💎 Рубль укрепился, рынок вырос. Что дальше?

Позитивный настрой на рынке сохраняется. Доллар уже был ниже 90 ₽, а индекс Мосбиржи — выше 3300 п. В лидерах роста — акции второго эшелона. Но что будет дальше?

Разбираем главные инвестиционные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей».

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

• Смотреть БПН на YouTube

• Смотреть БПН ВКонтакте

• Смотреть БПН на Дзене

• Текстовая версия

• Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

🏢 БКС Форекс запускает CFD-контракты на иностранные акции, драгоценные металлы и сырье

Таким образом, инвесторы через форвардные контракты могут участвовать в росте крупнейших мировых гигантов без инфраструктурных рисков.

Мы представляем более 50 новых инструментов, которые станут доступны для торгов нашим клиентам с 10 марта 2025 года:

🟣контракты на акции 53 крупнейших иностранных компаний, в том числе техногигантов Apple, Tesla, Netflix, NVIDIA, а также IBM, Microsoft и Google;

🟣контракты на нефть Brent и WTI, являющиеся ключевыми бенчмарками на мировом рынке;

🟣CFD-контракты на золото, серебро, платину и палладий.

Преимущества торговли CFD в БКС Форекс заключаются не только в широком выборе активов, но и в эксклюзивной возможности получать выплаты, размер которых зависит от дивидендов по ценным бумагам.

Чтобы с первого дня начать пользоваться новыми торговыми инструментами, откройте CFD-счет с отложенной активацией* (вы сможете пройти тестирование и пополнить счет, а доступ к торговле откроется автоматически 10 марта 2025 года).

*Для новых клиентов необходимо выбрать счет с неттингом и кликнуть на «Трансформировать счет в CFD с 10.03.2025»;
Для действующий клиентов в Личном кабинете необходимо подать заявку на открытие дополнительного счета с неттингом и кликнуть на «Трансформировать счет в CFD с 10.03.2025».

🇷🇺 Сценарий «Курс 85 рублей за доллар»: инфляция замедлится, снижение ставок ускорится

Курс рубля, хоть и выглядит излишне сильным, может пока остаться на текущем уровне. Сильный рубль замедлит инфляцию и сподвигнет ЦБ быстрее снижать ключевую ставку. Это может стать новым катализатором для финансовых рынков, в первую очередь для акций.

Топ–5 акций альтернативного сценария

💡Открываем парную идею: Ozon и ИКС 5 против АЛРОСА и ММК

Геополитика вызвала бурное ралли в акциях и укрепление рубля. На этом фоне экспортеры выросли, хотя фундаментально прибыли упали.

Мы отмечаем разрыв в оценке таких компаний и историй внутреннего спроса — предлагаем шортить переоцененных экспортеров и открывать длинные позиции во внутренних историях из числа фаворитов.

Главное

• Укрепление рубля, хотя и избыточное, но дополнительно подчеркнуло дороговизну части ресурсных компаний.

• Мы отобрали двух аутсайдеров — АЛРОСА и ММК, оба торгуются сильно дороже нормализованных мультипликаторов.

• Для позиции лонг нам нравятся внутренние истории роста — Ozon и ИКС 5, которые торгуются с дисконтом к историческим уровням.


• Доходность: торговая идея «Лонг Ozon и ИКС 5 / Шорт АЛРОСА и ММК» может показать совокупный спред 20% на горизонте 4-х месяцев.

• Катализаторы: снижение взгляда по бумагам-экспортерам, нормализация сентимента в движениях рынка, отчетность компаний.

• Риски: резкое ослабление рубля, срыв переговорного трека России и США.

Парная идея в деталях

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ПарныеИдеиБКС

💎 Дивидендная корзина

Добавляем ИКС 5 на фоне дивидендного потенциала эмитента более 30% за год. Доходность Индекса МосБиржи снизилась до 8,5% после ралли почти на 40% за два месяца. Корзина уступила рынку 3 процентных пункта (п.п.) за месяц, но принесла 16,2% за год, опережение индекса более чем на 15 п.п.

Дивдоходность рынка снизилась до 8,5% после очередного рывка рынка. Корзина за последний месяц выросла на 7,2%, но уступила рынку более 3 п.п. Долгосрочное опережение рынка сохраняется: за последний год рост на 16,2%, лучше рынка на 15,8 п.п.

Дивидендная корзина в деталях

#ДивиденднаяКорзинаБКС

🇮🇳 Индия рядом: новые возможности для российских инвесторов

Завтра, 25 февраля, стартуют торги фьючерсом на индийские акции. Детали инструмента и тенденции этого нового для российских инвесторов рынка подробно обсудим в статье.

Основные характеристики

• Новый фьючерс появится под торговым кодом INDIA. Короткий код — ND.

• Базовый актив — акции инвестиционного фонда iShares MSCI India UCITS ETF USD от компании BlackRock.

• Минимальный лот — одна акция указанного фонда (~$8,8).

• Фонд следует за индексом MSCI India Net TR (USD).

Новый фьючерс является расчетным. Он будет доступен розничным инвесторам после прохождения небольшого тестирования. Использовать его можно как для краткосрочных спекуляций, так и в целях региональной диверсификации инвестиционного портфеля.

Начинка

В состав индекса MSCI India входит 156 акций индийских компаний, которые в общей сложности формируют 85% местного фондового рынка.

Основную долю в индексе формируют представители финансового, потребительского и IT-секторов.

Наибольший вес имеют следующие компании:

• HDFC Bank — 7,72%
• Reliance Industries — 6,2%
• ICICI Bank — 5,26%
• Infosys — 5,03%
• Bharti Airtel — 3,35%
• Tata Cosultancy — 2,99%
• Mahindra & Mahindra — 2,24%
• Larsen & Toubro — 1,93%
• Axis Bank — 1,82%
• Bajaj Finance — 1,77%

Доходность

За последние 10 лет среднегодовая доходность индекса MSCI India составила 7,8%. Для сравнения: аналогичная доходность индекса MCSI Emerging Markets, который отслеживает динамику всех развивающихся рынков, — всего 4,16%.

P/E индекса — 24,24

Форвардный P/E — 21,53

Техническая картина и как подключиться к торговле фьючерсом на индийские акции

#РынокБКС

🔝 Топ идей в облигациях

Рубль продолжает укрепляться, а котировки валютных облигаций расти. Почему? На последних аукционах Минфина длинные ОФЗ пользовались повышенным спросом. Пора выходить из флоатеров? Какие сейчас топовые идеи на рынке облигаций?

В 18:00 на БКС Live ответим на эти и другие вопросы по облигациям. Задавайте их под этим постом или в чате трансляции.

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

💎 Портфели БКС. Позитивные настроения на рынке

Техническая картина по Индексу МосБиржи не меняется: бенчмарк торгуется в зоне перекупленности, которую в идеале стоит устранить для дальнейшего роста. Тем не менее восходящий тренд пока в силе, и индекс будет стремиться к отметке 3500 пунктов.

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 32%, Индекс МосБиржи — на 31%, аутсайдеры — на 19%.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС

💸 Торги в выходные с БКС: новые возможности для инвесторов

С 1 марта на Московской бирже в экспериментальном режиме стартуют торги на рынке акций по выходным дням. В материале собрали полезную информацию по торгам в субботу и воскресенье.

Также рассказали о стратегии заработка для инвесторов

🇷🇺 Российский рынок: рост надолго?

Капитал из фондов денежного рынка перетекает на рынок акций. Торговые обороты растут. Одни бумаги взлетают и падают, а другие продолжают обновлять годовые рекорды. Как долго продолжится рост на рынке и какие акции сейчас покупать?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live.

Спикеры:
— Алексей Линецкий, автор соцсети Профит, эксперт в области финансов и инвестиций, автор долгосрочных стратегий инвестирования
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

💵Что будет с долларом?

Как пошлины влияют на международную торговлю? И как экспортные потоки влияют на курсы валют? А также чего ждать от доллара?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live.

Эксперты БКС:
— Кирилл Кононов, аналитик центра по валюте БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

🥇 Что такое редкоземельные металлы и как в них инвестировать?

Недавние переговоры между США и РФ, в том числе относительно сотрудничества в части редкоземельных металлов, могут вызвать у инвесторов два естественных вопроса: что это за металлы и как можно в них инвестировать, если главы двух государств договорятся?

Что такое редкоземельные металлы

Название обманчиво: редкоземельными эти металлы называют не из-за того, что они редко встречаются в природе. Наоборот, они широко распространены в земной коре. Редкость их связана с тем, что эти металлы имеют низкую, то есть редкую концентрацию в месторождениях: обычно они присутствуют в виде примесей в разных минералах, что делает процесс их выделения довольно трудным.

Эти металлы при контакте с кислородом покрываются оксидной пленкой, образуя тугоплавкие оксиды, не растворимые в воде. Такие оксиды в ХIХ веке и ранее назывались «землями».

Так что редкоземельные — это название металлов, исходя из их химических свойств и концентрации в месторождениях.

К редкоземельным относятся следующие 17 металлов: скандий, иттрий, лантан, церий, празеодим, неодим, прометий, самарий, европий, гадолиний, тербий, диспрозий, гольмий, эрбий, тулий, иттербий и лютеций.

Читайте также: «Витамины промышленности»: зачем нужны редкоземельные металлы

Чем так ценны редкоземельные металлы?

Эти металлы крайне важны в производстве современных гаджетов и в промышленности. В частности, они используются для производства смартфонов, компьютеров, медицинского оборудования, в приборостроении, атомной технике, в химической промышленности и т.д.

Нашу жизнь без электроники представить уже невозможно, поэтому ценность редкоземельных металлов действительно трудно переоценить.

Где добывают редкоземельные металлы?

Лидером по запасам является Китай. На втором месте Бразилия. Далее — Индия, после — Австралия, пятое место — у РФ. Далее – Вьетнам, седьмое место у США, на восьмом (теперь некоторые заявления Дональда Трампа становятся понятнее) — Гренландия.

А вот по объему добычи на первом месте — тот же Китай, а на втором — США. Далее расположились Мьянма, Австралия, Таиланд, Индия, Россия, Мадагаскар, Вьетнам, Бразилия и Малайзия. Гренландия же пока вовсе не добывает редкоземельные металлы.

💸 Как вложиться в редкоземельные металлы?

С учетом того, как важны эти металлы в современной промышленности, спрос на них должен быть стабилен, либо даже расти. А с учетом потенциала возможной сделки между РФ и США — тем более.

Инвестировать в них обычному частному инвестору можно следующими способами (мы не берем CFD, не берем Shanghai Metal Market, рассматриваем только доступные обычному частному инвестору инструменты):

1️⃣ Купить акции компаний, которые добывают редкоземельные металлы. Например, MP Materials, Energy Fuels, NioCorp Developments и т.д.

2️⃣ Купить фонд акций компаний, добывающих редкоземельные металлы. Например, VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF.

Возможно, с развитием срочного рынка редкоземельных металлов для частных инвесторов данный актив станет еще более доступен.

Напомним, что, в соответствии с указом №844 президента России от 08 ноября 2023 г. для российских валютных резидентов инвестиции в иностранные бумаги, где стороной сделки может быть недружественный резидент, возможны лишь при хранении бумаг в иностранном депозитарии и при расчетах с зарубежного счета, о котором Федеральная налоговая служба уведомлена в соответствии с валютным законодательством.

Также напоминаем об ограничениях для граждан РФ по инвестициям в бумаги с местом хранения в европейских депозитариях.

🥇 Получите до 100 тысяч рублей от БКС Банка за покупку золота

До 30 апреля у новых и действующих клиентов БКС Банка есть возможность принять участие в акции «До 100 000 драгоценного кешбэка» и получить до 100 тыс. руб. за пополнение обезличенного металлического счета (ОМС).

Принять участие в акции

#БКС_Банк