🇷🇺 Минфин о долгах Роснано:
1) Обязательства с госгарантиями будут выполнены в любом сценарии.
2) Роснано продолжает осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять обязательства.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: перевожу на русский KEEP CALM !!!!
#роснано
1) Обязательства с госгарантиями будут выполнены в любом сценарии.
2) Роснано продолжает осуществлять свою хозяйственную деятельность и выполнять обязательства.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: перевожу на русский KEEP CALM !!!!
#роснано
🇷🇺 #Облигации ООО НПП "Моторные Технологии", актуальные ли они под вложение?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в апреле 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она до сих пор для вложений.
Ознакомиться с деятельностью компании вы можете, изучив первый обзор.
Здесь же мы в первую очередь посмотрим на новые экономические показатели предприятия:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые экономические показатели компании за 3 месяца 2021 года по сравнению с 3 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 19% (в числовом выражении с 68 до 81 млн. руб.)
2. Чистый убыток вырос на 20% (в числовом выражении с -5 до -6 млн. руб.)
Ключевые экономические показатели компании в 1 полугодии 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 38% (в числовом выражении с 132 до 181 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 114% (в числовом выражении с -13,3 до 1,8 млн. руб.)
Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 10% (в числовом выражении с 269 до 295 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 61% (в числовом выражении с 2,6 до 1 млн. руб.)
Кредитная нагрузка.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании НПП «Моторные технологии» на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
Уровень долговой нагрузки компании оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку. В 2019 и 2020 годах в целях развития бизнеса и частичного рефинансирования банковского долга компанией было привлечено облигационное финансирование на общую сумму в 110 млн руб. Рост доходов компании от операционной деятельности скомпенсировал увеличение размера обязательств, и по расчетам агентства, отношение долга на 31.12.2020 (далее – отчетная дата) к EBITDA за отчетный период составило 2,6х, снизившись с 8,3х годом ранее. Показатель долг/(FFO - Capex Maint.) на отчетную дату составил 4,1х при 94,5х годом ранее. На горизонте 24 месяцев от отчетной даты компания не планирует наращивание заемных средств, что на фоне ожидаемого роста EBITDA приведет к снижению показателя долг/EBITDA ниже 1,5х. Покрытие EBITDA процентных платежей за отчетный период составило 3,2х и 2,3х годом ранее, что оказывает сдерживающее влияние на уровень рейтинга, в будущем агентство прогнозирует рост процентного покрытия.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Данный пост сделан с целью актуализировать прошлый обзор вышедший в апреле 2021 года, проверим что изменилось в компании, и актуальна ли она до сих пор для вложений.
Ознакомиться с деятельностью компании вы можете, изучив первый обзор.
Здесь же мы в первую очередь посмотрим на новые экономические показатели предприятия:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Ключевые экономические показатели компании за 3 месяца 2021 года по сравнению с 3 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 19% (в числовом выражении с 68 до 81 млн. руб.)
2. Чистый убыток вырос на 20% (в числовом выражении с -5 до -6 млн. руб.)
Ключевые экономические показатели компании в 1 полугодии 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 38% (в числовом выражении с 132 до 181 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 114% (в числовом выражении с -13,3 до 1,8 млн. руб.)
Ключевые экономические показатели компании за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. ФОРМАТ ОТЧЕТНОСТИ - РСБУ.
1. Выручка выросла на 10% (в числовом выражении с 269 до 295 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 61% (в числовом выражении с 2,6 до 1 млн. руб.)
Кредитная нагрузка.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании НПП «Моторные технологии» на уровне ruBB+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
Уровень долговой нагрузки компании оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку. В 2019 и 2020 годах в целях развития бизнеса и частичного рефинансирования банковского долга компанией было привлечено облигационное финансирование на общую сумму в 110 млн руб. Рост доходов компании от операционной деятельности скомпенсировал увеличение размера обязательств, и по расчетам агентства, отношение долга на 31.12.2020 (далее – отчетная дата) к EBITDA за отчетный период составило 2,6х, снизившись с 8,3х годом ранее. Показатель долг/(FFO - Capex Maint.) на отчетную дату составил 4,1х при 94,5х годом ранее. На горизонте 24 месяцев от отчетной даты компания не планирует наращивание заемных средств, что на фоне ожидаемого роста EBITDA приведет к снижению показателя долг/EBITDA ниже 1,5х. Покрытие EBITDA процентных платежей за отчетный период составило 3,2х и 2,3х годом ранее, что оказывает сдерживающее влияние на уровень рейтинга, в будущем агентство прогнозирует рост процентного покрытия.
Примечание(из отчета Эксперт РА):
1) Блок бизнес-рисков оценивается агентством сдержанно, что обусловлено негативным влиянием риск-профиля отрасли. Рынок моечного оборудования в России находится на стадии формирования и характеризуется низкими входными барьерами с точки зрения появления новых игроков, так как не требует значительных капитальных затрат на производство единичного оборудования для небольших автосервисов. Однако, разработка промышленных машин под индивидуальные потребности производств занимает длительное время и требует высокого уровня экспертизы конструкторского отдела. Агентство отмечает чувствительность отрасли мелкого машиностроения к внешним шокам ввиду подверженности влиянию макроэкономических факторов и небольшие текущие масштабы бизнеса компании, выручка которой в 2020 году (далее – отчетный период) составила 400 млн руб. Более трети выручки компании по итогам отчетного периода было сформировано розничными продажами недорогого оборудования для СТО и автосервисов, спрос на которое реагирует на удорожание производимой продукции на фоне роста цен на металл. При этом в период кризисных явлений в экономике, сопровождающихся падением реальных располагаемых доходов населения, спрос на новые автомобили снижается, что создает благоприятную рыночную ситуацию для предприятий, специализирующихся на ремонте автомобилей, и в условиях высокой конкуренции в данной нише приводит к повышенным требованиям к качеству оборудования у игроков рынка. Сегмент оборудования для промышленной очистки, занимающий также более трети в общей выручке компании, по мнению агентства, имеет высокие перспективы развития ввиду серьезной потребности промышленных предприятий в модернизации и оптимизации производственных процессов. Компания в силу небольших текущих масштабов бизнеса имеет способность оперативно адаптироваться под рыночные тенденции: так, в период пандемии на имеющихся производственных мощностях было запущено производство дезинфекционного оборудования, что позволило компании продолжать свою деятельность в условиях локдауна, нарастить выручку на 83% и увеличить EBITDA в 4,4 раза до 57 млн руб.
2) Рыночные и конкурентные позиции компании оказывают поддержку уровню рейтинга.
3) Прогнозная ликвидность компании на высоком уровне
4) В 2020 году компания показала более чем двухкратный рост рентабельности бизнеса по показателю EBITDA, который составил 14%, на фоне запуска производства дезинфекционного оборудования.
5) Блок корпоративных рисков оказывает поддержку уровню рейтинга ввиду прозрачной структуры собственности, умеренно-высокого качества стратегического обеспечения и риск-менеджмента.
Итоги обзора.
В целом предыдущий обзор актуален. Компанию государство скорее всего не бросит, так что поддержкой оно обеспечено. Если являетесь держателями облигаций данной компании, то поводов сливать позиции мы не видим. Важно отметить, что прибыль компании на данный момент на довольно низких уровнях, поэтому прям покупать покупать желания нет. Ждем итоговую отчетность за 2021 год.
Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
1) Блок бизнес-рисков оценивается агентством сдержанно, что обусловлено негативным влиянием риск-профиля отрасли. Рынок моечного оборудования в России находится на стадии формирования и характеризуется низкими входными барьерами с точки зрения появления новых игроков, так как не требует значительных капитальных затрат на производство единичного оборудования для небольших автосервисов. Однако, разработка промышленных машин под индивидуальные потребности производств занимает длительное время и требует высокого уровня экспертизы конструкторского отдела. Агентство отмечает чувствительность отрасли мелкого машиностроения к внешним шокам ввиду подверженности влиянию макроэкономических факторов и небольшие текущие масштабы бизнеса компании, выручка которой в 2020 году (далее – отчетный период) составила 400 млн руб. Более трети выручки компании по итогам отчетного периода было сформировано розничными продажами недорогого оборудования для СТО и автосервисов, спрос на которое реагирует на удорожание производимой продукции на фоне роста цен на металл. При этом в период кризисных явлений в экономике, сопровождающихся падением реальных располагаемых доходов населения, спрос на новые автомобили снижается, что создает благоприятную рыночную ситуацию для предприятий, специализирующихся на ремонте автомобилей, и в условиях высокой конкуренции в данной нише приводит к повышенным требованиям к качеству оборудования у игроков рынка. Сегмент оборудования для промышленной очистки, занимающий также более трети в общей выручке компании, по мнению агентства, имеет высокие перспективы развития ввиду серьезной потребности промышленных предприятий в модернизации и оптимизации производственных процессов. Компания в силу небольших текущих масштабов бизнеса имеет способность оперативно адаптироваться под рыночные тенденции: так, в период пандемии на имеющихся производственных мощностях было запущено производство дезинфекционного оборудования, что позволило компании продолжать свою деятельность в условиях локдауна, нарастить выручку на 83% и увеличить EBITDA в 4,4 раза до 57 млн руб.
2) Рыночные и конкурентные позиции компании оказывают поддержку уровню рейтинга.
3) Прогнозная ликвидность компании на высоком уровне
4) В 2020 году компания показала более чем двухкратный рост рентабельности бизнеса по показателю EBITDA, который составил 14%, на фоне запуска производства дезинфекционного оборудования.
5) Блок корпоративных рисков оказывает поддержку уровню рейтинга ввиду прозрачной структуры собственности, умеренно-высокого качества стратегического обеспечения и риск-менеджмента.
Итоги обзора.
В целом предыдущий обзор актуален. Компанию государство скорее всего не бросит, так что поддержкой оно обеспечено. Если являетесь держателями облигаций данной компании, то поводов сливать позиции мы не видим. Важно отметить, что прибыль компании на данный момент на довольно низких уровнях, поэтому прям покупать покупать желания нет. Ждем итоговую отчетность за 2021 год.
Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
💬 Мнение: к слову, если инфляция в мире остановится вблизи 7%, то ставка ЦБ РФ будет повышать в районе 10%, это значит, что ОФЗ 26 кода (с постоянным купонным доходом) оптимальными будут на позиционный вход, ибо при смягчении ДКП они расти в цене станут (на факторе притока капиталов туда), так как в такой ситуации ЦБ РФ даст сигнал, что мировая инфляция вероятнее всего достигла максимумов из ЦБ РФ в ближайший квартал начнёт процесс смягчения ДКП.
Просто учитывать нужно один фактор - всё зависит от США (от их монетарной политики), а также от ковида (цепочки поставок в мире). К примеру, если ковид в 2022 году пойдёт на спад, то мировая экономика восстановится, тем самым инфляция начнёт в мире снижаться. Да еще и небольшое ужесточение ДКП от ФРС США лишним не будет в решении инфляционных вопросов.
Поэтому всему своё время, так или иначе ЦБ РФ рано или поздно возьмёт курс на смягчение денежно-кредитной политики.
#цбрф #офз #сентимент
Просто учитывать нужно один фактор - всё зависит от США (от их монетарной политики), а также от ковида (цепочки поставок в мире). К примеру, если ковид в 2022 году пойдёт на спад, то мировая экономика восстановится, тем самым инфляция начнёт в мире снижаться. Да еще и небольшое ужесточение ДКП от ФРС США лишним не будет в решении инфляционных вопросов.
Поэтому всему своё время, так или иначе ЦБ РФ рано или поздно возьмёт курс на смягчение денежно-кредитной политики.
#цбрф #офз #сентимент
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 24.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️24.11.2021 - ЭкономЛизинг 001Р-01 (13,5%)
‼️24.11.2021 - Техно Лизинг-001Р-02 (13,25%)
‼️24.11.2021 - ФПК Гарант-Инвест-002Р-01 (10,5%)
‼️24.11.2021 - Автоэкспресс-КО-П03 (9,5%)
25.11.2021 - Фабрика Фаворит-БО-П01 (12,5%)
25.11.2021 - Офир-КО-П04 (20%)
26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️24.11.2021 - Техно Лизинг-001Р-02 (частичное, 12,5% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️24.11.2021 - ЭкономЛизинг 001Р-01 (13,5%)
‼️24.11.2021 - Техно Лизинг-001Р-02 (13,25%)
‼️24.11.2021 - ФПК Гарант-Инвест-002Р-01 (10,5%)
‼️24.11.2021 - Автоэкспресс-КО-П03 (9,5%)
25.11.2021 - Фабрика Фаворит-БО-П01 (12,5%)
25.11.2021 - Офир-КО-П04 (20%)
26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️24.11.2021 - Техно Лизинг-001Р-02 (частичное, 12,5% от номинала)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 24.11.2021 года.
1) Сегодня, 24 ноября, ООО «Биннофарм Групп» (входит в АФК «Система») начинает размещение 15-летних облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00054-L-001P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 9,9% годовых. Оферта предусмотрена через два года.
2) Fitch Ratings присвоило выпуску пятилетних еврооблигаций ПАО ГК «ПИК» объемом $525 млн финальный рейтинг приоритетного необеспеченного долга ВВ-.
3) ООО «ЭБИС» 30 ноября планирует разместить выпуск четырехлетних биржевых облигаций серии БО-П05 объемом 500 млн рублей, сообщили организаторы. Регистрационный номер — 4B02-05-00360-R-001P. Ориентир ставки купона — 14-14,5%, купоны ежеквартальные. Номинал одной бумаги — 1 000 руб. По выпуску предусмотрена амортизация: 15% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го, 8-го, 10-го, 12-го и 14-го купонов, 25% от номинала — в дату выплаты 16-го купона. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
4) «Эксперт РА» присвоило трехлетним облигациям ОАО «Асфальтобетонный завод N1» (АБЗ-1) серии 001Р-02 объемом до 2 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruBBB (EXP). По выпуску оферентом по публичной безотзывной оферте выступает АО ПСФ «Балтийский проект», в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента АО ПСФ «Балтийский проект» (ruBBB, стабильный прогноз) и облигационным займом ОАО «АБЗ-1» серии 001Р-02.
5) ООО «Солид-лизинг» установило ставку 13-20-го купонов облигаций серии БО-001-03 на уровне 12,5% годовых.
‼️6) ООО «ДЭНИ КОЛЛ» допустило техдефолт по выплате купонного дохода за 17-й период по облигациям серии КО-П02. Объем неисполненных обязательств составил 103 тыс. 704 рубля. Причина неисполнения: отсутствие у эмитента необходимых для выплаты денежных средств.
#события #размещения #дефолт
1) Сегодня, 24 ноября, ООО «Биннофарм Групп» (входит в АФК «Система») начинает размещение 15-летних облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00054-L-001P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 9,9% годовых. Оферта предусмотрена через два года.
2) Fitch Ratings присвоило выпуску пятилетних еврооблигаций ПАО ГК «ПИК» объемом $525 млн финальный рейтинг приоритетного необеспеченного долга ВВ-.
3) ООО «ЭБИС» 30 ноября планирует разместить выпуск четырехлетних биржевых облигаций серии БО-П05 объемом 500 млн рублей, сообщили организаторы. Регистрационный номер — 4B02-05-00360-R-001P. Ориентир ставки купона — 14-14,5%, купоны ежеквартальные. Номинал одной бумаги — 1 000 руб. По выпуску предусмотрена амортизация: 15% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го, 8-го, 10-го, 12-го и 14-го купонов, 25% от номинала — в дату выплаты 16-го купона. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
4) «Эксперт РА» присвоило трехлетним облигациям ОАО «Асфальтобетонный завод N1» (АБЗ-1) серии 001Р-02 объемом до 2 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruBBB (EXP). По выпуску оферентом по публичной безотзывной оферте выступает АО ПСФ «Балтийский проект», в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента АО ПСФ «Балтийский проект» (ruBBB, стабильный прогноз) и облигационным займом ОАО «АБЗ-1» серии 001Р-02.
5) ООО «Солид-лизинг» установило ставку 13-20-го купонов облигаций серии БО-001-03 на уровне 12,5% годовых.
‼️6) ООО «ДЭНИ КОЛЛ» допустило техдефолт по выплате купонного дохода за 17-й период по облигациям серии КО-П02. Объем неисполненных обязательств составил 103 тыс. 704 рубля. Причина неисполнения: отсутствие у эмитента необходимых для выплаты денежных средств.
#события #размещения #дефолт
💬 Наблюдение: ЦБ РФ начнет снижать ставку во втором полугодии 2022 года — Citi
И это вероятно, только при данном сценарии - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2643 , хотя, если ставку ЦБ РФ поднимет до 9 - 10% этим грех не воспользоваться. Либо вклад шикарный открыть, либо ОФЗ 26 кода взять, который по мере снижения % - ставки в цене будет расти.
#офз
И это вероятно, только при данном сценарии - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2643 , хотя, если ставку ЦБ РФ поднимет до 9 - 10% этим грех не воспользоваться. Либо вклад шикарный открыть, либо ОФЗ 26 кода взять, который по мере снижения % - ставки в цене будет расти.
#офз
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 25.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️25.11.2021 - Фабрика Фаворит-БО-П01 (12,5%)
‼️25.11.2021 - Офир-КО-П04 (20%)
26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️25.11.2021 - Фабрика Фаворит-БО-П01 (12,5%)
‼️25.11.2021 - Офир-КО-П04 (20%)
26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
💬 Наблюдение: по официальным данным Минэкономразвития РФ следует инфа, что инфляция в РФ в текущий момент времени = 8.05% (ранее было 8.10%).
Бред полный, естественно, что инфляционные данные во всех странах мира выходят "замыленные" , которые никогда не отражают катастрофического положения ситуации. И, вот знаете, в этом документе опубликовали информацию так, что, якобы, инфляция пошла на супер снижение 😂
В общем, херня всё это! Инфляция как росла, так и будет расти дальше, и ЦБ РФ будет повышать ключевую ставку. Ждём 17.12.2021 года (заседание ЦБ), там узнаем что-нить новое...
#инфляция #россия
Бред полный, естественно, что инфляционные данные во всех странах мира выходят "замыленные" , которые никогда не отражают катастрофического положения ситуации. И, вот знаете, в этом документе опубликовали информацию так, что, якобы, инфляция пошла на супер снижение 😂
В общем, херня всё это! Инфляция как росла, так и будет расти дальше, и ЦБ РФ будет повышать ключевую ставку. Ждём 17.12.2021 года (заседание ЦБ), там узнаем что-нить новое...
#инфляция #россия
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 25.11.2021 года.
1) ООО «ЭБИС» с 10:00 по московскому времени 25 ноября по 15:00 по московскому времени 26 ноября проведет сбор уведомлений инвесторов о желании приобрести биржевые облигации серии БО-П05 в системе Boomerang. Регистрационный номер — 4B02-05-00360-R-001P. Минимальная сумма заявки определена в 1,4 млн рублей. Номинал одной бумаги — 1 000 руб. По выпуску предусмотрена амортизация: 15% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го, 8-го, 10-го, 12-го и 14-го купонов, 25% от номинала — в дату выплаты 16-го купона. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
2) Сегодня, 25 ноября, в 16:30 по московскому времени на площадке Cbonds пройдет онлайн-семинар с директором и основным акционером OR GROUP (ранее «Обувь России») Антоном Титовым. В прямом эфире он расскажет о том, как группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, чтобы упрочнить свои позиции, а также, какие ставит перед собой цели. Во встрече также примут участие генеральный директор Cbonds Сергей Лялин и генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
3) АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Селектел» на уровне А(RU) со стабильным прогнозом. Кредитный рейтинг эмитента базируется на высокой оценке рыночной позиции компании: «Селектел» входит в число крупнейших провайдеров IT-инфраструктуры как по количеству стоек, так и по выручке. Оценка финансового риск-профиля учитывает высокие темпы роста выручки при органическом росте компании с возможностью быстрого дальнейшего масштабирования дата-центров на базе существующих площадок. По итогам 2020 года выручка «Селектела» составила 3,4 млрд рублей, что на 44% выше уровня 2019-го, а по итогам 2021 года, по прогнозу АКРА, выручка может достичь 4,9 млрд рублей.
4) ООО «Биннофарм Групп» (входит в АФК «Система») завершило размещение выпуска 15-летних облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 9,9% годовых. Оферта предусмотрена через два года.
#события #размещения
1) ООО «ЭБИС» с 10:00 по московскому времени 25 ноября по 15:00 по московскому времени 26 ноября проведет сбор уведомлений инвесторов о желании приобрести биржевые облигации серии БО-П05 в системе Boomerang. Регистрационный номер — 4B02-05-00360-R-001P. Минимальная сумма заявки определена в 1,4 млн рублей. Номинал одной бумаги — 1 000 руб. По выпуску предусмотрена амортизация: 15% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го, 8-го, 10-го, 12-го и 14-го купонов, 25% от номинала — в дату выплаты 16-го купона. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
2) Сегодня, 25 ноября, в 16:30 по московскому времени на площадке Cbonds пройдет онлайн-семинар с директором и основным акционером OR GROUP (ранее «Обувь России») Антоном Титовым. В прямом эфире он расскажет о том, как группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, чтобы упрочнить свои позиции, а также, какие ставит перед собой цели. Во встрече также примут участие генеральный директор Cbonds Сергей Лялин и генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
3) АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Селектел» на уровне А(RU) со стабильным прогнозом. Кредитный рейтинг эмитента базируется на высокой оценке рыночной позиции компании: «Селектел» входит в число крупнейших провайдеров IT-инфраструктуры как по количеству стоек, так и по выручке. Оценка финансового риск-профиля учитывает высокие темпы роста выручки при органическом росте компании с возможностью быстрого дальнейшего масштабирования дата-центров на базе существующих площадок. По итогам 2020 года выручка «Селектела» составила 3,4 млрд рублей, что на 44% выше уровня 2019-го, а по итогам 2021 года, по прогнозу АКРА, выручка может достичь 4,9 млрд рублей.
4) ООО «Биннофарм Групп» (входит в АФК «Система») завершило размещение выпуска 15-летних облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-8-го купонов установлена на уровне 9,9% годовых. Оферта предусмотрена через два года.
#события #размещения
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 26.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
‼️26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️26.11.2021 - ЭкономЛизинг-001Р-02 (12,5%)
‼️26.11.2021 - Солтон БO-01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 26.11.2021 года.
1) Банк России зарегистрировал программу облигаций ООО «Элит Строй» серии 001Р объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00593-R-001P. В рамках бессрочной программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет.
2) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Левел груп» серии 001Р объемом до 30 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00062-L-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.
3) ГК «Пионер» перенесла с 25 ноября на первую половину декабря сбор заявок инвесторов на приобретение четырехлетних облигаций серии 001P-06 объемом не менее 5 млрд рублей, сообщил один из организаторов. Ориентир ставки купона — премия не выше 325 базисных пунктов к ОФЗ на срок 3,5 года. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 13-16-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Организаторами выступят Альфа-банк, банк «ФК Открытие», BCS Global Markets, банк «ДОМ. РФ» и ИБ Синара.
‼️4) ООО «ОВК Финанс» (входит в ПАО НПК «Объединенная вагонная компания») допустила техдефолт при выплате 15-го и 16-го купонов и погашении выпуска восьмилетних облигаций серии 01 объемом 15 млрд рублей. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1 000 руб.
#события #размещения #техдефолт #дефолт
1) Банк России зарегистрировал программу облигаций ООО «Элит Строй» серии 001Р объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00593-R-001P. В рамках бессрочной программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет.
2) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Левел груп» серии 001Р объемом до 30 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00062-L-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.
3) ГК «Пионер» перенесла с 25 ноября на первую половину декабря сбор заявок инвесторов на приобретение четырехлетних облигаций серии 001P-06 объемом не менее 5 млрд рублей, сообщил один из организаторов. Ориентир ставки купона — премия не выше 325 базисных пунктов к ОФЗ на срок 3,5 года. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 13-16-го купонов будет погашено по 25% от номинальной стоимости. Организаторами выступят Альфа-банк, банк «ФК Открытие», BCS Global Markets, банк «ДОМ. РФ» и ИБ Синара.
‼️4) ООО «ОВК Финанс» (входит в ПАО НПК «Объединенная вагонная компания») допустила техдефолт при выплате 15-го и 16-го купонов и погашении выпуска восьмилетних облигаций серии 01 объемом 15 млрд рублей. Номинальная стоимость каждой бумаги — 1 000 руб.
#события #размещения #техдефолт #дефолт
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигации): компания ЛайфСтрим результатах III квартала.
- выручка за 9 мес. 2021 года выросла на 51% г/г
- выручка за последние 12 мес. составила 1,2 млрд руб.
- EBITDA за 9 мес. 2021 года = 136 млн руб.
- количество абонентов выросло на 42% и достигло 3,2 млн
- подписана сделка с VIASAT для запуска нового семейства ТВ-каналов
#лайфстрим #отчёт
- выручка за 9 мес. 2021 года выросла на 51% г/г
- выручка за последние 12 мес. составила 1,2 млрд руб.
- EBITDA за 9 мес. 2021 года = 136 млн руб.
- количество абонентов выросло на 42% и достигло 3,2 млн
- подписана сделка с VIASAT для запуска нового семейства ТВ-каналов
#лайфстрим #отчёт
🇷🇺 #Облигации компании ООО «ОР» или OR GROUP (до 2021 года «Обувь России»), актуальные ли они под инвестицию?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Розничная торговля
Деятельность:
OR GROUP (до 2021 года «Обувь России») — современная торговая платформа, которая объединяет маркетплейс westfalika.ru, экосистему сервисов и сеть торговых и сервисных точек под брендом Westfalika.
В 2020 году компания усовершенствовала формат магазина, который теперь представляет собой торговую точку с универсальным ассортиментом. Значительно расширить ассортимент позволил переход на модель маркетплейса при работе с поставщиками.
Производственные мощности:
Группа управляет магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход», а также развивает бренды обуви и одежды для активного образа жизни S-tep, all.go и Snow Guard и маркетплейс westfalika ru и владеет двумя обувными фабриками в Новосибирской области.
Группа входит в пятерку крупнейших игроков российского обувного рынка. На конец мая 2021 года розничная сеть начитывала 829 магазинов в более чем 330 городах России, что положительно отражается в оценке концентрации активов. Соответствующий размер сети магазинов в совокупности с высокой диверсификацией линейки товаров и услуг и отсутствием труднозаменимого поставщика позволяет оценивать концентрацию бизнеса как позитивный фактор. Группа активно развивает программу продажи товаров с рассрочкой платежа и выдачу денежных займов только собственной клиентской базе, в Группу входит компания с лицензией на микрофинансовые услуги МКК «Арифметика».
Нынешние проекты:
Компания на удивление реализует множество проектов и увеличивает денежные потоки, о многих из них мы писали ранее, можете более детально посмотреть по ссылкам.
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2213
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2116
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2516
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2317
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ОРГрупп1Р4, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 29.12.2024 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 18,66% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) составляет раз в 30 дней.
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг:
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ОР» на уровне ruBBB и изменило прогноз по рейтингу на стабильный. Ранее у компании действовал развивающийся прогноз.
8.Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации имеется в среднем от 1 млн. рублей в день, то есть имеется возможность купить и продать без задержек.
9. Волатильность высокая(более 6%)
10. Дюрация ВЫСОКАЯ (846 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
Довольно подробно можно увидеть на скриншотах ниже.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Розничная торговля
Деятельность:
OR GROUP (до 2021 года «Обувь России») — современная торговая платформа, которая объединяет маркетплейс westfalika.ru, экосистему сервисов и сеть торговых и сервисных точек под брендом Westfalika.
В 2020 году компания усовершенствовала формат магазина, который теперь представляет собой торговую точку с универсальным ассортиментом. Значительно расширить ассортимент позволил переход на модель маркетплейса при работе с поставщиками.
Производственные мощности:
Группа управляет магазинами под брендами Westfalika, Rossita, Lisette, Emilia Estra и «Пешеход», а также развивает бренды обуви и одежды для активного образа жизни S-tep, all.go и Snow Guard и маркетплейс westfalika ru и владеет двумя обувными фабриками в Новосибирской области.
Группа входит в пятерку крупнейших игроков российского обувного рынка. На конец мая 2021 года розничная сеть начитывала 829 магазинов в более чем 330 городах России, что положительно отражается в оценке концентрации активов. Соответствующий размер сети магазинов в совокупности с высокой диверсификацией линейки товаров и услуг и отсутствием труднозаменимого поставщика позволяет оценивать концентрацию бизнеса как позитивный фактор. Группа активно развивает программу продажи товаров с рассрочкой платежа и выдачу денежных займов только собственной клиентской базе, в Группу входит компания с лицензией на микрофинансовые услуги МКК «Арифметика».
Нынешние проекты:
Компания на удивление реализует множество проектов и увеличивает денежные потоки, о многих из них мы писали ранее, можете более детально посмотреть по ссылкам.
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2213
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2116
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2516
https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial1/2317
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ОРГрупп1Р4, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 29.12.2024 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 18,66% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) составляет раз в 30 дней.
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг:
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ОР» на уровне ruBBB и изменило прогноз по рейтингу на стабильный. Ранее у компании действовал развивающийся прогноз.
8.Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации имеется в среднем от 1 млн. рублей в день, то есть имеется возможность купить и продать без задержек.
9. Волатильность высокая(более 6%)
10. Дюрация ВЫСОКАЯ (846 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
Довольно подробно можно увидеть на скриншотах ниже.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Высокий уровень долговой нагрузки. По расчетам агентства, отношение долга на конец 2020 года к LTM EBITDA выросло до 5,9x, а отношение чистого долга к LTM EBITDA – до 5,8х, при этом на конец 2019 года чистого долга к LTM EBITDA составляло 3,3х. Снижение трафика в октябре и ноябре 2020 года на фоне второй волны пандемии привело к снижению EBITDA и росту значения чистый долг/EBITDA более 4,5х, что превышает минимальный бенчмарк для фактора по методологии. Агентство ожидает, что отношение чистый долг/EBITDA будет ниже значения 4,5х к концу 2021 года. Также негативное влияние на рейтинг оказывает уровень процентной нагрузки. Процентные расходы без учета процентов по арендным обязательствам по итогам 2020 года составили 1,24 млрд руб., что составляет 56% EBITDA, и, по расчетам агентства, за 2020 год отношение EBITDA к процентным расходам составляет 1,8х, с 2022 года возможно улучшение показателя – более 3х при максимальном бенчмарке в 5,6х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
На данный момент по всем облигационным выпускам эмитента сильно выросла доходность(до 17-20%, что очень много и не является адекватным значением относительно текущей ситуации на рынке), а также сильно снизилась стоимость облигаций компании.
Лезть туда сейчас точно не надо, да и в целом выглядит ситуация не очень здоровым образом.
Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Дополнительную информацию можете увидеть в скриншотах ниже.
Высокий уровень долговой нагрузки. По расчетам агентства, отношение долга на конец 2020 года к LTM EBITDA выросло до 5,9x, а отношение чистого долга к LTM EBITDA – до 5,8х, при этом на конец 2019 года чистого долга к LTM EBITDA составляло 3,3х. Снижение трафика в октябре и ноябре 2020 года на фоне второй волны пандемии привело к снижению EBITDA и росту значения чистый долг/EBITDA более 4,5х, что превышает минимальный бенчмарк для фактора по методологии. Агентство ожидает, что отношение чистый долг/EBITDA будет ниже значения 4,5х к концу 2021 года. Также негативное влияние на рейтинг оказывает уровень процентной нагрузки. Процентные расходы без учета процентов по арендным обязательствам по итогам 2020 года составили 1,24 млрд руб., что составляет 56% EBITDA, и, по расчетам агентства, за 2020 год отношение EBITDA к процентным расходам составляет 1,8х, с 2022 года возможно улучшение показателя – более 3х при максимальном бенчмарке в 5,6х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
На данный момент по всем облигационным выпускам эмитента сильно выросла доходность(до 17-20%, что очень много и не является адекватным значением относительно текущей ситуации на рынке), а также сильно снизилась стоимость облигаций компании.
Лезть туда сейчас точно не надо, да и в целом выглядит ситуация не очень здоровым образом.
Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Дополнительную информацию можете увидеть в скриншотах ниже.