🇷🇺 Новость: ОАО РЖД по итогам 2021 года надеется вывести перевозки пассажиров на уровень 2019 года, когда был поставлен 11-летний рекорд.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: всё восстановится, переживать из-за облигаций РЖД нет смысла.
#РЖД
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: всё восстановится, переживать из-за облигаций РЖД нет смысла.
#РЖД
🇷🇺 События на неделю по долговому рынку: сегодня 18.01.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
16.01.2021 - МСБ Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,08% от номинала).
16.01.2021 - СпецИнвестЛизинг 001Р-02 (частичное, 8,33% от номинала).
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
16.01.2021 - МСБ Лизинг 002Р-02 (частичное, 2,08% от номинала).
16.01.2021 - СпецИнвестЛизинг 001Р-02 (частичное, 8,33% от номинала).
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.
🇷🇺 #Облигации Московской области актуальные ли они под вложение?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Экономическая составляющая региона и её перспективы.
Экономика региона: 4-я экономика среди субъектов Российской Федерации по объёму валового регионального продукта, размер которого за 2016 год составил 3.087 трлн рублей.
▫️По объёму промышленного производства Московская область занимает среди регионов России второе место (после Москвы). Промышленность региона использует преимущественно привозное сырьё; она основывается на мощной научно-технической базе и высококвалифицированных трудовых ресурсах; тесно связана с промышленностью Москвы.
▫️Развиты машиностроение, металлобработка, промышленность строительных материалов, производство потребительских товаров. В царской России ведущей отраслью являлась лёгкая промышленность (на неё приходилось свыше 35 % валового промышленного производства области). Были развиты художественные промыслы (гжельская керамика, жостовские подносы, федоскинская лаковая миниатюра, игрушечный промысел).
▫️Химическая промышленность работает в основном на привозном сырье. Производятся кислоты (Щёлково), минеральные удобрения (Воскресенск — производственные объединения «Фосфаты» и «Минудобрения»), синтетическое волокно (Серпухов и Клин), пластмассовые изделия (Орехово-Зуево), лаки и краски (Сергиев Посад, Одинцовский лакокрасочный завод), фармацевтические изделия (Старая Купавна); Дзержинский — ФЦДТ «Союз» — производство продукции для пожаротушения, как типа «земля — земля», так и «воздух — земля», производство разметки для дорожного полотна.
▫️Действуют цементные производства в Воскресенске и Коломне (Щуровский цементный завод), фаянсово-фарфорные в Ликине-Дулёве (Дулёвский фарфоровый завод) и Вербилках, завод сухих строительных смесей в Красногорске и множество керамических производств. Развита деревообрабатывающая промышленность (в Бронницах, Шатуре и др). С ростом спроса особый импульс получило производство бетона. Производится добыча фосфоритов, торфа, глин, песков, щебня и гравия.
▫️Лёгкая промышленность начала развиваться в окрестностях Москвы уже в XVIII веке. Таким образом, лёгкая промышленность — старейшая промышленная отрасль в регионе. Сохранилось хлопчатобумажное (в городах Егорьевск, Ногинск, Орехово-Зуево) и шерстяное (в городах Павловский Посад, Пушкино) производства. Производятся также трикотажные изделия (в Ивантеевке, Дмитрове). Шёлковое производство в Наро-Фоминске прекратилось.
▫️В Московской области находится большое количество предприятий, производящих потребительские товары. В число крупнейших входят производства Danone, Oriflame, Avon и других компаний.
▫️Электроэнергию вырабатывают: Каширская ГРЭС (1910 МВт), Шатурская ГРЭС (1493 МВт), Дзержинская ТЭЦ № 22 (1320 МВт), ТЭЦ-27 (1060 МВт), пиковые Загорская ГАЭС (1200 МВт) и Электрогорская ГРЭС (532 МВт), а также несколько менее крупных электростанций. Основным энергетическим проектом региона является строительство Загорской ГАЭС-2 мощностью 840 МВт. Электроэнергодефицит области покрывают ЛЭП магистральных направлений: «Москва — Санкт-Петербург», «Москва — Костромская ГРЭС», «Москва — Жигулёвская ГЭС» и «Москва — Волжская ГЭС»; электроэнергетическое кольцо (частично расположенное в области) и широкая сеть внутренних линий.
▫️Крайне эффективно развит сектор бизнеса (услуг) + Сельское хозяйство + Туризм + Связь и СМИ + Транспорт.
▫️Структура валового регионального продукта Мос. области такая: сельхоз - 4.9% , промышленность - 27.6% , строительство - 7.4% , транспорт - 11.5% , торговля 9.7% , другие отрасли 38.9%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Экономическая составляющая региона и её перспективы.
Экономика региона: 4-я экономика среди субъектов Российской Федерации по объёму валового регионального продукта, размер которого за 2016 год составил 3.087 трлн рублей.
▫️По объёму промышленного производства Московская область занимает среди регионов России второе место (после Москвы). Промышленность региона использует преимущественно привозное сырьё; она основывается на мощной научно-технической базе и высококвалифицированных трудовых ресурсах; тесно связана с промышленностью Москвы.
▫️Развиты машиностроение, металлобработка, промышленность строительных материалов, производство потребительских товаров. В царской России ведущей отраслью являлась лёгкая промышленность (на неё приходилось свыше 35 % валового промышленного производства области). Были развиты художественные промыслы (гжельская керамика, жостовские подносы, федоскинская лаковая миниатюра, игрушечный промысел).
▫️Химическая промышленность работает в основном на привозном сырье. Производятся кислоты (Щёлково), минеральные удобрения (Воскресенск — производственные объединения «Фосфаты» и «Минудобрения»), синтетическое волокно (Серпухов и Клин), пластмассовые изделия (Орехово-Зуево), лаки и краски (Сергиев Посад, Одинцовский лакокрасочный завод), фармацевтические изделия (Старая Купавна); Дзержинский — ФЦДТ «Союз» — производство продукции для пожаротушения, как типа «земля — земля», так и «воздух — земля», производство разметки для дорожного полотна.
▫️Действуют цементные производства в Воскресенске и Коломне (Щуровский цементный завод), фаянсово-фарфорные в Ликине-Дулёве (Дулёвский фарфоровый завод) и Вербилках, завод сухих строительных смесей в Красногорске и множество керамических производств. Развита деревообрабатывающая промышленность (в Бронницах, Шатуре и др). С ростом спроса особый импульс получило производство бетона. Производится добыча фосфоритов, торфа, глин, песков, щебня и гравия.
▫️Лёгкая промышленность начала развиваться в окрестностях Москвы уже в XVIII веке. Таким образом, лёгкая промышленность — старейшая промышленная отрасль в регионе. Сохранилось хлопчатобумажное (в городах Егорьевск, Ногинск, Орехово-Зуево) и шерстяное (в городах Павловский Посад, Пушкино) производства. Производятся также трикотажные изделия (в Ивантеевке, Дмитрове). Шёлковое производство в Наро-Фоминске прекратилось.
▫️В Московской области находится большое количество предприятий, производящих потребительские товары. В число крупнейших входят производства Danone, Oriflame, Avon и других компаний.
▫️Электроэнергию вырабатывают: Каширская ГРЭС (1910 МВт), Шатурская ГРЭС (1493 МВт), Дзержинская ТЭЦ № 22 (1320 МВт), ТЭЦ-27 (1060 МВт), пиковые Загорская ГАЭС (1200 МВт) и Электрогорская ГРЭС (532 МВт), а также несколько менее крупных электростанций. Основным энергетическим проектом региона является строительство Загорской ГАЭС-2 мощностью 840 МВт. Электроэнергодефицит области покрывают ЛЭП магистральных направлений: «Москва — Санкт-Петербург», «Москва — Костромская ГРЭС», «Москва — Жигулёвская ГЭС» и «Москва — Волжская ГЭС»; электроэнергетическое кольцо (частично расположенное в области) и широкая сеть внутренних линий.
▫️Крайне эффективно развит сектор бизнеса (услуг) + Сельское хозяйство + Туризм + Связь и СМИ + Транспорт.
▫️Структура валового регионального продукта Мос. области такая: сельхоз - 4.9% , промышленность - 27.6% , строительство - 7.4% , транспорт - 11.5% , торговля 9.7% , другие отрасли 38.9%
Перспективы региона: отмечается динамичная экономика региона, генерирующая высокая база доходов, сбалансированность бюджета, которую регион будет показывать после кризиса, и умеренную долговую нагрузку. При этом кредитный рейтинг Московской области остается на высоком инвестиционном уровне, и Подмосковье сохраняет позицию в тройке лучших регионов России с наивысшими кредитными рейтингами. В общем будут развивать всё, что связано с сельхозом, транспортом, бизнесом, промышленностью, образованием и прочим.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики облигации:
1) Номинал облигации Московской области МосОб34014, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2) Срок обращения (дата погашения) состоится 08.07.2025 года.
3) Оферта не назначена.
4) Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 6.01% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) 91 день.
5) Уровень листинга (надёжности) - ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ.
6) Кредитный рейтинг: 19 июня 2020 года международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило долгосрочные рейтинги Московской области на уровне «Ba1», скорректировав прогноз с «позитивного» на «стабильный». Агентство объясняет это тем, что 2020 год был крайне непростым для большинства, что отражается на мировых кредитных рейтингах в целом.
7) Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации не постоянны и варьируется от нескольких тысяч до нескольких миллионов рублей в день. В общем покупатели и продавцы имеются.
8) Волатильность имеется, но она крайне низкая.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3. Основные риски для держателей облигаций Московской области.
В целом рисков нет, так как данный регион федерального назначения находящийся вблизи Москвы. Поэтому деньги выделяемые из бюджета так же в свою очередь в Московскую область попадают (экономических рисков нет, политических тоже).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
На графике, который ниже (уровень долговой нагрузки на бюджеты субъектов РФ) Московская область имеет долг один из самых низких по отношению к другим регионам центральной части Российской Федерации. В общем кредитный рейтинг Подмосковья поддерживается устойчивыми бюджетными показателями, диверсификацией экономики и налоговых доходов (что в дальнейшем так же будет развиваться). Системность шагов Правительства Московской области в реализации долговой политики также находит отражение в стабильно высоких оценках рейтинговых агентств.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Актуально ли и безопасно ли под вложение? Да! Но доходность небольшая, поэтому заработать на данном виде облигации не получится, максимум сохранить нажитые средства (как и в ОФЗ). В общем облигации безопасная.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики облигации:
1) Номинал облигации Московской области МосОб34014, составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2) Срок обращения (дата погашения) состоится 08.07.2025 года.
3) Оферта не назначена.
4) Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 6.01% эффективной доходности, и купонный период (периодичность выплаты купона) 91 день.
5) Уровень листинга (надёжности) - ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ.
6) Кредитный рейтинг: 19 июня 2020 года международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило долгосрочные рейтинги Московской области на уровне «Ba1», скорректировав прогноз с «позитивного» на «стабильный». Агентство объясняет это тем, что 2020 год был крайне непростым для большинства, что отражается на мировых кредитных рейтингах в целом.
7) Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации не постоянны и варьируется от нескольких тысяч до нескольких миллионов рублей в день. В общем покупатели и продавцы имеются.
8) Волатильность имеется, но она крайне низкая.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3. Основные риски для держателей облигаций Московской области.
В целом рисков нет, так как данный регион федерального назначения находящийся вблизи Москвы. Поэтому деньги выделяемые из бюджета так же в свою очередь в Московскую область попадают (экономических рисков нет, политических тоже).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
На графике, который ниже (уровень долговой нагрузки на бюджеты субъектов РФ) Московская область имеет долг один из самых низких по отношению к другим регионам центральной части Российской Федерации. В общем кредитный рейтинг Подмосковья поддерживается устойчивыми бюджетными показателями, диверсификацией экономики и налоговых доходов (что в дальнейшем так же будет развиваться). Системность шагов Правительства Московской области в реализации долговой политики также находит отражение в стабильно высоких оценках рейтинговых агентств.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Актуально ли и безопасно ли под вложение? Да! Но доходность небольшая, поэтому заработать на данном виде облигации не получится, максимум сохранить нажитые средства (как и в ОФЗ). В общем облигации безопасная.
💬 Обучающий пост: надёжность долгового эмитента (кредитный рейтинг).
Для оценки надежности будущих выплат по облигациям можно использовать кредитные рейтинги. Это аналогичный показатель качественности компании, который имеет статистическую природу и отражает вероятность наступления банкротства компании. Пример по данной картинке: если вы покупаете облигации компании с кредитным рейтингом BBB с периодом до погашения 3 года, то вероятность неполучения выплат купона и/или номинала составит примерно 0.7%. Кредитные рейтинги присваивают международные рейтинговые агентства Standard and Poor’s, Moody's и Fitch, а также российские Эксперт РА, RusRating и прочие. Наличие кредитного рейтинга желательно проверять на официальном сайте рейтингового агентства, например, на портале Fitch.
На российском рынке косвенным признаком надежности выпуска облигаций является их наличие в списке ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банком России. Данный список есть на сайте ЦБ РФ. Самыми надежными на том или ином рынке являются государственные облигации, кредитный рейтинг которых соответствует суверенному кредитному рейтингу страны в целом.
#ОбучающийПост
Для оценки надежности будущих выплат по облигациям можно использовать кредитные рейтинги. Это аналогичный показатель качественности компании, который имеет статистическую природу и отражает вероятность наступления банкротства компании. Пример по данной картинке: если вы покупаете облигации компании с кредитным рейтингом BBB с периодом до погашения 3 года, то вероятность неполучения выплат купона и/или номинала составит примерно 0.7%. Кредитные рейтинги присваивают международные рейтинговые агентства Standard and Poor’s, Moody's и Fitch, а также российские Эксперт РА, RusRating и прочие. Наличие кредитного рейтинга желательно проверять на официальном сайте рейтингового агентства, например, на портале Fitch.
На российском рынке косвенным признаком надежности выпуска облигаций является их наличие в списке ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банком России. Данный список есть на сайте ЦБ РФ. Самыми надежными на том или ином рынке являются государственные облигации, кредитный рейтинг которых соответствует суверенному кредитному рейтингу страны в целом.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: вложения в облигации перед началом кризиса, либо в ожидании кризиса (будущей смены экономического цикла).
Господа и дамы, в данном случае покупайте короткие и надёжные облигации (ОФЗ), ибо это отменная стратегия парковки налика в ожидании кризиса. Так как при приближении к сроку погашения рыночная цена стабильна и практически не изменится до срока погашения. Иначе говоря, цена покупки будет практически соответствовать стоимости номинала – за сколько купил, столько и вернут. Даже в случае резкого падения рынка акций стоимость таких облигаций испытает минимальную просадку. Можно продать их с минимальной потерей стоимости и купить гораздо сильнее подешевевшие акции. Если кризис не наступит – будете получать незначительный, но прирост в виде купонов, что защитит данную часть вложений от инфляции.
‼️Примечание: данная стратегия испытывалась нами в минувшие внутрироссийские кризисы.
#ОбучающийПост
Господа и дамы, в данном случае покупайте короткие и надёжные облигации (ОФЗ), ибо это отменная стратегия парковки налика в ожидании кризиса. Так как при приближении к сроку погашения рыночная цена стабильна и практически не изменится до срока погашения. Иначе говоря, цена покупки будет практически соответствовать стоимости номинала – за сколько купил, столько и вернут. Даже в случае резкого падения рынка акций стоимость таких облигаций испытает минимальную просадку. Можно продать их с минимальной потерей стоимости и купить гораздо сильнее подешевевшие акции. Если кризис не наступит – будете получать незначительный, но прирост в виде купонов, что защитит данную часть вложений от инфляции.
‼️Примечание: данная стратегия испытывалась нами в минувшие внутрироссийские кризисы.
#ОбучающийПост
🇷🇺 Новость: ЯТЭК подал заявки на аукционы 19.01.2021 года на три участка в Якутии с общими запасами 100 млрд. кубов газа и 55 млн. тонн нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: мощно! Доп. прибыль, если что в будущем будет!
#ЯТЭК
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: мощно! Доп. прибыль, если что в будущем будет!
#ЯТЭК
🇷🇺 События на неделю по долговому рынку: сегодня 19.01.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
‼️19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
‼️19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
‼️19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
‼️19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
‼️19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
‼️19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
‼️19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
‼️19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
‼️19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
‼️19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
‼️19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
‼️19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.
🇷🇺 Новость: размещение новых облигаций в рынке, исходя из данных Русбондс и Бумин.
1) Выпуск серии 001P-04 «Обуви России» объемом 1,5 млрд рублей включен в Сектор Роста Московской Биржи. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. Дата размещения— 19 января.
2) «Нафтатранс плюс» установила ставку купона пятилетних облигаций серии БО-01 на уровне 11,8% годовых до конца срока обращения.
3) Банк России принял решение о государственной регистрации изменений решения о выпуске коммерческих облигаций серии 01 МФК «Центр Финансовой Поддержки»
4) «Светофор Групп» сообщил об изменении размера доли участия члена органа управления в его уставном капитале. Размер доли генерального директора компании Артема Викторовича Догаева в уставном капитале уменьшился с 99,7195 % до 99,0345%, а размер доли принадлежавших ему обыкновенных акций уменьшился с 99,6880% до 98,9272%.
1) Выпуск серии 001P-04 «Обуви России» объемом 1,5 млрд рублей включен в Сектор Роста Московской Биржи. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. Дата размещения— 19 января.
2) «Нафтатранс плюс» установила ставку купона пятилетних облигаций серии БО-01 на уровне 11,8% годовых до конца срока обращения.
3) Банк России принял решение о государственной регистрации изменений решения о выпуске коммерческих облигаций серии 01 МФК «Центр Финансовой Поддержки»
4) «Светофор Групп» сообщил об изменении размера доли участия члена органа управления в его уставном капитале. Размер доли генерального директора компании Артема Викторовича Догаева в уставном капитале уменьшился с 99,7195 % до 99,0345%, а размер доли принадлежавших ему обыкновенных акций уменьшился с 99,6880% до 98,9272%.
💬 Обучающий пост: облигация с плавающей ставкой.
Это облигация, размер выплачиваемых процентов по которой привязан к заранее определенному финансовому показателю. Это может быть ставка рефинансирования ЦБ или средняя межбанковская процентная ставка.
Например, ставка по корпоративной облигации может быть привязана к лондонской межбанковской процентной ставке LIBOR +3. То есть платеж по облигации будет равен ставке LIBOR в определенный день и время, скажем, 2,75% плюс дополнительных 3%. Итого 5,75%.
Использование облигаций с плавающими процентными ставками дают возможность инвесторам и компаниям-заемщикам снизить финансовые риски, связанные с изменением ситуации на рынке заимствований.
Например, корпорация финансирует проект. Во время экономического подъема она может занять деньги под 8% годовых. Но, если в результате мирового финансового кризиса ставка упадёт до 3%, то компания сильно потеряет на выплате процентов. В тоже время, если она привлекает денежные средства по плавающей ставке, стоимость обслуживания долга будет взаимосвязана с экономической ситуацией.
Примерно то же самое происходит и для инвесторов. Так, во время кризиса есть возможность приобрести облигации с доходностью около 5% годовых. Однако по мере выхода страны из кризиса спрос на инвестиции растет. Облигации с плавающей процентной ставкой защищают инвесторов от потери части возможной прибыли.
Это облигация, размер выплачиваемых процентов по которой привязан к заранее определенному финансовому показателю. Это может быть ставка рефинансирования ЦБ или средняя межбанковская процентная ставка.
Например, ставка по корпоративной облигации может быть привязана к лондонской межбанковской процентной ставке LIBOR +3. То есть платеж по облигации будет равен ставке LIBOR в определенный день и время, скажем, 2,75% плюс дополнительных 3%. Итого 5,75%.
Использование облигаций с плавающими процентными ставками дают возможность инвесторам и компаниям-заемщикам снизить финансовые риски, связанные с изменением ситуации на рынке заимствований.
Например, корпорация финансирует проект. Во время экономического подъема она может занять деньги под 8% годовых. Но, если в результате мирового финансового кризиса ставка упадёт до 3%, то компания сильно потеряет на выплате процентов. В тоже время, если она привлекает денежные средства по плавающей ставке, стоимость обслуживания долга будет взаимосвязана с экономической ситуацией.
Примерно то же самое происходит и для инвесторов. Так, во время кризиса есть возможность приобрести облигации с доходностью около 5% годовых. Однако по мере выхода страны из кризиса спрос на инвестиции растет. Облигации с плавающей процентной ставкой защищают инвесторов от потери части возможной прибыли.
🇷🇺 #Облигации компании Ренессанс Кредит , актуальные ли они под вложение?
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Деятельность: российский коммерческий банк, основная деятельность которого связана с выдачей кредитов населению.
Производственные мощности: большое количество отделений банка в стране (88 отделений) + активный захват в секторе POS кредитования (выдачи кредитов на товар 108922 точек продаж).
Нынешние проекты: активное увеличение своего присутствия в рынке товарного кредитования.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1) Номинал облигации Ренессанс Кредит БО-04 составит 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации) - облигация только находится в стадии размещения.
2) Срок обращения (дата погашения) состоится 12.12.2025 года.
3) Оферта не назначена.
4) Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 8.75% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) пока не известна.
5) Размещена на Московской бирже.
6) Уровень листинга (надёжности) - пока не известен, но как показывает практика либо 1, либо 2 будет.
7) Кредитный рейтинг на уровне BBB- со прогнозом позитивный от рейтингового агентства АКРА.
8) Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации пока не известен, так как облигации лишь в стадии размещения находится.
9) Волатильность пока не известна, так как облигации лишь в стадии размещения находится.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1. Прибыльность компании в 2019 году по сравнению с 2018 годом МСФО (из отчёта компании на глав. сайте).
1) Чистая прибыль по итогам 2019 года составила 3 455 млн. рублей по сравнению с прибылью 5 826
млн. рублей в 2018 году, упала за год на 37%
2) Розничный кредитный портфель по итогам года составил 150 млрд. рублей, вырос за год на 8.8%
3) Доля в портфеле высокомаржинальных продуктов – кредитов наличными и кредитных карт –
уменьшилась с 79% за 2018 год до 76.1% за 2019 год.
4) Капитал «Ренессанс Кредит» по итогам года составил 30,2 млрд. руб.
5) На 31.12.2019 количество Дополнительных и Кредитно-кассовых офисов - 131.
6) Количество клиентов по итогам 2019 года превысило 13 миллионов человек.
7) Портфель депозитов физических лиц и остатков на счетах увеличился на 1%, составив 124.1 млрд. рублей.
Экономические показатели: абсолютно нейтральная рентабельность.
▫️Банк продолжает активно развивать партнерские отношения как с федеральными ретейлерами, так и с локальными сетями и небольшими магазинами, а также выходит в новые товарные сегменты. На конец отчетного периода количество партнеров превышало 26 000. В 2019 «Ренессанс Кредит» выдал 4.2 млрд. рублей в виде POS-кредитов. По сравнению с 2018 годом этот объем вырос на 8.4%. На 1 января 2020 года портфель POS-займов «Ренессанс Кредит» достиг отметки в 35 млрд руб. За прошедший год он увеличился на 24.7%. Рыночная доля достигла максимального размера за всю историю Банка – 12.6%. «Ренессанс Кредит» по-прежнему остается одним из лидеров рынка POS-кредитования.
▫️Вместе с тем основная доля в структуре кредитного портфеля Банка приходится на кредиты наличными – на конец года она составляла 67.4% , за отчетный период «Ренессанс Кредит» предоставил клиентам 70 млрд. рублей в виде нецелевых кредитов. На 1 января 2020 года портфель нецелевых займов «Ренессанс Кредит» достиг 101 млрд. рублей, увеличившись за отчетный период на 5.3%
▫️Портфель кредитных карт на 1 января 2020 составил 13.1 млрд. рублей, а объем выдач кредитных средств по картам в 2019 году был равен 19.2 млрд рублей.
▫️Банк уделяет особое внимание показателям операционной эффективности: по итогам отчетного периода показатель «отношение операционных расходов к доходам» составил 37.9%
‼️▫️Ключевые показатели эффективности деятельности по итогам 2019 года: рентабельность капитала (ROAE) составила 12% , рентабельность активов (ROAA) – 2.1%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Деятельность: российский коммерческий банк, основная деятельность которого связана с выдачей кредитов населению.
Производственные мощности: большое количество отделений банка в стране (88 отделений) + активный захват в секторе POS кредитования (выдачи кредитов на товар 108922 точек продаж).
Нынешние проекты: активное увеличение своего присутствия в рынке товарного кредитования.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1) Номинал облигации Ренессанс Кредит БО-04 составит 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации) - облигация только находится в стадии размещения.
2) Срок обращения (дата погашения) состоится 12.12.2025 года.
3) Оферта не назначена.
4) Ориентировочная (нынешняя) ставка купона с учётом роста курсовой разницы на одну облигацию составляет 8.75% эффективной доходности,и купонный период (периодичность выплаты купона) пока не известна.
5) Размещена на Московской бирже.
6) Уровень листинга (надёжности) - пока не известен, но как показывает практика либо 1, либо 2 будет.
7) Кредитный рейтинг на уровне BBB- со прогнозом позитивный от рейтингового агентства АКРА.
8) Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) в облигации пока не известен, так как облигации лишь в стадии размещения находится.
9) Волатильность пока не известна, так как облигации лишь в стадии размещения находится.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.1. Прибыльность компании в 2019 году по сравнению с 2018 годом МСФО (из отчёта компании на глав. сайте).
1) Чистая прибыль по итогам 2019 года составила 3 455 млн. рублей по сравнению с прибылью 5 826
млн. рублей в 2018 году, упала за год на 37%
2) Розничный кредитный портфель по итогам года составил 150 млрд. рублей, вырос за год на 8.8%
3) Доля в портфеле высокомаржинальных продуктов – кредитов наличными и кредитных карт –
уменьшилась с 79% за 2018 год до 76.1% за 2019 год.
4) Капитал «Ренессанс Кредит» по итогам года составил 30,2 млрд. руб.
5) На 31.12.2019 количество Дополнительных и Кредитно-кассовых офисов - 131.
6) Количество клиентов по итогам 2019 года превысило 13 миллионов человек.
7) Портфель депозитов физических лиц и остатков на счетах увеличился на 1%, составив 124.1 млрд. рублей.
Экономические показатели: абсолютно нейтральная рентабельность.
▫️Банк продолжает активно развивать партнерские отношения как с федеральными ретейлерами, так и с локальными сетями и небольшими магазинами, а также выходит в новые товарные сегменты. На конец отчетного периода количество партнеров превышало 26 000. В 2019 «Ренессанс Кредит» выдал 4.2 млрд. рублей в виде POS-кредитов. По сравнению с 2018 годом этот объем вырос на 8.4%. На 1 января 2020 года портфель POS-займов «Ренессанс Кредит» достиг отметки в 35 млрд руб. За прошедший год он увеличился на 24.7%. Рыночная доля достигла максимального размера за всю историю Банка – 12.6%. «Ренессанс Кредит» по-прежнему остается одним из лидеров рынка POS-кредитования.
▫️Вместе с тем основная доля в структуре кредитного портфеля Банка приходится на кредиты наличными – на конец года она составляла 67.4% , за отчетный период «Ренессанс Кредит» предоставил клиентам 70 млрд. рублей в виде нецелевых кредитов. На 1 января 2020 года портфель нецелевых займов «Ренессанс Кредит» достиг 101 млрд. рублей, увеличившись за отчетный период на 5.3%
▫️Портфель кредитных карт на 1 января 2020 составил 13.1 млрд. рублей, а объем выдач кредитных средств по картам в 2019 году был равен 19.2 млрд рублей.
▫️Банк уделяет особое внимание показателям операционной эффективности: по итогам отчетного периода показатель «отношение операционных расходов к доходам» составил 37.9%
‼️▫️Ключевые показатели эффективности деятельности по итогам 2019 года: рентабельность капитала (ROAE) составила 12% , рентабельность активов (ROAA) – 2.1%
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3.2. Прибыльность компании за 9 месяцев 2020 года по сравнению с 9 месяцами 2019 года.
К сожалению полного отчёта не нашли, но учитывая то, что именно в 1 полугодии 2020 года была острая фаза кризиса (локдауны + потеря рабочих мест среди населения), то с высокой долей вероятности финансовые показатели компании пошатнулись, так как не было активного спроса на банковские услуги предприятия. К примеру по РСБУ финансовый результат банка за 9 месяцев 2020 года показал снижение более 70% (негативно довольно).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Долговая нагрузка в банке умеренная, погашается исправно.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Актуально ли брать облигацию данного банка в свой оборот? Нет! Потому что риски банковского сектора на лицо. Основная проблема 2020 года в том, что многие россияне будучи имея большие долги рабочие места потеряли на фоне чего отсюда и вырос риск не выплаты по их долгам банкам (то есть доля просрочек в банках растёт). Поэтому и Ренессанс Кредит вышел на долговой рынок лишь для того, чтобы привлечь деньги инвесторов на покрытие своих дыр в балансе банка. Тут доходность в размере 8 - 8.75% не покрывает риски, поэтому и нет рентабельности покупать эти облигации. Сейчас вообще нет смысла покупать облигации банков (другие секторы наиболее предпочтительнее). Хоть в 2019 году совокупные заимствования Банка составили 127 млрд. рублей. Стоимость фондирования в 2019 году снизилась и составила 7.1%. Также Банк обслуживал в соответствии с графиком купонных выплат субординированные займы серии 5 (номер XS0996297544), а также еврооблигации (номер XS2011269912). В Мае 2019 года Банк полностью погасил субординированный кредит серии 5 в соответствии с графиком погашения (что крайне позитивно). В Июне 2019 Банк успешно разметил новые субординированные еврооблигации номинированные в Евро (номер XS2011269912). В 2019 году средства физических лиц оставались стабильным источником фондирования. По итогам отчетного периода портфель депозитов физических лиц и остатков на счетах увеличился до 124.1 млрд. рублей (увеличение на 1% относительно предыдущего года), составив 91.9% от привлеченных средств Банка, но с 2020 года физ. лица деньги активно из банков выводили на фондовый рынок со вкладов (отсюда тоже в банке образовался риск). Короче говоря сейчас не пришло время, чтобы рассматривать банковский сектор под вложение.
К сожалению полного отчёта не нашли, но учитывая то, что именно в 1 полугодии 2020 года была острая фаза кризиса (локдауны + потеря рабочих мест среди населения), то с высокой долей вероятности финансовые показатели компании пошатнулись, так как не было активного спроса на банковские услуги предприятия. К примеру по РСБУ финансовый результат банка за 9 месяцев 2020 года показал снижение более 70% (негативно довольно).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитная нагрузка.
Долговая нагрузка в банке умеренная, погашается исправно.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
Актуально ли брать облигацию данного банка в свой оборот? Нет! Потому что риски банковского сектора на лицо. Основная проблема 2020 года в том, что многие россияне будучи имея большие долги рабочие места потеряли на фоне чего отсюда и вырос риск не выплаты по их долгам банкам (то есть доля просрочек в банках растёт). Поэтому и Ренессанс Кредит вышел на долговой рынок лишь для того, чтобы привлечь деньги инвесторов на покрытие своих дыр в балансе банка. Тут доходность в размере 8 - 8.75% не покрывает риски, поэтому и нет рентабельности покупать эти облигации. Сейчас вообще нет смысла покупать облигации банков (другие секторы наиболее предпочтительнее). Хоть в 2019 году совокупные заимствования Банка составили 127 млрд. рублей. Стоимость фондирования в 2019 году снизилась и составила 7.1%. Также Банк обслуживал в соответствии с графиком купонных выплат субординированные займы серии 5 (номер XS0996297544), а также еврооблигации (номер XS2011269912). В Мае 2019 года Банк полностью погасил субординированный кредит серии 5 в соответствии с графиком погашения (что крайне позитивно). В Июне 2019 Банк успешно разметил новые субординированные еврооблигации номинированные в Евро (номер XS2011269912). В 2019 году средства физических лиц оставались стабильным источником фондирования. По итогам отчетного периода портфель депозитов физических лиц и остатков на счетах увеличился до 124.1 млрд. рублей (увеличение на 1% относительно предыдущего года), составив 91.9% от привлеченных средств Банка, но с 2020 года физ. лица деньги активно из банков выводили на фондовый рынок со вкладов (отсюда тоже в банке образовался риск). Короче говоря сейчас не пришло время, чтобы рассматривать банковский сектор под вложение.
💬 Обозрение: доходность десятилетних облигаций федерального займа (ОФЗ) обновила двухмесячный максимум, достигнув 6,15% годовых.
Рост ставок происходит как на фоне подъема ставок за рубежом, прежде всего в США, так и в связи с ростом рисков расширения санкций в отношении России. Однако в последнее время крупными покупателями российских гособлигаций выступают нерезиденты, а продавцами - российские банки.
Но опять же, чтобы напор покупателей был в РФ нужна ставка выше текущей, тогда доходность и окупит все риски их вложений + приток новых долларов в РФ поддержит рубль на плаву.
Рост ставок происходит как на фоне подъема ставок за рубежом, прежде всего в США, так и в связи с ростом рисков расширения санкций в отношении России. Однако в последнее время крупными покупателями российских гособлигаций выступают нерезиденты, а продавцами - российские банки.
Но опять же, чтобы напор покупателей был в РФ нужна ставка выше текущей, тогда доходность и окупит все риски их вложений + приток новых долларов в РФ поддержит рубль на плаву.
💬 Обучающий пост: что такое "зеленые" облигации (грин бонды)?
"Зеленые" облигации (грин бонды) - это облигации, выпущенные для финансирования "зеленых" , или экологических проектов.
Считается, что первые «зеленые» облигации были выпущены в 2007 году Европейским инвестиционным банком (ЕИБ). Назывались они Climate Awareness Bonds и предназначались для финансирования проектов в области альтернативных источников энергии и повышения энергоэффективности.
А годом позже другой институт развития — Международный банк реконструкции и развития (МБРР), входящий в группу Всемирного банка, выпустил облигации, которые уже непосредственно носили название «зеленые».
Первое время эмиссией "зеленых" бондов занимались преимущественно институты развития (неудивительно, ведь одной из целей таких организаций как раз является финансирование социально ориентированных проектов). Такие организации, как Всемирный банк, ЕБРР, МФК и другие, и сегодня являются крупнейшими эмитентами Green Bonds.
Со временем с «зелеными» облигациями на рынок стали выходить не только наднациональные институты, но и компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
В России о «зеленых» облигациях активно заговорили пару лет назад.
В Августе прошлого года Московская биржа запустила специальную секцию для таких бумаг - Сектор устойчивого развития. Он создан для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов, говорится на сайте биржи.
Облигации для включения в этот сектор должны соответствовать принципам для "зеленых" облигаций International Capital Market Association (ICMA) и стандарту для "зеленых" облигаций международной некоммерческой организации Climate Bonds Initiative (CBI). Кроме того, такие облигации должны пройти независимую оценку верификаторами (внешними экспертами), а целевой характер выпуска должен быть прописан в эмиссионных документах.
Сейчас в Секторе устойчивого развития Мосбиржи можно найти всего пять выпусков «зеленых» облигаций.
По словам аналитика группы корпоративных рейтингов АКРА Анны Михайловой, с учетом того, что рынок "зеленых" облигаций активно развивается в мире в целом, очевидно, что и Россия, хоть и с некоторым отставанием, но будет следовать за этим трендом. В ближайшие годы мы вероятнее всего увидим "зеленые" выпуски со стороны крупных российских производственных компаний: у них есть реальная необходимость в привлечении денежных средств для улучшения экологичности производства. Кроме того, "зеленые" бонды интересны для банков, которые могут выпускать секьюритизации выданных "зеленых" кредитов.
Конкретные темпы роста российского рынка «зеленых» облигаций во-многом будут зависеть от действий со стороны государства, ЦБ, биржи и ВЭБ. РФ, - считает Анна Михайлова. Сегодня суммарный объем выпусков, направленных на финансирование экологичных и социальных проектов в России, не превышает 15 млрд. рублей, но с учетом усилий Минэкономразвития, ЦБ и ВЭБ мы ждем, что уже к 2023 году эта цифра превысит 300 млрд. рублей.
В начале лета заместитель председателя ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко в интервью Bloomberg говорил о том, что к сентябрю банк планирует разработать правила размещения "зеленых" облигаций для российских компаний и намерен помочь эмитентам привлечь с помощью зеленых инструментов около 300 млрд рублей (или $4.3 млрд).
#ОбучающийПост
"Зеленые" облигации (грин бонды) - это облигации, выпущенные для финансирования "зеленых" , или экологических проектов.
Считается, что первые «зеленые» облигации были выпущены в 2007 году Европейским инвестиционным банком (ЕИБ). Назывались они Climate Awareness Bonds и предназначались для финансирования проектов в области альтернативных источников энергии и повышения энергоэффективности.
А годом позже другой институт развития — Международный банк реконструкции и развития (МБРР), входящий в группу Всемирного банка, выпустил облигации, которые уже непосредственно носили название «зеленые».
Первое время эмиссией "зеленых" бондов занимались преимущественно институты развития (неудивительно, ведь одной из целей таких организаций как раз является финансирование социально ориентированных проектов). Такие организации, как Всемирный банк, ЕБРР, МФК и другие, и сегодня являются крупнейшими эмитентами Green Bonds.
Со временем с «зелеными» облигациями на рынок стали выходить не только наднациональные институты, но и компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
В России о «зеленых» облигациях активно заговорили пару лет назад.
В Августе прошлого года Московская биржа запустила специальную секцию для таких бумаг - Сектор устойчивого развития. Он создан для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов, говорится на сайте биржи.
Облигации для включения в этот сектор должны соответствовать принципам для "зеленых" облигаций International Capital Market Association (ICMA) и стандарту для "зеленых" облигаций международной некоммерческой организации Climate Bonds Initiative (CBI). Кроме того, такие облигации должны пройти независимую оценку верификаторами (внешними экспертами), а целевой характер выпуска должен быть прописан в эмиссионных документах.
Сейчас в Секторе устойчивого развития Мосбиржи можно найти всего пять выпусков «зеленых» облигаций.
По словам аналитика группы корпоративных рейтингов АКРА Анны Михайловой, с учетом того, что рынок "зеленых" облигаций активно развивается в мире в целом, очевидно, что и Россия, хоть и с некоторым отставанием, но будет следовать за этим трендом. В ближайшие годы мы вероятнее всего увидим "зеленые" выпуски со стороны крупных российских производственных компаний: у них есть реальная необходимость в привлечении денежных средств для улучшения экологичности производства. Кроме того, "зеленые" бонды интересны для банков, которые могут выпускать секьюритизации выданных "зеленых" кредитов.
Конкретные темпы роста российского рынка «зеленых» облигаций во-многом будут зависеть от действий со стороны государства, ЦБ, биржи и ВЭБ. РФ, - считает Анна Михайлова. Сегодня суммарный объем выпусков, направленных на финансирование экологичных и социальных проектов в России, не превышает 15 млрд. рублей, но с учетом усилий Минэкономразвития, ЦБ и ВЭБ мы ждем, что уже к 2023 году эта цифра превысит 300 млрд. рублей.
В начале лета заместитель председателя ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко в интервью Bloomberg говорил о том, что к сентябрю банк планирует разработать правила размещения "зеленых" облигаций для российских компаний и намерен помочь эмитентам привлечь с помощью зеленых инструментов около 300 млрд рублей (или $4.3 млрд).
#ОбучающийПост
🇷🇺 Новость: несмотря на сложную ситуацию, вызванную пандемией коронавируса, "КАМАЗ" в течение этого непростого периода работал с опережением показателей бизнес-плана. Уверен, этот позитивный настрой, набранный темп работы мы перенесём и на 2021 год. Потребители ждут нашу продукцию, заказы есть, и мы приложим максимум усилий, чтобы выполнить показатели, намеченные в бизнес-плане.
В соответствии с бизнес-планом в 2021 году компания намерена произвести и реализовать 37 тыс. автомобилей. Из них на российский рынок поступит 32 тыс. автомобилей, остальные – на экспорт. Планируется, что объём инвестиций в 2021 году составит более 16,7 млрд руб. Из них на развитие модельного ряда будет направлено 13 млрд руб., более 1 млрд – на НИОКР.
В 2021 году компания планирует увеличить долю на рынке до 51% за счёт роста продаж нового модельного ряда, укрепить позиции в сегментах седельных тягачей и спецтехники. Кроме того, в числе основных целей в направлении развития продаж автомобилей КАМАЗ в 2021 году – вывод на рынок новых моделей поколения К5 и развитие модельного ряда газомоторной техники, сообщил в компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: постепенно компания из кризиса и будет выходить. Поэтому облигации компании пока рентабельность имеют.
#Камаз
В соответствии с бизнес-планом в 2021 году компания намерена произвести и реализовать 37 тыс. автомобилей. Из них на российский рынок поступит 32 тыс. автомобилей, остальные – на экспорт. Планируется, что объём инвестиций в 2021 году составит более 16,7 млрд руб. Из них на развитие модельного ряда будет направлено 13 млрд руб., более 1 млрд – на НИОКР.
В 2021 году компания планирует увеличить долю на рынке до 51% за счёт роста продаж нового модельного ряда, укрепить позиции в сегментах седельных тягачей и спецтехники. Кроме того, в числе основных целей в направлении развития продаж автомобилей КАМАЗ в 2021 году – вывод на рынок новых моделей поколения К5 и развитие модельного ряда газомоторной техники, сообщил в компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: постепенно компания из кризиса и будет выходить. Поэтому облигации компании пока рентабельность имеют.
#Камаз
🇷🇺 Новость: ЯТЭК выиграла аукцион на разработку трех участков в Якутии за более чем 600 млн руб. Запасы оцениваются в 359,1 млрд куб газа, 21,6 млн т газового конденсата и 64,2 млн т нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: вчера была данная новость - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/102 , в общем интересно всё!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: вчера была данная новость - https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/102 , в общем интересно всё!
💬 Обучающий пост: дисконт или премия при покупке облигаций.
Дисконт, или премия, при покупке облигации – это разница между номинальной ценой облигации и стоимостью ее покупки. Если бумага продается дешевле номинала, то говорят, что она продается с дисконтом, а если дороже – то с премией.
Каждая облигация всегда имеет номинальную стоимость, то есть ту сумму, которую эмитент должен заплатить инвестору при погашении.
При этом рыночная стоимость ценной бумаги отличается от номинальной, прежде всего потому, что размер купона определяется при выпуске ценной бумаги, а ставки кредитования меняются постоянно. Кроме того, могут меняться и рыночная ситуация заемщика, уровень доверия к нему. Компенсировать эти изменения помогает рост или снижение цены облигации.
Например, компания выпустила облигации с доходностью в 10%, но на рынке произошли изменения. Предположим, что доходность бонда снизилась до 7% годовых. Инвестором выгодно покупать эту ценную бумагу, спрос резко(или не очень) растет до тех пор пока доходность не окажется слишком высокой, тогда наш рыночный маятник полетит снова по привычной ему траектории, но уже вниз.
И наоборот. Допустим, облигация выпущена с купоном всего 3%, то есть с процентным платежом заведомо ниже рыночного – под такой % инвесторам будет неинтересно вкладываться. Облигация начнет продаваться дешевле номинала, то есть с дисконтом. Размер этого дисконта будет таким, чтобы доход от инвестирования в данного эмитента оказался на достойном уровне.
А еще выпускаются облигации вообще без купонных выплат, так называемые бескупонные. В этом случае весь доход инвестора состоит из дисконта. Чтобы рассчитать общую доходность такой облигации, делим дисконт на номинал, при этом делая поправку на срок до погашения облигации, чтобы получить процент в годовом исчислении.
#ОбучающийПост
Дисконт, или премия, при покупке облигации – это разница между номинальной ценой облигации и стоимостью ее покупки. Если бумага продается дешевле номинала, то говорят, что она продается с дисконтом, а если дороже – то с премией.
Каждая облигация всегда имеет номинальную стоимость, то есть ту сумму, которую эмитент должен заплатить инвестору при погашении.
При этом рыночная стоимость ценной бумаги отличается от номинальной, прежде всего потому, что размер купона определяется при выпуске ценной бумаги, а ставки кредитования меняются постоянно. Кроме того, могут меняться и рыночная ситуация заемщика, уровень доверия к нему. Компенсировать эти изменения помогает рост или снижение цены облигации.
Например, компания выпустила облигации с доходностью в 10%, но на рынке произошли изменения. Предположим, что доходность бонда снизилась до 7% годовых. Инвестором выгодно покупать эту ценную бумагу, спрос резко(или не очень) растет до тех пор пока доходность не окажется слишком высокой, тогда наш рыночный маятник полетит снова по привычной ему траектории, но уже вниз.
И наоборот. Допустим, облигация выпущена с купоном всего 3%, то есть с процентным платежом заведомо ниже рыночного – под такой % инвесторам будет неинтересно вкладываться. Облигация начнет продаваться дешевле номинала, то есть с дисконтом. Размер этого дисконта будет таким, чтобы доход от инвестирования в данного эмитента оказался на достойном уровне.
А еще выпускаются облигации вообще без купонных выплат, так называемые бескупонные. В этом случае весь доход инвестора состоит из дисконта. Чтобы рассчитать общую доходность такой облигации, делим дисконт на номинал, при этом делая поправку на срок до погашения облигации, чтобы получить процент в годовом исчислении.
#ОбучающийПост
💬 Обучающий пост: облигация с плавающей ставкой.
Это облигация, размер выплачиваемых процентов по которой привязан к заранее определенному финансовому показателю. Это может быть ставка рефинансирования ЦБ или средняя межбанковская процентная ставка.
Например, ставка по корпоративной облигации может быть привязана к лондонской межбанковской процентной ставке LIBOR +3. То есть платеж по облигации будет равен ставке LIBOR в определенный день и время, скажем, 2,75% плюс дополнительных 3%. Итого 5,75%.
Использование облигаций с плавающими процентными ставками дают возможность инвесторам и компаниям-заемщикам снизить финансовые риски, связанные с изменением ситуации на рынке заимствований.
Например, корпорация финансирует проект. Во время экономического подъема она может занять деньги под 8% годовых. Но, если в результате мирового финансового кризиса ставка упадёт до 3%, то компания сильно потеряет на выплате процентов. В тоже время, если она привлекает денежные средства по плавающей ставке, стоимость обслуживания долга будет взаимосвязана с экономической ситуацией.
Примерно то же самое происходит и для инвесторов. Так, во время кризиса есть возможность приобрести облигации с доходностью около 5% годовых. Однако по мере выхода страны из кризиса спрос на инвестиции растет. Облигации с плавающей процентной ставкой защищают инвесторов от потери части возможной прибыли.
#ОбучающийПост
Это облигация, размер выплачиваемых процентов по которой привязан к заранее определенному финансовому показателю. Это может быть ставка рефинансирования ЦБ или средняя межбанковская процентная ставка.
Например, ставка по корпоративной облигации может быть привязана к лондонской межбанковской процентной ставке LIBOR +3. То есть платеж по облигации будет равен ставке LIBOR в определенный день и время, скажем, 2,75% плюс дополнительных 3%. Итого 5,75%.
Использование облигаций с плавающими процентными ставками дают возможность инвесторам и компаниям-заемщикам снизить финансовые риски, связанные с изменением ситуации на рынке заимствований.
Например, корпорация финансирует проект. Во время экономического подъема она может занять деньги под 8% годовых. Но, если в результате мирового финансового кризиса ставка упадёт до 3%, то компания сильно потеряет на выплате процентов. В тоже время, если она привлекает денежные средства по плавающей ставке, стоимость обслуживания долга будет взаимосвязана с экономической ситуацией.
Примерно то же самое происходит и для инвесторов. Так, во время кризиса есть возможность приобрести облигации с доходностью около 5% годовых. Однако по мере выхода страны из кризиса спрос на инвестиции растет. Облигации с плавающей процентной ставкой защищают инвесторов от потери части возможной прибыли.
#ОбучающийПост
Господа, много ли среди вас квалифицированных инвесторов (имеющих сертификат-подтверждение, либо же капитал от 6 млн. рублей). Спрашиваем с целью понимания, стоит ли в будущем рассматривать иностранные облигации (ЕС, США, Китай), ибо там валютные бумаги.
Anonymous Poll
3%
Да, я квалифицированный инвестора (имею аттестат - подтверждение).
7%
Да, я квалифицированный инвестор (имею капитал от 6 млн. рублей).
89%
Нет, я не квалифицированный инвестор.
💬 Наблюдение: вложения нерезидентов в ОФЗ в декабре выросли до 25.8 млрд. рублей (но эта сумма всё равно меньше, чем до кризиса 2020 года). Фактически сего за год Минфин России разместил бумаг на 5.3 трлн. рублей по номиналу, это максимум за всю историю. Из которых 77% приобрели российские банки, а иностранные инвесторы - 13%.
#ОФЗ, #Нерезиденты
#ОФЗ, #Нерезиденты
🇷🇺 События на неделю по долговому рынку: сегодня 20.01.2021 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
‼️20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
‼️20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
‼️20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
‼️20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
‼️20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Выплаты купонов:
19.01.2021 - Солид-Лизинг БО-001Р-01 (13,5%)
19.01.2021 - НЗРМ БО-П01 (13,5%)
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (16%)
19.01.2021 - Пионер-лизинг БО-П03 (10,25%)
19.01.2021 - МаксимаТелеком БО-П01 (10,75%)
19.01.2021 - ВИС Финанс БО-П01 (9%)
‼️20.01.2021 - ЮАИЗ 1-001 (10,25%)
‼️20.01.2021 - ГК Самолёт БО-П07 (12%)
‼️20.01.2021 - Группа Продовольствие БО-01 (13%)
‼️20.01.2021 - Лизинг-Трейд 001Р-02 (10,8%)
‼️20.01.2021 - ГФН КО-П002-01 (12,5%)
21.01.2021 - Талан-Финанс 001Р-01 (15%)
21.01.2021 - Трейдберри КО-П01 (17%)
21.01.2021 - АО им. Шевченко 001Р-01 (13,5%)
21.01.2021 - СофтЛайн Трейд 001Р-03 (11%)
21.01.2021 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
22.01.2021 - ГК Пионер 001Р-03 (12%)
22.01.2021 - Смак БО-П01 (13%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Погашения:
19.01.2021 - МФК МигКредит БО-01МС (частичное, 3,33% от номинала).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Оферты не имеются.