет рост, формируется пик (левое плечо), медведи пытаются перехватить инициативу.
2) После коррекционного движения график продолжает рост, скорее по инерции, чем из-за силы покупателей. Обновляется максимум, но затем следует падение в район недавнего минимума, формируется голова. Падение в область минимумов после обновления максимума движения – первый сигнал о возможной смене тенденции.
3) Правое плечо – последняя попытка быков продолжить рост. Фигура считается верной, если происходит пробой линии шеи.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: Страхи трейдера – как можно их преодолеть в своей торговле?
Страх — это сильная эмоция, вызванная надвигающейся опасностью, неудачаей, болью и т. д. Угроза при это может быть реальной или воображаемой.
В трейдинге чаще всего мы опасаемся воображаемой угрозы, которая мешает нам принимать оптимальные решения. Однако все страхи трейдера можно преодолеть.
Страх неизвестности.
Если вы не знаете, сколько можете потерять, значит вы играете в азартные игры. Вы остаетесь парализованным и беспомощным перед силой рынка, когда цена идет против вас. Вы продолжаете надеяться на то, что цена развернется в вашу пользу. Этот страх перед неизвестностью объясняется отсутствием надлежащих знаний о трейдинге.
Не удивительно, что новые трейдеры чувствуют страх перед неизвестностью, потому что в самом начале картина трейдинга им кажется яркой и розовой, пока они не сталкиваются с реальностью. Большинство из них приходят в торговлю на финансовых рынках из-за свободы, которую она может им дать, и из-за простоты усилий, когда нужно только кликать мышью. Однако в трейдинге есть много подводных камней и препятствий, которые вам придется преодолеть, чтобы чего-то добиться.
Лучший способ справиться со страхом перед неизвестным — по-настоящему понять, что такое трейдинг. Вы можете всегда углублять свои знания про форекс, читая хорошие книги, пройдя курсы трейдинга и постоянно изучая новую информацию с сайтов и форумов.
Страх совершить ошибку.
Все мы подсознательно хотим всегда быть правыми. Нам не нравиться ошибаться и мы сделаем все, чтобы оправдать себя в случае неудачи. Но что будет, если применить эту модель нашего подсознательного поведения на трейдинг?
Трейдер, который всегда хочет быть правым торгует без стоп-лоссов, и итог подобной торговли очевиден.
Вы можете быть правыми в 70% случаев и по-прежнему терять деньги, потому что ваши убытки будут больше ваших прибылей. К примеру, каждая прибыльная сделка приносит вам 1$, а убыточная отнимает 3$. Если вы заработаете в 7 сделках и проиграете в 3, в итоге вы потеряете 2$.
Так же вы можете быть правыми в 30% случаев и зарабатывать деньги, потому что ваши прибыли будут больше размера ваших убытков. К примеру, каждая прибыльная сделка приносит вам 3$, а убыточная отнимает 1$. Предполагая, что вы получите прибыль в 3 сделках, а убыток в 7, вы сможете заработать 2$.
Помните, что не существует никакой прямой зависимости между процентов прибыльных сделок и размером прибыли в каждой из сделок. Также нет никакой зависимости между вашим IQ и вашими успехами в качестве трейдера.
Страх упустить торговую возможность.
Представьте, что вы присмотрели для себя новую пару гладких кожаных ботинок. Однажды вы замечаете, что они продаются со скидкой, которая действует ограниченный период времени. Что вы будете делать? Я почти гарантирую, что вы сразу же купите кожаные туфли. Страх упустить выгодную возможность настолько велик, что вы сразу используете ее, пока она еще существует.
Однако в трейдинге боязнь упустить выгодную торговую возможность может сыграть с вами злую шутку.
Допустим, у вас есть план открыть сделку в лонг на сильном уровне поддержки. К сожалению, вы упустили эту возможность, и цена теперь движется без вас.
Из-за страха окончательно опустить возможность заработать на этом движении, вы открываете свою позицию по более высокой цене, однако вскоре рынок начинает разворачиваться.
Поэтому если вы заранее знаете свои точки входа, используйте лимитные или стоп приказы, чтобы открывать сделки.
Если по какой-то причине вы все же упустили свою точку входа, тогда просто забудьте о ней. Нет смысла преследовать рынок и нарушать свои правила торговли, чтобы потом жалеть об этом.
Вы все равно сможете поймать все движения на рынке. В зависимости от вашей торговой стратегии одни рыночные условия будут для вас подходящие, а некоторые — совсем нет. К примеру, если вы предпочитаете торговать по тренду, вы не будете пытаться ловить вершину или дно трендового движения.
Страх — это сильная эмоция, вызванная надвигающейся опасностью, неудачаей, болью и т. д. Угроза при это может быть реальной или воображаемой.
В трейдинге чаще всего мы опасаемся воображаемой угрозы, которая мешает нам принимать оптимальные решения. Однако все страхи трейдера можно преодолеть.
Страх неизвестности.
Если вы не знаете, сколько можете потерять, значит вы играете в азартные игры. Вы остаетесь парализованным и беспомощным перед силой рынка, когда цена идет против вас. Вы продолжаете надеяться на то, что цена развернется в вашу пользу. Этот страх перед неизвестностью объясняется отсутствием надлежащих знаний о трейдинге.
Не удивительно, что новые трейдеры чувствуют страх перед неизвестностью, потому что в самом начале картина трейдинга им кажется яркой и розовой, пока они не сталкиваются с реальностью. Большинство из них приходят в торговлю на финансовых рынках из-за свободы, которую она может им дать, и из-за простоты усилий, когда нужно только кликать мышью. Однако в трейдинге есть много подводных камней и препятствий, которые вам придется преодолеть, чтобы чего-то добиться.
Лучший способ справиться со страхом перед неизвестным — по-настоящему понять, что такое трейдинг. Вы можете всегда углублять свои знания про форекс, читая хорошие книги, пройдя курсы трейдинга и постоянно изучая новую информацию с сайтов и форумов.
Страх совершить ошибку.
Все мы подсознательно хотим всегда быть правыми. Нам не нравиться ошибаться и мы сделаем все, чтобы оправдать себя в случае неудачи. Но что будет, если применить эту модель нашего подсознательного поведения на трейдинг?
Трейдер, который всегда хочет быть правым торгует без стоп-лоссов, и итог подобной торговли очевиден.
Вы можете быть правыми в 70% случаев и по-прежнему терять деньги, потому что ваши убытки будут больше ваших прибылей. К примеру, каждая прибыльная сделка приносит вам 1$, а убыточная отнимает 3$. Если вы заработаете в 7 сделках и проиграете в 3, в итоге вы потеряете 2$.
Так же вы можете быть правыми в 30% случаев и зарабатывать деньги, потому что ваши прибыли будут больше размера ваших убытков. К примеру, каждая прибыльная сделка приносит вам 3$, а убыточная отнимает 1$. Предполагая, что вы получите прибыль в 3 сделках, а убыток в 7, вы сможете заработать 2$.
Помните, что не существует никакой прямой зависимости между процентов прибыльных сделок и размером прибыли в каждой из сделок. Также нет никакой зависимости между вашим IQ и вашими успехами в качестве трейдера.
Страх упустить торговую возможность.
Представьте, что вы присмотрели для себя новую пару гладких кожаных ботинок. Однажды вы замечаете, что они продаются со скидкой, которая действует ограниченный период времени. Что вы будете делать? Я почти гарантирую, что вы сразу же купите кожаные туфли. Страх упустить выгодную возможность настолько велик, что вы сразу используете ее, пока она еще существует.
Однако в трейдинге боязнь упустить выгодную торговую возможность может сыграть с вами злую шутку.
Допустим, у вас есть план открыть сделку в лонг на сильном уровне поддержки. К сожалению, вы упустили эту возможность, и цена теперь движется без вас.
Из-за страха окончательно опустить возможность заработать на этом движении, вы открываете свою позицию по более высокой цене, однако вскоре рынок начинает разворачиваться.
Поэтому если вы заранее знаете свои точки входа, используйте лимитные или стоп приказы, чтобы открывать сделки.
Если по какой-то причине вы все же упустили свою точку входа, тогда просто забудьте о ней. Нет смысла преследовать рынок и нарушать свои правила торговли, чтобы потом жалеть об этом.
Вы все равно сможете поймать все движения на рынке. В зависимости от вашей торговой стратегии одни рыночные условия будут для вас подходящие, а некоторые — совсем нет. К примеру, если вы предпочитаете торговать по тренду, вы не будете пытаться ловить вершину или дно трендового движения.
Страх потерь.
Большинство не хочет и боится терять деньги, делая все возможное, чтобы избежать потерь. Однако часто, избегая потерь, вы можете принимать решения, которые приносят вред вашей торговле.
Если вы боитесь нести убытки, вы не решаетесь закрывать сделки, потому что вам проще видеть не зафиксированный убыток, чем реальный. И это в конечном итоге приводит к потере всего депозита. Иногда страх потерь может быть настолько большим, что вы не решаетесь открывать новые позиции, когда встречаете подходящую торговую возможность. Это заставляет вас упускать прибыльные сделки, которые могли бы компенсировать прошлые убытки.
Как можно преодолеть эти страхи?
1) Торгуйте на ту сумму, которую вы легко можете позволить себе потерять.
2) Рискуйте не более, чем 1% от своего депозита (вы не потеряете целиком свой депозит даже после десяти убыточных сделок).
3) Помните, что трейдинг имеет дело с вероятностями. Убыточных сделок нельзя избежать.
Страх упустить прибыль.
Вы можете бояться отдать прибыль рынку. Когда вы получаете небольшую прибыль в открытой сделке, вы делаете все возможное, чтобы защитить ее, опасаясь, что она может превратиться в убыток. Это может зависеть от того, как много вы потеряли в прошлом. Чем больше у вас было убыточных сделок, тем больше вы боитесь упустить прибыль.
Глядя на пример ниже, вы увидите, как модель с положительным ожиданием разрушается из-за боязни потерять прибыль.
Предположим, у вас есть 50% шанс заработать 10$ c риском потери в 5$, а ваши следующие 7 сделок выглядят так: четыре подряд убыточные сделки, три подряд прибыльные сделки.
Если вы позволили рынку дать вам ожидаемую прибыль, вы бы получили доход в размере 10$ (-20 + 30).
Но если вы преждевременно закрыли свои сделки, увидев по ним прибыль в размере 5$, подобная тактика приведет вас к убытку в размере 5$ (-20 + 15).
Как можно преодолеть страх упустить прибыль?
Разработайте торговый план, в котором будут четко определены все ваши точки входа и выходы, и безоговорочно ему следуйте. Это поможет вам оставаться более объективным в своей торговле вместо того, чтобы поддаваться эмоциям.
#ОбучающийПост
Большинство не хочет и боится терять деньги, делая все возможное, чтобы избежать потерь. Однако часто, избегая потерь, вы можете принимать решения, которые приносят вред вашей торговле.
Если вы боитесь нести убытки, вы не решаетесь закрывать сделки, потому что вам проще видеть не зафиксированный убыток, чем реальный. И это в конечном итоге приводит к потере всего депозита. Иногда страх потерь может быть настолько большим, что вы не решаетесь открывать новые позиции, когда встречаете подходящую торговую возможность. Это заставляет вас упускать прибыльные сделки, которые могли бы компенсировать прошлые убытки.
Как можно преодолеть эти страхи?
1) Торгуйте на ту сумму, которую вы легко можете позволить себе потерять.
2) Рискуйте не более, чем 1% от своего депозита (вы не потеряете целиком свой депозит даже после десяти убыточных сделок).
3) Помните, что трейдинг имеет дело с вероятностями. Убыточных сделок нельзя избежать.
Страх упустить прибыль.
Вы можете бояться отдать прибыль рынку. Когда вы получаете небольшую прибыль в открытой сделке, вы делаете все возможное, чтобы защитить ее, опасаясь, что она может превратиться в убыток. Это может зависеть от того, как много вы потеряли в прошлом. Чем больше у вас было убыточных сделок, тем больше вы боитесь упустить прибыль.
Глядя на пример ниже, вы увидите, как модель с положительным ожиданием разрушается из-за боязни потерять прибыль.
Предположим, у вас есть 50% шанс заработать 10$ c риском потери в 5$, а ваши следующие 7 сделок выглядят так: четыре подряд убыточные сделки, три подряд прибыльные сделки.
Если вы позволили рынку дать вам ожидаемую прибыль, вы бы получили доход в размере 10$ (-20 + 30).
Но если вы преждевременно закрыли свои сделки, увидев по ним прибыль в размере 5$, подобная тактика приведет вас к убытку в размере 5$ (-20 + 15).
Как можно преодолеть страх упустить прибыль?
Разработайте торговый план, в котором будут четко определены все ваши точки входа и выходы, и безоговорочно ему следуйте. Это поможет вам оставаться более объективным в своей торговле вместо того, чтобы поддаваться эмоциям.
#ОбучающийПост