🇷🇺 Новость: частные инвесторы в недвижимость не могут претендовать на квартиры в случае банкротства застройщика. К такому выводу пришел Верховный суд
#недвижимость
#недвижимость
💬 Наблюдение: Инфляционные ожидания в августе по данным ЦБ РФ.
Инфляционные ожидания населения выросли, предприятий и аналитиков – продолжили снижаться
Инфляционные ожидания населения на год вперед в августе возросли до 12,0% (+ 1,2 п.п. к июлю), но остались ниже, чем в июне (-0,4 п.п. к июню). Наблюдаемая инфляция в августе снижалась третий месяц подряд, ее оценка составила 20,5% (- 1,7 п.п. к июлю). Долгосрочные (на три года вперед) инфляционные ожидания населения немного выросли, но оставались заметно ниже уровней начала 2022 года.
Индекс потребительских настроений на новом локальном максимуме
Индекс потребительских настроений в августе повысился, обновив максимум с мая 2018 года. При этом входящие в него индексы текущего состояния и ожиданий двигались разнонаправленно. Оценки текущей ситуации восстановились к уровням второй половины 2021 — начала 2022 года. В то же время ожидания респондентов относительно экономических перспектив впервые с апреля ухудшились, хотя их оценки и оставались вблизи локального июльского максимума.
Ценовые ожидания предприятий вернулись к значениям середины 2020 года
Ценовые ожидания предприятий на три месяца вперед в августе продолжили снижаться. Основная причина — продолжающееся замедление роста издержек, во многом связанное с существенным укреплением рубля в II квартале этого года. Средний ожидаемый предприятиями темп прироста отпускных цен в ближайшие три месяца составил 3,5% в годовом выражении.
По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году
По оценкам Банка России, краткосрочные дезинфляционные риски выросли. Однако проинфляционные риски остаются существенными и по‑прежнему преобладают на среднесрочном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 12 — 15% в 2022 году, снизится до 5 — 7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
#инфляция #ожидания
Инфляционные ожидания населения выросли, предприятий и аналитиков – продолжили снижаться
Инфляционные ожидания населения на год вперед в августе возросли до 12,0% (+ 1,2 п.п. к июлю), но остались ниже, чем в июне (-0,4 п.п. к июню). Наблюдаемая инфляция в августе снижалась третий месяц подряд, ее оценка составила 20,5% (- 1,7 п.п. к июлю). Долгосрочные (на три года вперед) инфляционные ожидания населения немного выросли, но оставались заметно ниже уровней начала 2022 года.
Индекс потребительских настроений на новом локальном максимуме
Индекс потребительских настроений в августе повысился, обновив максимум с мая 2018 года. При этом входящие в него индексы текущего состояния и ожиданий двигались разнонаправленно. Оценки текущей ситуации восстановились к уровням второй половины 2021 — начала 2022 года. В то же время ожидания респондентов относительно экономических перспектив впервые с апреля ухудшились, хотя их оценки и оставались вблизи локального июльского максимума.
Ценовые ожидания предприятий вернулись к значениям середины 2020 года
Ценовые ожидания предприятий на три месяца вперед в августе продолжили снижаться. Основная причина — продолжающееся замедление роста издержек, во многом связанное с существенным укреплением рубля в II квартале этого года. Средний ожидаемый предприятиями темп прироста отпускных цен в ближайшие три месяца составил 3,5% в годовом выражении.
По прогнозу Банка России, годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году
По оценкам Банка России, краткосрочные дезинфляционные риски выросли. Однако проинфляционные риски остаются существенными и по‑прежнему преобладают на среднесрочном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 12 — 15% в 2022 году, снизится до 5 — 7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
#инфляция #ожидания
💬 Обозрение: c начала года цены на новостройки в городах-миллионниках сильнее всего выросли в Казани. Ростове-на-Дону и Самаре. Москва занимает в рейтинге предпоследнее, 15 - е место.
#недвижимость #россия
#недвижимость #россия
💬 Наблюдение: ряд аналитический агентств задались вопросом, а как с февраля у россиян поменялись критерии для выбора жилья? Давайте рассмотрим данный вопрос...
1) 35% отказались от планов по покупке квартир с готовой отделкой.
2) 7% россиян заинтересовались жильем на класс ниже.
3) Более 6% начали смотреть недвижимость в области или даже в другом городе.
4) Кроме того, около двух третей опрошенных россиян стали больше экономить, чтобы позволить себе покупку или аренду жилья.
5) Еще 32,7% сократили расходы на технику и гаджеты, 14% – на путешествия, 10% – на одежду, 8% – на развлечения.
6) Около половины россиян изменили свои планы по улучшению жилищных условий.
#недвижимость #россия
1) 35% отказались от планов по покупке квартир с готовой отделкой.
2) 7% россиян заинтересовались жильем на класс ниже.
3) Более 6% начали смотреть недвижимость в области или даже в другом городе.
4) Кроме того, около двух третей опрошенных россиян стали больше экономить, чтобы позволить себе покупку или аренду жилья.
5) Еще 32,7% сократили расходы на технику и гаджеты, 14% – на путешествия, 10% – на одежду, 8% – на развлечения.
6) Около половины россиян изменили свои планы по улучшению жилищных условий.
#недвижимость #россия
💬 Наблюдение: ЦБ РФ смягчил правила продажи банками наличной валюты населению.
1) Если раньше кредитные организации могли продавать валютный «кэш», лишь поступивший в кассы от физлиц после 9 апреля, то теперь - при сохранении прежнего временного порога - они могут продавать и наличные доллары и евро, полученные из других источников. Единственным ограничением остается запрет на продажу валюты, поступившей по сделкам, в результате которых за безналичные средства была куплена наличная валюта у российских банков или ЦБ. Норма будет действовать до 9 марта 2023 года.
2) Таким образом, расширение возможности продаж гражданам долларов и евро коснулось, например, случаев, когда банк получил в кассу деньги от сделок с банками-нерезидентами или же в результате зачисления валюты от каких-либо компаний.
3) Наличная валюта на руках населения на конец июня достигла минимума с начала 2020 года. Частично это объясняется затрудненным доступом граждан к наличной валюте (держать безналичную валюту сейчас для физлиц стало дорого), считает независимый банковский эксперт Ольга Ульянова. Таким образом, по ее словам, ЦБ пытается мотивировать (или как минимум - не демотивировать) банки, которые способны найти определенные каналы поставок наличных долларов и евро, к ввозу этой валюты и ее перераспределению внутри страны, в том числе и населению.
#валюта #россия #цбрф
1) Если раньше кредитные организации могли продавать валютный «кэш», лишь поступивший в кассы от физлиц после 9 апреля, то теперь - при сохранении прежнего временного порога - они могут продавать и наличные доллары и евро, полученные из других источников. Единственным ограничением остается запрет на продажу валюты, поступившей по сделкам, в результате которых за безналичные средства была куплена наличная валюта у российских банков или ЦБ. Норма будет действовать до 9 марта 2023 года.
2) Таким образом, расширение возможности продаж гражданам долларов и евро коснулось, например, случаев, когда банк получил в кассу деньги от сделок с банками-нерезидентами или же в результате зачисления валюты от каких-либо компаний.
3) Наличная валюта на руках населения на конец июня достигла минимума с начала 2020 года. Частично это объясняется затрудненным доступом граждан к наличной валюте (держать безналичную валюту сейчас для физлиц стало дорого), считает независимый банковский эксперт Ольга Ульянова. Таким образом, по ее словам, ЦБ пытается мотивировать (или как минимум - не демотивировать) банки, которые способны найти определенные каналы поставок наличных долларов и евро, к ввозу этой валюты и ее перераспределению внутри страны, в том числе и населению.
#валюта #россия #цбрф
💬 Наблюдение: НБКИ назвало средний лимит по кредитным картам в июле
Средний размер лимитов по выданным банками РФ кредитным картам составил в июле 70 тыс. рублей, увеличившись по сравнению с июнем текущего года на 1,7%. Такие данные приводит Национальное бюро кредитных историй, куда передают свои сведения 4 тыс. кредиторов.
По сравнению с июлем прошлого года средний размер лимитов по кредитным картам увеличился на 6,5%, а по сравнению с «досанкционным» февралем — уменьшился на 7,7%.
Средние лимиты по кредитным картам выросли в июле по сравнению с июнем в большинстве регионов, наиболее заметно — в Оренбургской области (плюс 6,4%), Омской области (плюс 5,1%), Ханты-Мансийском АО (плюс 5%), Татарстане (плюс 4,9%), Хабаровском крае (плюс 3,7%). Немного уменьшился средний лимит по кредиткам в Удмуртии (минус 1,8%), Ленинградской области (минус 1,4%), Приморском крае, Москве (минус 0,6% в обоих регионах).
#кредиты #кредитныекарты
Средний размер лимитов по выданным банками РФ кредитным картам составил в июле 70 тыс. рублей, увеличившись по сравнению с июнем текущего года на 1,7%. Такие данные приводит Национальное бюро кредитных историй, куда передают свои сведения 4 тыс. кредиторов.
По сравнению с июлем прошлого года средний размер лимитов по кредитным картам увеличился на 6,5%, а по сравнению с «досанкционным» февралем — уменьшился на 7,7%.
Средние лимиты по кредитным картам выросли в июле по сравнению с июнем в большинстве регионов, наиболее заметно — в Оренбургской области (плюс 6,4%), Омской области (плюс 5,1%), Ханты-Мансийском АО (плюс 5%), Татарстане (плюс 4,9%), Хабаровском крае (плюс 3,7%). Немного уменьшился средний лимит по кредиткам в Удмуртии (минус 1,8%), Ленинградской области (минус 1,4%), Приморском крае, Москве (минус 0,6% в обоих регионах).
#кредиты #кредитныекарты
🇷🇺 Отчёт: меры поддержки экономики могут быть продлены - Мишустин
1) Россия уже прошла пик спада потребительского спроса, спад потребления по итогам 2022 года составит около 4%, а в 2023 году уже будет рост, сообщает Белоусов.
‼️2) Инфляция в РФ по итогам 2022 года составит 12 - 13% , сообщает Белоусов.
3) Инвестиции в РФ во 2 квартале или не покажут снижения, или спад будет очень небольшой, сообщает Белоусов.
4) Ситуация с инвестициями в РФ остается сложной, пик спада придется на 4 квартал 2022 года - первый квартал 2023 года, сообщает Белоусов.
5) Спад инвестиций в РФ в текущем году будет ограничен 2%, в следующем году снижение будет на уровне 1%, сообщает Белоусов.
6) Пик ограничений ЕС по энергетическому экспорту из РФ придется на осень, российские власти внимательно следят за ситуацией, сообщает Белоусов.
7) Снижение неэнергетического экспорта из РФ в текущем году может составить около 17% , сообщает Белоусов.
‼️8) Спад экономики РФ в 2022 году будет меньше 3%, в 2023 году - около 0,8% , сообщает Белоусов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: кто бы, что ни говорил, но ситуация в экономики России выравнивается! Отдельная благодарность высоким ценам на сырьевые товары!
#россия #отчёт #макроэкономика #кризис
1) Россия уже прошла пик спада потребительского спроса, спад потребления по итогам 2022 года составит около 4%, а в 2023 году уже будет рост, сообщает Белоусов.
‼️2) Инфляция в РФ по итогам 2022 года составит 12 - 13% , сообщает Белоусов.
3) Инвестиции в РФ во 2 квартале или не покажут снижения, или спад будет очень небольшой, сообщает Белоусов.
4) Ситуация с инвестициями в РФ остается сложной, пик спада придется на 4 квартал 2022 года - первый квартал 2023 года, сообщает Белоусов.
5) Спад инвестиций в РФ в текущем году будет ограничен 2%, в следующем году снижение будет на уровне 1%, сообщает Белоусов.
6) Пик ограничений ЕС по энергетическому экспорту из РФ придется на осень, российские власти внимательно следят за ситуацией, сообщает Белоусов.
7) Снижение неэнергетического экспорта из РФ в текущем году может составить около 17% , сообщает Белоусов.
‼️8) Спад экономики РФ в 2022 году будет меньше 3%, в 2023 году - около 0,8% , сообщает Белоусов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: кто бы, что ни говорил, но ситуация в экономики России выравнивается! Отдельная благодарность высоким ценам на сырьевые товары!
#россия #отчёт #макроэкономика #кризис
💬 Кто будет покупать недвижимость при 300,000 рублей за квадратный метр? На какой шаг пойдёт государство?
#подкаст #недвижимость
#подкаст #недвижимость
💬 Обозрение: авторынок РФ в августе продолжил медленное восстановление и покажет лучший результат с начала кризиса — продажи новых легковых машин достигнут 42 тысяч штук. Впрочем, рынок все еще почти вдвое меньше, чем в марте. Сейчас продажи поддерживает субсидируемое государством льготное кредитование, стимулирующее спрос на Lada, а также крупные сделки по закупкам китайских автомобилей в парки каршеринга.
#россия #автомобильныйрынок #авторынок
#россия #автомобильныйрынок #авторынок
💬 Наблюдение: Результаты мониторинга ЦБ РФ в августе 2022 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:
I декада августа — 6,83%;
II декада августа — 6,86%.
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются.
#ставка #вклады
I декада августа — 6,83%;
II декада августа — 6,86%.
— учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту (в том числе потенциальному) без ограничений и предварительных условий. Вклады для выделенных категорий клиентов (пенсионеры, дети) и целей (на социальные и гуманитарные цели и т.п.) не рассматриваются.
#ставка #вклады
💬 Наблюдение: Впервые с марта зафиксирован рост средней максимальной ставки по вкладам топ-10 российских банков по объему депозитов.
Больше всего выросли вклады сроком от полугода до года. Тенденция продлится недолго. Как считает большинство аналитиков, 16 сентября Центральный банк России снова снизит ключевую ставку, а вслед за ней уменьшатся и ставки по вкладам.
#вклады #ставка
Больше всего выросли вклады сроком от полугода до года. Тенденция продлится недолго. Как считает большинство аналитиков, 16 сентября Центральный банк России снова снизит ключевую ставку, а вслед за ней уменьшатся и ставки по вкладам.
#вклады #ставка
💬 Наблюдение: Просроченная задолженность по розничным банковским кредитам превысила 1 трлн рублей.
Об этом сообщает коллекторское агентство «Долговой консультант», проанализировавшее данные Банка России. По данным компании, этот рубеж преодолен впервые в истории. Так, объем ссуд, которые не обслуживаются более 90 дней, — потребительских беззалоговых кредитов, кредитов наличными, автокредитов, задолженности по кредитным картам — достиг на 1 августа 2022 года 1,018 трлн рублей, а с учетом просрочки по ипотеке в 4,8 млрд — порядка 1,023 трлн рублей.
Агентство обращает внимание и на ускорение темпов роста просрочки. С января по июль 2022 года объем просроченной задолженности вырос на 79,5 млрд рублей, или 8%, притом что совокупный прирост за год с 1 августа 2021-го был меньше — 78,9 млрд.
Сокращения объема просроченной розничной задолженности за семь месяцев не замечено ни в одном регионе РФ, а диапазон прироста составляет от 3% в Санкт-Петербурге до 20% в Крыму, говорит генеральный директор агентства «Долговой консультант» Денис Аксенов. По его словам, схожая ситуация отмечается и в разрезе 12 месяцев, то есть можно говорить об «устойчивом росте объема неоплачиваемых кредитов».
Проблемный портфель вырос более чем на 1 млрд рублей в 29 регионах из 85.
Небольшие исключения
Данные Объединенного кредитного бюро, которые приводит в среду «Коммерсант», также свидетельствуют о продолжении роста просрочки в потребительском кредитовании: она не увеличилась в июле только в сегментах POS- и автокредитования, но это не изменило общий тренд.
По итогам июля объем просроченной задолженности сроком 30–90 дней в сегменте кредитов наличными составил 102,5 млрд рублей против 101,2 млрд в июне, в сегменте кредитных карт — 40,7 млрд против 39,7 млрд. В сегментах POS-кредитования и автокредитования показатели снизились с 2,3 млрд до 2 млрд и с 10,5 млрд до 10 млрд рублей соответственно.
Прогнозы
Эксперты прогнозируют рост просрочки по итогам года — более существенный, чем в прошлом году, но менее масштабный, чем в разгар пандемии коронавируса. Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств ожидает увеличения объема просроченной задолженности физических лиц перед банками в 2022 году на 16–18% против прироста на 6% год назад.
#кредиты #банки
Об этом сообщает коллекторское агентство «Долговой консультант», проанализировавшее данные Банка России. По данным компании, этот рубеж преодолен впервые в истории. Так, объем ссуд, которые не обслуживаются более 90 дней, — потребительских беззалоговых кредитов, кредитов наличными, автокредитов, задолженности по кредитным картам — достиг на 1 августа 2022 года 1,018 трлн рублей, а с учетом просрочки по ипотеке в 4,8 млрд — порядка 1,023 трлн рублей.
Агентство обращает внимание и на ускорение темпов роста просрочки. С января по июль 2022 года объем просроченной задолженности вырос на 79,5 млрд рублей, или 8%, притом что совокупный прирост за год с 1 августа 2021-го был меньше — 78,9 млрд.
Сокращения объема просроченной розничной задолженности за семь месяцев не замечено ни в одном регионе РФ, а диапазон прироста составляет от 3% в Санкт-Петербурге до 20% в Крыму, говорит генеральный директор агентства «Долговой консультант» Денис Аксенов. По его словам, схожая ситуация отмечается и в разрезе 12 месяцев, то есть можно говорить об «устойчивом росте объема неоплачиваемых кредитов».
Проблемный портфель вырос более чем на 1 млрд рублей в 29 регионах из 85.
Небольшие исключения
Данные Объединенного кредитного бюро, которые приводит в среду «Коммерсант», также свидетельствуют о продолжении роста просрочки в потребительском кредитовании: она не увеличилась в июле только в сегментах POS- и автокредитования, но это не изменило общий тренд.
По итогам июля объем просроченной задолженности сроком 30–90 дней в сегменте кредитов наличными составил 102,5 млрд рублей против 101,2 млрд в июне, в сегменте кредитных карт — 40,7 млрд против 39,7 млрд. В сегментах POS-кредитования и автокредитования показатели снизились с 2,3 млрд до 2 млрд и с 10,5 млрд до 10 млрд рублей соответственно.
Прогнозы
Эксперты прогнозируют рост просрочки по итогам года — более существенный, чем в прошлом году, но менее масштабный, чем в разгар пандемии коронавируса. Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств ожидает увеличения объема просроченной задолженности физических лиц перед банками в 2022 году на 16–18% против прироста на 6% год назад.
#кредиты #банки
💬 Аналитика: Рынок МФО за 1 полугодие 2022 года.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1-е полугодие 2022 года и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.22. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объёму регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.
Выдачи микрофинансовых организаций восстанавливаются быстрее банковских вследствие «паралича» банковской розницы весной 2022 года и высокой динамики бизнеса онлайн-МФО. По данным Банка России, портфель потребительских кредитов в банках сократился на 2% за 1пг2022, в то время как портфель анкетируемых нами МФО вырос почти на 20%. Выдачи банковских потребительских кредитов сократились более чем на 40% за 1пг2022, согласно оценкам крупнейших БКИ, а выдачи микрозаймов по рынку МФО за аналогичный период показали прирост более 25%. Доля отказов в банках резко возросла в марте-мае текущего года из-за ужесточения кредитных политик, а наиболее качественным клиентам в условиях приостановки отдельных требований 353-ФЗ (в частности, ПСК) были предложены ставки близкие к микрофинансовым. Вместе с этим спрос на заёмное финансирование оставался высоким – реальные доходы населения сократились по итогам 1кв2022, а инфляционные ожидания привели к кратковременному ажиотажному спросу на предметы первой необходимости и товары длительного потребления. В этих условиях наибольший прирост показали онлайн-микрозаймы «до зарплаты» и продукты на 2-3 месяца по максимально допустимым ставкам. Как и в пандемийном 2кв2020, онлайн-игроки после шока пересмотрели риск-аппетит быстрее банков, поскольку ранние индикаторы не показали массовых дефолтов. Значительный буфер капитала МФО, а также короткий средний срок микрозаймов, существенно меньшая зависимость от ключевой ставки и, как следствие, гибкое управление кредитным риском позволяют МФО более оперативно пересматривать кредитную политику в отличие от банков. Кроме того, в отличие от банковского рынка санкционная политика иностранных государств не затронула микрофинансовый сектор напрямую, что также позволило ему развиваться быстрее банковской розницы
Несмотря на рост доли займов с высоким ПДН, эффективность сборов по микрозаймам остается высокой. Порядка две трети опрошенных МФО отмечают рост доли закредитованных физлиц в выдачах за период с 01.07.21 по 01.07.22, что приводит к увеличению концентрации бизнеса МФО на клиентах с высокой долговой нагрузкой (см. график 1). В то же время процент собранного тела долга по выданным PDL-микрозаймам существенно не изменился во 2пг2021 у более чем 70% участников рэнкинга и, по нашим оценкам, по итогам 1пг2022 останется на уровне 78-79%. Сохранение высокого уровня эффективности сборов на фоне роста доли закредитованных клиентов, по нашему мнению, обусловлено превентивным ужесточением скоринга МФО, что, с одной стороны, оказало небольшое давление на объёмы нового бизнеса, а с другой – поддержало качество выдаваемых микрозаймов. У рейтингуемых «Эксперт РА» МФО с конца 1кв2022 риск-аппетиты по «длинным» продуктам были пересмотрены с учётом роста макронеопределённости на среднесрочном горизонте, поэтому в сегменте IL мы ожидаем заметного увеличения эффективности сборов по когортам 1пг2022.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1-е полугодие 2022 года и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.22. Рэнкинги сформированы по размеру портфелей и объемам выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объёму регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.
Выдачи микрофинансовых организаций восстанавливаются быстрее банковских вследствие «паралича» банковской розницы весной 2022 года и высокой динамики бизнеса онлайн-МФО. По данным Банка России, портфель потребительских кредитов в банках сократился на 2% за 1пг2022, в то время как портфель анкетируемых нами МФО вырос почти на 20%. Выдачи банковских потребительских кредитов сократились более чем на 40% за 1пг2022, согласно оценкам крупнейших БКИ, а выдачи микрозаймов по рынку МФО за аналогичный период показали прирост более 25%. Доля отказов в банках резко возросла в марте-мае текущего года из-за ужесточения кредитных политик, а наиболее качественным клиентам в условиях приостановки отдельных требований 353-ФЗ (в частности, ПСК) были предложены ставки близкие к микрофинансовым. Вместе с этим спрос на заёмное финансирование оставался высоким – реальные доходы населения сократились по итогам 1кв2022, а инфляционные ожидания привели к кратковременному ажиотажному спросу на предметы первой необходимости и товары длительного потребления. В этих условиях наибольший прирост показали онлайн-микрозаймы «до зарплаты» и продукты на 2-3 месяца по максимально допустимым ставкам. Как и в пандемийном 2кв2020, онлайн-игроки после шока пересмотрели риск-аппетит быстрее банков, поскольку ранние индикаторы не показали массовых дефолтов. Значительный буфер капитала МФО, а также короткий средний срок микрозаймов, существенно меньшая зависимость от ключевой ставки и, как следствие, гибкое управление кредитным риском позволяют МФО более оперативно пересматривать кредитную политику в отличие от банков. Кроме того, в отличие от банковского рынка санкционная политика иностранных государств не затронула микрофинансовый сектор напрямую, что также позволило ему развиваться быстрее банковской розницы
Несмотря на рост доли займов с высоким ПДН, эффективность сборов по микрозаймам остается высокой. Порядка две трети опрошенных МФО отмечают рост доли закредитованных физлиц в выдачах за период с 01.07.21 по 01.07.22, что приводит к увеличению концентрации бизнеса МФО на клиентах с высокой долговой нагрузкой (см. график 1). В то же время процент собранного тела долга по выданным PDL-микрозаймам существенно не изменился во 2пг2021 у более чем 70% участников рэнкинга и, по нашим оценкам, по итогам 1пг2022 останется на уровне 78-79%. Сохранение высокого уровня эффективности сборов на фоне роста доли закредитованных клиентов, по нашему мнению, обусловлено превентивным ужесточением скоринга МФО, что, с одной стороны, оказало небольшое давление на объёмы нового бизнеса, а с другой – поддержало качество выдаваемых микрозаймов. У рейтингуемых «Эксперт РА» МФО с конца 1кв2022 риск-аппетиты по «длинным» продуктам были пересмотрены с учётом роста макронеопределённости на среднесрочном горизонте, поэтому в сегменте IL мы ожидаем заметного увеличения эффективности сборов по когортам 1пг2022.
На фоне сохраняющихся рисков в экономике драйвером рынка выступят контрцикличные PDL-микрозаймы, что позволит вырасти совокупному портфелю по итогам 2022 года на 30%. Макроэкономическая конъюнктура будет определяющим фактором для развития микрофинансового рынка. Акценты риск-политик МФО в таких условиях будут смещены в сторону более «коротких» продуктов и более консервативного подхода к микрофинансовым продуктам на больший срок и на предпринимательские цели, следствием чего вероятно станет рост доли PDL-микрозаймов в общей структуре выдачи. Возобновление планов МФО по диверсификации продуктовых линеек можно ожидать после стабилизации ключевых макроэкономических параметров. Законодательная среда и стратегия Банка России не подразумевает новых ограничительных мер для микрофинансового сектора как минимум до конца текущего года, поэтому «Эксперт РА» даже с учётом возможного ухудшения макроэкономического фона ожидает прирост портфеля на 30%, а объёмов выдачи – на 25%.
#кредиты #мфо #микрозаймы
#кредиты #мфо #микрозаймы