🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 30.05.2022 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
💬 Наблюдение: Не так давно на сайте Бумин были опубликованы результаты работы холдинга Goldman Group в 2021 году.
Эта информация будет полезна для держателей облигаций как самой управляющей компании ПАО «Управляющая компания «Голдман Групп», так и для держателей дочерних предприятий голдмана, а именно ООО Торговый дом «Мясничий», ООО "ОбъединениеАгроЭлита" и ООО «ИС Петролеум».
Мы выделили из их материала самое ключевое на наш взгляд.
Выручка ПАО «Управляющая компания «Голдман Групп» в 2021 г. составила 5,4 млрд рублей, показав рост на 61% к уровню 2020 г. и на 65,8% к среднему за предыдущие три года. Основной вклад внес наиболее крупный мясной сегмент, доходы в котором до элиминации внутригрупповых оборотов выросли на 70,1%.
Рост себестоимости опережал рост выручки, что оказало умеренное давление на маржинальность валовой прибыли. Последняя сократилась с 34,6% до 30,6%. Почти 94% себестоимости составляют материальные затраты, которые выросли на 72%. Валовая прибыль выросла на 42,7% и составила 1,6 млрд рублей.
Показатель EBITDA, выступающий одним из главных ориентиров для менеджмента, вырос на 29,7% до 1,28 млрд рублей. Темпы роста оказались полностью идентичны прошлогодним, но маржинальность немного снизилась, до 23,9% с 29,6% годом ранее.
Чистая прибыль за период удвоилась и составила 685 млн рублей. Рентабельность собственного капитала выросла на 1,8 п. п., до 5,8%. Рост показателя обусловлен ростом рентабельности активов на 1,2 п. п. до 4,3% и увеличением левериджа (активы / собственный капитал) до 1,41х с 1,28х.
Результаты отдельных сегментов
Крупнейшим сегментом в выручке остается производство мясной продукции, доля которого увеличилась до 71% после 65% годом ранее. Доля топливного сегмента снизилась до 22% с 24,4%. Самым скромным по выручке оказался зерновой бизнес, доля которого снизилась до 7% с 10,7%. При этом продажа зерна более маржинальна, чем нефтетрейдинг, так что вклад в совокупную EBITDA здесь выше.
На уровне EBITDA маржинальность выросла только в зерновом сегменте, где показатель составил 66% против 47% годом ранее. При этом доля сегмента в совокупной EBITDA выросла незначительно, до 21,4% с 19,6% годом ранее. Примечательно, что рост маржи связан не столько с ростом выручки, который оказался символическим, сколько с сокращением себестоимости.
Как пояснили в «Голдман Групп», маржинальность сегмента выросла за счет роста цен на зерновые. В IV квартале 2022 г. цены на рапс и пшеницу достигли исторических максимумов.
Доли мясного и топливного сегментов снизились и составили 66,4% и 12,2% соответственно. По отношению к уровням 2020 г. EBITDA в мясном сегменте выросла на 30,4%, в зерновом — на 42%, в топливном — на 13,6%.
Активы и долговая нагрузка
Крупнейшим активом в структуре баланса группы остается гудвилл в размере почти 7 млрд рублей (40% от валюты баланса), который в отчетном периоде не обесценивался. Второй крупнейшей позицией выступают основные средства, оценка которых выросла на 1,1 млрд рублей почти до 6 млрд рублей. Обращает на себя внимание рост краткосрочных выданных займов и финансовых вложений на 915 млн рублей до 1,1 млрд рублей. «Финансовые вложения преимущественно сформированы за счет паев закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда (930 млн рублей)», — отметили в холдинге.
Представители компании ранее сообщали о том, что в декабре 2021 г. был приобретен племзавод «Таежный». Сделка была полностью закрыта в январе, поэтому в консолидированной отчетности актив найдет частичное отражение только по итогам I квартала 2022 г., по итогам первого полугодия 2022 г. запланированы завершение инвентаризации комплексного актива и переоценка.
Общий долг холдинга в отчетном периоде вырос на 35,1%, до 3,56 млрд рублей. Средний срок задолженности увеличился: долгосрочная часть выросла на 1 млрд рублей, до 3,2 млрд, краткосрочная сократилась на 89 млн рублей, до 323 млн. Доля долга в совокупных активах составила 20,5%, доля долга в материальных активах снизилась до 34,4% с 35,2%.
Эта информация будет полезна для держателей облигаций как самой управляющей компании ПАО «Управляющая компания «Голдман Групп», так и для держателей дочерних предприятий голдмана, а именно ООО Торговый дом «Мясничий», ООО "ОбъединениеАгроЭлита" и ООО «ИС Петролеум».
Мы выделили из их материала самое ключевое на наш взгляд.
Выручка ПАО «Управляющая компания «Голдман Групп» в 2021 г. составила 5,4 млрд рублей, показав рост на 61% к уровню 2020 г. и на 65,8% к среднему за предыдущие три года. Основной вклад внес наиболее крупный мясной сегмент, доходы в котором до элиминации внутригрупповых оборотов выросли на 70,1%.
Рост себестоимости опережал рост выручки, что оказало умеренное давление на маржинальность валовой прибыли. Последняя сократилась с 34,6% до 30,6%. Почти 94% себестоимости составляют материальные затраты, которые выросли на 72%. Валовая прибыль выросла на 42,7% и составила 1,6 млрд рублей.
Показатель EBITDA, выступающий одним из главных ориентиров для менеджмента, вырос на 29,7% до 1,28 млрд рублей. Темпы роста оказались полностью идентичны прошлогодним, но маржинальность немного снизилась, до 23,9% с 29,6% годом ранее.
Чистая прибыль за период удвоилась и составила 685 млн рублей. Рентабельность собственного капитала выросла на 1,8 п. п., до 5,8%. Рост показателя обусловлен ростом рентабельности активов на 1,2 п. п. до 4,3% и увеличением левериджа (активы / собственный капитал) до 1,41х с 1,28х.
Результаты отдельных сегментов
Крупнейшим сегментом в выручке остается производство мясной продукции, доля которого увеличилась до 71% после 65% годом ранее. Доля топливного сегмента снизилась до 22% с 24,4%. Самым скромным по выручке оказался зерновой бизнес, доля которого снизилась до 7% с 10,7%. При этом продажа зерна более маржинальна, чем нефтетрейдинг, так что вклад в совокупную EBITDA здесь выше.
На уровне EBITDA маржинальность выросла только в зерновом сегменте, где показатель составил 66% против 47% годом ранее. При этом доля сегмента в совокупной EBITDA выросла незначительно, до 21,4% с 19,6% годом ранее. Примечательно, что рост маржи связан не столько с ростом выручки, который оказался символическим, сколько с сокращением себестоимости.
Как пояснили в «Голдман Групп», маржинальность сегмента выросла за счет роста цен на зерновые. В IV квартале 2022 г. цены на рапс и пшеницу достигли исторических максимумов.
Доли мясного и топливного сегментов снизились и составили 66,4% и 12,2% соответственно. По отношению к уровням 2020 г. EBITDA в мясном сегменте выросла на 30,4%, в зерновом — на 42%, в топливном — на 13,6%.
Активы и долговая нагрузка
Крупнейшим активом в структуре баланса группы остается гудвилл в размере почти 7 млрд рублей (40% от валюты баланса), который в отчетном периоде не обесценивался. Второй крупнейшей позицией выступают основные средства, оценка которых выросла на 1,1 млрд рублей почти до 6 млрд рублей. Обращает на себя внимание рост краткосрочных выданных займов и финансовых вложений на 915 млн рублей до 1,1 млрд рублей. «Финансовые вложения преимущественно сформированы за счет паев закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда (930 млн рублей)», — отметили в холдинге.
Представители компании ранее сообщали о том, что в декабре 2021 г. был приобретен племзавод «Таежный». Сделка была полностью закрыта в январе, поэтому в консолидированной отчетности актив найдет частичное отражение только по итогам I квартала 2022 г., по итогам первого полугодия 2022 г. запланированы завершение инвентаризации комплексного актива и переоценка.
Общий долг холдинга в отчетном периоде вырос на 35,1%, до 3,56 млрд рублей. Средний срок задолженности увеличился: долгосрочная часть выросла на 1 млрд рублей, до 3,2 млрд, краткосрочная сократилась на 89 млн рублей, до 323 млн. Доля долга в совокупных активах составила 20,5%, доля долга в материальных активах снизилась до 34,4% с 35,2%.
Чистый долг увеличился на 26%, до 3,3 млрд рублей. При этом показатель Чистый долг / EBITDA снизился с 2,65х до 2,58х за счет опережающего роста знаменателя. Коэффициент покрытия платежей по EBITDA в 2021 г. вырос с 2,3х до 2,8х. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 2,6х до 2,5х, при этом коэффициент быстрой ликвидности подрос с 0,38х до 0,43х.
Ссылку на полную статью оставим здесь - https://boomin.ru/articles/rezultaty-raboty-kholdinga-goldman-group-v-2021-godu/
#голдмангрупп #мясничий #импетролеум #объединениеагроэлита #отчёт #отчетность
Ссылку на полную статью оставим здесь - https://boomin.ru/articles/rezultaty-raboty-kholdinga-goldman-group-v-2021-godu/
#голдмангрупп #мясничий #импетролеум #объединениеагроэлита #отчёт #отчетность
💬 Наблюдение: кстати, важная инфа для тех, кто торгует на рынке облигаций РФ. Издание Financial Times сообщило, что основная толпа (участники рынка) капитулировали из долгового рынка на страхах ужесточения ДКП. Учитывая, что рынок РФ отчасти абстрагировали от внешнего фона, но всё же корреляция некоторая остаётся со внешними рынками. Поэтому, рынок облигаций даже в рамках будущего смягчения ДКП со стороны ЦБ РФ остаётся актуальным.
Технический анализ индекса ОФЗ (RGBI) мы ранее постили тут с ценовыми целями - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/3705
#облигации #rgbi #офз
Технический анализ индекса ОФЗ (RGBI) мы ранее постили тут с ценовыми целями - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/3705
#облигации #rgbi #офз
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 30.05.2022 года.
1) ООО «Роял Капитал» 31 мая начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-П07 объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых, купоны ежеквартальные.
2) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «МФК «Вэббанкир» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00606-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются.
3) Московская биржа включила облигации ООО «Арагон» 1-й серии в сектор ПИР. Регистрационный номер — 4-01-00350-R. В конце марта эмитент увеличил срок обращения бумаг с пяти до десяти лет.
‼️ 4) ООО «ОР» сообщило о прекращении у владельцев облигаций серий 001P-01 и 001P-02 права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг. Основанием стало истечение срока, в течение которого владельцы бумаг имели право предъявить требования о досрочном погашении.
5) ПАО «Инград» завершило размещение выпуска десятилетних облигаций серии 002P-03 объемом 10 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 15,31% годовых. По выпуску предусмотрены оферты с исполнением 27 мая 2026 г. и 23 мая 2029 г.
#события #размещения #обувьроссии
1) ООО «Роял Капитал» 31 мая начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-П07 объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых, купоны ежеквартальные.
2) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «МФК «Вэббанкир» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00606-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и сектор ПИР. Параметры выпуска пока не раскрываются.
3) Московская биржа включила облигации ООО «Арагон» 1-й серии в сектор ПИР. Регистрационный номер — 4-01-00350-R. В конце марта эмитент увеличил срок обращения бумаг с пяти до десяти лет.
‼️ 4) ООО «ОР» сообщило о прекращении у владельцев облигаций серий 001P-01 и 001P-02 права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг. Основанием стало истечение срока, в течение которого владельцы бумаг имели право предъявить требования о досрочном погашении.
5) ПАО «Инград» завершило размещение выпуска десятилетних облигаций серии 002P-03 объемом 10 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-2 купонов установлена на уровне 15,31% годовых. По выпуску предусмотрены оферты с исполнением 27 мая 2026 г. и 23 мая 2029 г.
#события #размещения #обувьроссии
🇷🇺 Размещение: Почта России / 31 мая / От 10 ярдов / Оферта через 5 лет / Ориентир YTM: g curve + 240 б.п. (примерно купонная доходность = 12% годовых).
#размещение #почтароссии
#размещение #почтароссии
🇷🇺 #Облигации АО «Росагролизинг» актуальные ли они под вложение?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в феврале 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она для вложений сегодня.
Ознакомиться с деятельностью компании вы можете, изучив первый обзор.
Здесь же мы в первую очередь посмотрим на новые экономические показатели предприятия:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые экономические показатели компании
Отчет за 2020 год, в сравнении с 2019 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 0,3% (в числовом выражении с 2,75 до 2,76 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 22% (в числовом выражении с 617 до 753 млн. руб.)
Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 27% (в числовом выражении с 2,8 до 3,5 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 61% (в числовом выражении с 753 млн. до 1,2 млрд. руб.)
Отчет за 1 квартал 2022 года, в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 92% (в числовом выражении с 1,1 до 2,0 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 57% (в числовом выражении с 332 до 522 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
10 сентября 2021 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности лизинговой компании Росагролизинг до уровня ruA+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с позитивным прогнозом.
2 марта 2022 года Рейтинговое агентство АКРА присоило АО «РОСАГРОЛИЗИНГ» кредитный рейтинг АА-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Компания полностью принадлежит государству в лице Минсельхоза России. Основной целью деятельности Компании является выполнение задач по модернизации материально-технической базы предприятий агропромышленного комплекса (АПК) РФ с использованием государственных программ субсидирования. Не имея собственной филиальной сети, Компания оказывает услуги финансового лизинга на территории всей России через дилеров-агентов. Росагролизинг является лидером по объемам передаваемой в лизинг сельскохозяйственной техники в стране и одной из крупнейших российских лизинговых компаний по величине лизингового портфеля.
В текущих экономических реалиях хотелось бы знать как эмитент будет подстраиваться под новые реалии с трудностями импорта например техники.
Компания среднего уровня инвестиционного любопытства на данный момент хоть показатели и растущие. Нужно время чтобы оценить влияние санкций на деятельность эмитента в полной мере.
Облигациям присвоен третий уровень надежности, хотя по факту компания государственная, и на полном субсидировании.
На данный момент у компании три действующих выпуска, под номерами 1, 2 и 3. У последнего сильно хромает ликвидность, у первых же двух тоже есть просадки по ней, но не такие значительные.
Возможные трудности связаны в основном с санкционной риторикой, но постоянные субсидии сильно снижают факторы риска для эмитента.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в феврале 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она для вложений сегодня.
Ознакомиться с деятельностью компании вы можете, изучив первый обзор.
Здесь же мы в первую очередь посмотрим на новые экономические показатели предприятия:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые экономические показатели компании
Отчет за 2020 год, в сравнении с 2019 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 0,3% (в числовом выражении с 2,75 до 2,76 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 22% (в числовом выражении с 617 до 753 млн. руб.)
Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 27% (в числовом выражении с 2,8 до 3,5 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 61% (в числовом выражении с 753 млн. до 1,2 млрд. руб.)
Отчет за 1 квартал 2022 года, в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 92% (в числовом выражении с 1,1 до 2,0 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 57% (в числовом выражении с 332 до 522 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
10 сентября 2021 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности лизинговой компании Росагролизинг до уровня ruA+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с позитивным прогнозом.
2 марта 2022 года Рейтинговое агентство АКРА присоило АО «РОСАГРОЛИЗИНГ» кредитный рейтинг АА-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Компания полностью принадлежит государству в лице Минсельхоза России. Основной целью деятельности Компании является выполнение задач по модернизации материально-технической базы предприятий агропромышленного комплекса (АПК) РФ с использованием государственных программ субсидирования. Не имея собственной филиальной сети, Компания оказывает услуги финансового лизинга на территории всей России через дилеров-агентов. Росагролизинг является лидером по объемам передаваемой в лизинг сельскохозяйственной техники в стране и одной из крупнейших российских лизинговых компаний по величине лизингового портфеля.
В текущих экономических реалиях хотелось бы знать как эмитент будет подстраиваться под новые реалии с трудностями импорта например техники.
Компания среднего уровня инвестиционного любопытства на данный момент хоть показатели и растущие. Нужно время чтобы оценить влияние санкций на деятельность эмитента в полной мере.
Облигациям присвоен третий уровень надежности, хотя по факту компания государственная, и на полном субсидировании.
На данный момент у компании три действующих выпуска, под номерами 1, 2 и 3. У последнего сильно хромает ликвидность, у первых же двух тоже есть просадки по ней, но не такие значительные.
Возможные трудности связаны в основном с санкционной риторикой, но постоянные субсидии сильно снижают факторы риска для эмитента.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 31.05.2022 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 31.05.2022 года.
1) Сегодня, 31 мая, ООО «Роял Капитал» начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-П07 объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых, купоны ежеквартальные.
2) АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э. С. Яламова» (УОМЗ) с 11:00 31 мая до 15:00 (по московскому времени) 1 июня проведет сбор заявок на десятилетние облигации серии БО-04 объемом до 3,5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс спред 175-225 базисных пунктов. Значение ключевой ставки берется за 14-й день, предшествующий дате расчета. По выпуску через три года предусмотрена оферта.
3) ООО «Пионер-Лизинг» планирует 7 июня начать размещение выпуска десятилетних облигаций серии 01 объемом 400 млн рублей. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной облигации — 1 000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 19,18% годовых. Ставка в течение всего периода обращения будет определяться исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 7%. Купоны ежемесячные. По займу будет предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
❗️ 4) ООО «ЮниМетрикс» выплатило 33-й купон по выпуску облигаций серии 01 на сумму 4,108 млн рублей.
Напомним, что на прошлой неделе эмитент допустил техдефолт по выплате купона. Причиной несвоевременной выплаты купона явился недостаток денежных средств на расчетном счете на плановую дату выплаты.
‼️ 5) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолт при выплате 5-го купона облигаций серии 002Р-03 на сумму 1,315 млн рублей, а также технический дефолт при выплате 30-го купона облигаций 001P-02 на 9,717 млн рублей и досрочному погашению этого выпуска на 135,7 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
6) Московская биржа внесла изменения в решение о выпуске облигаций в части сведений о представителе владельцев облигаций ООО «Брайт Финанс» серии БО-П01. 18 мая «Брайт Финанс» определил нового ПВО по десятилетнему выпуску облигаций объемом 220 млн рублей — ООО «Волста». Смена произошла в связи с тем, что ранее прежний ПВО по выпуску ООО «ОК-Инвест» расторгнул договор в одностороннем порядке.
7) ООО «Центр-резерв» завершило размещение выпуска облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей и сроком обращения 3,5 года.
#события #размещения
1) Сегодня, 31 мая, ООО «Роял Капитал» начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-П07 объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 19% годовых, купоны ежеквартальные.
2) АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э. С. Яламова» (УОМЗ) с 11:00 31 мая до 15:00 (по московскому времени) 1 июня проведет сбор заявок на десятилетние облигации серии БО-04 объемом до 3,5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс спред 175-225 базисных пунктов. Значение ключевой ставки берется за 14-й день, предшествующий дате расчета. По выпуску через три года предусмотрена оферта.
3) ООО «Пионер-Лизинг» планирует 7 июня начать размещение выпуска десятилетних облигаций серии 01 объемом 400 млн рублей. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной облигации — 1 000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 19,18% годовых. Ставка в течение всего периода обращения будет определяться исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 7%. Купоны ежемесячные. По займу будет предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
❗️ 4) ООО «ЮниМетрикс» выплатило 33-й купон по выпуску облигаций серии 01 на сумму 4,108 млн рублей.
Напомним, что на прошлой неделе эмитент допустил техдефолт по выплате купона. Причиной несвоевременной выплаты купона явился недостаток денежных средств на расчетном счете на плановую дату выплаты.
‼️ 5) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолт при выплате 5-го купона облигаций серии 002Р-03 на сумму 1,315 млн рублей, а также технический дефолт при выплате 30-го купона облигаций 001P-02 на 9,717 млн рублей и досрочному погашению этого выпуска на 135,7 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
6) Московская биржа внесла изменения в решение о выпуске облигаций в части сведений о представителе владельцев облигаций ООО «Брайт Финанс» серии БО-П01. 18 мая «Брайт Финанс» определил нового ПВО по десятилетнему выпуску облигаций объемом 220 млн рублей — ООО «Волста». Смена произошла в связи с тем, что ранее прежний ПВО по выпуску ООО «ОК-Инвест» расторгнул договор в одностороннем порядке.
7) ООО «Центр-резерв» завершило размещение выпуска облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей и сроком обращения 3,5 года.
#события #размещения
💬 Наблюдение: «Мясничий» увеличил продажи в интернете, сообщает издание Бумин.
В I квартале 2022 года продажи в сегменте e-commerce обеспечили холдингу Goldman Group более половины объемов выручки от реализации мясной консервации под брендом «Мясничий».
По итогам I квартала 2022 года доля e-commerce в общих продажах консервации под торговой маркой «Мясничий» холдинга Goldman Group по количеству составила 27,4%. В IV квартале этот показатель был на уровне 20,1%. При этом доля электронной торговли в выручке в течение квартала выросла с 43,9% до 54,1%.
Среди торговых партнеров компании — Ozon, Wildberries, AliExpress, Яндекс. Маркет и СберМегаМаркет. Кроме этого, компания активно развивает каналы сбыта D2C — продажи консервации осуществляются на сайте Мясничий.онлайн, в том числе оптовым покупателям по онлайн-заявкам в бизнес-аккаунтах, а также в мобильном приложении «Мясничий». Доля продаж через собственные каналы составила в I квартале 38,6%.
Наибольший объем продукции под брендом «Мясничий» купили через интернет жители Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Крыма, Краснодарского края, Казани и Владивостока. В топ-5 продуктов вошли: говядина, мраморная говядина в красном вине, индейка сальсичча, паштет из оленины с брусникой, комплект паштетов из разных видов дичи.
❗️Во II квартале 2022 года компания планирует выйти на рынки Вьетнама, Китая и Сингапура. В середине марта Goldman Group зарегистрировал собственную торговую марку в КНР. Потенциальный спрос на паштеты, супы и готовые блюда из мяса под торговой маркой «Мясничий» в холдинге оценивают в 1,5 млн банок в месяц. «События 24 февраля поставили на паузу первую отгрузку в страны ЕС через Германию и на «европейский» Amazon», — отметил Владислав Шевнин.
«Задача на II квартал — сохранить показатели на внутреннем рынке с учетом понижающего коэффициента сезонности бизнеса, расширения присутствия в федеральных и крупных региональных сетях в России и выхода на рынки Юго-Восточной Азии», — подчеркнул директор по e-commerce «Мясничий».
#мясничий #отчёт
В I квартале 2022 года продажи в сегменте e-commerce обеспечили холдингу Goldman Group более половины объемов выручки от реализации мясной консервации под брендом «Мясничий».
По итогам I квартала 2022 года доля e-commerce в общих продажах консервации под торговой маркой «Мясничий» холдинга Goldman Group по количеству составила 27,4%. В IV квартале этот показатель был на уровне 20,1%. При этом доля электронной торговли в выручке в течение квартала выросла с 43,9% до 54,1%.
Среди торговых партнеров компании — Ozon, Wildberries, AliExpress, Яндекс. Маркет и СберМегаМаркет. Кроме этого, компания активно развивает каналы сбыта D2C — продажи консервации осуществляются на сайте Мясничий.онлайн, в том числе оптовым покупателям по онлайн-заявкам в бизнес-аккаунтах, а также в мобильном приложении «Мясничий». Доля продаж через собственные каналы составила в I квартале 38,6%.
Наибольший объем продукции под брендом «Мясничий» купили через интернет жители Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Крыма, Краснодарского края, Казани и Владивостока. В топ-5 продуктов вошли: говядина, мраморная говядина в красном вине, индейка сальсичча, паштет из оленины с брусникой, комплект паштетов из разных видов дичи.
❗️Во II квартале 2022 года компания планирует выйти на рынки Вьетнама, Китая и Сингапура. В середине марта Goldman Group зарегистрировал собственную торговую марку в КНР. Потенциальный спрос на паштеты, супы и готовые блюда из мяса под торговой маркой «Мясничий» в холдинге оценивают в 1,5 млн банок в месяц. «События 24 февраля поставили на паузу первую отгрузку в страны ЕС через Германию и на «европейский» Amazon», — отметил Владислав Шевнин.
«Задача на II квартал — сохранить показатели на внутреннем рынке с учетом понижающего коэффициента сезонности бизнеса, расширения присутствия в федеральных и крупных региональных сетях в России и выхода на рынки Юго-Восточной Азии», — подчеркнул директор по e-commerce «Мясничий».
#мясничий #отчёт
🇷🇺 Размещение: ИЦБ Дом.РФ / Сумма на 6,2 млрд / Срок 9,9 года / Дюрация 3 года / Ориентир ключевая + max 50 б.п (примерно 12 - 13% годовых).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: скоро сделаем обзор данной компании. А пока можете изучить презентации компании (в PDF файлах).
#ицбдомрф #домрф #размещение
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: скоро сделаем обзор данной компании. А пока можете изучить презентации компании (в PDF файлах).
#ицбдомрф #домрф #размещение
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 01.06.2022 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 01.06.2022 года.
1) ООО «ТК «Нафтатранс плюс» установило ставку 33-го купона облигаций серии БО-02 на уровне 15% годовых.
❗️2) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолты при выплате 16-го купона облигаций серии 001Р-04 на 13,56 млн рублей и 5-го купона облигаций серии 002Р-04 на 1,315 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
3) ООО «МФК «Мани Мен» открыло в Банке ТКБ трехлетнюю кредитную линию объемом 500 млн рублей. Ставка кредита рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3,47% годовых. В качестве залогового обеспечения выступили имущественные права МФК «Мани Мен» на получение платежей физлиц по договорам потребительского займа на общую сумму не менее 1 млрд рублей.
❗️4) ООО «ЮЛКМ», выполняющее функции ПВО по выпуску бумаг ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02, сообщило о том, что эмитент не раскрыл информацию о техдефолте по выплате купонного дохода за 27-й купонный период. Размер неисполненных обязательств — 554,8 тыс. рублей.
#события #размещения
1) ООО «ТК «Нафтатранс плюс» установило ставку 33-го купона облигаций серии БО-02 на уровне 15% годовых.
❗️2) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолты при выплате 16-го купона облигаций серии 001Р-04 на 13,56 млн рублей и 5-го купона облигаций серии 002Р-04 на 1,315 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
3) ООО «МФК «Мани Мен» открыло в Банке ТКБ трехлетнюю кредитную линию объемом 500 млн рублей. Ставка кредита рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3,47% годовых. В качестве залогового обеспечения выступили имущественные права МФК «Мани Мен» на получение платежей физлиц по договорам потребительского займа на общую сумму не менее 1 млрд рублей.
❗️4) ООО «ЮЛКМ», выполняющее функции ПВО по выпуску бумаг ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П02, сообщило о том, что эмитент не раскрыл информацию о техдефолте по выплате купонного дохода за 27-й купонный период. Размер неисполненных обязательств — 554,8 тыс. рублей.
#события #размещения
🇷🇺 Отчёт: рынок корпоративных облигаций России за май вырос на 0.2%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 33.85 трлн рублей, сообщает Cbonds
По итогам мая 2022 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 906.99 млрд рублей. По сравнению с апрелем объем рынка увеличился на 0.2%. Месяцем ранее объем рынка составлял 16 870.7 млрд рублей. Год назад, по итогам мая 2021 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 16 152.42 млрд рублей – показатель вырос на 4.67%.
В мае на рынок вышло 13 эмитентов, было размещено 19 новых выпусков (в апреле эмитентов было 7, а новых выпусков — 8). В мае прошлого года на рынок вышло 20 эмитентов с 38 выпусками облигаций.
В сегменте муниципальных облигаций за май вновь не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка не изменился и составил 990.82 млрд рублей.
В мае аукционы по размещению ОФЗ не проводились. Объем рынка государственных облигаций по итогам мая составил 15 949.68 млрд рублей.
#отчёт #офз #корпоративныеоблигации #муниципальныеоблигации
По итогам мая 2022 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16 906.99 млрд рублей. По сравнению с апрелем объем рынка увеличился на 0.2%. Месяцем ранее объем рынка составлял 16 870.7 млрд рублей. Год назад, по итогам мая 2021 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 16 152.42 млрд рублей – показатель вырос на 4.67%.
В мае на рынок вышло 13 эмитентов, было размещено 19 новых выпусков (в апреле эмитентов было 7, а новых выпусков — 8). В мае прошлого года на рынок вышло 20 эмитентов с 38 выпусками облигаций.
В сегменте муниципальных облигаций за май вновь не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка не изменился и составил 990.82 млрд рублей.
В мае аукционы по размещению ОФЗ не проводились. Объем рынка государственных облигаций по итогам мая составил 15 949.68 млрд рублей.
#отчёт #офз #корпоративныеоблигации #муниципальныеоблигации
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 02.06.2022 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 02.06.2022 года.
1) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Ред софт» серии 002Р-03. Регистрационный номер — 4B02-03-00372-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор Роста. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей.
2) АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э. С. Яламова» (УОМЗ) установило премию к ключевой ставке Банка России десятилетних облигаций серии БО-04 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 1,75% (175 б. п.). Ставка 1-6-го купонов плавающая, привязана к значению ключевой ставки ЦБ плюс спред. При этом значение ключевой ставки берется за 14-й день, предшествующий дате расчета. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску через три года предусмотрена оферта.
3) Московская биржа с 3 июня переводит облигации ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») серии БО-П01 из Третьего во Второй уровень котировального списка.
❗️4) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолт при выплате 7-го купона облигаций серии 002Р-01 на сумму 3,454 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
5) НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Реиннольц» на уровне BB-|ru|, изменив прогноз на «позитивный».
❗️ 6) ООО «Калита» допустило технический дефолт при выплате 21-го купона по облигациям серии 001Р-02 на сумму 3,204 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие денежных средств в необходимом объеме.
7) Общее собрание акционеров ООО «Круиз» (агрегатор сервиса «Грузовичкоф») одобрило заключение договора с Банком ТКБ об открытии кредитной линии с лимитом выдачи (НКЛ) по программе субсидирования Минэкономразвития РФ на 50 млн рублей под 15% годовых. Срок кредитования составит один год.
#события #размещения #калита #обувьроссии #техдефолт #дефолт
1) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Ред софт» серии 002Р-03. Регистрационный номер — 4B02-03-00372-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор Роста. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей.
2) АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э. С. Яламова» (УОМЗ) установило премию к ключевой ставке Банка России десятилетних облигаций серии БО-04 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 1,75% (175 б. п.). Ставка 1-6-го купонов плавающая, привязана к значению ключевой ставки ЦБ плюс спред. При этом значение ключевой ставки берется за 14-й день, предшествующий дате расчета. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску через три года предусмотрена оферта.
3) Московская биржа с 3 июня переводит облигации ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») серии БО-П01 из Третьего во Второй уровень котировального списка.
❗️4) ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило дефолт при выплате 7-го купона облигаций серии 002Р-01 на сумму 3,454 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
5) НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Реиннольц» на уровне BB-|ru|, изменив прогноз на «позитивный».
❗️ 6) ООО «Калита» допустило технический дефолт при выплате 21-го купона по облигациям серии 001Р-02 на сумму 3,204 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие денежных средств в необходимом объеме.
7) Общее собрание акционеров ООО «Круиз» (агрегатор сервиса «Грузовичкоф») одобрило заключение договора с Банком ТКБ об открытии кредитной линии с лимитом выдачи (НКЛ) по программе субсидирования Минэкономразвития РФ на 50 млн рублей под 15% годовых. Срок кредитования составит один год.
#события #размещения #калита #обувьроссии #техдефолт #дефолт
🇷🇺 Отчёт: ПАО «УК «Голдман групп» подвело итоги работы в I квартале 2022 года. Выручка компании достигла 1,6 млрд рублей (+66% к уровню 1 квартала 2021 года), валовая прибыль выросла на 42%.
Чистая прибыль за период увеличилась на 56,4% год к году и 67,6% квартал к кварталу, составив 243 млн рублей. Рентабельность собственного капитала по прибыли за последние 12 месяцев (LTM) выросла на 0,5 п. п., до 6,3%, по сравнению с результатом на конец 2021 г. Показатель EBITDA год к году увеличился на 51%.
Показатель маржинальности 26% оказался ощутимо выше по сравнению с 17,3% в 4 квартале 2021 года, но уступает уровню в 28,6% в 1 квартале 2021 года.
Общий долг группы вырос на 5,8% с начала года, до 3,77 млрд рублей. Доля краткосрочной задолженности увеличилась с 9% до 16%.
Доля долга в совокупных активах снизилась с 20,5% до 19,2%, доля долга в материальных активах снизилась с 34,4% до 30%
#отчёт #мясничий #голдмангрупп
Чистая прибыль за период увеличилась на 56,4% год к году и 67,6% квартал к кварталу, составив 243 млн рублей. Рентабельность собственного капитала по прибыли за последние 12 месяцев (LTM) выросла на 0,5 п. п., до 6,3%, по сравнению с результатом на конец 2021 г. Показатель EBITDA год к году увеличился на 51%.
Показатель маржинальности 26% оказался ощутимо выше по сравнению с 17,3% в 4 квартале 2021 года, но уступает уровню в 28,6% в 1 квартале 2021 года.
Общий долг группы вырос на 5,8% с начала года, до 3,77 млрд рублей. Доля краткосрочной задолженности увеличилась с 9% до 16%.
Доля долга в совокупных активах снизилась с 20,5% до 19,2%, доля долга в материальных активах снизилась с 34,4% до 30%
#отчёт #мясничий #голдмангрупп
🇷🇺 #Облигации ООО «Роял Капитал» актуальные ли они под вложение?
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в июле 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она для вложений сегодня.
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Лизинг
Деятельность:
Компания зарегистрирована в 2011 году в Калужской области, занимается предоставлением в лизинг легковых автомобилей дилерским центрам и физическим лицам. Порядка 80% договоров заключено с дилерскими центрами, которым автомобили предоставляются для тест-драйва. Лизинговый портфель Компании на 31.12.2021 г. составил 412,7 млн руб. (+14% к размеру на 31.12.2020 г.), основу портфеля формируют автомобили марок Hyundai, KIA и Haval (37%, 18% и 7% в стоимости портфеля соответственно). Объем нового бизнеса в 2021 году составил 247,7 млн руб. (+4% к показателю 2020 года).
Производственные мощности:
На текущий момент информация не раскрывается.
Текущие проекты:
Увеличение портфеля дилеров компании до 300 млн. рублей(на данный момент 265 млн.)
Разработка лизинговых программ для физ. лиц. с КИА, ЛАДА + 5 брендов Азии (HAVAL, Geely, Chery, Changan, GАС).
Увеличение портфеля физ. лиц в компании до 500 млн. рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации РоялКапБО5 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: РоялКапБО5 стоит сейчас 896.9 руб или 89.69% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 05.12.2023 года.
4. Оферта не назначена.
5. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 22.91% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день. Купон составляет 32.41 рублей.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 10 тыс. до 200 тыс. рублей в день, так что могут возникнуть некоторые сложности с покупкой.
8. Волатильность как и везде сейчас не устоявшаяся, на неё опираться сейчас не стоит.
9. Дюрация средняя (489 ДНЕЙ).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 5,2% (в числовом выражении с 304 до 320 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 52% (в числовом выражении с 17 до 8 млн. руб.)
3. Кол-во договоров лизинга выросло на 27% с 247 до 314 штук.
4. Лизинговый портфель увеличился на 14% (в числовом выражении с 362 до 413 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 1 квартал 2022 года, в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 19% (в числовом выражении с 67 до 79 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 1,1% (в числовом выражении с 2,81 до 2,84 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
11 апреля 2021 года рейтинговое агенство НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Роял Капитал» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»
Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «Роял Капитал» (далее – Компания) на уровне «BB+|ru|» обусловлен: (1) высокой текущей ликвидностью; (2) высокой оценкой уровня платежеспособности; (3) высоким покрытием долга денежным потоком от операционной деятельности; (4) низкой зависимостью от основных лизингополучателей; (5) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (6) транспарентной структурой собственности.
Уровень рейтинга ограничивается: (1) средней рентабельностью собственного капитала; (2) средним уровнем перманентного капитала; (3) размером и локализацией бизнеса; (4) медленной динамикой развития нового бизнеса; (5) низкой формализацией системы управления рисками; (6) повышенными внешними рисками на горизонте ближайших 12 месяцев.
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в июле 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она для вложений сегодня.
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Лизинг
Деятельность:
Компания зарегистрирована в 2011 году в Калужской области, занимается предоставлением в лизинг легковых автомобилей дилерским центрам и физическим лицам. Порядка 80% договоров заключено с дилерскими центрами, которым автомобили предоставляются для тест-драйва. Лизинговый портфель Компании на 31.12.2021 г. составил 412,7 млн руб. (+14% к размеру на 31.12.2020 г.), основу портфеля формируют автомобили марок Hyundai, KIA и Haval (37%, 18% и 7% в стоимости портфеля соответственно). Объем нового бизнеса в 2021 году составил 247,7 млн руб. (+4% к показателю 2020 года).
Производственные мощности:
На текущий момент информация не раскрывается.
Текущие проекты:
Увеличение портфеля дилеров компании до 300 млн. рублей(на данный момент 265 млн.)
Разработка лизинговых программ для физ. лиц. с КИА, ЛАДА + 5 брендов Азии (HAVAL, Geely, Chery, Changan, GАС).
Увеличение портфеля физ. лиц в компании до 500 млн. рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации РоялКапБО5 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: РоялКапБО5 стоит сейчас 896.9 руб или 89.69% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 05.12.2023 года.
4. Оферта не назначена.
5. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 22.91% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) планируется раз в 91 день. Купон составляет 32.41 рублей.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 10 тыс. до 200 тыс. рублей в день, так что могут возникнуть некоторые сложности с покупкой.
8. Волатильность как и везде сейчас не устоявшаяся, на неё опираться сейчас не стоит.
9. Дюрация средняя (489 ДНЕЙ).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 5,2% (в числовом выражении с 304 до 320 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 52% (в числовом выражении с 17 до 8 млн. руб.)
3. Кол-во договоров лизинга выросло на 27% с 247 до 314 штук.
4. Лизинговый портфель увеличился на 14% (в числовом выражении с 362 до 413 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 1 квартал 2022 года, в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 19% (в числовом выражении с 67 до 79 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 1,1% (в числовом выражении с 2,81 до 2,84 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
11 апреля 2021 года рейтинговое агенство НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Роял Капитал» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»
Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «Роял Капитал» (далее – Компания) на уровне «BB+|ru|» обусловлен: (1) высокой текущей ликвидностью; (2) высокой оценкой уровня платежеспособности; (3) высоким покрытием долга денежным потоком от операционной деятельности; (4) низкой зависимостью от основных лизингополучателей; (5) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (6) транспарентной структурой собственности.
Уровень рейтинга ограничивается: (1) средней рентабельностью собственного капитала; (2) средним уровнем перманентного капитала; (3) размером и локализацией бизнеса; (4) медленной динамикой развития нового бизнеса; (5) низкой формализацией системы управления рисками; (6) повышенными внешними рисками на горизонте ближайших 12 месяцев.