🇷🇺 События долгового рынка согласно Русбондс и Бумин:
1) «Талан-финанс» установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн рублей на уровне 10,5% годовых, купоны ежеквартальные.
2) «Кировский завод» установил финальный ориентир ставки купона по выпуску пятилетних облигаций серии 02 объемом 2 млрд рублей на уровне 9,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через три года после начала размещения.
3) Выпуск облигаций АО «НК «Продкорпорация» серии 01 включен в Первый уровень листинга Московской биржи.
4) «ПР-Лизинг» зарегистрировал дополнительный выпуск биржевых облигаций серии 002Р-01 на Московской Бирже.
5) Акционеры СДЭКа одобрили заключение с Альфа-Банком кредитного соглашения об открытии невозобновляемой кредитной линии на общую сумму не более 640 млн рублей.
#Размещение, #События
1) «Талан-финанс» установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн рублей на уровне 10,5% годовых, купоны ежеквартальные.
2) «Кировский завод» установил финальный ориентир ставки купона по выпуску пятилетних облигаций серии 02 объемом 2 млрд рублей на уровне 9,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через три года после начала размещения.
3) Выпуск облигаций АО «НК «Продкорпорация» серии 01 включен в Первый уровень листинга Московской биржи.
4) «ПР-Лизинг» зарегистрировал дополнительный выпуск биржевых облигаций серии 002Р-01 на Московской Бирже.
5) Акционеры СДЭКа одобрили заключение с Альфа-Банком кредитного соглашения об открытии невозобновляемой кредитной линии на общую сумму не более 640 млн рублей.
#Размещение, #События
💬 Мнение: индекс RGBI продолжает своё снижение в преддверии заседания ЦБ РФ 19 марта 2021 года (рынок полагает, что % - ставку повысят на будущем заседании, но мы с этим не согласны, всё же считаем, что сейчас готовится информационная почва только для подъёма ставки в будущем, но увы, участники рынка по-другому мыслят) + индекс гос. облигаций США в доходности вновь начал расти, соответственно все долговые рынки мира как были под давлением, под таким же навесом и остаются.
Собственно клоним к тому, что, если вы вдруг решитесь покупать облигации, то лучше всего подбирать не с фиксированным купоном, а с переменным (ОФЗ 29 код, либо любые ВДО из корпоративного сектора). Аккуратнее стоит быть!
#ОФЗ, #
Собственно клоним к тому, что, если вы вдруг решитесь покупать облигации, то лучше всего подбирать не с фиксированным купоном, а с переменным (ОФЗ 29 код, либо любые ВДО из корпоративного сектора). Аккуратнее стоит быть!
#ОФЗ, #
🇷🇺 Новость: ориентир доходности "зеленых" бессрочных евробондов РЖД в швейцарских франках составляет 3 - 3,25%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: немного, но надёжно!
#РЖД
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: немного, но надёжно!
#РЖД
🇷🇺 Размещение: 17.03.2021 года Минфин РФ проведет аукционы по размещению 3-х новых ОФЗ.
1) Классический выпуск 26235 с купоном 5,9 % и погашением 12.03.2031
В обращении 50,4 из 500 млрд. руб.
Предложение: 20 млрд.
2) Классический выпуск 26234 с купоном 4,5% и погашением 16.07.2025
В обращении 429,8 из 500 млрд. руб.
Предложение: 30 млрд.
3) Линкер 52003 с погашением 17.07.2030
В обращении 168,5 из 500
Предложение: 10,2 млрд. руб.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: рассматривать 26 - код (с фикс. купоном) брать в среднесрок (2-4 года) не рентабельно, когда ЦБ РФ ставку повысит, то доходность по ним выше будет. А припарковать на время - будет нормально.
#Размещение, #ОФЗ
1) Классический выпуск 26235 с купоном 5,9 % и погашением 12.03.2031
В обращении 50,4 из 500 млрд. руб.
Предложение: 20 млрд.
2) Классический выпуск 26234 с купоном 4,5% и погашением 16.07.2025
В обращении 429,8 из 500 млрд. руб.
Предложение: 30 млрд.
3) Линкер 52003 с погашением 17.07.2030
В обращении 168,5 из 500
Предложение: 10,2 млрд. руб.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: рассматривать 26 - код (с фикс. купоном) брать в среднесрок (2-4 года) не рентабельно, когда ЦБ РФ ставку повысит, то доходность по ним выше будет. А припарковать на время - будет нормально.
#Размещение, #ОФЗ
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 17.03.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
15.03.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
15.03.2021 - ГК Пионер ГК 001Р-04 (10,5%)
15.03.2021 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
15.03.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (12,5%)
16.03.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
16.03.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
16.03.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
16.03.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
16.03.2021 - Донской ломбард-001Р (13%)
16.03.2021 - ОР 001Р-03 (11,5%)
‼️17.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
‼️17.03.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-02 (9,5%)
‼️17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
‼️17.03.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
‼️17.03.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
‼️17.03.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
18.03.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
18.03.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
18.03.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
‼️17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты: не имеется.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
15.03.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
15.03.2021 - ГК Пионер ГК 001Р-04 (10,5%)
15.03.2021 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
15.03.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (12,5%)
16.03.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
16.03.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
16.03.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
16.03.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
16.03.2021 - Донской ломбард-001Р (13%)
16.03.2021 - ОР 001Р-03 (11,5%)
‼️17.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
‼️17.03.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-02 (9,5%)
‼️17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
‼️17.03.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
‼️17.03.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
‼️17.03.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
18.03.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
18.03.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
18.03.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
‼️17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты: не имеется.
‼️ - данный знак (восклицательный), является обозначением того, что будет происходить на текущий день (именно события).
🌎 Краткий анализ долгового рынка (17.03.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ОФЗ: пока идёт корреляция всех долговых рынков в мире с американскими гос. облигациями (трежерис), в общем-то доходности по долговым бумагам растут на факторе инфляционных ожиданий, поэтому будьте осторожны с облигациями фиксированного купонного дохода. Пока тренд на снижение курсовой стоимости доминирует. Я лично после купонных выплат облигации сразу продаю по цене курсового безубытка, так как удалось подбирать их ниже цены номинала.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ВДО (высокодоходные облигации): тут пока всё спокойно, ситуация в трежерис не сильно влияет на российские ВДО, которые дают доходность выше 9% годовых. Критических изменений пока не происходит.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомится с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/341
2) Ознакомится с анализом рынка акций можете тут - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/1601
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ОФЗ: пока идёт корреляция всех долговых рынков в мире с американскими гос. облигациями (трежерис), в общем-то доходности по долговым бумагам растут на факторе инфляционных ожиданий, поэтому будьте осторожны с облигациями фиксированного купонного дохода. Пока тренд на снижение курсовой стоимости доминирует. Я лично после купонных выплат облигации сразу продаю по цене курсового безубытка, так как удалось подбирать их ниже цены номинала.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ВДО (высокодоходные облигации): тут пока всё спокойно, ситуация в трежерис не сильно влияет на российские ВДО, которые дают доходность выше 9% годовых. Критических изменений пока не происходит.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомится с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/341
2) Ознакомится с анализом рынка акций можете тут - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/1601
#АнализРынка
🇷🇺 События долгового рынка согласно Русбондс и Бумин:
1) «Нафтатранс Плюс» зарегистрировал выпуск пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень листинга, в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и досрочное погашение по усмотрению эмитента. Сегодня, 17 марта, —последний день сбора заявок на участие в первичном размещении выпуска «Нафтатранс Плюс» в системе Boomerang.
2) «Кировский завод» установил ставку купона по выпуску пятилетних облигаций серии 02 объемом 2 млрд рублей на уровне 9,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через три года после начала размещения.
#События, #Размещение
1) «Нафтатранс Плюс» зарегистрировал выпуск пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень листинга, в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и досрочное погашение по усмотрению эмитента. Сегодня, 17 марта, —последний день сбора заявок на участие в первичном размещении выпуска «Нафтатранс Плюс» в системе Boomerang.
2) «Кировский завод» установил ставку купона по выпуску пятилетних облигаций серии 02 объемом 2 млрд рублей на уровне 9,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через три года после начала размещения.
#События, #Размещение
🇷🇺 Размещение: РЖД разместили "зелёные" бессрочные евробонды за 250 млн. швейцарских франков.
1) Объем: 250 млн швейцарских франков.
2) Доходность до оферты: 3.125%
3) Первая оферта-call: 23.03.2027 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: наверное мало кто из россиян постарается данные облигации купить, но стоит помнить, что компания надёжная, дефолтов по её долговым бумагам не было.
#РЖД, #Размещение
1) Объем: 250 млн швейцарских франков.
2) Доходность до оферты: 3.125%
3) Первая оферта-call: 23.03.2027 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: наверное мало кто из россиян постарается данные облигации купить, но стоит помнить, что компания надёжная, дефолтов по её долговым бумагам не было.
#РЖД, #Размещение
🇷🇺 #Облигации ООО «ТАЛАН-ФИНАНС», актуальные ли они под вложение?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Деятельность:
ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" – компания-эмитент, созданная с целью привлечения финансирования для Группы компаний "ТАЛАН".
ГК ТАЛАН – девелоперская группа, осуществляющая строительство жилой недвижимости в 13 регионах России (городах – Пермь, Тюмень, Ижевск, Набережные Челны, Уфа, Тверь, Нижний Новгород, Хабаровск, Владивосток, Новосибирск, Ханты-Мансийск, Сочи, Ярославль).
К настоящему времени завершено строительство 23 объектов (общей площадью более 575 тыс. кв. метров).
На начало 2020 г. в строительстве находилось 19 жилищных комплексов (более 500 тыс. кв. метров).
Производственные мощности:
Численность: 1 чел. (Генеральный директор)
Нынешние проекты:
Привлечение финансирования для Группы компаний "ТАЛАН".
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ТАЛАН-ФИНАНС БО 001Р-01 составит 800 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 21.04.2022 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 9.85% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день(3 месяца).
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг присвоен «Эксперт РА» для данной облигации ruВВ 20.02.2021г.
Данный рейтинг означает "Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры."
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) больше 300 тыс. руб. в день, так что проблем с покупкой и продажей возникнуть не должно.
9. Волатильность низкая( в диапазоне 2%)
10. Дюрация СРЕДНЯЯ (248 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1. Прибыльность компании в 2019 году по сравнению с 2018 годом.
1. Выручка выросла на 1616%
2. EBIT снизилась на 282%
3. Чистая прибыль снизилась на 623%
Глава 3.2. Прибыльность компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка снизилась на 37%
2. Чистая прибыль выросла на 263%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
За 2019 год показатель чистого долга/EBIT составил 2,0х, тем самым увеличив данный показатель на 566% по сравнению в 2018 годом(0,3х).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Из плюсов:
▫️ Умеренно-позитивная доходность облигации
▫️ Низкий уровень дюрации
Из минусов:
▫️ Имеется нестабильность с прибыльностью компании, так как её выручка год от года волатильная.
▫️ Долг растет очень быстрыми темпами
▫️ Умеренно-негативная оценка рейтинговым агентством.
Подводя итоги:
С точки зрения фундаментального фактора компания является умеренно-рисковой. Учитывая ситуацию рынка недвижимости 2020 года компания показала себя с лучшей стороны, как и большинство российских застройщиков. Также учитывая динамику рынка недвижимости, наблюдается ценовой перегрев по сектору. Если госпрограмма льготной ипотеки завершится к 1 июля 2021 года, как и планируется на текущий момент, то во второй половине года можно ожидать роста средней ставки до 7,5—8%. При сворачивании госпрограммы льготной ипотеки, застройщики маловероятно покажут высокие финансовые результаты нежели годом ранее.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Деятельность:
ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" – компания-эмитент, созданная с целью привлечения финансирования для Группы компаний "ТАЛАН".
ГК ТАЛАН – девелоперская группа, осуществляющая строительство жилой недвижимости в 13 регионах России (городах – Пермь, Тюмень, Ижевск, Набережные Челны, Уфа, Тверь, Нижний Новгород, Хабаровск, Владивосток, Новосибирск, Ханты-Мансийск, Сочи, Ярославль).
К настоящему времени завершено строительство 23 объектов (общей площадью более 575 тыс. кв. метров).
На начало 2020 г. в строительстве находилось 19 жилищных комплексов (более 500 тыс. кв. метров).
Производственные мощности:
Численность: 1 чел. (Генеральный директор)
Нынешние проекты:
Привлечение финансирования для Группы компаний "ТАЛАН".
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ТАЛАН-ФИНАНС БО 001Р-01 составит 800 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 21.04.2022 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 9.85% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день(3 месяца).
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг присвоен «Эксперт РА» для данной облигации ruВВ 20.02.2021г.
Данный рейтинг означает "Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры."
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) больше 300 тыс. руб. в день, так что проблем с покупкой и продажей возникнуть не должно.
9. Волатильность низкая( в диапазоне 2%)
10. Дюрация СРЕДНЯЯ (248 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1. Прибыльность компании в 2019 году по сравнению с 2018 годом.
1. Выручка выросла на 1616%
2. EBIT снизилась на 282%
3. Чистая прибыль снизилась на 623%
Глава 3.2. Прибыльность компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка снизилась на 37%
2. Чистая прибыль выросла на 263%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
За 2019 год показатель чистого долга/EBIT составил 2,0х, тем самым увеличив данный показатель на 566% по сравнению в 2018 годом(0,3х).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Из плюсов:
▫️ Умеренно-позитивная доходность облигации
▫️ Низкий уровень дюрации
Из минусов:
▫️ Имеется нестабильность с прибыльностью компании, так как её выручка год от года волатильная.
▫️ Долг растет очень быстрыми темпами
▫️ Умеренно-негативная оценка рейтинговым агентством.
Подводя итоги:
С точки зрения фундаментального фактора компания является умеренно-рисковой. Учитывая ситуацию рынка недвижимости 2020 года компания показала себя с лучшей стороны, как и большинство российских застройщиков. Также учитывая динамику рынка недвижимости, наблюдается ценовой перегрев по сектору. Если госпрограмма льготной ипотеки завершится к 1 июля 2021 года, как и планируется на текущий момент, то во второй половине года можно ожидать роста средней ставки до 7,5—8%. При сворачивании госпрограммы льготной ипотеки, застройщики маловероятно покажут высокие финансовые результаты нежели годом ранее.
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигации): финансовые результаты Segezha group за 4 квартал 2020 года.
1) Выручка Segezha Group по итогам IV квартала 2020 года составила 18,8 млрд рублей, что на 27,5% выше показателя аналогичного периода 2019 года.
2) Показатель OIBDA вырос год к году на 60,1% - до 6,2 млрд рублей. Маржа OIBDA составила 32,8% против 26,1% в IV квартале 2019 года.
3) В IV квартале 2020 года холдинг получил чистую прибыль в 4,1 млрд рублей. Это в 7 раз больше показателя IV квартала 2019 года.
#Сегежа, #Segezha, #Отчёт
1) Выручка Segezha Group по итогам IV квартала 2020 года составила 18,8 млрд рублей, что на 27,5% выше показателя аналогичного периода 2019 года.
2) Показатель OIBDA вырос год к году на 60,1% - до 6,2 млрд рублей. Маржа OIBDA составила 32,8% против 26,1% в IV квартале 2019 года.
3) В IV квартале 2020 года холдинг получил чистую прибыль в 4,1 млрд рублей. Это в 7 раз больше показателя IV квартала 2019 года.
#Сегежа, #Segezha, #Отчёт
🇷🇺 Новость (для держателей облигаций): ЯТЭК направит средства от облигационного займа на 5 млрд. рублей на финансирование инвестпрограммы.
По информации представителя компании, из общей суммы инвестпрограммы 6,4 млрд. рублей планируется направить на геологоразведочные работы и капстроительство для оптимизации разработки месторождений. Еще 2,9 млрд. рублей будут вложены в капитальный ремонт скважин, сейсморазведочные работы, проекты по промышленной и экологической безопасности, а также в техническое перевооружение.
"Мы уверены, что второй раунд размещения облигаций ЯТЭК будет интересен инвесторам, так как наше первое размещение в конце 2020 года вызвало высокий спрос на Московской бирже. Тогда ПАО пришлось увеличивать объем выпуска бумаг из-за высокой предподписки. В целом спрос превысил объем выпуска в 2 раза. Поэтому и сейчас мы ожидаем повышенный интерес к облигациям компании", - процитировали в компании генерального директора ЯТЭК Андрея Коробова.
#ЯТЭК, #Размещение
По информации представителя компании, из общей суммы инвестпрограммы 6,4 млрд. рублей планируется направить на геологоразведочные работы и капстроительство для оптимизации разработки месторождений. Еще 2,9 млрд. рублей будут вложены в капитальный ремонт скважин, сейсморазведочные работы, проекты по промышленной и экологической безопасности, а также в техническое перевооружение.
"Мы уверены, что второй раунд размещения облигаций ЯТЭК будет интересен инвесторам, так как наше первое размещение в конце 2020 года вызвало высокий спрос на Московской бирже. Тогда ПАО пришлось увеличивать объем выпуска бумаг из-за высокой предподписки. В целом спрос превысил объем выпуска в 2 раза. Поэтому и сейчас мы ожидаем повышенный интерес к облигациям компании", - процитировали в компании генерального директора ЯТЭК Андрея Коробова.
#ЯТЭК, #Размещение
🇷🇺 Размещение: компания Атомстройкомплекс-Строительство выводит в рынок облигации серии БО-П01.
1) Объем размещения увеличен и составит 1.15 млрд рублей.
2) Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: скоро рассмотрим данную облигацию.
#Атомстройкосплекс, #Размещение
1) Объем размещения увеличен и составит 1.15 млрд рублей.
2) Финальный ориентир ставки купона – 8.5% годовых, эффективной доходности – 8.68% годовых.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: скоро рассмотрим данную облигацию.
#Атомстройкосплекс, #Размещение
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 18.03.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
15.03.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
15.03.2021 - ГК Пионер ГК 001Р-04 (10,5%)
15.03.2021 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
15.03.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (12,5%)
16.03.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
16.03.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
16.03.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
16.03.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
16.03.2021 - Донской ломбард-001Р (13%)
16.03.2021 - ОР 001Р-03 (11,5%)
17.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
17.03.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-02 (9,5%)
17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
17.03.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
17.03.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
17.03.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
‼️18.03.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
‼️18.03.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
‼️18.03.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты: не имеется.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
15.03.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
15.03.2021 - ГК Пионер ГК 001Р-04 (10,5%)
15.03.2021 - ПЮДМ БО-П01 (15%)
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (12,5%)
15.03.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-03 (12,5%)
16.03.2021 - Нафтатранс плюс БО-02 (13%)
16.03.2021 - ИТЦ-Трейд БО-П01 (14,5%)
16.03.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
16.03.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
16.03.2021 - Донской ломбард-001Р (13%)
16.03.2021 - ОР 001Р-03 (11,5%)
17.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П01 (14%)
17.03.2021 - СпецИнвестЛизинг 001P-02 (9,5%)
17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (12,75%)
17.03.2021 - Онлайн Микрофинанс 02 (12,5%)
17.03.2021 - Система ГрузоВИГ КО-01 (20%)
17.03.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
‼️18.03.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-01 (12,5%)
‼️18.03.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
‼️18.03.2021 - Теплоэнерго 001Р-01 (10%)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.03.2021 - Астон.Екатеринбург КО-П07 (12%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
15.03.2021 - ЛК Роделен 001Р-01 (частичное, 2,78% от номинала)
17.03.2021 - МСБ-Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,083% от номинала)
19.03.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты: не имеется.
‼️ - данный знак (восклицательный), является обозначением того, что будет происходить на текущий день (именно события).
💬🛢 Обозрение: в данном посте, мы бы хотели указать на долговые бумаги (облигации) наиболее надёжных нефтяных и нефтесервисных компаний Российский Федерации.
1) Калита-001P-01 от 31.03.2020 / Купон: 15%
2) Калита-001P-02 от 08.09.2020 / Купон: 13%
3) ИС Петролеум-БО-П01 от 25.11.2019 / Купон: 14%
4) Сибнефтехимтрейд-БО-01 от 14.10.2020 / Купон: 13.5%
5) Нафтатранс плюс-БО-02 от 23.10.2019 / Купон: 13%
6) ЮниМетрикс-01-об от 09.09.2019 / Купон: 12.5%
7) Нафтатранс плюс-БО-01 от 06.02.2019 / Купон: 11.8%
8) Татнефтехим-01-боб от 05.11.2020 / Купон: 12.5%
В котировках этих долговых бумаг имеется единственная проблема - это умеренно-высокая курсовая стоимость (в среднем 103% от номинала, то есть выше 1000 рублей). Лишь единственная компания, которая вблизи номинала торгуется это ЮниМетрикс-01-об выпуск от 09.09.2019 года.
Фундаментально компании вообще все рентабельные, поэтому рассмотреть на краткосрок даже есть смысл, но помните, что при начале рыночной волатильности (какого-либо негатива), те бумаги, которые торгуются выше номинала на 5-6% неуклонно начнут падать, тем самым ваша курсовая позиция уйдёт в просадку. К этому фактору нужно всегда быть готовым.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#Облигации, #Нефть
1) Калита-001P-01 от 31.03.2020 / Купон: 15%
2) Калита-001P-02 от 08.09.2020 / Купон: 13%
3) ИС Петролеум-БО-П01 от 25.11.2019 / Купон: 14%
4) Сибнефтехимтрейд-БО-01 от 14.10.2020 / Купон: 13.5%
5) Нафтатранс плюс-БО-02 от 23.10.2019 / Купон: 13%
6) ЮниМетрикс-01-об от 09.09.2019 / Купон: 12.5%
7) Нафтатранс плюс-БО-01 от 06.02.2019 / Купон: 11.8%
8) Татнефтехим-01-боб от 05.11.2020 / Купон: 12.5%
В котировках этих долговых бумаг имеется единственная проблема - это умеренно-высокая курсовая стоимость (в среднем 103% от номинала, то есть выше 1000 рублей). Лишь единственная компания, которая вблизи номинала торгуется это ЮниМетрикс-01-об выпуск от 09.09.2019 года.
Фундаментально компании вообще все рентабельные, поэтому рассмотреть на краткосрок даже есть смысл, но помните, что при начале рыночной волатильности (какого-либо негатива), те бумаги, которые торгуются выше номинала на 5-6% неуклонно начнут падать, тем самым ваша курсовая позиция уйдёт в просадку. К этому фактору нужно всегда быть готовым.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#Облигации, #Нефть
🌎 Краткий анализ долгового рынка (17.03.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ОФЗ: американцы грозятся всё сильнее ввести санкции на новые выпуски ОФЗ. В случае введения этих новых санкций наше государство станет активно лоббировать гос. банки с целью покупки ОФЗ на их балансы с целью поддержания и стимулирования долгового рынка. Пока дёргаться считаем не стоит, но руку на пульсе держать надо! Пока идёт корреляция всех долговых рынков в мире с американскими гос. облигациями (трежерис), в общем-то доходности по долговым бумагам растут на факторе инфляционных ожиданий, поэтому будьте осторожны с облигациями фиксированного купонного дохода. Пока тренд на снижение курсовой стоимости доминирует. Я лично после купонных выплат облигации сразу продаю по цене курсового безубытка, так как удалось подбирать их ниже цены номинала.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ВДО (высокодоходные облигации): тут пока всё спокойно, ситуация в трежерис не сильно влияет на российские ВДО, которые дают доходность выше 9% годовых. Критических изменений пока не происходит.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомится с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/346
2) Ознакомится с анализом рынка акций можете тут - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/1623
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ОФЗ: американцы грозятся всё сильнее ввести санкции на новые выпуски ОФЗ. В случае введения этих новых санкций наше государство станет активно лоббировать гос. банки с целью покупки ОФЗ на их балансы с целью поддержания и стимулирования долгового рынка. Пока дёргаться считаем не стоит, но руку на пульсе держать надо! Пока идёт корреляция всех долговых рынков в мире с американскими гос. облигациями (трежерис), в общем-то доходности по долговым бумагам растут на факторе инфляционных ожиданий, поэтому будьте осторожны с облигациями фиксированного купонного дохода. Пока тренд на снижение курсовой стоимости доминирует. Я лично после купонных выплат облигации сразу продаю по цене курсового безубытка, так как удалось подбирать их ниже цены номинала.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок ВДО (высокодоходные облигации): тут пока всё спокойно, ситуация в трежерис не сильно влияет на российские ВДО, которые дают доходность выше 9% годовых. Критических изменений пока не происходит.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
‼️Примечание:
1) Ознакомится с анализом сырьевого рынка (для нефтетрейдеров) можете тут - https://yangx.top/BirzhevikOilGasCoalOfficial/346
2) Ознакомится с анализом рынка акций можете тут - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial/1623
🇷🇺 События долгового рынка согласно Русбондс и Бумин:
1️⃣ ООО ТК «Нафтатранс Плюс» начинает размещение выпуска пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация по 8,3% от номинала, ежемесячно, начиная с 49-го купонного периода. Оферта не предусмотрена, досрочное погашение биржевых облигаций возможно по усмотрению эмитента в дату окончания 24, 36 и 48 купонных периодов.
Привлеченные инвестиции компания намерена направить на снижение операционных рисков — рефинансирование текущих банковских кредитов.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 370 млн рублей.
2️⃣ ООО «Атомстройкомплекс-Строительство» увеличило объем размещения пятилетних облигаций серии БО-П01 на 150 млн рублей. В результате итоговый объем размещения составит 1,15 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 8,5% годовых, ставка будет зафиксирована на первые полтора года обращения, купоны полугодовые. По выпуску через 1,5 года предусмотрена оферта.
3️⃣ ООО «ТЕРРА ПЛАСТ» 18 марта разместит выпуск трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 50 млн рублей. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1 000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала. Размещение пройдет по закрытой подписке. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 16% годовых, купоны ежеквартальные.
4️⃣ ООО «Талан-финанс» разместил выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 10,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 40% от номинала будет погашено в дату выплаты 10-го купона, 30% — в дату окончания 11-го и 12-го купонных периодов. Поручитель по выпуску — ООО «Созидание», холдинговая компания группы «Талан».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 800 млн рублей.
#события, #размещение
1️⃣ ООО ТК «Нафтатранс Плюс» начинает размещение выпуска пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация по 8,3% от номинала, ежемесячно, начиная с 49-го купонного периода. Оферта не предусмотрена, досрочное погашение биржевых облигаций возможно по усмотрению эмитента в дату окончания 24, 36 и 48 купонных периодов.
Привлеченные инвестиции компания намерена направить на снижение операционных рисков — рефинансирование текущих банковских кредитов.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 370 млн рублей.
2️⃣ ООО «Атомстройкомплекс-Строительство» увеличило объем размещения пятилетних облигаций серии БО-П01 на 150 млн рублей. В результате итоговый объем размещения составит 1,15 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 8,5% годовых, ставка будет зафиксирована на первые полтора года обращения, купоны полугодовые. По выпуску через 1,5 года предусмотрена оферта.
3️⃣ ООО «ТЕРРА ПЛАСТ» 18 марта разместит выпуск трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 50 млн рублей. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1 000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала. Размещение пройдет по закрытой подписке. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 16% годовых, купоны ежеквартальные.
4️⃣ ООО «Талан-финанс» разместил выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 10,5% годовых, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 40% от номинала будет погашено в дату выплаты 10-го купона, 30% — в дату окончания 11-го и 12-го купонных периодов. Поручитель по выпуску — ООО «Созидание», холдинговая компания группы «Талан».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 800 млн рублей.
#события, #размещение
🇷🇺 Пресс-конференция O'кей о том как компания сочетает форматы дискаунтера и гипермаркета и откуда ждет больше выручки, следует из материала Ведомостей.
1) Мы ожидаем, что в течение ближайших лет гипермаркеты останутся основой бизнеса группы и продолжат демонстрировать рост выручки
2) Мы выйдем и в другие регионы, когда нас будет устраивать плотность магазинов в Москве и Московской области.
3) «О’кей» развивает собственную онлайн-доставку только в двух основных городах присутствия - Москве и Санкт-Петербурге. По итогам 2020 г. доля онлайн-продаж достигла 3,7% в Москве и 2,1% в Санкт-Петербурге. Региональное присутствие развивается за счет партнерства с операторами, в частности с iGooods и «Сбермаркетом». В ближайшие пару лет мы ожидаем двузначных темпов роста онлайн-сегмента на фоне растущей востребованности со стороны покупателей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: для держателей облигации это позитив, так как эмитент активно развивается и проводит экспансионную политику с целью увеличения прибыльности в перспективе. В общем, учитывая, что долг/ebitda = 4x (то данный фактор не шибко критичный, так как беря в долг - компания активно деньги в оборот пускает на дальнейшее своё развитие). В общем следим за ней внимательно.
#OKEY, #ОКЕЙ, #Ритейлеры
1) Мы ожидаем, что в течение ближайших лет гипермаркеты останутся основой бизнеса группы и продолжат демонстрировать рост выручки
2) Мы выйдем и в другие регионы, когда нас будет устраивать плотность магазинов в Москве и Московской области.
3) «О’кей» развивает собственную онлайн-доставку только в двух основных городах присутствия - Москве и Санкт-Петербурге. По итогам 2020 г. доля онлайн-продаж достигла 3,7% в Москве и 2,1% в Санкт-Петербурге. Региональное присутствие развивается за счет партнерства с операторами, в частности с iGooods и «Сбермаркетом». В ближайшие пару лет мы ожидаем двузначных темпов роста онлайн-сегмента на фоне растущей востребованности со стороны покупателей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: для держателей облигации это позитив, так как эмитент активно развивается и проводит экспансионную политику с целью увеличения прибыльности в перспективе. В общем, учитывая, что долг/ebitda = 4x (то данный фактор не шибко критичный, так как беря в долг - компания активно деньги в оборот пускает на дальнейшее своё развитие). В общем следим за ней внимательно.
#OKEY, #ОКЕЙ, #Ритейлеры