💬 Обозрение: в свете последних событий среди мировых банков всплывает следующий вопрос, а заразен ли банковский кризис? Давайте более детально его обсудим!
Центробанки паникуют? Внезапного вмешательства ФРС в попытке остановить заражение, связанное с банкротством SVB, было недостаточно, чтобы остановить глобальное изъятие банковских депозитов.
График ниже очень просто объясняет нынешнюю плачевную ситуацию: банки США терпят более $700 миллиардов долларов убытков по своим портфелям облигаций.
Убытки носят чисто бухгалтерский характер, поскольку эти продукты предназначены для хранения до наступления срока погашения. Но банкротства региональных банков вынуждают осознать эти потери и создают непосредственную проблему неплатежеспособности этих учреждений.
Причиной этих банкротств является сокращение депозитов, которое началось на прошлой неделе и в настоящее время распространяется на весь региональный банковский сектор в Соединенных Штатах, а также на наиболее уязвимые банки, такие как Credit Suisse.
Этот набег на банки в первую очередь связан с арбитражным движением.
Как получилось, что риск, столь простой для понимания, не был воспринят всерьез большим числом «аналитиков»? Из 19 специалистов, освещавших SVB, 11 покупали акции, 6 держали позицию. Только 10 марта, за несколько часов до краха банка, 2 аналитика из 19 отреагировали и изменили свою позицию, посоветовав продать акции!
Между тем происхождение набега на депозиты довольно простое.
Депозиты в коммерческих банках США резко упали, так как ставка по казначейским векселям превысила 5%. Эти ценные бумаги не только приносят больше денег, чем деньги, привязанные к банковскому счету, но и являются более безопасными в случае набега на банковские депозиты.
Банковская паника ускорила тенденцию; все больше американцев конвертировали свои денежные резервы в казначейские векселя или ETF, привязанные к этим краткосрочным облигациям, которые теперь обеспечивают лучшую защиту. Изъятие депозитов ускорилось, вынудив банки продавать свои активы.
Чтобы предотвратить эти убытки и загрязнение балансов других банков, ФРС внедрила новый инструмент после банкротства SVB: BTFP (Программа срочного финансирования банков), которая направлена на открытие кредитных линий банкам, чтобы они не продавали свои ценные бумаги в убыток.
ФРС предоставляет банкам ликвидность в размере номинальной стоимости их облигаций. Вместо того, чтобы продавать в убыток, банки теперь могут занимать у ФРС сумму, эквивалентную сумме их ценных бумаг по цене покупки, а не по рыночной стоимости. Несмотря на то, что ценные бумаги физически остаются на балансе банков, денежный аванс производится по стоимости на момент приобретения ценных бумаг. Эти очень гибкие условия даже дают банкам возможность получить новую ликвидность.
JP Morgan подсчитал, что эта программа может обеспечить дополнительную ликвидность более чем на $2 триллиона долларов! ФРС уже отказалась от сокращения баланса, добавив де-факто $300 миллиардов долларов только на эту первую спасательную операцию SVB. В очередной раз ужесточение денежно-кредитной политики подходит к концу гораздо быстрее, чем ожидалось. С 2008 года обещания устойчивого сокращения баланса ФРС так и не были выполнены.
Еще одно решение, принятое в панике после банкротства SVB: FDIC решила обеспечить все депозиты клиентов SVB, включая суммы, превышающие знаменитый лимит в $250.000 долларов. Будет создан специальный фонд, который будет финансироваться за счет обязательных взносов всех банков. Другими словами, убытки SVB распределяются по всему банковскому сектору США. Клиенты SVB в конечном итоге потеряют меньше денег, чем клиенты других банков, которым придется их возвращать.
Министр финансов США Джанет Йеллен, которая предсказывала, что на ее веку другого финансового кризиса не будет, даже была вынуждена пообещать неограниченную гарантию FDIC по депозитам, чтобы попытаться остановить продолжающийся набег на банки. Капитализация FDIC составляет $128 миллиардов долларов, тогда как объем депозитов в коммерческих банках США — $17,6 триллиона долларов!
Центробанки паникуют? Внезапного вмешательства ФРС в попытке остановить заражение, связанное с банкротством SVB, было недостаточно, чтобы остановить глобальное изъятие банковских депозитов.
График ниже очень просто объясняет нынешнюю плачевную ситуацию: банки США терпят более $700 миллиардов долларов убытков по своим портфелям облигаций.
Убытки носят чисто бухгалтерский характер, поскольку эти продукты предназначены для хранения до наступления срока погашения. Но банкротства региональных банков вынуждают осознать эти потери и создают непосредственную проблему неплатежеспособности этих учреждений.
Причиной этих банкротств является сокращение депозитов, которое началось на прошлой неделе и в настоящее время распространяется на весь региональный банковский сектор в Соединенных Штатах, а также на наиболее уязвимые банки, такие как Credit Suisse.
Этот набег на банки в первую очередь связан с арбитражным движением.
Как получилось, что риск, столь простой для понимания, не был воспринят всерьез большим числом «аналитиков»? Из 19 специалистов, освещавших SVB, 11 покупали акции, 6 держали позицию. Только 10 марта, за несколько часов до краха банка, 2 аналитика из 19 отреагировали и изменили свою позицию, посоветовав продать акции!
Между тем происхождение набега на депозиты довольно простое.
Депозиты в коммерческих банках США резко упали, так как ставка по казначейским векселям превысила 5%. Эти ценные бумаги не только приносят больше денег, чем деньги, привязанные к банковскому счету, но и являются более безопасными в случае набега на банковские депозиты.
Банковская паника ускорила тенденцию; все больше американцев конвертировали свои денежные резервы в казначейские векселя или ETF, привязанные к этим краткосрочным облигациям, которые теперь обеспечивают лучшую защиту. Изъятие депозитов ускорилось, вынудив банки продавать свои активы.
Чтобы предотвратить эти убытки и загрязнение балансов других банков, ФРС внедрила новый инструмент после банкротства SVB: BTFP (Программа срочного финансирования банков), которая направлена на открытие кредитных линий банкам, чтобы они не продавали свои ценные бумаги в убыток.
ФРС предоставляет банкам ликвидность в размере номинальной стоимости их облигаций. Вместо того, чтобы продавать в убыток, банки теперь могут занимать у ФРС сумму, эквивалентную сумме их ценных бумаг по цене покупки, а не по рыночной стоимости. Несмотря на то, что ценные бумаги физически остаются на балансе банков, денежный аванс производится по стоимости на момент приобретения ценных бумаг. Эти очень гибкие условия даже дают банкам возможность получить новую ликвидность.
JP Morgan подсчитал, что эта программа может обеспечить дополнительную ликвидность более чем на $2 триллиона долларов! ФРС уже отказалась от сокращения баланса, добавив де-факто $300 миллиардов долларов только на эту первую спасательную операцию SVB. В очередной раз ужесточение денежно-кредитной политики подходит к концу гораздо быстрее, чем ожидалось. С 2008 года обещания устойчивого сокращения баланса ФРС так и не были выполнены.
Еще одно решение, принятое в панике после банкротства SVB: FDIC решила обеспечить все депозиты клиентов SVB, включая суммы, превышающие знаменитый лимит в $250.000 долларов. Будет создан специальный фонд, который будет финансироваться за счет обязательных взносов всех банков. Другими словами, убытки SVB распределяются по всему банковскому сектору США. Клиенты SVB в конечном итоге потеряют меньше денег, чем клиенты других банков, которым придется их возвращать.
Министр финансов США Джанет Йеллен, которая предсказывала, что на ее веку другого финансового кризиса не будет, даже была вынуждена пообещать неограниченную гарантию FDIC по депозитам, чтобы попытаться остановить продолжающийся набег на банки. Капитализация FDIC составляет $128 миллиардов долларов, тогда как объем депозитов в коммерческих банках США — $17,6 триллиона долларов!
Все банковские вклады будут защищены, но банки, не представляющие системного риска, защищены не будут. При таком типе выборочных мер риску подвергаются региональные банки, которые не «слишком крупные, чтобы обанкротиться». Это решение может подтолкнуть клиентов этих банков к переводу своих активов в учреждения, более защищенные ФРС.
У самых хрупких институтов может возникнуть соблазн стать «слишком крупными, чтобы обанкротиться», чтобы получить священную защиту ФРС. Как стать «слишком крупным, чтобы обанкротиться»? Все, что вам нужно сделать, это стать контрагентом крупного банковского учреждения и возложить на него риск неплатежеспособности в случае краха.
Этот риск контрагента вызвал панику через неделю после банкротства SVB.
19 марта останется историческим днем для Швейцарии.
Credit Suisse был куплен UBS в ходе операции, которая еще не закончилась, что вызвало бурную реакцию рынка.
Акционеры Credit Suisse были опустошены этой операцией: банк был куплен с убытком в размере 62,5% по сравнению с его ценой закрытия в прошлую пятницу, в то время как всего за несколько месяцев акции уже обесценились почти на 95%. График фиаско Credit Suisse надолго останется в памяти банковских инвесторов.
Что еще более удивительно, держатели облигаций AT1 (дополнительных облигаций уровня 1) также были ликвидированы в ходе операции. Однако эти облигации покупаются именно для такого сценария перепродажи. Предполагается, что держатели акций должны быть ликвидированы в первую очередь, прежде чем можно будет коснуться этого класса инвесторов. И решение навредить этим инвесторам теперь ставит под угрозу весь рынок облигаций AT1. Убыток инвесторов составляет $16 миллиардов долларов, что является рекордной суммой с момента создания рынка.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) предоставляет хеджирование в размере 100 миллиардов швейцарских франков новой компании UBS, которая унаследует портфель Credit Suisse.
Чтобы обеспечить достаточную ликвидность, ШНБ будет иметь доступ к валютным свопам, установленным ФРС в экстренном порядке.
В то же воскресенье, 19 марта, Джером Пауэлл попытался успокоить общественность относительно стабильности финансовой системы. Несколько часов спустя ФРС ввела масштабные новые меры, чтобы помочь центральным банкам обменять доллары на свою валюту в случае чрезвычайной ситуации.
Какой чрезвычайной ситуации? Почему такие суммы? Что такого в балансе Credit Suisse и внебалансовых счетах, что вызывает такую панику? Тем не менее, Credit Suisse выдержал испытания, налагаемые новыми ограничениями платежеспособности банков.
Как это ни парадоксально, чтобы избежать заражения банковскими рисками, власти теперь вынуждены не раскрывать истинные риски Credit Suisse во время его поглощения UBS. Чтобы сохранить доверие, надо лгать!
И в довершение всего швейцарские власти решили форсировать этот вопрос! Консультации с акционерами UBS проводиться не будут. Специальный закон будет игнорировать их голос, и им придется взять на себя риск, переданный учреждению, в котором они являются акционерами!
Стоимость контракта (CDS), позволяющего застраховаться от риска дефолта UBS, резко возрастает при таком выкупе, что свидетельствует о передаче риска непосредственно банку.
Невероятно видеть такую ситуацию в Швейцарии! Но очевидно, что без этого силового шага вся финансовая система могла дать сбой.
Последние две недели фактически продемонстрировали несколько денежных аспектов, которые я регулярно освещаю в своих статьях:
1) Банковские депозиты конвертируются в необеспеченные ценные бумаги с использованием значительного левериджа.
2) Эти ценные бумаги в настоящее время создают убытки на балансах банков, которые материализуются, когда банк испытывает затруднения и вынужден продать эти ценные бумаги до наступления срока их погашения.
3) FDIC недостаточно капитализирован, чтобы застраховать все депозиты. Обещания, данные клиентам банка, связывают только тех, кто в них верит.
4) Банки вынуждены лгать, чтобы удержать своих клиентов и избежать набегов на депозиты.
У самых хрупких институтов может возникнуть соблазн стать «слишком крупными, чтобы обанкротиться», чтобы получить священную защиту ФРС. Как стать «слишком крупным, чтобы обанкротиться»? Все, что вам нужно сделать, это стать контрагентом крупного банковского учреждения и возложить на него риск неплатежеспособности в случае краха.
Этот риск контрагента вызвал панику через неделю после банкротства SVB.
19 марта останется историческим днем для Швейцарии.
Credit Suisse был куплен UBS в ходе операции, которая еще не закончилась, что вызвало бурную реакцию рынка.
Акционеры Credit Suisse были опустошены этой операцией: банк был куплен с убытком в размере 62,5% по сравнению с его ценой закрытия в прошлую пятницу, в то время как всего за несколько месяцев акции уже обесценились почти на 95%. График фиаско Credit Suisse надолго останется в памяти банковских инвесторов.
Что еще более удивительно, держатели облигаций AT1 (дополнительных облигаций уровня 1) также были ликвидированы в ходе операции. Однако эти облигации покупаются именно для такого сценария перепродажи. Предполагается, что держатели акций должны быть ликвидированы в первую очередь, прежде чем можно будет коснуться этого класса инвесторов. И решение навредить этим инвесторам теперь ставит под угрозу весь рынок облигаций AT1. Убыток инвесторов составляет $16 миллиардов долларов, что является рекордной суммой с момента создания рынка.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) предоставляет хеджирование в размере 100 миллиардов швейцарских франков новой компании UBS, которая унаследует портфель Credit Suisse.
Чтобы обеспечить достаточную ликвидность, ШНБ будет иметь доступ к валютным свопам, установленным ФРС в экстренном порядке.
В то же воскресенье, 19 марта, Джером Пауэлл попытался успокоить общественность относительно стабильности финансовой системы. Несколько часов спустя ФРС ввела масштабные новые меры, чтобы помочь центральным банкам обменять доллары на свою валюту в случае чрезвычайной ситуации.
Какой чрезвычайной ситуации? Почему такие суммы? Что такого в балансе Credit Suisse и внебалансовых счетах, что вызывает такую панику? Тем не менее, Credit Suisse выдержал испытания, налагаемые новыми ограничениями платежеспособности банков.
Как это ни парадоксально, чтобы избежать заражения банковскими рисками, власти теперь вынуждены не раскрывать истинные риски Credit Suisse во время его поглощения UBS. Чтобы сохранить доверие, надо лгать!
И в довершение всего швейцарские власти решили форсировать этот вопрос! Консультации с акционерами UBS проводиться не будут. Специальный закон будет игнорировать их голос, и им придется взять на себя риск, переданный учреждению, в котором они являются акционерами!
Стоимость контракта (CDS), позволяющего застраховаться от риска дефолта UBS, резко возрастает при таком выкупе, что свидетельствует о передаче риска непосредственно банку.
Невероятно видеть такую ситуацию в Швейцарии! Но очевидно, что без этого силового шага вся финансовая система могла дать сбой.
Последние две недели фактически продемонстрировали несколько денежных аспектов, которые я регулярно освещаю в своих статьях:
1) Банковские депозиты конвертируются в необеспеченные ценные бумаги с использованием значительного левериджа.
2) Эти ценные бумаги в настоящее время создают убытки на балансах банков, которые материализуются, когда банк испытывает затруднения и вынужден продать эти ценные бумаги до наступления срока их погашения.
3) FDIC недостаточно капитализирован, чтобы застраховать все депозиты. Обещания, данные клиентам банка, связывают только тех, кто в них верит.
4) Банки вынуждены лгать, чтобы удержать своих клиентов и избежать набегов на депозиты.
5) Клиенты должны быть уверены в способности своего банка избежать массового изъятия средств из банка. Они могли бы рассчитывать на аналитиков, но большинство из них не предвидели наступления банковского кризиса. Они могли бы рассчитывать на новые правила, но они не смогли предотвратить этот новый кризис.
6) Вся финансовая система и стоимость фиатных денег в конечном итоге держатся на доверии.
7) Уверенность в функционировании системы предполагает, что клиент продолжает доверять своему банку, который вынужден ему лгать.
Именно этот последний, нелогичный момент рационально подталкивает инвесторов к физическому золоту, хранящемуся вне банковской системы.
Доверие к системе основано на несоответствии, которое не имеет практического решения.
Очень немногие институты поняли этот очень ясный факт.
Золото очень редко включается в инвестиционные портфели. А когда учреждения взаимодействуют с золотом, то почти полностью через сертификаты и ETF, а не через физический металл. Еще тревожнее: в инвестиционные планы пока не входит покупка физического золота!
#макроэкономика #кризис #сша #европа #банки
6) Вся финансовая система и стоимость фиатных денег в конечном итоге держатся на доверии.
7) Уверенность в функционировании системы предполагает, что клиент продолжает доверять своему банку, который вынужден ему лгать.
Именно этот последний, нелогичный момент рационально подталкивает инвесторов к физическому золоту, хранящемуся вне банковской системы.
Доверие к системе основано на несоответствии, которое не имеет практического решения.
Очень немногие институты поняли этот очень ясный факт.
Золото очень редко включается в инвестиционные портфели. А когда учреждения взаимодействуют с золотом, то почти полностью через сертификаты и ETF, а не через физический металл. Еще тревожнее: в инвестиционные планы пока не входит покупка физического золота!
#макроэкономика #кризис #сша #европа #банки
🇷🇺 Газпром в моменте. С момента нашей продажи этой акции - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/15041 , она уже упала почти на 10 рублей. ЕМА9 на уровне 164 рубля, туда идём! Значит скоро можно будет открыть лонг по новой.
#gazp #газпром #техническийанализ
#gazp #газпром #техническийанализ
🇷🇺 Отчёт: прибыль МСФО Россети Центр и Приволжье по итогам 2022 года составила 11,045 млрд рублей (+11% г/г)
1) Выручка составила 114,010 млрд рублей.
2) Операционная прибыль 16,551 млрд рублей.
#россетицентраиповолжья #mrkp #отчëт
1) Выручка составила 114,010 млрд рублей.
2) Операционная прибыль 16,551 млрд рублей.
#россетицентраиповолжья #mrkp #отчëт
🇷🇺 Новость: МТС инвестирует в технологический бизнес 1 млрд рублей.
Компания намерена вкладываться в проекты, которые усилят продукты и вертикали экосистемы МТС. Инвестициями займется венчурный фонд компании.
Рассматриваются для вложений зрелые стартапы, уже приносящие прибыль, а сектора вложений следующие: ритейл, медиа, развлечения, облачные сервисы, кибербезопасность, туризм и умный дом.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: будущая диверсификация денежных потоков. По сути инвестиция в технологию будущего.
#мтс #mtss
Компания намерена вкладываться в проекты, которые усилят продукты и вертикали экосистемы МТС. Инвестициями займется венчурный фонд компании.
Рассматриваются для вложений зрелые стартапы, уже приносящие прибыль, а сектора вложений следующие: ритейл, медиа, развлечения, облачные сервисы, кибербезопасность, туризм и умный дом.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: будущая диверсификация денежных потоков. По сути инвестиция в технологию будущего.
#мтс #mtss
🇺🇸 Заседание ФРС США:
1) Ключевая ставка = 5% (ожидания 5% / предыдущая 4,75%).
2) Возможно понадобится дальнейшее повышение ставки.
3) Рынок труда все еще очень сильный.
4) Инфляция спала, но все еще на высоком уровне.
4) Уместно дальнейшее сокращение баланса по плану.
5) Банковская система США сильная.
6) Все депозиты SAFU, ФРС приняла решительные действия.
7) Ликвидность доступна, есть все инструменты.
8) Рынок труда все еще очень сильный, инфляция все еще высокая
9) ФРС привержена снижению инфляции до таргета.
10) Все члены ФРС видят риски для роста экономики.
11) Более высокие ставки и более медленный рост экономики давят на бизнес.
12) Пауэлл: все еще длинный путь по снижению инфляции.
13) ФРС рассматривала повышение пика ставки до банковского стресса.
14) Ситуация с банками эквивалентна повышению ставки.
15) Ситуация последних двух недель будет давить на спрос и инфляцию.
16) Пауэлл: снижение ставки ФРС в этом году - это НЕ базовый сценарий ФРС. Члены ФРС не ожидают снижение ставки в этом году.
17) Йеллен: неспособность поднять потолок госдолга США вызовет экономическую и финансовую катастрофу.
18) Пауэлл: ФРС повысит ставку США если понадобится, но сейчас мы наблюдаем ужесточение кредитных условий.
19) Йеллен: банкротство небольшого или общественного банка может спровоцировать массовое бегство из банков, как и банкротство более крупного банка.
#фрс #сша #макроэкономика #дкп
1) Ключевая ставка = 5% (ожидания 5% / предыдущая 4,75%).
2) Возможно понадобится дальнейшее повышение ставки.
3) Рынок труда все еще очень сильный.
4) Инфляция спала, но все еще на высоком уровне.
4) Уместно дальнейшее сокращение баланса по плану.
5) Банковская система США сильная.
6) Все депозиты SAFU, ФРС приняла решительные действия.
7) Ликвидность доступна, есть все инструменты.
8) Рынок труда все еще очень сильный, инфляция все еще высокая
9) ФРС привержена снижению инфляции до таргета.
10) Все члены ФРС видят риски для роста экономики.
11) Более высокие ставки и более медленный рост экономики давят на бизнес.
12) Пауэлл: все еще длинный путь по снижению инфляции.
13) ФРС рассматривала повышение пика ставки до банковского стресса.
14) Ситуация с банками эквивалентна повышению ставки.
15) Ситуация последних двух недель будет давить на спрос и инфляцию.
16) Пауэлл: снижение ставки ФРС в этом году - это НЕ базовый сценарий ФРС. Члены ФРС не ожидают снижение ставки в этом году.
17) Йеллен: неспособность поднять потолок госдолга США вызовет экономическую и финансовую катастрофу.
18) Пауэлл: ФРС повысит ставку США если понадобится, но сейчас мы наблюдаем ужесточение кредитных условий.
19) Йеллен: банкротство небольшого или общественного банка может спровоцировать массовое бегство из банков, как и банкротство более крупного банка.
#фрс #сша #макроэкономика #дкп
🇺🇸🇨🇳🇪🇺 Рыночный фон: Азия торгуется разнонаправленно (Япония в минусе, Китай в плюсе), фьючерсы США и ЕС в плюсе, нефть в небольшом минусе (на сопротивлении уровня ЕМА9). В целом, фон на утро нейтральный. По утру на индексе ММВБ ожидаю дрейфа вблизи сопротивления 2400 пунктов. Но помним, что нижестоящие гэпы всё ещё в индексе имеются, тем самым цели ниже остались.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎 Краткий анализ рынка (23.03.2023): Азия торгуется разнонаправленно (Япония в минусе, Китай в плюсе), фьючерсы США и ЕС в плюсе, нефть в небольшом минусе (на сопротивлении уровня ЕМА9). В целом, фон на утро нейтральный. По утру на индексе ММВБ ожидаю дрейфа вблизи сопротивления 2400 пунктов. Но помним, что нижестоящие гэпы всё ещё в индексе имеются, тем самым цели ниже остались.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: напоминаю, что среднесрочные цели выше в районе 1100 - 1200 пунктов - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14866 и https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14806 , но локально нижестоящий гэп в районе 949 пунктов напрягает. Хоть цена плавно выходит из формации "треугольник" , но всё же уровень ниже придётся отработать. В любом случае, если вы держите дальний фьючерс на РТС в лонге - лучше не шевелится, но к локальной коррекции всё же будьте готовы!
Индекс ММВБ: коррекция продолжается. Напоминаю, что гэпы находятся на уровнях 2320 и 2260 пунктов. По утру ожидаю дрейфа рынка вблизи уровня 2400 пунктов (фон на рынке нейтральный), а за тем учитывая эффект четверга, и завтрашний эффект пятницы будем снижаться к первой цели на уровне 2320 пунктов.
Индекс S&P500: базовые уровни в диапазоне 4020 пунктов отработаны! Вчера на заседании ФРС индекс обвалился к уровню ЕМА9 и ЕМА100 диапазона 3950 пунктов. Жду проторговки сегодня на этих уровнях. Ни выше, не ниже целей пока не наблюдается.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: картина рынка прежняя, по мере роста стоимости нефти валюта будет снижаться. ЦБ РФ к тому же дал чёткий сигнал повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Пока сопротивление диапазона 77,5 рублей активное. Рубль с июня 2022 года уже обвалился на 60% , тем самым продолжение обвала маловероятно, так как сильного обвала нефти не получим! В общем и целом, в рамках текущей торговой сессии имеется боковик в диапазоне 76,55 - 77,15 рублей. Ждём проторговку на этом уровне.
Пара евро/рубль: пока мысли прежние. Серьёзное сопротивление на уровне 84 рубля за евро вижу на графике. Дивергенция и перегретость по RSI набирает обороты.
Пара юань/рубль: аккуратно выходим в диапазон 11,5 рублей за юань, прям таки выше думаю не выйдем, так как фактор роста цены на нефть собьёт цену юаня вниз (в будущем важный уровень поддержки мы имеем в районе 11 - 10,80 рублей за счёт фактора ужесточения ДКП от ЦБ РФ).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог: не знаю, чего б нового добавить... Картина рынка прежняя исходя из того, что я озвучиваю последние два дня.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: напоминаю, что среднесрочные цели выше в районе 1100 - 1200 пунктов - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14866 и https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14806 , но локально нижестоящий гэп в районе 949 пунктов напрягает. Хоть цена плавно выходит из формации "треугольник" , но всё же уровень ниже придётся отработать. В любом случае, если вы держите дальний фьючерс на РТС в лонге - лучше не шевелится, но к локальной коррекции всё же будьте готовы!
Индекс ММВБ: коррекция продолжается. Напоминаю, что гэпы находятся на уровнях 2320 и 2260 пунктов. По утру ожидаю дрейфа рынка вблизи уровня 2400 пунктов (фон на рынке нейтральный), а за тем учитывая эффект четверга, и завтрашний эффект пятницы будем снижаться к первой цели на уровне 2320 пунктов.
Индекс S&P500: базовые уровни в диапазоне 4020 пунктов отработаны! Вчера на заседании ФРС индекс обвалился к уровню ЕМА9 и ЕМА100 диапазона 3950 пунктов. Жду проторговки сегодня на этих уровнях. Ни выше, не ниже целей пока не наблюдается.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: картина рынка прежняя, по мере роста стоимости нефти валюта будет снижаться. ЦБ РФ к тому же дал чёткий сигнал повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Пока сопротивление диапазона 77,5 рублей активное. Рубль с июня 2022 года уже обвалился на 60% , тем самым продолжение обвала маловероятно, так как сильного обвала нефти не получим! В общем и целом, в рамках текущей торговой сессии имеется боковик в диапазоне 76,55 - 77,15 рублей. Ждём проторговку на этом уровне.
Пара евро/рубль: пока мысли прежние. Серьёзное сопротивление на уровне 84 рубля за евро вижу на графике. Дивергенция и перегретость по RSI набирает обороты.
Пара юань/рубль: аккуратно выходим в диапазон 11,5 рублей за юань, прям таки выше думаю не выйдем, так как фактор роста цены на нефть собьёт цену юаня вниз (в будущем важный уровень поддержки мы имеем в районе 11 - 10,80 рублей за счёт фактора ужесточения ДКП от ЦБ РФ).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог: не знаю, чего б нового добавить... Картина рынка прежняя исходя из того, что я озвучиваю последние два дня.
#АнализРынка
💬 Мнение: вчера на заседании ФРС прозвучала заглавная мысль - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/15074 (в 4 пункте) о продолжении сокращения баланса ФРС. Но ведь, если посмотреть на нынешний график баланса ФРС - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14986 , мы с вами увидим иную картину! Не стыковочка, не так ли?
Джером, ты нас тут за идиотов держишь? Ваш рост баланса = фактической смене монетарной политики.
#фрс #сша #сентимент
Джером, ты нас тут за идиотов держишь? Ваш рост баланса = фактической смене монетарной политики.
#фрс #сша #сентимент
🇷🇺🇨🇳 Отчёт: в Январе - Феврале 2023 года Россия увеличила поставки платины в КНР в 279 раз, до 1,67 тонн, палладия — в 8,5 раза (до 2,72 тонн). Глава ГМК Норникель Владимир Потанин говорил, что компания вынуждена переориентировать часть поставок в Азию, сообщает РКБ
#gmkn #гмкнорникель #платина
#gmkn #гмкнорникель #платина
💬 Обозрение: кстати, российская нефтепереработка в марте осталась на прежнем уровне.
Российские нефтекомпании, несмотря на эмбарго ЕС на поставки нефтепродуктов из РФ и потолок цен на них, стараются поддерживать высокие уровни переработки. За первую половину марта среднесуточная переработка снизилась лишь на 1% на фоне начала весенних ремонтов на НПЗ, а также из-за внепланового ремонта на Астраханском ГПЗ «Газпрома».
Сохранять высокую загрузку нефтеперерабатывающих заводов стимулируют выплаты по демпферу, но уже с апреля они сократятся за счет изменения методики его расчета.
#россия #энергетика #саратовскийнпз #krknp #krkn #gazp #газпром
Российские нефтекомпании, несмотря на эмбарго ЕС на поставки нефтепродуктов из РФ и потолок цен на них, стараются поддерживать высокие уровни переработки. За первую половину марта среднесуточная переработка снизилась лишь на 1% на фоне начала весенних ремонтов на НПЗ, а также из-за внепланового ремонта на Астраханском ГПЗ «Газпрома».
Сохранять высокую загрузку нефтеперерабатывающих заводов стимулируют выплаты по демпферу, но уже с апреля они сократятся за счет изменения методики его расчета.
#россия #энергетика #саратовскийнпз #krknp #krkn #gazp #газпром
🇷🇺 Фьючерс на ММВБ в моменте. Цена активна продолжает снижаться, тем самым сегодня с середины дня, и, пожалуй, завтра на протяжении всего дня будет коррекционное движение ММВБ к уровню первого гэпа 2360 пунктов. В общем, картина рынка прежняя, я лишь хотел о ней напомнить. Пока лонг - сигналов нигде нет! Снижение цены на фьючерсе ММВБ жду к уровню ЕМА9 (розовая линия) диапазона 234000 пунктов, и по ММВБ 2360 пунктов.
#imoex #фьючерсММВБ #техническийанализ #индексММВБ
#imoex #фьючерсММВБ #техническийанализ #индексММВБ
🇷🇺 Пресс - конференция Михаила Мишустина (премьер - министр РФ):
1) Дефицит бюджета РФ после скачка в начале года из-за авансирования контрактов постепенно придет к плановым значениям — Мишустин
2) Причины дефицита бюджета в первые месяцы в 3.3 трлн рублей связаны с переносом расходов на начало года
3) Небольшой рост госдолга и краткосрочный дефицит бюджета не представляют угрозы для России. РФ чувствует себя уверенно в бюджетной сфере — Мишустин
4) Госдолг РФ составляет всего 15% ВВП, что позволяет чувствовать себя уверенно, а дефицит бюджета, подскочивший в начале года, будет постепенно приходить к плановому — Мишустин
#россия #макроэкономика #кризис
1) Дефицит бюджета РФ после скачка в начале года из-за авансирования контрактов постепенно придет к плановым значениям — Мишустин
2) Причины дефицита бюджета в первые месяцы в 3.3 трлн рублей связаны с переносом расходов на начало года
3) Небольшой рост госдолга и краткосрочный дефицит бюджета не представляют угрозы для России. РФ чувствует себя уверенно в бюджетной сфере — Мишустин
4) Госдолг РФ составляет всего 15% ВВП, что позволяет чувствовать себя уверенно, а дефицит бюджета, подскочивший в начале года, будет постепенно приходить к плановому — Мишустин
#россия #макроэкономика #кризис