Бумаги для парной торговли отбирают так же, как при обычной покупке акций: оценивают финансовое состояние компании, перспективы роста, риски и т.д.

По итогам анализа покупают недооцененные активы фаворита (они должны вырасти). И шортят переоцененные активы аутсайдера (они могут упасть).

Важно, что обе сделки должны быть на одинаковый объем денег. Тогда эта стратегия застрахует инвестиции от рыночного риска.

🔹 Парная торговля подходит для российского и международного рынков.

🔹 Пары можно составлять из активов компаний из 1️⃣ сектора экономики или из разных.

🔹 В одну из сделок можно добавить 2️⃣ актива. Например, купить ценные бумаги Сбера и Тинькофф и шортить акции Мосбиржи.

🔹 Для парной торговли можно выбрать 1️⃣ компанию и открыть 2️⃣ сделки на обыкновенные и привилегированные акции этого эмитента.

Вариантов использования парной торговли много. В период неопределенности они пригодятся активным инвесторам. Если хотите больше узнать об этой стратегии, переходите в наш курс ⬇️

💸 Дивиденды от ЛУКОЙЛа и Интер РАО возвращаются на рынок. Во что реинвестировать

К концу прошлой недели клиентам БКС поступили дивиденды от ЛУКОЙЛа и Интер РАО. Всего компании выплатили 303,5 млрд руб. и 29,6 млрд руб. соответственно, или 438 руб. и 0,283655 руб. на акцию.

Реинвестирование дивидендов должно способствовать притокам в российские акции в ближайшие недели. По нашим оценкам, на рынок вернется около 36–45 млрд руб. от ЛУКОЙЛа и 2–3 млрд руб. от Интер РАО. В сумме это соответствует 3–4% от торговых оборотов по индексу МосБиржи за последний месяц.

Механика здесь схожа с байбэком — реинвестирование дивидендов создает дополнительный спрос на акции, что толкает их вверх. Объемы реинвестирования вряд ли станут полноценным драйвером для рынка, но поддержку они все же окажут.

Куда пойдут деньги

Помимо реинвестирования дивидендов в бумаги ЛУКОЙЛа и Интер РАО, львиная доля будет направлена на покупку голубых фишек. Среди наиболее ликвидных бумаг у аналитиков БКС Мир инвестиций положительный взгляд по:

Сбербанк-ао. «Покупать», цель на год 350 руб. / +43%
TCS Group. «Покупать», цель на год 3700 руб. / +6%
Татнефть-ао. «Покупать», цель на год 610 руб. / +19%
Сургутнефтегаз-ап. «Покупать», цель на год 47 руб. / +31%
Интер РАО. «Покупать», цель на год 5,6 руб. / +33%
Яндекс. «Покупать», цель на год 3500 руб. / +37%
ММК. «Покупать», цель на год 63 руб. / +43%
Северсталь. «Покупать», цель на год 1600 руб. / +50%

Дивидендная тема выдыхается

Дивидендный сезон 2023 г. плавно подходит к завершению. Самые крупные отсечки уже прошли, в конце июня–начале июля ожидаются солидные выплаты от МТС, Башнефти, ЛСР, НМТП. Из объявленных выплат последним будет выплачивать дивиденды Сургутнефтегаз — отсечка 20 июня (18 июня последний день с дивидендами).

Если в последние месяцы дивиденды были ключевым фактором, определяющим динамику акций, то по мере завершения сезона фокус участников рынка начнет смещаться с дивидендного фактора на другие темы: корпоративные события, отчеты, конъюнктура на ключевых рынках.

Следующий дивидендный сезон начнется в конце сентября–начале октября. Компании начнут выплачивать дивиденды за I полугодие 2023 г. Здесь выплат можно ожидать от НОВАТЭКа, ФосАгро, Татнефти. О возможности выплатить дивиденды за I полугодие сегодня сообщила АЛРОСА.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мы создали для частных инвесторов и всех, кто интересуется фондовым рынком, навык для Алисы!

Просто скажите «Алиса, запусти навык БКС знает» — и вы узнаете актуальные котировки ценных бумаг, курсы валют и самые важные новости финансовой сферы, а еще сможете проверить и систематизировать знания о рынке.

Инвестиционный навык работает на смартфонах, компьютерах, планшетах, умных колонках и других устройствах, в которые встроен виртуальный голосовой помощник «Яндекса».

Хороших доходов!

Начинаем прямой эфир! Принимаем поздравления, дарим подарки и отвечаем на ваши вопросы о мире инвестиций!

💼 Портфели БКС: выбираем лучшие бумаги

Сохраняем нейтральный взгляд на российский рынок акций, но среднесрочно он, вероятно, продолжит поступательное движение вверх.

Краткосрочные идеи

• Фавориты: Сбербанк-ао, TCS Group, Татнефть-ао, МТС, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз-ап и Ozon.

• Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-ао, АЛРОСА, ФСК-Россети, ПИК, X5 Group, Магнит и Газпром.

• Парные идеи: Интер РАО / ФСК-Россети и Татнефть-ао / Сургутнефтегаз-ао.

Долгосрочные идеи

• Топ-7: Мечел, Татнефть-ао, Полюс, Сбербанк-ао и -ап, Северсталь и ММК.

• Боттом-7: Сургутнефтегаз-ао, АЛРОСА, ФосАгро, Газпром, ФСК-Россети, Магнит и РусГидро.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/portfeli-bks-luchshie-bumagi-na-long-i-short-ozon-v-favoritakh

💡 Открываем парную идею: Северсталь против НЛМК

Аналитики БКС открыли парную идею «Лонг Северсталь / Шорт НЛМК», они ожидают целевую доходность до 15% до конца августа. Северсталь по-прежнему делает ставку на внутренний рынок, который сохраняет устойчивость, в то время как зарубежные активы НЛМК выглядят слабо, а цены на слябы продолжают падать.

Как работают парные идеи

Их преимущество в том, что результат не зависит от общей рыночной ситуации. Они могут приносить доход как при росте рынка, так и при его падении. Это ставка на то, что одни активы будут сильнее других.

Парные идеи аналитиков БКС позволяют получить доходность до 27% — подробнее о результатах рассказываем в этой статье.

За период с августа прошлого года аналитики выпустили 10 идей на российском рынке, из них закрыто 7. Средняя доходность по закрытым парным идеям составляет 15,7%.

Подробнее прочитать о парном трейдинге вы можете в обучающем материале Нейтральная стратегия. Как заработать на акциях в период неопределенности.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🎧 Что теперь будет с рынком?

Российский рынок с начала года вырос уже на 30%. Дивиденды сыграли в этом не последнюю роль. Но что дальше? Дивидендный сезон закончился, а очевидных драйверов роста нет.

В новом выпуске подкаста «Слушай брокера» обсуждаем перспективы российского рынка — что теперь его поддержит? И как на этом можно заработать?

Гость выпуска — Никита Гуллер, персональный брокер БКС Мир инвестиций.

Слушать новый эпизод: https://bcs.mave.digital/ep-60

💼 Эфир о российских облигациях

В 18:00 подробно разберем российские облигации. Что сейчас интересного на рынке? Какая доходность у ОФЗ? И куда можно вложиться, чтобы заработать уже через год? Или через 10–15 лет?

Эксперты БКС:

— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Вячеслав Абрамов, директор московского филиала

Смотрите на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=O1orn2E_IjA

Как копить, когда хочется тратить?

Нужны ли вообще накопления? В конце концов, жить можно и в съемной квартире, отпуск проводить на даче у родственников, а что касается пенсии — так до нее еще далеко! Однако такой подход к тратам весьма рискован: если что-то пойдет не по плану, то для экстренного закрытия финансовых дыр может понадобиться кредит. То есть откладывать деньги все же необходимо.

Вот три шага, которые позволят копить, даже если хочется только тратить:

1️⃣ Проанализируйте свои расходы

Посчитать, куда уходят ваши деньги, можно в специальной программе. Например, в приложении БКС Банка есть раздел Аналитика расходов, где учитываются все операции по вашей карте. Тут же можно отфильтровать расходы по категориям: супермаркеты, рестораны и развлечения, спорт и красота и т. д.

2️⃣ Оптимизируйте кешбэк

К выбору карты с кешбэком следует подходить ответственно. БКС Банк начисляет повышенный кешбэк (от 3 до 6%) в любимых категориях, а за остальные покупки возвращается 1% расходов. Любимую статью затрат вы выбираете сами из 12 категорий — в этом как раз поможет первичный анализ ваших расходов.

3️⃣ Получайте налоговые вычеты

Одна из обязательных статей расходов — налоги, но и тут можно сэкономить, вернув часть уплаченных денег. Существуют стандартные, социальные, имущественные вычеты и т. д. Отдельная интересная опция — инвестиционный вычет. Чтобы им воспользоваться, нужно открыть ИИС — специальный брокерский счет. C ним вы сможете не только торговать на бирже, увеличивая свой доход за счет курсовой разницы бумаг или получения купонов и дивидендов, но и возвращать уплаченный НДФЛ в размере до 52 000 ₽ в год либо не платить налог на весь доход, полученный на фондовом рынке.

Как это работает? Если в течение 3 лет вы будете пополнять ИИС и не выводить с него деньги, то сможете в качестве вычета получить 13% от внесенной суммы. Это обеспечит вам дополнительный стимул для долгосрочного инвестирования. Но главный бонус — вычет, который вы можете потратить на свои мечты или создать с его помощью подушку безопасности!

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Акции/Рынки: Индекс МосБиржи на прошедшей неделе практически не изменился, однако торги в пятницу закончились умеренным снижением на фоне резкого падения цен на нефть. Тем не менее основное движение произошло на вечерней сессии из-за ухудшения геополитической ситуации. Однако к концу выходных напряженность снизилась. В целом среднесрочный растущий тренд остается в силе, однако наш взгляд на рынок все еще нейтральный с учетом геополитической обстановки.

✅ Рубль: На фоне некоторого снижения политического риска и относительно благоприятного налогового периода (фактор конца месяца) в начале недели мы ожидаем небольшого укрепления рубля (после шока прошлой недели). У рубля есть шанс обосноваться в коридоре 83-84/$.

✅ Юань: С учетом сохраняющейся слабости китайской экономики и «ястребиной» риторики ФРС мы повышаем еженедельный прогноз по курсу USD/CNY до 7.18–7.28. Наша оценка курса рубля к $ на неделю составляет 83-84, поэтому пара юань-рубль может торговаться в коридоре 11.46-11.76.

✅ Нефть и газ: Цены на нефть выросли в ответ на последние события. Сегодня утром на торгах в Азии Brent поднялась более чем на 1% до $74.7/барр. Мы не ожидаем, что рост цен сохранится более нескольких дней. Нефть марки Brent в следующие несколько недель, по нашей оценке, останется в районе $74–76. Цены на газ до конца лета будут волатильными, но в целом не выше $500/тыс. куб. м. Затем они заметно превысят эту отметку с наступлением отопительного сезона в октябре или ноябре.

✅ Еврооблигации: Доходности российских суверенных облигаций остаются относительно стабильными на международном рынке. Газпром начал вторичное замещение еврооблигаций с погашением в 2026 г. в долларах США на локальные облигации серии ЗО26-1-Д).

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности гособлигаций немного выросли — на 5 б.п. на ближнем и дальнем участках кривой и в пределах 11 б.п. на среднем отрезке на фоне ослаблении рубля. В июне-июле Дом.рф, РСХБ, ВИС Финанс, БСК, Аренза-Про и ВУШ планируют размещения в объеме RUB 0.3-20 млрд на срок 3-20 лет.

Подробный обзор: https://bit.ly/3Xs2IAx

🛴 Как заработать на самокатах? Whoosh на БКС Live

29 июня в 18:00 в студию БКС придут топ-менеджеры кикшеринга Whoosh. Мы обязательно спросим у них про рынок кикшеринга в России, конкуренцию с «‎Яндексом» и новый выпуск облигаций. Что еще обсудить с компанией?

Пишите свои вопросы в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

Спикеры:

— Дмитрий Чуйко, CEO Whoosh
— Александр Синявский, CFO Whoosh
— Вячеслав Абрамов, директор московского филиала, модератор

Не пропустите на БКС Live: https://youtube.com/live/64KDuJmeahY?feature=share

Как получить от дивидендов больше с помощью структурных продуктов

Еще совсем недавно покупка акций ради дивидендов была прерогативой зарубежных инвесторов. Граждане западных стран, соблюдая из поколения в поколение финансовую дисциплину, вкладывали часть своего регулярного дохода в компании, щедро делящиеся своей прибылью.

А что в России: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poluchit-ot-dividendov-bol-she-s-pomoshch-iu-strukturnykh-produktov