💬 Наблюдение: издание MMI обращает внимание на рынок ОФЗ, который в свою очередь ждёт повышения ставки ЦБ РФ на 100 бп, но сомневается в отношении сигнала. Рынок ОФЗ в пятницу немного подрос, но по итогам недели зафиксировал снижение. Рост доходности с пятницы по пятницу составил 4-6 бп в короткой части кривой (2-5 лет), 10 - 12 бп – в средней части (7 - 10 бп) и 5 - 6 бп – на дальнем конце (15 - 20 лет).
У рынка нет сомнений в повышении ставки Банка России на пятничном заседании, при этом ожидания склоняются к +100 бп. На взгляд MMI, +100 бп полностью в цене, и повлиять на рынок госдолга может лишь сигнал. Если ЦБ даст понять, что 9% по ставке – это не предел, то кривая вновь, как и после октябрьского заседания, переставится вверх. Кстати, маловероятно, что подобное будет. Вероятнее всего в пучине события (ужесточения ДКП от ФРС + восстановления цепей поставок) инфляция в мире начнёт снижаться, как следствие ЦБ РФ в свою очередь станет ДКП смягчать.
#офз #облигации #цбрф #дкп
У рынка нет сомнений в повышении ставки Банка России на пятничном заседании, при этом ожидания склоняются к +100 бп. На взгляд MMI, +100 бп полностью в цене, и повлиять на рынок госдолга может лишь сигнал. Если ЦБ даст понять, что 9% по ставке – это не предел, то кривая вновь, как и после октябрьского заседания, переставится вверх. Кстати, маловероятно, что подобное будет. Вероятнее всего в пучине события (ужесточения ДКП от ФРС + восстановления цепей поставок) инфляция в мире начнёт снижаться, как следствие ЦБ РФ в свою очередь станет ДКП смягчать.
#офз #облигации #цбрф #дкп
💬 Обозрение: ВТБ капитал сообщает, что держатели погашаемых ОФЗ 25083 нацелены на длину.
1) Средства от погашения в эту среду выпуска 25083 на 350 млрд рублей будут направлены не в соседние выпуски на кривой, а в длинные серии.
2) В прошлый понедельник инвесторы переложили 10,6 млрд рублей из ОФЗ 25083 в 12-летний выпуск 26221, во вторник - 25,2 млрд рублей в длинные бенчмарки.
3) “Это приводит нас к выводу, что держатели ОФЗ 25083 сейчас нацелены на дальний отрезок кривой”.
4) Отток средств нерезидентов на предыдущей неделе фиксировался практически каждый день.
5) Нетто-отток в пятницу составил 6 млрд рублей.
6) Доля нерезидентов -0,1 п.п. до 19,5% - минимальный уровень с конца июля.
#облигации #офз
1) Средства от погашения в эту среду выпуска 25083 на 350 млрд рублей будут направлены не в соседние выпуски на кривой, а в длинные серии.
2) В прошлый понедельник инвесторы переложили 10,6 млрд рублей из ОФЗ 25083 в 12-летний выпуск 26221, во вторник - 25,2 млрд рублей в длинные бенчмарки.
3) “Это приводит нас к выводу, что держатели ОФЗ 25083 сейчас нацелены на дальний отрезок кривой”.
4) Отток средств нерезидентов на предыдущей неделе фиксировался практически каждый день.
5) Нетто-отток в пятницу составил 6 млрд рублей.
6) Доля нерезидентов -0,1 п.п. до 19,5% - минимальный уровень с конца июля.
#облигации #офз
🇷🇺 #Облигации компании АО «Авангард-Агро», актуальные ли они под инвестицию?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: агропромышленность
Деятельность:
АО «Авангард-Агро» — сельскохозяйственный холдинг, специализирующийся на производстве зерновых и технических сельхозкультур в северной и центральной частях Центрально-Черноземного района России. Конечным бенефициаром Компании является Миновалов К. В.
Производственные мощности:
В управлении Компании находится 450 тыс. гектаров земли, а парк ее сельскохозяйственной техники насчитывает 500 комбайнов, 1 300 тракторов и 1 600 единиц автотехники.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации АвАгроБ1P1, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 05.10.2027 года.
3. Оферта назначена на 06.10.2022 года.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 8.52% эффективной доходности, и купонный период (периодичность
выплаты купона) составляет раз в 91 день.
5. Текущее состояние цены облигации: Облигация АвАгроБ1P1 стоит сейчас 996.1 руб. или 99.61% от номинала.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
8. Кредитный рейтинг:
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «АВАНГАРД-АГРО» ДО УРОВНЯ ВВВ(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ ВВВ(RU)
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации очень низкая(в среднем 1-5 тыс. рублей в день), соответственно купить и продать будет не просто.
10. Волатильность низкая(в диапазоне 2%)
11. Дюрация НИЗКАЯ (280 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка снизилась на 99,9% (в числовом выражении с 216,7 млн. до 250 тыс. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 2236,3% (в числовом выражении с 171,3 млн. до 4 млрд. руб.)
3. Доходы от участия в других организациях выросли на 2252,9% (в числовом выражении с 170 млн. до 4 млрд. руб.)
❗️Примечание: другими словами отчистив чистую прибыль от непостоянных доходов от участия в других организациях у нас останется 1,9 млн. в 2020 году против 1,3 млн. рублей в 2019 году.
Почему практически полностью отсутствует выручка по итогам 2020 года, остается загадкой.
Глава 3.2 Ключевые экономические показатели компании в 1 полугодии 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 57,2% (в числовом выражении с 8,7 до 13,6 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 69,6% (в числовом выражении с 4,8 до 8,2 млрд. руб.)
Глава 3.3 Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 0% (в числовом выражении с 188 до 188 тыс. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 509891,1% (в числовом выражении с 1,6 млн. до 8 млрд. руб.)
3. Доходы от участия в других организациях составили 8 млрд. рублей(0 руб. за прошлый период)
❗️Опять же по факту чистая прибыль 1,8 млн.(9 мес. 2021) против 1,6 млн.(9 мес. 2020)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Средний уровень долговой нагрузки и средний уровень покрытия процентов. Отношение общего долга Компании к FFO до чистых процентных платежей снизилось до 2,3х в 2020 году против 3,2х в 2019-м из-за увеличения операционного денежного потока, вызванного в основном ростом цен на зерновые и подсолнечник. АКРА ожидает умеренное снижение средних цен на зерновые в период с 2021 по 2023 год, в связи с чем долговая нагрузка Компании незначительно вырастет в 2021 году до 3,1х и сохранится на этом уровне в 2022–2023 годах. Агентство также отмечает среднюю степень покрытия процентных платежей (отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам): взвешенный за 2018–2023 годы показатель составит 4,8х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: агропромышленность
Деятельность:
АО «Авангард-Агро» — сельскохозяйственный холдинг, специализирующийся на производстве зерновых и технических сельхозкультур в северной и центральной частях Центрально-Черноземного района России. Конечным бенефициаром Компании является Миновалов К. В.
Производственные мощности:
В управлении Компании находится 450 тыс. гектаров земли, а парк ее сельскохозяйственной техники насчитывает 500 комбайнов, 1 300 тракторов и 1 600 единиц автотехники.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации АвАгроБ1P1, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 05.10.2027 года.
3. Оферта назначена на 06.10.2022 года.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 8.52% эффективной доходности, и купонный период (периодичность
выплаты купона) составляет раз в 91 день.
5. Текущее состояние цены облигации: Облигация АвАгроБ1P1 стоит сейчас 996.1 руб. или 99.61% от номинала.
6. Размещена на Московской бирже.
7. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
8. Кредитный рейтинг:
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «АВАНГАРД-АГРО» ДО УРОВНЯ ВВВ(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ ВВВ(RU)
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации очень низкая(в среднем 1-5 тыс. рублей в день), соответственно купить и продать будет не просто.
10. Волатильность низкая(в диапазоне 2%)
11. Дюрация НИЗКАЯ (280 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка снизилась на 99,9% (в числовом выражении с 216,7 млн. до 250 тыс. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 2236,3% (в числовом выражении с 171,3 млн. до 4 млрд. руб.)
3. Доходы от участия в других организациях выросли на 2252,9% (в числовом выражении с 170 млн. до 4 млрд. руб.)
❗️Примечание: другими словами отчистив чистую прибыль от непостоянных доходов от участия в других организациях у нас останется 1,9 млн. в 2020 году против 1,3 млн. рублей в 2019 году.
Почему практически полностью отсутствует выручка по итогам 2020 года, остается загадкой.
Глава 3.2 Ключевые экономические показатели компании в 1 полугодии 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 57,2% (в числовом выражении с 8,7 до 13,6 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 69,6% (в числовом выражении с 4,8 до 8,2 млрд. руб.)
Глава 3.3 Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 0% (в числовом выражении с 188 до 188 тыс. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 509891,1% (в числовом выражении с 1,6 млн. до 8 млрд. руб.)
3. Доходы от участия в других организациях составили 8 млрд. рублей(0 руб. за прошлый период)
❗️Опять же по факту чистая прибыль 1,8 млн.(9 мес. 2021) против 1,6 млн.(9 мес. 2020)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Средний уровень долговой нагрузки и средний уровень покрытия процентов. Отношение общего долга Компании к FFO до чистых процентных платежей снизилось до 2,3х в 2020 году против 3,2х в 2019-м из-за увеличения операционного денежного потока, вызванного в основном ростом цен на зерновые и подсолнечник. АКРА ожидает умеренное снижение средних цен на зерновые в период с 2021 по 2023 год, в связи с чем долговая нагрузка Компании незначительно вырастет в 2021 году до 3,1х и сохранится на этом уровне в 2022–2023 годах. Агентство также отмечает среднюю степень покрытия процентных платежей (отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам): взвешенный за 2018–2023 годы показатель составит 4,8х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Компания абсолютно безынтересная с точки зрения покупки их облигаций.
В первую очередь из-за практически полного отсутствия ликвидности бумаг на рынке, специфической отчетности и не самых интересных процентов доходности.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Компания абсолютно безынтересная с точки зрения покупки их облигаций.
В первую очередь из-за практически полного отсутствия ликвидности бумаг на рынке, специфической отчетности и не самых интересных процентов доходности.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 14.12.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️ 14.12.2021 - ТД Мясничий КО-2П01 (14,5%)
‼️ 14.12.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
‼️ 14.12.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
15.12.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
15.12.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (12,75%)
15.12.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
15.12.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
15.12.2021 - Талан-Финанс 001Р-02 (10,5%)
15.12.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
15.12.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
15.12.2021 - МФК Мани Мен -02 (12,25%)
16.12.2021 - Урожай БО-01 (13%)
16.12.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.12.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
16.12.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
16.12.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
16.12.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
16.12.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.12.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
17.12.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
17.12.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️ 14.12.2021 - Легенда 001P-02 (частичное, 10% от номинала)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (полное, 34% от номинала)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️ 14.12.2021 - ТД Мясничий КО-2П01 (14,5%)
‼️ 14.12.2021 - ФПК Гарант-Инвест 001Р-06 (11,5%)
‼️ 14.12.2021 - Легенда 001P-02 (11%)
15.12.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
15.12.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (12,75%)
15.12.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
15.12.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
15.12.2021 - Талан-Финанс 001Р-02 (10,5%)
15.12.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
15.12.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
15.12.2021 - МФК Мани Мен -02 (12,25%)
16.12.2021 - Урожай БО-01 (13%)
16.12.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.12.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
16.12.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
16.12.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
16.12.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
16.12.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.12.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
17.12.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
17.12.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️ 14.12.2021 - Легенда 001P-02 (частичное, 10% от номинала)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (полное, 34% от номинала)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 Размещение: Автодом / Книга заявок откроется 24 дек / Оборот 5 млрд. рублей / Кредитный рейтинг BBB+ от Эксперт РА / Срок обращения облигации 3 года / Ориентир доходности - премия не более 400 базисных пунктов (б.п.) к ОФЗ на сроке 3 года (иными словами 12,78% годовых доходность).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: завтра обзор на данную облигацию сделаем.
#автодом #размещение
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: завтра обзор на данную облигацию сделаем.
#автодом #размещение
🇷🇺 Размещение: КЛС-Трейд (бренд «Интерскол») / Объём размещения 100 млн рублей / Срок 5 лет (с call в даты 4 5 и 6 купонов) / Купон 13,5% / Книга заявок откроется 14 - 15 дек / Планируемая дата размещения 16 дек / Рейтинг BB Эксперт РА от 16.07.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: на днях сделаем обзор облигации.
#клстрейд #размещение
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: на днях сделаем обзор облигации.
#клстрейд #размещение
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 14.12.2021 года.
1) ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» начинает размещение облигаций 002Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00492-R-002P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 11,85% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-14-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Купоны ежеквартальные.
2) ООО «Экспомобилити» начинает размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00608-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 11% годовых, купоны ежеквартальные.
3) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «КЛС-Трейд» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00068-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
4) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ОР» (прежнее название ООО «Обувь России») серии 002P-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00412-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и сектор ПИР.
5) Банк России возобновил эмиссию и зарегистрировал выпуск и проспект шестилетних облигаций ООО «Компания «Рифей» серии 01 и объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-01-00639-R. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Бумаги планируется разместить по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
6) ООО «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) принял решение разместить выпуск облигаций серии БО-01 объемом 160 млн рублей. Выпуск сроком обращения пять лет планируется разместить по открытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента. Другие параметры пока не раскрываются.
7) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Автодом» серии 001Р объемом 20 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-12586-A-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться по открытой подписке на срок до 10 лет.
8) ПАО ГК «Самолет» установило ставку 13-14-го купонов облигаций серии БО-П04 в размере 10,5% годовых. Десятилетний выпуск облигаций объемом 500 млн рублей компания разместила в декабре 2018 года. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка текущего купона — 12% годовых. Купоны ежеквартальные.
9) ООО «Терра Пласт» установило ставки 1-12-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П01 на уровне 16% годовых. Трехлетние бумаги объемом 50 млн рублей компания разместила по закрытой подписке в марте 2021 года. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей, купоны ежеквартальные.
#события #размещения
1) ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» начинает размещение облигаций 002Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00492-R-002P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 11,85% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-14-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Купоны ежеквартальные.
2) ООО «Экспомобилити» начинает размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00608-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 11% годовых, купоны ежеквартальные.
3) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «КЛС-Трейд» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00068-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
4) Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ОР» (прежнее название ООО «Обувь России») серии 002P-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00412-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и сектор ПИР.
5) Банк России возобновил эмиссию и зарегистрировал выпуск и проспект шестилетних облигаций ООО «Компания «Рифей» серии 01 и объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-01-00639-R. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Бумаги планируется разместить по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
6) ООО «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) принял решение разместить выпуск облигаций серии БО-01 объемом 160 млн рублей. Выпуск сроком обращения пять лет планируется разместить по открытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента. Другие параметры пока не раскрываются.
7) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Автодом» серии 001Р объемом 20 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-12586-A-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться по открытой подписке на срок до 10 лет.
8) ПАО ГК «Самолет» установило ставку 13-14-го купонов облигаций серии БО-П04 в размере 10,5% годовых. Десятилетний выпуск облигаций объемом 500 млн рублей компания разместила в декабре 2018 года. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка текущего купона — 12% годовых. Купоны ежеквартальные.
9) ООО «Терра Пласт» установило ставки 1-12-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П01 на уровне 16% годовых. Трехлетние бумаги объемом 50 млн рублей компания разместила по закрытой подписке в марте 2021 года. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей, купоны ежеквартальные.
#события #размещения
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): ПАО «ЧЗПСН-ПРОФНАСТИЛ» за 9 месяцев 2021 года в сравнении с 9 месяцами 2020 года.
1. Выручка выросла на 117% или в числовом выражении с 3,47 до 7,53 млрд. руб.
2. Чистая прибыль выросла на 275% или в числовом выражении с 18 до 66 млн. руб.
3. Валовая прибыль выросла на 40% или в числовом выражении с 299 до 419 млн. руб.
#отчёт #чзпсн
1. Выручка выросла на 117% или в числовом выражении с 3,47 до 7,53 млрд. руб.
2. Чистая прибыль выросла на 275% или в числовом выражении с 18 до 66 млн. руб.
3. Валовая прибыль выросла на 40% или в числовом выражении с 299 до 419 млн. руб.
#отчёт #чзпсн
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): АО «ГТЛК» за 9 месяцев 2021 года в сравнении с 9 месяцами 2020 года.
1) Выручка выросла на 23% или в числовом выражении с 44,62 до 54,91 млрд. руб.
2) Валовая прибыль выросла на 26% или в числовом выражении с 19,27 до 24,35 млрд. руб.
3) Чистая прибыль выросла на 265% или в числовом выражении с -269,8 до 444,7 млн. руб.
#отчёт #гтлк
1) Выручка выросла на 23% или в числовом выражении с 44,62 до 54,91 млрд. руб.
2) Валовая прибыль выросла на 26% или в числовом выражении с 19,27 до 24,35 млрд. руб.
3) Чистая прибыль выросла на 265% или в числовом выражении с -269,8 до 444,7 млн. руб.
#отчёт #гтлк
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 15.12.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️ 15.12.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
‼️ 15.12.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (12,75%)
‼️ 15.12.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
‼️ 15.12.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
‼️ 15.12.2021 - Талан-Финанс 001Р-02 (10,5%)
‼️ 15.12.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
‼️ 15.12.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
‼️ 15.12.2021 - МФК Мани Мен -02 (12,25%)
16.12.2021 - Урожай БО-01 (13%)
16.12.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.12.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
16.12.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
16.12.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
16.12.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
16.12.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.12.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
17.12.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
17.12.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (полное, 34% от номинала)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️ 15.12.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
‼️ 15.12.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (12,75%)
‼️ 15.12.2021 - Охта Групп БО-П01 (12%)
‼️ 15.12.2021 - ОР (Обувь России) 001Р-04 (11%)
‼️ 15.12.2021 - Талан-Финанс 001Р-02 (10,5%)
‼️ 15.12.2021 - Автоэкспресс КО-П04 (9,5%)
‼️ 15.12.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П02 (13%)
‼️ 15.12.2021 - МФК Мани Мен -02 (12,25%)
16.12.2021 - Урожай БО-01 (13%)
16.12.2021 - Ред софт 002Р-01 (12,5%)
16.12.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
16.12.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
16.12.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
16.12.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
16.12.2021 - Терра Пласт КО-П01 (16%)
16.12.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (9,5%)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
17.12.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
17.12.2021 - Ноймарк КО-П04 (15%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
17.12.2021 - ГК Самолет БО-П03 (полное, 34% от номинала)
17.12.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (частичное, 10% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 15.12.2021 года.
1) Сегодня, 15 декабря, ООО «Славпроект» начинает размещение выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 300 млн рублей со сроком обращения один год. Регистрационный номер — 4-01-00610-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 10 тыс. рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых, купоны ежеквартальные.
2) Сегодня, 15 декабря, ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» начнет первичное размещение по закрытой подписке пятилетних коммерческих облигаций серий КО-П002-03 объемом 30 млн рублей, сообщил организатор ИК «Риком-Траст». Регистрационный номер выпуска — 4CDE-03-00381-R-002P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена оферта через год с даты начала размещения.
3) ООО «КЛС-Трейд» 16 декабря начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00068-L-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 4-6-го купонов.
4) ООО «Главторг» установило ставку купона трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 900 млн рублей на уровне 14,5% годовых. Ставка зафиксирована на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Регистрационный номер — 4B02-01-00058-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей.
5) «Эксперт РА» присвоило ООО «Элит Строй» (входит в ГК «Страна Девелопмент») рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.
6) ООО «Пионер-Лизинг» объявил оферту по облигациям серии БО-П01. Бумаги можно предъявить к выкупу с 29 декабря 2021 года по 5 января 2022 года. Выкуп состоится 30 января 2022 года. Цена приобретения: 100% от номинальной стоимости.
7) ООО «Трейд менеджмент» установило ставку 26-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.
8) ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» разместило выпуск облигаций 002Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 4 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 11,85% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-14-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Купоны ежеквартальные.
#события #размещения
1) Сегодня, 15 декабря, ООО «Славпроект» начинает размещение выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 300 млн рублей со сроком обращения один год. Регистрационный номер — 4-01-00610-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 10 тыс. рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых, купоны ежеквартальные.
2) Сегодня, 15 декабря, ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» начнет первичное размещение по закрытой подписке пятилетних коммерческих облигаций серий КО-П002-03 объемом 30 млн рублей, сообщил организатор ИК «Риком-Траст». Регистрационный номер выпуска — 4CDE-03-00381-R-002P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена оферта через год с даты начала размещения.
3) ООО «КЛС-Трейд» 16 декабря начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00068-L-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 4-6-го купонов.
4) ООО «Главторг» установило ставку купона трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 900 млн рублей на уровне 14,5% годовых. Ставка зафиксирована на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Регистрационный номер — 4B02-01-00058-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей.
5) «Эксперт РА» присвоило ООО «Элит Строй» (входит в ГК «Страна Девелопмент») рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.
6) ООО «Пионер-Лизинг» объявил оферту по облигациям серии БО-П01. Бумаги можно предъявить к выкупу с 29 декабря 2021 года по 5 января 2022 года. Выкуп состоится 30 января 2022 года. Цена приобретения: 100% от номинальной стоимости.
7) ООО «Трейд менеджмент» установило ставку 26-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.
8) ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» разместило выпуск облигаций 002Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 4 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 11,85% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-14-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Купоны ежеквартальные.
#события #размещения
Макроэкономика (Россия).pdf
1.8 MB
💬 Обозрение: обратите внимание на новый взгляд на рынок от ВТБ Капитал Управление активами.
1) Ждет начала цикла снижения ключевой ставки в 2 полугодии 2022 года. Цель 7,25% в конце года.
2) Операции Carry-trade в РФ с поправкой на риск - 4 место после Индии, Китай и Филиппин.
3) Корп. бонды торгуются со спредами выше средних для каждой рейтингованной категории. Могут стать еще больше.
#облигации #офз #россия #макроэкономика
1) Ждет начала цикла снижения ключевой ставки в 2 полугодии 2022 года. Цель 7,25% в конце года.
2) Операции Carry-trade в РФ с поправкой на риск - 4 место после Индии, Китай и Филиппин.
3) Корп. бонды торгуются со спредами выше средних для каждой рейтингованной категории. Могут стать еще больше.
#облигации #офз #россия #макроэкономика
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): ПАО «Группа ЛСР» за 9 месяцев 2021 года в сравнении с 9 месяцами 2020 года.
1) Выручка выросла на 60% или в числовом выражении с 3,30 до 5,27 млрд. руб.
2) Чистая прибыль выросла на 456% или в числовом выражении с 249 млн. до 1,29 млрд. руб.
3) Валовая прибыль выросла на 22% или в числовом выражении с 1,99 до 3,37 млрд. руб.
#отчёт #лср
1) Выручка выросла на 60% или в числовом выражении с 3,30 до 5,27 млрд. руб.
2) Чистая прибыль выросла на 456% или в числовом выражении с 249 млн. до 1,29 млрд. руб.
3) Валовая прибыль выросла на 22% или в числовом выражении с 1,99 до 3,37 млрд. руб.
#отчёт #лср
🇷🇺 Презентация Калининградской области в преддверии выпуска облигаций. Рекомендуем ознакомиться перед потенциальной покупкой данных облигаций на рынке.
#размещение #калининградскаяобласть
#размещение #калининградскаяобласть
🇷🇺 #Облигации компании ООО «КЛС-Трейд», актуальные ли они под инвестицию?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Оптовая торговля
Деятельность:
ООО КЛС-трейд занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования и является эксклюзивным дистрибутором торговой марки «ИНТЕРСКОЛ». Бывший владелец бренда АО «Интерскол» в 2019 году был признан банкротом. ООО «КЛС-Трейд» выкупило в рассрочку данный торговый знак у конкурсного управляющего «Сбербанк Капитал». Также компания реализует проект цифрового управления каналами дистрибуции на базе платформы МСТ, связывающей производителя, дистрибутора, дилера и конечного потребителя в единую цепочку поставок посредством электронной маркировки продукции. Платформа включает в себя систему мотивации продавцов, бонусы для конечных клиентов, управление логистикой и аналитические функции.
Производственные мощности:
Вся продукция бренда «ИНТЕРСКОЛ» производится на нескольких заводах сторонних производителей в Китае. Такой способ производства позволяет компании не зависеть от одной производственной локации или крупного поставщика.
Нынешние проекты:
Основной стратегической задачей Компании на ближайшие 5 лет является восстановление
объемов продаж продукции марки «ИНТЕРСКОЛ» на Российском рынке электроинструментов. Увеличение к 2023 году доли продукции марки «ИНТЕРСКОЛ» на отечественном рынке электроинструментов и средств малой механизации до 15-16%, а по итогам 2025 года до 18-20%, за счет повышения эффективности системы продвижения и организации продаж нового инновационного электроинструмента.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
Объём размещения 100 млн рублей / Срок 5 лет (с call в даты 4 5 и 6 купонов) / Купон 13,5% / Книга заявок откроется 14 - 15 дек / Планируемая дата размещения 16 декабря.
Кредитный рейтинг:
16 июля 2021 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «КЛС-Трейд» на уровне ruВВ. Прогноз по рейтингу - стабильный.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 76% (в числовом выражении с 1,63 до 2,87 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 8% (в числовом выражении с 102,8 до 110,7 млн. руб.)
3. Показатель EBITDA вырос на 34% (в числовом выражении с 154,9 до 207,9 млн. руб.)
Глава 3.2 Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 14% (в числовом выражении с 2,21 до 2,52 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 73% (в числовом выражении с 114,2 млн. до 31,4 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
По итогам 2020 года показатель Чистый долг \ EBITDA вырос на 40% (с 2,09х до 2,93х).
Такой уровень долговой нагрузки считается умеренным.
Также есть информация из анализа Эксперт РА о том, что у эмитента высокий объем краткосрочных кредитов и займов и это негативно влияет на оценку ликвидности компании (около 43% от общей суммы долга на отчетную дату). Краткосрочные кредиты и займы более чем вдвое превышают EBITDA за 2020 г., в связи с чем пик погашения задолженности приходится на горизонте 1 года от отчётной даты. По наиболее консервативному расчету в рамках методологии коэффициент прогнозной ликвидности составил 0,28х, что сдержанно оценивается агентством. В расчет направлений использования ликвидности по наиболее консервативному расчету включаются дивиденды в прогнозном периоде, краткосрочный долг на отчетную дату в полном размере и процентные выплаты, что соответственно составляет около 28% от суммы денежных средств и их эквивалентов на отчетную дату и прогнозного CFO.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Оптовая торговля
Деятельность:
ООО КЛС-трейд занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования и является эксклюзивным дистрибутором торговой марки «ИНТЕРСКОЛ». Бывший владелец бренда АО «Интерскол» в 2019 году был признан банкротом. ООО «КЛС-Трейд» выкупило в рассрочку данный торговый знак у конкурсного управляющего «Сбербанк Капитал». Также компания реализует проект цифрового управления каналами дистрибуции на базе платформы МСТ, связывающей производителя, дистрибутора, дилера и конечного потребителя в единую цепочку поставок посредством электронной маркировки продукции. Платформа включает в себя систему мотивации продавцов, бонусы для конечных клиентов, управление логистикой и аналитические функции.
Производственные мощности:
Вся продукция бренда «ИНТЕРСКОЛ» производится на нескольких заводах сторонних производителей в Китае. Такой способ производства позволяет компании не зависеть от одной производственной локации или крупного поставщика.
Нынешние проекты:
Основной стратегической задачей Компании на ближайшие 5 лет является восстановление
объемов продаж продукции марки «ИНТЕРСКОЛ» на Российском рынке электроинструментов. Увеличение к 2023 году доли продукции марки «ИНТЕРСКОЛ» на отечественном рынке электроинструментов и средств малой механизации до 15-16%, а по итогам 2025 года до 18-20%, за счет повышения эффективности системы продвижения и организации продаж нового инновационного электроинструмента.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
Объём размещения 100 млн рублей / Срок 5 лет (с call в даты 4 5 и 6 купонов) / Купон 13,5% / Книга заявок откроется 14 - 15 дек / Планируемая дата размещения 16 декабря.
Кредитный рейтинг:
16 июля 2021 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «КЛС-Трейд» на уровне ruВВ. Прогноз по рейтингу - стабильный.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 76% (в числовом выражении с 1,63 до 2,87 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 8% (в числовом выражении с 102,8 до 110,7 млн. руб.)
3. Показатель EBITDA вырос на 34% (в числовом выражении с 154,9 до 207,9 млн. руб.)
Глава 3.2 Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 14% (в числовом выражении с 2,21 до 2,52 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 73% (в числовом выражении с 114,2 млн. до 31,4 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
По итогам 2020 года показатель Чистый долг \ EBITDA вырос на 40% (с 2,09х до 2,93х).
Такой уровень долговой нагрузки считается умеренным.
Также есть информация из анализа Эксперт РА о том, что у эмитента высокий объем краткосрочных кредитов и займов и это негативно влияет на оценку ликвидности компании (около 43% от общей суммы долга на отчетную дату). Краткосрочные кредиты и займы более чем вдвое превышают EBITDA за 2020 г., в связи с чем пик погашения задолженности приходится на горизонте 1 года от отчётной даты. По наиболее консервативному расчету в рамках методологии коэффициент прогнозной ликвидности составил 0,28х, что сдержанно оценивается агентством. В расчет направлений использования ликвидности по наиболее консервативному расчету включаются дивиденды в прогнозном периоде, краткосрочный долг на отчетную дату в полном размере и процентные выплаты, что соответственно составляет около 28% от суммы денежных средств и их эквивалентов на отчетную дату и прогнозного CFO.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _