🇷🇺 #Облигации компании АО "ИНК-Капитал" ("Иркутская нефтяная компания"), актуальные ли они под инвестицию?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Нефтегазовая промышленность
Деятельность:
АО «ИНК-Капитал» (далее – компания) владеет 99,9% долей ООО «ИНК», которая является головной компанией и основным операционным активом Группы ИНК (далее – «Группа»). Группа занимается добычей жидких углеводородов и газа преимущественно на территории Иркутской области и реализует масштабный проект строительства газоперерабатывающего и газохимического комплекса (через дочерние структуры ООО «Усть-Кутский ГПЗ» и ООО «ИЗП»). Вторым по значимости операционным нефтедобывающим активом Группы является АО «ИНК-Запад», совместное предприятие с японской государственной корпорацией по нефти, газу и металлам (JOGMEC), ITOCHU Corporation, INPEX Corporation (доля ООО «ИНК» – 51%). Также в Группу входит АО «ИНК-Красноярск», еще одно совместное предприятие с JOGMEC, которое осуществляет разведку участков недр в Красноярском крае. Помимо вышеуказанных обществ, в состав Группы входят ряд сервисных и прочих добывающих предприятий.
Производственные мощности:
Группа компаний ведет геологическое изучение, разведку и разработку 51 участка недр на территории Иркутской области, Красноярского края и Республики Саха (Якутия). Крупнейший инвестиционный проект ИНК – газохимический кластер, включающий объекты по добыче, подготовке, транспортировке и переработке газа, гелиевый завод и Иркутский завод полимеров. В группе компаний работает 10 тысяч человек.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации серии 001Р-01 объемом до 10 млрд рублей, составит скорее всего 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения до 5 лет.
3. Ориентир купонно доходности узнаем позже / Это первый в России выпуск адаптационных (переходных) облигаций (по выпуску предусмотрены ковенанты).
4. Размещена на Московской бирже.
5. Кредитный рейтинг:
1) Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ИНК-Капитал» на уровне ruA+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
2) АКРА ПРИСВОИЛО АО «ИНК-КАПИТАЛ» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ A+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
Довольно подробно можно увидеть на скриншотах ниже.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Долговая нагрузка под контролем, по итогам 2020 года показатель чистого долга/EBITDA составлял 0,9х, что является довольно низким уровнем. Также рейтинговые агентства отмечают привлечение долгового финансирования под реализацию масштабного проекта по производству полимеров по ожиданиям агентства приведет к постепенному росту отношения чистого долга к EBITDA до уровня не более 1,5х перед запуском завода в эксплуатацию в 2024-2025 гг. Позитивная оценка процентной нагрузки обусловлена как низкой долговой нагрузкой, так и выгодными условиями по долгу, значительная часть которого будет номинирована в долларах США под страховое покрытие экспортных агентств. Валютные риски Группы оцениваются как умеренно низкие, ввиду полного покрытия валютного долга экспортной выручкой. Агентство позитивно отмечает практику хеджирования цен на нефть по части выручки Группы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Эмитент только готовится к размещению, и спрос наверняка на такую крупную компанию будет, но для снижения рисков стоит подождать отчетности за 2021 год, так как к сожалению эмитент не предоставляет ни ежеквартальной, ни полугодовой отчетности. Однако преждевременно можно сделать выводы об инвестиционной привлекательности данного актива ввиду сектора нефтегаза в которой он находится, другими словами, понаблюдать за компанией смысл имеется, однако на высокую доходность скорее всего рассчитывать не приходится.
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Нефтегазовая промышленность
Деятельность:
АО «ИНК-Капитал» (далее – компания) владеет 99,9% долей ООО «ИНК», которая является головной компанией и основным операционным активом Группы ИНК (далее – «Группа»). Группа занимается добычей жидких углеводородов и газа преимущественно на территории Иркутской области и реализует масштабный проект строительства газоперерабатывающего и газохимического комплекса (через дочерние структуры ООО «Усть-Кутский ГПЗ» и ООО «ИЗП»). Вторым по значимости операционным нефтедобывающим активом Группы является АО «ИНК-Запад», совместное предприятие с японской государственной корпорацией по нефти, газу и металлам (JOGMEC), ITOCHU Corporation, INPEX Corporation (доля ООО «ИНК» – 51%). Также в Группу входит АО «ИНК-Красноярск», еще одно совместное предприятие с JOGMEC, которое осуществляет разведку участков недр в Красноярском крае. Помимо вышеуказанных обществ, в состав Группы входят ряд сервисных и прочих добывающих предприятий.
Производственные мощности:
Группа компаний ведет геологическое изучение, разведку и разработку 51 участка недр на территории Иркутской области, Красноярского края и Республики Саха (Якутия). Крупнейший инвестиционный проект ИНК – газохимический кластер, включающий объекты по добыче, подготовке, транспортировке и переработке газа, гелиевый завод и Иркутский завод полимеров. В группе компаний работает 10 тысяч человек.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации серии 001Р-01 объемом до 10 млрд рублей, составит скорее всего 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения до 5 лет.
3. Ориентир купонно доходности узнаем позже / Это первый в России выпуск адаптационных (переходных) облигаций (по выпуску предусмотрены ковенанты).
4. Размещена на Московской бирже.
5. Кредитный рейтинг:
1) Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ИНК-Капитал» на уровне ruA+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
2) АКРА ПРИСВОИЛО АО «ИНК-КАПИТАЛ» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ A+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
Довольно подробно можно увидеть на скриншотах ниже.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Долговая нагрузка под контролем, по итогам 2020 года показатель чистого долга/EBITDA составлял 0,9х, что является довольно низким уровнем. Также рейтинговые агентства отмечают привлечение долгового финансирования под реализацию масштабного проекта по производству полимеров по ожиданиям агентства приведет к постепенному росту отношения чистого долга к EBITDA до уровня не более 1,5х перед запуском завода в эксплуатацию в 2024-2025 гг. Позитивная оценка процентной нагрузки обусловлена как низкой долговой нагрузкой, так и выгодными условиями по долгу, значительная часть которого будет номинирована в долларах США под страховое покрытие экспортных агентств. Валютные риски Группы оцениваются как умеренно низкие, ввиду полного покрытия валютного долга экспортной выручкой. Агентство позитивно отмечает практику хеджирования цен на нефть по части выручки Группы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Эмитент только готовится к размещению, и спрос наверняка на такую крупную компанию будет, но для снижения рисков стоит подождать отчетности за 2021 год, так как к сожалению эмитент не предоставляет ни ежеквартальной, ни полугодовой отчетности. Однако преждевременно можно сделать выводы об инвестиционной привлекательности данного актива ввиду сектора нефтегаза в которой он находится, другими словами, понаблюдать за компанией смысл имеется, однако на высокую доходность скорее всего рассчитывать не приходится.
Рассматривать под вложения можно, но с пониманием рисков. Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Дополнительную информацию можете увидеть в скриншотах ниже.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Дополнительную информацию можете увидеть в скриншотах ниже.
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 16.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️16.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
‼️16.11.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
‼️16.11.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
‼️16.11.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
‼️16.11.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
‼️16.11.2021 - Электрощит-Стройсистема БО-П01 (13%)
‼️16.11.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
‼️16.11.2021 - СЭЗ им. Орджоникидзе 001Р-01 (12,5%)
17.11.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️16.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-03 (15%)
‼️16.11.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
‼️16.11.2021 - Онлайн Микрофинанс 01 (12,5%)
‼️16.11.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
‼️16.11.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
‼️16.11.2021 - Электрощит-Стройсистема БО-П01 (13%)
‼️16.11.2021 - МФК КарМани БО-001-03 (15%)
‼️16.11.2021 - СЭЗ им. Орджоникидзе 001Р-01 (12,5%)
17.11.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 16.11.2021 года.
1) Сегодня, 16 ноября, ООО «Охта Групп» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер выпуска — 4B02-02-00551-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
2) Сегодня, 16 ноября, ООО «Аквилон-Лизинг» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00057-L-001P. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов.
3) Сегодня, 16 ноября, ООО «ЗАС Корсан» начинает размещение двухлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 60 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00583-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составит 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь срок обращения бумаг.
4) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Заслон» серии 001P объемом 50 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-02289-D-001P-02E. Бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться по открытой подписке на срок до 10 лет.
5) «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности МФК «ЭйрЛоанс» на уровне ruBВ со стабильным прогнозом.
6) ООО «Пионер-лизинг» установило ставку 26-го купона десятилетних облигаций серии БО-П03 объемом 400 млн рублей на уровне 13,5% годовых. Ставка определяется по формуле (ЦБКС/100%+0,06)*100%, где ЦБКС — ключевая ставка Банка России, действующая в дату начала предыдущего купонного периода.
7) «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций АО «ГК «Пионер» серий 001Р-04 и 001Р-05 до уровня ruА-.
#события #размещения
1) Сегодня, 16 ноября, ООО «Охта Групп» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер выпуска — 4B02-02-00551-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги — 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Облигации включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста.
2) Сегодня, 16 ноября, ООО «Аквилон-Лизинг» начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00057-L-001P. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов.
3) Сегодня, 16 ноября, ООО «ЗАС Корсан» начинает размещение двухлетних коммерческих облигаций серии КО-П01 объемом 60 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-01-00583-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составит 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь срок обращения бумаг.
4) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Заслон» серии 001P объемом 50 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-02289-D-001P-02E. Бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться по открытой подписке на срок до 10 лет.
5) «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности МФК «ЭйрЛоанс» на уровне ruBВ со стабильным прогнозом.
6) ООО «Пионер-лизинг» установило ставку 26-го купона десятилетних облигаций серии БО-П03 объемом 400 млн рублей на уровне 13,5% годовых. Ставка определяется по формуле (ЦБКС/100%+0,06)*100%, где ЦБКС — ключевая ставка Банка России, действующая в дату начала предыдущего купонного периода.
7) «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций АО «ГК «Пионер» серий 001Р-04 и 001Р-05 до уровня ruА-.
#события #размещения
💬 Список облигаций нефтегазовых компаний которые можно рассмотреть для вложения на среднесрок
Данный пост создан в целях предложения альтернативы вкладам для неквалифицированных инвесторов.
1. ИС петролеум БО-П01 / Номинал обл. 912.1 руб. / Доходность 12.73%
2. Сибнефтехимтрейд-БО-01/ Номинал обл. 1 018.9 руб. / Доходность 13.24%
3. ЮниМетрикс 01 от 09.09.2019 / Номинал обл. 1 000.3 руб. / Доходность 13.19%
4. ЯТЭК 001Р-02 от 12.04.2021 / Номинал обл. 984.0 руб. / Доходность 10.06%
5. Газпром капитал ООО БО-03 / Номинал обл. 956.6 руб. / Доходность 8.89%
6. Газпром нефть БО 003Р-01R / Номинал обл. 950.0 руб. / Доходность 9.07%
7. ПАО НК Роснефть 001P-04 / Номинал обл. 994.1 руб. / Доходность 9.3%
На многие из этих эмитентов есть обзор на облигационном канале в телеграмме, в группе вк и в инстаграме, так что без проблем сможете со всеми материалами ознакомиться.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#список
Данный пост создан в целях предложения альтернативы вкладам для неквалифицированных инвесторов.
1. ИС петролеум БО-П01 / Номинал обл. 912.1 руб. / Доходность 12.73%
2. Сибнефтехимтрейд-БО-01/ Номинал обл. 1 018.9 руб. / Доходность 13.24%
3. ЮниМетрикс 01 от 09.09.2019 / Номинал обл. 1 000.3 руб. / Доходность 13.19%
4. ЯТЭК 001Р-02 от 12.04.2021 / Номинал обл. 984.0 руб. / Доходность 10.06%
5. Газпром капитал ООО БО-03 / Номинал обл. 956.6 руб. / Доходность 8.89%
6. Газпром нефть БО 003Р-01R / Номинал обл. 950.0 руб. / Доходность 9.07%
7. ПАО НК Роснефть 001P-04 / Номинал обл. 994.1 руб. / Доходность 9.3%
На многие из этих эмитентов есть обзор на облигационном канале в телеграмме, в группе вк и в инстаграме, так что без проблем сможете со всеми материалами ознакомиться.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#список
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 17.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️17.11.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️17.11.2021 - Круиз (ГрузовичкоФ-Центр) БО-П04 (14%)
18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 17.11.2021 года.
1) Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Главторг» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00058-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
2) «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «ПСФ «Балтийский проект» (головная компания группы «АБЗ-1», консолидирующая основные дочерние операционные компании группы, включая ОАО «АБЗ-1», АО «АБЗ-Дорстрой», ООО «ДСК АБЗ-Дорстрой» и АО «Экодор») на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Компания — крупный игрок на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства в Северо-Западном федеральном округе. Проекты сосредоточены в Санкт-Петербурге, в Ленинградской, Псковской, Новгородской, Тверской и Калининградской областях, а также в Республике Карелия.
3) «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций АО «АБЗ-1» серии 001Р-01 до уровня ruBBB. Ранее у долгового инструмента действовал рейтинг на уровне ruBBB-. По выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство. Оферентом по публичной безотзывной оферте выступает ПСФ «Балтийский проект», в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента ПСФ «Балтийский проект» (ruBBB, стабильный) и облигационным займом АО «АБЗ-1» серии 001Р-01.
4) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Зарубежнефть» серии 001Р объемом 20 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-65072-D-001P-02E. Бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться по открытой подписке на срок до семи лет.
#события #размещения
1) Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Главторг» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00058-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
2) «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «ПСФ «Балтийский проект» (головная компания группы «АБЗ-1», консолидирующая основные дочерние операционные компании группы, включая ОАО «АБЗ-1», АО «АБЗ-Дорстрой», ООО «ДСК АБЗ-Дорстрой» и АО «Экодор») на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. Компания — крупный игрок на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства в Северо-Западном федеральном округе. Проекты сосредоточены в Санкт-Петербурге, в Ленинградской, Псковской, Новгородской, Тверской и Калининградской областях, а также в Республике Карелия.
3) «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций АО «АБЗ-1» серии 001Р-01 до уровня ruBBB. Ранее у долгового инструмента действовал рейтинг на уровне ruBBB-. По выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство. Оферентом по публичной безотзывной оферте выступает ПСФ «Балтийский проект», в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента ПСФ «Балтийский проект» (ruBBB, стабильный) и облигационным займом АО «АБЗ-1» серии 001Р-01.
4) Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Зарубежнефть» серии 001Р объемом 20 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-65072-D-001P-02E. Бумаги в рамках бессрочной программы могут размещаться по открытой подписке на срок до семи лет.
#события #размещения
🇷🇺 Размещение: облигации ВСК сегодня размещаются, поэтому книга заявок в ваших брокерах сегодня открыта до 15:00 по МСК / Ориентир купонной доходности = 9,7 - 9,8%
#размещение #вск
#размещение #вск
🇷🇺 Новость: ЦБ РФ будет рассматривать дальнейшее повышение ставки, сообщает Тремасов.
#цбрф #макроэкономика
#цбрф #макроэкономика
🇷🇺 #Облигации компании ООО «ЛайфСтрим», актуальные ли они под инвестицию?
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Разработка компьютерного программного обеспечения
Деятельность:
ООО «ЛайфСтрим» (далее – компания) специализируется на построении инфраструктурных решений для компаний телекоммуникационной отрасли в России и ближнем зарубежье (Казахстан, Беларусь, Киргизия). Компания заключает долгосрочные договоры с правообладателями телевизионных каналов и онлайн-кинотеатрами, предоставляя доступ к агрегированному набору контента малым и средним операторам широкополосного доступа в интернет (далее – ШПД). Доставка контента происходит на базе собственной платформы компании, которая представляет из себя единую систему, состоящую из серверной части (административная панель, аналитика и API - application programming interface), видео-инфраструктуры (транскодинг, DVR – Digital Video Recorder, CDN) и клиентских приложений (нативные приложения, Smart TV, Web, Apple TV). Компания обладает собственной сетью CDN (Content Delivery Network) для доставки высококачественного видеосигнала до конечного абонента по всей России при минимальных затратах на интернет-трафик.
Производственные мощности:
Собственная сеть CDN
2,7 млн абонентов на платформе в России и СНГ (март 2021)
Нынешние проекты:
Внедрение сервиса в телеком-компаниях первого эшелона на рынках России и ближнего зарубежья.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ЛайфСтр П1, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 06.02.2024 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 11.22% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) составляет раз в 91 день.
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг:
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ЛайфСтрим» на уровне ruBBB. Прогноз по рейтингу - стабильный.
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации варьируется от нескольких сотен тысяч до миллионов рублей в день, поэтому трудностей с покупкой и продажей без задержек быть не должно.
9. Волатильность низкая(в диапазоне 2%)
10. Дюрация УМЕРЕННО-ВЫСОКАЯ (735 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка выросла на 25% (в числовом выражении с 705 до 880 млн. руб.)
2. Показатель EBITDA вырос на 75% (в числовом выражении с 99 до 173 млн. руб.)
3. Чистая прибыль выросла на 101% (в числовом выражении с 34 до 69 млн. руб.)
Отчёт компании ЛайфСтрим за 6 месяцев 2021 года:
1. 1,1 млрд руб. - выручка за последние четыре квартала
2. 65% рост выручки к I пол. 2020 г.
3. 2,9 млн абонентов
4. 45% рост клиентской базы к I пол. 2020 г.
5. 17% маржа EBITDA
6. 2,1x Чистый долг / EBITDA
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Разработка компьютерного программного обеспечения
Деятельность:
ООО «ЛайфСтрим» (далее – компания) специализируется на построении инфраструктурных решений для компаний телекоммуникационной отрасли в России и ближнем зарубежье (Казахстан, Беларусь, Киргизия). Компания заключает долгосрочные договоры с правообладателями телевизионных каналов и онлайн-кинотеатрами, предоставляя доступ к агрегированному набору контента малым и средним операторам широкополосного доступа в интернет (далее – ШПД). Доставка контента происходит на базе собственной платформы компании, которая представляет из себя единую систему, состоящую из серверной части (административная панель, аналитика и API - application programming interface), видео-инфраструктуры (транскодинг, DVR – Digital Video Recorder, CDN) и клиентских приложений (нативные приложения, Smart TV, Web, Apple TV). Компания обладает собственной сетью CDN (Content Delivery Network) для доставки высококачественного видеосигнала до конечного абонента по всей России при минимальных затратах на интернет-трафик.
Производственные мощности:
Собственная сеть CDN
2,7 млн абонентов на платформе в России и СНГ (март 2021)
Нынешние проекты:
Внедрение сервиса в телеком-компаниях первого эшелона на рынках России и ближнего зарубежья.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ЛайфСтр П1, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Срок обращения (дата погашения) состоится 06.02.2024 года.
3. Оферта не назначена.
4. Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 11.22% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) составляет раз в 91 день.
5. Размещена на Московской бирже.
6. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
7. Кредитный рейтинг:
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ЛайфСтрим» на уровне ruBBB. Прогноз по рейтингу - стабильный.
8. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации варьируется от нескольких сотен тысяч до миллионов рублей в день, поэтому трудностей с покупкой и продажей без задержек быть не должно.
9. Волатильность низкая(в диапазоне 2%)
10. Дюрация УМЕРЕННО-ВЫСОКАЯ (735 дней).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
1. Выручка выросла на 25% (в числовом выражении с 705 до 880 млн. руб.)
2. Показатель EBITDA вырос на 75% (в числовом выражении с 99 до 173 млн. руб.)
3. Чистая прибыль выросла на 101% (в числовом выражении с 34 до 69 млн. руб.)
Отчёт компании ЛайфСтрим за 6 месяцев 2021 года:
1. 1,1 млрд руб. - выручка за последние четыре квартала
2. 65% рост выручки к I пол. 2020 г.
3. 2,9 млн абонентов
4. 45% рост клиентской базы к I пол. 2020 г.
5. 17% маржа EBITDA
6. 2,1x Чистый долг / EBITDA
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Исторически компания использовала преимущественно собственные средства для развития бизнеса, в связи с чем отношение долга к EBITDA находилось на относительно низком уровне: 2,1х в 2018 году и 1,4х в 2019 году. Для дальнейшего расширения бизнеса в конце 2020 года – начале 2021 года компания планирует размещение облигационного займа с частичным замещением имеющейся банковской кредитной линии. С учетом размещения агентство ожидает, что по итогам 2020 года отношение долга к EBITDA составит 1,8х и в перспективе ближайших 2 лет не превысит 2х. В тоже время привлечение дополнительных заемных средств не является критичным для дальнейшего обеспечения двузначных темпов роста, так как потенциал проникновения в абонентскую базу текущих операторов-партнеров без увеличения инвестиций остаётся очень высоким. Поддерживающие капитальные затраты компания обслуживает за счет свободного денежного потока, а открытые кредитные линии с запасом покрывают потребности в оборотном капитале. Отношение EBITDA к процентным платежам по мере роста компании увеличивалось, и по итогам 2019 года составило 12,2х. В случае привлечения дополнительных заемных средств показатель может снизиться до уровня 5х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Эксперт РА в своей аналитике к рейтингу выделило несколько тезисов, которые тоже важно будет учесть, а именно:
1. Бизнес-профиль компании оценивается как умеренный
2. Компания является лидером рынка сервиса интерактивного телевидения для независимых операторов ШПД(Широкополосный доступ в Интернет) и оказывает услуги своим партнерам на их абонентской базе, которая исчисляется несколькими миллионами абонентов. По состоянию на сентябрь 2020 года проникновение услуги компании в базу данных абонентов составило 8% при среднерыночном показателе на уровне 40%, что свидетельствует, с одной стороны, о высоком потенциале роста, с другой – о невысоких текущих рыночных позициях в отрасли по ключевому направлению деятельности.
3. Агентство не видит высоких рисков в зависимости бизнеса Компании от контента и оценивает уровень непосредственной конкуренции компании с онлайн-кинотеатрами как низкий.
4. Агентством позитивно оцениваются как перспективы расширения базы абонентов внутри действующих партнерских отношений с операторами, так и перспективы привлечения новых операторов.
5. Агентство оценивает прогнозную ликвидность компании на среднем уровне.
6. Агентство негативно оценивает информационную транспарентность компании, так как компания не размещает в открытом доступе информацию о результатах деятельности и не подготавливает отчетность по МСФО. Кроме того, общепринятые стандарты корпоративного управления на данный момент находятся в стадии активного формирования.
В целом компания привлекательная, но несколько расстраивает отсутствие прозрачности показателей, что в свою очередь формирует вполне ожидаемое недоверие.
В тоже время имеет крепкие позиции на рынке в плане конкуренции.
Рассматривать под вложения можно, но с пониманием рисков. Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
Исторически компания использовала преимущественно собственные средства для развития бизнеса, в связи с чем отношение долга к EBITDA находилось на относительно низком уровне: 2,1х в 2018 году и 1,4х в 2019 году. Для дальнейшего расширения бизнеса в конце 2020 года – начале 2021 года компания планирует размещение облигационного займа с частичным замещением имеющейся банковской кредитной линии. С учетом размещения агентство ожидает, что по итогам 2020 года отношение долга к EBITDA составит 1,8х и в перспективе ближайших 2 лет не превысит 2х. В тоже время привлечение дополнительных заемных средств не является критичным для дальнейшего обеспечения двузначных темпов роста, так как потенциал проникновения в абонентскую базу текущих операторов-партнеров без увеличения инвестиций остаётся очень высоким. Поддерживающие капитальные затраты компания обслуживает за счет свободного денежного потока, а открытые кредитные линии с запасом покрывают потребности в оборотном капитале. Отношение EBITDA к процентным платежам по мере роста компании увеличивалось, и по итогам 2019 года составило 12,2х. В случае привлечения дополнительных заемных средств показатель может снизиться до уровня 5х.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Эксперт РА в своей аналитике к рейтингу выделило несколько тезисов, которые тоже важно будет учесть, а именно:
1. Бизнес-профиль компании оценивается как умеренный
2. Компания является лидером рынка сервиса интерактивного телевидения для независимых операторов ШПД(Широкополосный доступ в Интернет) и оказывает услуги своим партнерам на их абонентской базе, которая исчисляется несколькими миллионами абонентов. По состоянию на сентябрь 2020 года проникновение услуги компании в базу данных абонентов составило 8% при среднерыночном показателе на уровне 40%, что свидетельствует, с одной стороны, о высоком потенциале роста, с другой – о невысоких текущих рыночных позициях в отрасли по ключевому направлению деятельности.
3. Агентство не видит высоких рисков в зависимости бизнеса Компании от контента и оценивает уровень непосредственной конкуренции компании с онлайн-кинотеатрами как низкий.
4. Агентством позитивно оцениваются как перспективы расширения базы абонентов внутри действующих партнерских отношений с операторами, так и перспективы привлечения новых операторов.
5. Агентство оценивает прогнозную ликвидность компании на среднем уровне.
6. Агентство негативно оценивает информационную транспарентность компании, так как компания не размещает в открытом доступе информацию о результатах деятельности и не подготавливает отчетность по МСФО. Кроме того, общепринятые стандарты корпоративного управления на данный момент находятся в стадии активного формирования.
В целом компания привлекательная, но несколько расстраивает отсутствие прозрачности показателей, что в свою очередь формирует вполне ожидаемое недоверие.
В тоже время имеет крепкие позиции на рынке в плане конкуренции.
Рассматривать под вложения можно, но с пониманием рисков. Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): выручка «ЭР-Телеком холдинга» по МСФО за 9 месяцев выросла на 25%, до 48 млрд рублей.
#эртелеком #отчёт
#эртелеком #отчёт
🇷🇺 Выплаты, оферты и погашения облигаций на текущей неделе: сегодня 18.11.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
‼️18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
‼️18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
‼️18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
‼️18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
‼️18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
‼️18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
‼️18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
‼️18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
‼️18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
‼️18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️18.11.2021 - ПК Смак БО-П01 (13%)
‼️18.11.2021 - МФК Кэшдрайв КО-П02 (9,5%)
‼️18.11.2021 - Племзавод Победа 001P-01 (9,75%)
‼️18.11.2021 - ВИС Финанс БО-П02 (9,15%)
‼️18.11.2021 - Система ГрузоВИГ КО-02 (15%)
‼️18.11.2021 - Ред софт 002Р-02 (11%)
‼️18.11.2021 - АО им. Шевченко-001P-02 (13%)
‼️18.11.2021 - Маныч-Агро 01 (12%)
‼️18.11.2021 - ОР (Обувь России) 002P-01 (12,6%)
‼️18.11.2021 - Онлайн Микрофинанс БО-01 (12,75%)
‼️18.11.2021 - МФК КарМани БО-001-01 (14%)
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (15%)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (16%)
19.11.2021 - ПЮДМ БО-П03 (13%)
19.11.2021 - МФК Вэббанкир 01 (12,75%)
19.11.2021 - Техно Лизинг 001Р-03 (12,5%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.11.2021 - ОАЭ БО-П01 (частичное, 6% от номинала)
19.11.2021 - МФК МигКредит БО-01MC (частичное, 3,33% от номинала)
19.11.2021 - Транс-Миссия (ТаксовичкоФ) БО-П01 (частичное, 12,5% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не запланированы.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#события
🇷🇺 События рынка облигаций согласно данным из Русбондс и Бумин: сегодня 18.11.2021 года.
1) ООО «СФО «Симпл фин» 22 ноября начнет размещение 14-летних облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-01-00585-R. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Цена размещения — 99% от номинальной стоимости (990 рублей за одну облигацию). Ставка купона установлена на уровне 9,5% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента и по требованию владельцев облигаций.
2) ООО «Главторг» с 29 ноября по 2 декабря планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-01 объемом до 900 млн рублей, сообщил организатор. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00058-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13,25-14% годовых. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
3) ООО «Пионер-лизинг» выставил оферту по выпуску облигаций серии БО-П01. Предъявить бумаги к выкупу можно с 30 ноября по 6 декабря. Дата приобретения облигаций — 3 января 2022 года. Цена выкупа — 100% от номинала.
❗️4) ООО «Дядя Дёнер» допустило дефолт по выплате купонного дохода за 20-й купонный период по облигациям серии БО-П02. Размер неисполненных обязательств — 554,8 тыс. рублей. Причина неисполнения — недостаточность денежных средств в необходимом объеме.
5) ООО «Аквилон-лизинг» завершило размещение трехлетних облигации серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов.
#события #размещения #дефолт #оферта
1) ООО «СФО «Симпл фин» 22 ноября начнет размещение 14-летних облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-01-00585-R. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Цена размещения — 99% от номинальной стоимости (990 рублей за одну облигацию). Ставка купона установлена на уровне 9,5% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента и по требованию владельцев облигаций.
2) ООО «Главторг» с 29 ноября по 2 декабря планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-01 объемом до 900 млн рублей, сообщил организатор. Регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00058-L. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13,25-14% годовых. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
3) ООО «Пионер-лизинг» выставил оферту по выпуску облигаций серии БО-П01. Предъявить бумаги к выкупу можно с 30 ноября по 6 декабря. Дата приобретения облигаций — 3 января 2022 года. Цена выкупа — 100% от номинала.
❗️4) ООО «Дядя Дёнер» допустило дефолт по выплате купонного дохода за 20-й купонный период по облигациям серии БО-П02. Размер неисполненных обязательств — 554,8 тыс. рублей. Причина неисполнения — недостаточность денежных средств в необходимом объеме.
5) ООО «Аквилон-лизинг» завершило размещение трехлетних облигации серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,25% годовых на весь период обращения бумаг, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов.
#события #размещения #дефолт #оферта
🇷🇺 Отчёт (для держателей облигаций): чистая прибыль МКБ по МСФО за 9 месяцев выросла на 45%, до почти 25 млрд рублей.
1) Активы МКБ за 9 месяцев выросли на 12,6% и составили 3,2 трлн рублей. Обязательства на 30 сентября 2021 года составили 3 трлн рублей.
2) Чистый процентный доход за 9 месяцев составил 57 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 34%, за период июль - сентябрь 2021 года - 21,7 млрд рублей, что на 44,7% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
3) Чистый комиссионный доход за 9 месяцев увеличился на 83% по сравнению с январем - сентябрем 2020 года и составил 13,9 млрд рублей, за июль - сентябрь 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос в 2,6 раза, до 7,5 млрд рублей.
#отчёт #мкб
1) Активы МКБ за 9 месяцев выросли на 12,6% и составили 3,2 трлн рублей. Обязательства на 30 сентября 2021 года составили 3 трлн рублей.
2) Чистый процентный доход за 9 месяцев составил 57 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 34%, за период июль - сентябрь 2021 года - 21,7 млрд рублей, что на 44,7% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
3) Чистый комиссионный доход за 9 месяцев увеличился на 83% по сравнению с январем - сентябрем 2020 года и составил 13,9 млрд рублей, за июль - сентябрь 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос в 2,6 раза, до 7,5 млрд рублей.
#отчёт #мкб
💬 Обозрение: АКРА провели анализ финансовой устойчивости регионов СФО(Сибирского федерального округа), данная информация будет полезна для держателей облигации областей и городов данного региона.
Наибольшая доля валового регионального продукта (ВРП) СФО приходится на добычу полезных ископаемых и обрабатывающую промышленность, однако эти отрасли сконцентрированы в четырех регионах из десяти.
Зависимость от трансфертов из федерального бюджета в СФО выше, чем в среднем по России. В 2016–2020 годах доля налоговых и неналоговых доходов (ННД) в регионах СФО в среднем составила 73% их совокупных доходов, что ниже среднего по России показателя (78%).
Финансовый результат исполнения бюджетов регионов СФО зависит от конъюнктуры сырьевых рынков. В 2012–2020 годах данный совокупный показатель в СФО был отрицательным пять раз, положительным — четыре раза. Наибольший дефицит за этот период зафиксирован в 2013 году (95 млрд руб., или 21% ННД), а наибольший профицит — в 2019-м (69 млрд руб., или 9% ННД). Основной вклад в высокую волатильность финансового результата вносят три региона, экономика которых существенно зависит от добычи и обработки полезных ископаемых (Кемеровская область, Красноярский край и Иркутская область).
Долговая нагрузка регионов СФО снижается. С 2016 по 2020 год соотношение долга регионов СФО и их собственных доходов снизилось с 52 до 42%, главным образом за счет уменьшения долга Красноярского края. Наибольшую долю в структуре долга регионов СФО занимают бюджетные кредиты, предоставленные на длительный срок по льготной процентной ставке.
Лишь в Алтайском крае остатки на счетах покрывают среднемесячные расходы. В Красноярском крае и Кемеровской области отношение остатков на счетах на конец 2020 года и среднемесячных расходов в этом году составило 66 и 55% соответственно. У остальных регионов этот показатель оказался ниже 50%.
Консервативная бюджетная политика — основной фактор финансовой устойчивости. При составлении рэнкинга регионов СФО по уровню их финансовой устойчивости АКРА выделило три группы регионов. Большинство регионов, отнесенных к первым двум группам, отличаются консервативной бюджетной политикой. Пример этих регионов показывает, что даже в условиях ограниченных возможностей по формированию доходной части бюджета такой подход позволяет сдержать рост долговой нагрузки в долгосрочной перспективе.
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ НА УРОВНЕ AA-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ AA-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ КЕМЕРОВСКОЙ ОБЛАСТИ — КУЗБАССА НА УРОВНЕ A-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ», И ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ОБЛИГАЦИЙ НА УРОВНЕ A-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ТОМСКОЙ ОБЛАСТИ НА УРОВНЕ ВВВ(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ», И ЕЕ ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ ВВВ(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ НА УРОВНЕ AА-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ОБЛИГАЦИЙ ОБЛАСТИ — НА УРОВНЕ АА-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АЛТАЙСКОГО КРАЯ НА УРОВНЕ A+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
Далее внимание на скриншоты ниже.
К первой группе Агентство относит Алтайский край, Иркутскую, Кемеровскую и Новосибирскую области, а также Красноярский край. Алтайский край отличается крайне низким уровнем долговой нагрузки, значительными остатками на счетах и консервативным подходом к исполнению бюджета, что обеспечивает высокую финансовую устойчивость данного региона. Бюджетные показатели Иркутской и Кемеровской областей и Красноярского края отличаются высокой волатильностью бюджетных показателей в зависимости от конъюнктуры сырьевых рынков, что компенсируется консервативной бюджетной политикой: в период высоких доходов от экспорта сырья данные регионы снижают долговую нагрузку и формируют значительные резервы, которые могут использовать в периоды ухудшения конъюнктуры на сырьевых рынках. Диверсифицированная экономика Новосибирской области обеспечивает стабильность бюджетных показателей, что наряду с консервативной долговой политикой позволяет говорить о высокой финансовой устойчивости данного региона.
Наибольшая доля валового регионального продукта (ВРП) СФО приходится на добычу полезных ископаемых и обрабатывающую промышленность, однако эти отрасли сконцентрированы в четырех регионах из десяти.
Зависимость от трансфертов из федерального бюджета в СФО выше, чем в среднем по России. В 2016–2020 годах доля налоговых и неналоговых доходов (ННД) в регионах СФО в среднем составила 73% их совокупных доходов, что ниже среднего по России показателя (78%).
Финансовый результат исполнения бюджетов регионов СФО зависит от конъюнктуры сырьевых рынков. В 2012–2020 годах данный совокупный показатель в СФО был отрицательным пять раз, положительным — четыре раза. Наибольший дефицит за этот период зафиксирован в 2013 году (95 млрд руб., или 21% ННД), а наибольший профицит — в 2019-м (69 млрд руб., или 9% ННД). Основной вклад в высокую волатильность финансового результата вносят три региона, экономика которых существенно зависит от добычи и обработки полезных ископаемых (Кемеровская область, Красноярский край и Иркутская область).
Долговая нагрузка регионов СФО снижается. С 2016 по 2020 год соотношение долга регионов СФО и их собственных доходов снизилось с 52 до 42%, главным образом за счет уменьшения долга Красноярского края. Наибольшую долю в структуре долга регионов СФО занимают бюджетные кредиты, предоставленные на длительный срок по льготной процентной ставке.
Лишь в Алтайском крае остатки на счетах покрывают среднемесячные расходы. В Красноярском крае и Кемеровской области отношение остатков на счетах на конец 2020 года и среднемесячных расходов в этом году составило 66 и 55% соответственно. У остальных регионов этот показатель оказался ниже 50%.
Консервативная бюджетная политика — основной фактор финансовой устойчивости. При составлении рэнкинга регионов СФО по уровню их финансовой устойчивости АКРА выделило три группы регионов. Большинство регионов, отнесенных к первым двум группам, отличаются консервативной бюджетной политикой. Пример этих регионов показывает, что даже в условиях ограниченных возможностей по формированию доходной части бюджета такой подход позволяет сдержать рост долговой нагрузки в долгосрочной перспективе.
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ НА УРОВНЕ AA-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ AA-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ КЕМЕРОВСКОЙ ОБЛАСТИ — КУЗБАССА НА УРОВНЕ A-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ», И ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ОБЛИГАЦИЙ НА УРОВНЕ A-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ТОМСКОЙ ОБЛАСТИ НА УРОВНЕ ВВВ(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ», И ЕЕ ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ ВВВ(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ НА УРОВНЕ AА-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ОБЛИГАЦИЙ ОБЛАСТИ — НА УРОВНЕ АА-(RU)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АЛТАЙСКОГО КРАЯ НА УРОВНЕ A+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
Далее внимание на скриншоты ниже.
К первой группе Агентство относит Алтайский край, Иркутскую, Кемеровскую и Новосибирскую области, а также Красноярский край. Алтайский край отличается крайне низким уровнем долговой нагрузки, значительными остатками на счетах и консервативным подходом к исполнению бюджета, что обеспечивает высокую финансовую устойчивость данного региона. Бюджетные показатели Иркутской и Кемеровской областей и Красноярского края отличаются высокой волатильностью бюджетных показателей в зависимости от конъюнктуры сырьевых рынков, что компенсируется консервативной бюджетной политикой: в период высоких доходов от экспорта сырья данные регионы снижают долговую нагрузку и формируют значительные резервы, которые могут использовать в периоды ухудшения конъюнктуры на сырьевых рынках. Диверсифицированная экономика Новосибирской области обеспечивает стабильность бюджетных показателей, что наряду с консервативной долговой политикой позволяет говорить о высокой финансовой устойчивости данного региона.