БКС Мир инвестиций
36.7K subscribers
2.88K photos
28 videos
1 file
1.61K links
Официальный канал БКС. Новости компании, продуктов и сервисов. Прямая речь экспертов и первых лиц.

Каналы БКС в tg: https://yangx.top/addlist/pX6Q3cm5T1AwZmNi

📱Приложение: https://s.bcs.ru/xgwl

✉️ Связь: [email protected]

⚠️ Дисклеймер: https://bit.ly/3OujUzz
加入频道
💼 Облигации. Как подобрать бумаги на 2025

Высокие процентные ставки ставят перед инвесторами закономерный вопрос: как собрать портфель облигаций, который принесет максимум выгоды в 2025 г.? На что обратить внимание, а что обойти стороной?

Карта рынка на 2025

Во второй половине года Банк России перешел к активному повышению ключевой ставки. И сейчас, по заявлению председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, мы подошли к «переломному моменту в борьбе с инфляцией». Выделяем важные моменты:

• Высокая ключевая ставка воздействует на экономику с лагом в несколько кварталов — по логике такого тайминга, эффект будет заметен в I полугодии 2025 г.

• Корпоративное кредитование должно резко замедлиться. Компаниям сложно работать с кредитами под такие высокие ставки. Это, в свою очередь, приведет к замедлению деловой активности, затягиванию поясов, сокращению фондов оплаты труда и, как следствие, к торможению инфляции.

• По мере снижения кредитования будет также сокращаться потребность банков в привлечении средств граждан на вклады — ставки по ним могут довольно резко пойти вниз.

• Не все компании смогут справиться с жесткими кредитными условиями. Это может вылиться в рост взаимных неплатежей в экономике, а также в ухудшение финансового состояния банков. Тогда ЦБ будет вынужден перейти к не менее активному снижению ставки.

Стратегия поведения

С учетом описанной выше картины отдаем предпочтение:

Долгосрочным гособлигациям — ОФЗ-ПД. Они начнут отыгрывать потенциальное снижение ключевой ставки заранее, а их цены наиболее чувствительны к этому событию.

Корпоративным облигациям с фиксированным купоном. Лучше выбирать компании с рейтингом выше А-, с низким уровнем долговой нагрузки и позитивной динамикой бизнеса.

При формировании портфеля соблюдаем принцип диверсификации: не вкладываем все деньги в облигации одной компании или одного сектора.

Что касается облигаций с плавающим купоном (флоатеров): ЦБ может поднять ставку на декабрьском заседании, и пока флоатеры интересны. Однако, если мы приближаемся к переломной точке в борьбе с инфляцией, перспективы динамики ставок будут тяготеть в следующем году к снижению, следовательно будет расти и отток средств из данного типа бумаг.

Варианты инвестиций

• Вы всегда можете обратиться за интересными идеями в облигациях к материалам БКС — в приложении и на сайте. Можно, к примеру, воспользоваться регулярными подборками.

• Если у вас нет времени на анализ и выбор бумаг, можно инвестировать средства через фонд. В таком случае всю работу по управлению портфелем за вас выполнит профессиональный управляющий. ПИФ «БКС Российские облигации» хорошо диверсифицирован, и включает более 40 выпусков облигаций.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💎 Доллар по 120 ₽ — новая норма?

Курс рубля за неделю обвалился на 10%. Значит ли это, что пора привыкать к новой реальности? И как заработать, если про «доллар ниже 100 рублей» придется забыть? Это главная тема нового выпуска «Без плохих новостей».

Другие важные события недели, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков, в том числе новогодних, также в видео.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/65dEwZx3e0s

Смотреть БПН ВКонтакте:
https://vkvideo.ru/video-16289875_456240758

Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/Z0r6gwr2el0bgUUA

Аудиоверсия: https://yangx.top/mavestreambot/app?startapp=bcs_115

#БезПлохихНовостей #БПН
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸 Взгляд экономиста: вернется ли курс к отметке 100 рублей за доллар

Рубль продолжает слабеть и уже заметно выше отметки в 100 за доллар США. Снижение курса происходит на фоне сохранения спроса на валюту при низком предложении. Мы считаем, что по мере выстраивания каналов проведения платежей курс рубля постепенно вернется к 100 за доллар.

Главное

• После ухода экспортеров рубль начал дешеветь на и без того тонком рынке.

• Факторы давления на курс:
— Сохранение спроса на валюту при слабом предложении
— Меньше возможностей для трансграничного хождения валюты из-за новых санкций.

• Вполне возможно, что роль агентских схем в части обмена валюты возрастет.

• Фундаментальные условия для состояния платежного баланса не предполагают ослабления курса.

• Не ожидаем экстренного повышения ставки как меру для стабилизации курса.

• Ждем, что курс рубля постепенно вернется к 100 руб. за доллар по мере появления новых каналов платежей.

В деталях

Курс доллара превысил 107 руб. на фоне слабого предложения валюты

Причины ослабления курса рубля осенью в целом связаны со снижением предложения валюты экспортерами: валютная выручка сократилась из-за низких цен на нефть летом, а также упала доля продаваемой валюты.

Экспортеры смогли частично замещать рублевые затраты кредитными ресурсами, что позволило продавать меньше валюты и аккумулировать валютную выручку на внешнем контуре. Ситуация очень похожа на ноябрь – декабрь прошлого года. Разница лишь в том, что год назад было больше возможностей заводить валюту на внутренний рынок.

Без баланса спроса и предложения на валютном рынке рубль будет слабеть

Рубль слабеет, поскольку спрос на валюту сохраняется, а предложение остается низким из-за санкций против российского банковского сектора. Новые ограничения еще больше сузили возможности для трансграничного хождения валюты. Если не увеличить предложение, рубль в ближайшей перспективе продолжит слабеть.

Рубль постепенно вернется к 100 руб. за доллар

Фундаментальные условия для состояния платежного баланса не предполагают ослабления курса. Мы не ожидаем повышения ставки ЦБ для экстренной стабилизации курса. Эта мера была эффективной в период свободного движения капитала. Сейчас движения капитала нет, и повышение ставки не поможет стабилизировать курс — скорее, создаст дополнительные проблемы.

Курс вернется ближе к 100 руб. за доллар США

В текущих условиях может усилиться роль агентских схем для обмена валюты. Ждем, что появятся каналы, способные состыковать спрос и предложение валюты. В результате курс стабилизируется и вернется ближе к 100 руб. за доллар США.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from БКС Экспресс
💸 Дивидендные отсечки с двузначной доходностью

В России продолжается промежуточный дивидендный сезон, в рамках которого компании распределяют среди акционеров прибыль по итогам девяти месяцев. Сделали подборку бумаг, дивидендная доходность по которым будет двузначная.

🔖 Хэдхантер

Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента с более 55 млн резюме соискателей и клиентской базой из полумиллиона компаний.

• Дивидендная доходность — 21,8%.

• Размер дивидендов на акцию — 907 руб.

• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.


🏦 ЭсЭфАй

Диверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные доли промышленных и розничных компаний, таких как Европлан, ВСК и М.Видео.

• Дивидендная доходность — 17%.

• Размер дивидендов на акцию — 227,6 руб.

• Последний день для покупки — 20 декабря 2024 г.

⚓️ Новошип ао/Новошип ап

Одна из крупнейших в России судоходных компаний, основной деятельностью которой является морская перевозка нефти, а также темных и светлых нефтепродуктов.

• Дивидендная доходность — 13,2%.

• Размер дивидендов на акцию — 19,5 руб.

• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.


🍏 Магнит

Российская компаний-ритейлер, владеющая самой крупной в стране сетью из более 20 тыс. продовольственных магазинов.

• Дивидендная доходность — 12,4%.

• Размер дивидендов на акцию — 560 руб.

• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.

🔌 Мордовэнергосбыт

Крупнейшая энергосбытовая компания Республики Мордовия, реализующая 69% объема электроэнергии в регионе.

• Дивидендная доходность — 10,9%.

• Размер дивидендов на акцию — 0,091818 руб.

• Последний день для покупки — 9 декабря 2024 г.


🥇 Лензолото

Одна из крупнейших золотодобывающих компаний страны, входит в Группу Полюс. Осуществляет свою деятельность в Иркутской области.

• Дивидендная доходность — 10%.

• Размер дивидендов на акцию — 1184 руб.

• Последний день для покупки — 26 декабря 2024 г.


Готовое решение

Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Рынок, рубль. Что говорит теханализ?

Что теханализ говорит о российском рынке, рубле и акциях? Можно ли его применять сейчас? И как зарабатывать с помощью него?

В 18:00 на БКС Live своим подходом в торговле поделится Денис Стукалин, сооснователь инвестиционно-финансовой компании XELIUS, профессиональный трейдер, инвестор, призер конкурса от Мосбиржи «Лучший частный инвестор» в 2023 г.

Модератор: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС (advisory).

📹 https://www.youtube.com/watch?v=mvMk4gCmcN0

💬 https://vk.com/video-16289875_456240760

💬 @bcs_express

#БКСLive
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Портфели БКС. Динамика в аутсайдерах значительно хуже рынка

После недавнего роста на рынке акций бенчмарк может консолидироваться на текущих уровнях. Давление продолжает оказывать ряд факторов, включая возможное повышение ключевой ставки на заседании ЦБ РФ в декабре, а также геополитика. За последние 3 месяца аутсайдеры в нашем портфеле показали динамику значительно хуже рынка, что позитивно для результата.

Главное

• Краткосрочные идеи: состав портфелей оставляем без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 4%, Индекс МосБиржи показал рост на 3%, аутсайдеры упали на 7%, что позитивно для портфеля.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎉 Конкурс срочных инвестидей в «Профите»!

Срочный рынок — мощный инструмент для создания разнообразных инвестиционных стратегий. Именно это позволяет трейдерам находить множество вариантов для достижения финансового успеха.

А еще инструменты этого рынка — одни из самых популярных среди пользователей «Профита» 💎

Проявить свою экспертность или подводить итоги года — решать вам. Мы предлагаем сделать это за предновогодние подарки!

До 10 участников получат подарочные боксы от Московской биржи с фирменным мерчем и сувенирами🎁

Что нужно сделать

Поделитесь в своем посте инвестиционной идеей по любимому контракту. А если вы не хотите ее раскрывать, расскажите о своей успешной сделке на срочном рынке 😎

Специальное предложение от нас — все предложенные идеи мы отправим нейросети и попросим выбрать 3 самые оптимальные по соотношению риска и доходности.

👀 Узнать подробности и поучаствовать: https://cutt.ly/0eXoWJSs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🥇 🛢 🇷🇺 Золото, нефть, рубль

Какие факторы влияют на настроения участников рынка и как за ними следить? Что показывают курсы валют и цены на сырье? Как повлияют на рынок геополитика и политика ЦБ? Куда пойдут цены на нефть? И чего ждать от золота, доллара и российского рынка?

В 18:00 на БКС Live своими лайфхаками и наблюдениями поделится Андрей Бежин, автор инвестиционных стратегий автоследования в БКС, эксперт по мировым финансовым рынкам.

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=oOyRIwjKlAI

💬 https://vk.com/video-16289875_456240765

💬 @bcs_express

#БКСLive
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Электроэнергетики в числе фаворитов

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале ноября. Разбираемся, что изменилось к концу месяца, в первой половине которого рынок рос, а во второй — обновлял минимумы.

Главным фактором, действовавшим на настроения инвесторов, очевидно оставались высокие процентные ставки, которые подогревают соответствующие предпочтения в бумагах. Кроме того, ослабление рубля также поддерживало спрос на бумаги экспортеров.

Свои позиции в топ-6 акций, которым отдают предпочтение трейдеры, сохранили представители нефтегазового сектора: Татнефть ап, Газпром нефть, НОВАТЭК.

Первую строчку при этом по-прежнему удерживают бумаги рекрутингового сервиса Хэдхантер, по которым в середине декабря ожидается дивидендная отсечка с дивдоходностью в 21,4%. В ноябре компания отчиталась о росте чистой прибыли в 2,3 раза и сообщила, что рассматривает возможность выплаты дивидендов два раза в год.

Новичками в фаворитах стали представители электроэнергетики — ИнтерРАО и Юнипро, которые выигрывают от роста процентных ставок из-за излишка ликвидности.

В числе аутсайдеров по-прежнему девелоперы, бумаги которых находятся под давлением по той же причине высоких ставок, негативно влияющих на спрос на жилье.

При этом акции Самолета и ОГК-2 по техническим причинам вне рейтинга — шорт по бумагам сейчас недоступен. Их место заняли акции ФСК-Россети и Группы Позитив, которые нередко попадали в данный список и ранее.

Наиболее пессимистичное соотношение маржинальных лонгов и шортов по-прежнему в обыкновенных акциях Башнефти. Дивидендная политика компании является одной из самых скромных в секторе — компания распределяет 25% чистой прибыли.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста в 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций и итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем АЛРОСА по 75 с целью выкупить у брокера обратно по 65. Ставка риска — 20%, то есть можем зашортить в 5 раз больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 75 тыс. руб., покупка обойдется в 65 тыс. руб. Итого: 10 тыс. руб. прибыли при вложенных 15 тыс. — это 67% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС
🐍 Новогодняя Змейка продолжает свой путь

Началась вторая неделя в инвестиционном челлендже. Дойдите до цели с «Профитом» и заберите новогодние призы уже в следующую среду!

Как только Змейка «съест» очередную цель, мы наградим тех, кто помогал ей расти и двигал ее в нужном направлении🎁

Что нужно сделать

Читайте понравившийся контент в «Профите», оставляйте лайки и общайтесь с единомышленниками. Да, это все 👀

💎 Узнать подробности и присоединиться: https://cutt.ly/xeXvfA7E
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔 Куда пойдет рынок?

Дно по индексу Мосбиржи уже позади? Когда развернется валютный курс? Что ждать от ЦБ? Какие будут доходности по облигациям? Какой сейчас должен быть портфель? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Сергей Кучин, начальник отдела персонального брокерского обслуживания
— Александр Токмин, старший персональный брокер, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=fPi3tHpb8m0

💬 https://vk.com/video-16289875_456240766

💬 @bcs_express

#БКСLive
Взгляд экономиста: сдержанно смотрим на перспективы новых IPO

Государство намерено к 2030 г. увеличить капитализацию фондового рынка до 2/3 ВВП. На форуме «Россия зовет!» прозвучали пути достижения этой цели. Один из вариантов — сделать публичными компании, которые получают льготное кредитование за счет средств федерального бюджета. Здесь есть ряд преимуществ для экономики в целом, но реализовать инициативу будет непросто. Массового парада первичных публичных размещений (IPO) не ждем и смотрим на предложение сдержанно.

Новые инициативы в работе — впереди новые IPO?

На форуме ВТБ «Россия зовет!» был озвучен ряд потенциальных мер для реализации ранее поставленной цели увеличения капитализации фондового рынка до 2/3 ВВП к 2030 г. Идея в том, чтобы расширить предложение активов и усилить приток капитала.

Президент России Владимир Путин предложил сделать публичными компании, которые получают льготное кредитование за счет федерального бюджета. Инициатива имеет ряд преимуществ для экономики в целом, где, на наш взгляд, меры по развитию фондового рынка являются второстепенными.

Цель — снизить нагрузку на бюджет

Ключевая идея этого предложения — снизить нагрузку на бюджет в долгосрочной перспективе за счет роста эффективности предприятий после их выхода на биржу и повышения прозрачности для инвесторов.

Думаем, что процесс не будет быстрым. Вывод компаний на IPO не будет массовым, по крайней мере в первое время, пока не будет отработана процедура.

Ряд организаций может оказаться чувствительными к раскрытию информации, поэтому список потенциальных кандидатов на IPO может быть незначительным относительно первоначального плана. Оценить эффект реализации этой инициативы на рост капитализации рынка затруднительно. Относимся к предложению сдержанно.

Путин — про господдержку выхода компаний на биржу

По мнению Владимира Путина, необходимо, чтобы российские рынки капиталов активнее финансировали важные для экономики проекты.

С начала 2024 г. российские эмитенты провели 19 первичных (IPO) и вторичных (SPO) размещений акций и привлекли 102 млрд руб. Это хороший результат и рекордный за последние десять лет объем, но в сравнении с кредитованием корпоративного сектора (12,5 трлн руб.) потенциал для размещений остается огромным.

Путин поручил правительству и Банку России разработать дополнительные стимулы для эмитентов акций. Важно повысить спрос на ценные бумаги, защитить права инвесторов и обеспечить информационную прозрачность.

Инициатива с ИИС-3 реальнее

Предложение разрешить вывод дохода от инвестирования с индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), на наш взгляд, можно реализовать быстрее. Такая мера повышает ликвидность инвестиционного дохода и сделает ИИС привлекательнее.

Сейчас деньги со счета можно вывести только через пять лет — это значительный срок в условиях повышенной волатильности курса рубля и высокой инфляции. При этом ИИС не является основным инструментом инвестирования. Объем ИИС на середину 2024 г. составляет всего 0,5 трлн руб. — 0,3% ВВП.
🤳 Новые функции в мобильном приложения БКС Мир инвестиций

Продолжаем добавлять полезные фичи в приложение, чтобы сделать его максимально удобным для инвесторов.

Не забудьте обновить приложение, чтобы получить доступ к новым функциям.

🏆 Мобильное приложение БКС Мир инвестиций — «Лучшее приложение для инвестиций» по итогам 2023 года по версии Investment Leaders Awards

#ПриложениеБКС
📱 Обеспеченные облигации Яндекс Финтеха. Как участвовать в размещении

ООО «СФО Сплит Финанс 1» размещает облигации в рамках сделки секьюритизации портфеля потребительских кредитов, выданных АО «Яндекс Банк». В качестве обеспечения выступает портфель потребительских кредитов. Сбор заявок проходит до 6 декабря 2024 г. Клиенты БКС могут принять участие в размещении — рассказываем, как это сделать и в чем преимущества выпуска.

Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по кредитам.

Узнать основные характеристики, преимущества выпуска и подать заявку можно по ссылке.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Юани снова доступны в лонг

Мы вернули возможность покупать юани (CNY) с использованием маржинального кредитования. Это дает возможность получить потенциальный доход от волатильности курса китайской валюты.

На сегодняшний день в БКС купить и продать с плечом можно золото (GLD). Только покупка с плечом (сделки лонг) доступна для серебра (SLV), белорусского рубля (BYN) и юаня (СNY). Актуальные ставки по переносу позиции найдете тут.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в валюте потенциал роста в 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемого валютного актива и итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Подробнее о сделках лонг читайте в нашей статье.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги.

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

Как подключить необеспеченные сделки

Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

Пройти тест

После прохождения теста можно подключить услугу в приложении или личном кабинете «БКС Мир инвестиций»: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки (маржинальная торговля).

Подключить

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Рубль крепчает! Подводим итоги недели на YouTube

Рубль наконец окреп, российские акции болтаются у отметки 2500 п., инфляция продолжает расти, бумаги «Газпрома» упали, Fix price преподнес сюрприз, а Минфин заместил евробонды. Все это обсуждаем в новом выпуске «Без плохих новостей».

Ответы на вопросы инвесторов и розыгрыш подарков также в видео.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/nLKAJmSGA20

Смотреть БПН ВКонтакте:
https://vk.com/video-16289875_456240768

Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/Z1Q5os8xDguM1bec

Аудиоверсия: https://yangx.top/mavestreambot/app?startapp=bcs_121

#БезПлохихНовостей #БПН
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM