Чтобы принимать верные решения об инвестициях, инвестору важно правильно оценивать собственный портфель. Вложения могли показать высокую доходность. Однако, если это связано с повышенным риском, то в будущем такой же прибыли может и не случиться.
Рассказываем в карточках, как оценивать результаты собственных вложений.
Рассказываем в карточках, как оценивать результаты собственных вложений.
Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации
✅ Российский рынок акций: Индекс МосБиржи по итогам пятницы показал нейтральную динамику, а за неделю рост составил 1%, при этом отдельные бумаги обновили свои годовые максимумы, в частности Сбер и Мечел. С технической точки зрения на ближайшую перспективу индекс МосБиржи остается в широком боковике с верхней границей в районе 3300 п. и нижней поддержкой 3000 п.
✅ Макроэкономика РФ и рубль: В первой декаде месяца российская валюта сдала стресс-тест на отлично и укрепилась в районе RUB 92 за доллар США. Ежедневные продажи валюты обычно растут во второй половине месяца, поэтому сейчас мы ждем сохранения сильного рубля до конца ноября. Мы полагаем, что на этой неделе пара USD/RUB будет торговаться в диапазоне 91-92.
✅ Нефть и газ: Мы считаем, что на этой неделе рынок будет пытаться удержаться на уровне $80/барр., но пробитие этой отметки вниз может привести к продолжению коррекции до $75/барр. На этой неделе во вторник-четверг ожидается более прохладная погода, чем на прошлой, а сегодня и в пятницу будет теплее. Таким образом, мы ожидаем, что цены на газ останутся выше $500/тыс. куб. м, но не смогут вернуться к отметке $550/тыс. куб. м.
✅ Еврооблигации: Новые замещающие облигации. TCS и Альфа-Банк размещают замещающие облигации серий TCS-perp1 и TCS-perp2 вместо еврооблигаций TCS Group (ISIN XS2387703866 и XS1631338495) и серии ЗО-01 вместо еврооблигаций Alfa Bond Issuance PLC (ISIN XS2107554896).
✅ Локальный рынок и ОФЗ: Уверенный рост в ОФЗ. Доходности снизились примерно на 54 б.п. на ближнем отрезке кривой, на 38 б.п. и 23 б.п. — на среднем и дальнем участках под влиянием риторики ЦБ.
✅ Рынок акций США: На прошлой неделе на фондовом рынке США преобладали позитивные настроения. В пятницу индексы выросли более чем на 1%, а за неделю Nasdaq 100 прибавил 2.6%, S&P 500 — 1.1%, а Dow Jones — 0.43%.
✅ Рынок акций Китая: Наш прогноз по валютной паре USD/CNY на неделю не изменился: 7.30‑7.33, а по паре CNY/RUB — 12.4-12.6. На этой неделе следим за данными по промпроизводству и розничным продажам в Китае за октябрь. Инвесторы ждут встречи лидеров США и Китая 15 ноября, которая может стать ключевым событием для юаня на этой неделе.
Читать полностью: https://bit.ly/47xd8mC
✅ Российский рынок акций: Индекс МосБиржи по итогам пятницы показал нейтральную динамику, а за неделю рост составил 1%, при этом отдельные бумаги обновили свои годовые максимумы, в частности Сбер и Мечел. С технической точки зрения на ближайшую перспективу индекс МосБиржи остается в широком боковике с верхней границей в районе 3300 п. и нижней поддержкой 3000 п.
✅ Макроэкономика РФ и рубль: В первой декаде месяца российская валюта сдала стресс-тест на отлично и укрепилась в районе RUB 92 за доллар США. Ежедневные продажи валюты обычно растут во второй половине месяца, поэтому сейчас мы ждем сохранения сильного рубля до конца ноября. Мы полагаем, что на этой неделе пара USD/RUB будет торговаться в диапазоне 91-92.
✅ Нефть и газ: Мы считаем, что на этой неделе рынок будет пытаться удержаться на уровне $80/барр., но пробитие этой отметки вниз может привести к продолжению коррекции до $75/барр. На этой неделе во вторник-четверг ожидается более прохладная погода, чем на прошлой, а сегодня и в пятницу будет теплее. Таким образом, мы ожидаем, что цены на газ останутся выше $500/тыс. куб. м, но не смогут вернуться к отметке $550/тыс. куб. м.
✅ Еврооблигации: Новые замещающие облигации. TCS и Альфа-Банк размещают замещающие облигации серий TCS-perp1 и TCS-perp2 вместо еврооблигаций TCS Group (ISIN XS2387703866 и XS1631338495) и серии ЗО-01 вместо еврооблигаций Alfa Bond Issuance PLC (ISIN XS2107554896).
✅ Локальный рынок и ОФЗ: Уверенный рост в ОФЗ. Доходности снизились примерно на 54 б.п. на ближнем отрезке кривой, на 38 б.п. и 23 б.п. — на среднем и дальнем участках под влиянием риторики ЦБ.
✅ Рынок акций США: На прошлой неделе на фондовом рынке США преобладали позитивные настроения. В пятницу индексы выросли более чем на 1%, а за неделю Nasdaq 100 прибавил 2.6%, S&P 500 — 1.1%, а Dow Jones — 0.43%.
✅ Рынок акций Китая: Наш прогноз по валютной паре USD/CNY на неделю не изменился: 7.30‑7.33, а по паре CNY/RUB — 12.4-12.6. На этой неделе следим за данными по промпроизводству и розничным продажам в Китае за октябрь. Инвесторы ждут встречи лидеров США и Китая 15 ноября, которая может стать ключевым событием для юаня на этой неделе.
Читать полностью: https://bit.ly/47xd8mC
Одно из самых известных правил на рынке: чем выше потенциальная доходность, тем больше риски. Это логично: если бы это было не так, то никто не покупал бы самые рискованные бумаги, например акции недавних стартапов. Они потенциально могут вырасти на сотни процентов.
Инвесторам не стоит путать понятие риска и волатильности. Волатильность — это риск, но только для краткосрочных инвестиций или вложений на заемные деньги. Для долгосрочных инвесторов риском является то, что их анализ окажется неправильным.
К примеру, стартап может и «не выстрелить» из-за того, что продукт окажется менее востребованным, чем ожидалось.
Инвесторам не стоит путать понятие риска и волатильности. Волатильность — это риск, но только для краткосрочных инвестиций или вложений на заемные деньги. Для долгосрочных инвесторов риском является то, что их анализ окажется неправильным.
К примеру, стартап может и «не выстрелить» из-за того, что продукт окажется менее востребованным, чем ожидалось.
Как купить и продать индекс: вечный фьючерс IMOEXF
Сегодня Мосбиржа запустила новый инструмент: вечный фьючерс на индекс МосБиржи. Какие возможности дает новый инструмент и кому он подойдет — читайте в нашем подробном обзоре.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-kupit-i-prodat-indeks-vechnyi-f-iuchers-imoexf
Сегодня Мосбиржа запустила новый инструмент: вечный фьючерс на индекс МосБиржи. Какие возможности дает новый инструмент и кому он подойдет — читайте в нашем подробном обзоре.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-kupit-i-prodat-indeks-vechnyi-f-iuchers-imoexf
БКС Экспресс
Как купить и продать индекс: вечный фьючерс IMOEXF
С 14 ноября Московская биржа запустила новый инструмент, который дает возможность собрать долгосрочный индексный портфель
Текущая динамика, вероятно, продолжится: индекс МосБиржи может торговаться нейтрально, в то время как отдельные акции обновляют свои значения. Наш нейтральный взгляд на рынок не меняется из-за существующих геополитических рисков.
В краткосрочных идеях возвращаем Мечел в фавориты, убираем Татнефть. В долгосрочных идеях добавляем Novabev Group в фавориты вместо Норникеля.
Краткосрочные идеи
📈 Краткосрочные фавориты:
• ЛУКОЙЛ / Роснефть — текущий уровень цен на нефть и рубль позитивны с точки зрения потенциальных дивидендов.
• Мосбиржа — извлекает выгоду из жесткой монетарной политики ЦБ.
• НОВАТЭК — старт производства на «Арктик СПГ 2» в декабре.
• HeadHunter — ждем сильные результаты за II полугодие 2023 г., дополнительным катализатором послужит редомициляция
• Сбер — публикация стратегии 6 декабря.
• Включаем Мечел — ждем сильные результаты в конце ноября.
📉 Краткосрочные аутсайдеры:
• Сургутнефтегаз-ао — самая низкая в секторе дивдоходность.
• АЛРОСА — спрос на алмазы под давлением.
• ФСК-Россети — высокие капзатраты, отсутствие дивидендов.
• МТС — катализатор лишь в следующем году.
• ОГК-2 — риск размытия долей миноритарных акционеров из-за допэмиссии.
• Сургутнефтегаз-ап — высокие дивиденды уже в цене.
• Сегежа — слабая отчетность, укрепление рубля.
Долгосрочные идеи
📈 Топ-7:
• Мечел — значительный дисконт к конкурентам, устойчивое снижение долга и восстановление добычи угля и цен на него.
• Татнефть-ао — очень хорошие перспективы роста производства, хорошая дивидендная политика.
• Novabev Group — долгосрочный рост и интересная дивдоходность.
• Сбер-ао — дивиденды, высокая рентабельность.
• Северсталь — стабильный внутренний рынок стали, ожидаем возврата к дивидендам с двузначной доходностью на горизонте следующего года на фоне значительных запасов денежных средств (>10% капитализации).
• НОВАТЭК — планы по производству СПГ все еще амбициозные, поэтому компания останется акцией роста на долгие годы.
• ЛУКОЙЛ — высокая дивидендная доходность и возможный обратный выкуп акций делают компанию привлекательной.
📉 Боттом-7:
• Сургутнефтегаз-ао — очень слабая дивидендная политика вряд ли улучшится в будущем.
• АЛРОСА — рост доли рынка искусственных бриллиантов.
• ФСК-Россети — отрицательный свободный денежный поток, инвестпрограмма без механизма окупаемости.
• Сегежа — текущая долговая нагрузка может вызвать сложности с погашением или реструктуризацией.
• ЛСР — более чувствительный к росту процентных ставок сегмент.
• РусГидро — высокие инвестрасходы.
• ОГК-2 — окончание ДПМ-проектов с 1 декабря 2024 г. и падение прибыли, вероятны даже убытки.
🤝 Парные идеи
• Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети — у Интер РАО сильный баланс, в то время как у ФСК серьезные затраты на инвестпрограмму, что, в свою очередь, приведет к отрицательным денежным потокам в 2023 г.
• Лонг ЛУКОЙЛ / Шорт Сургутнефтегаз — ЛУКОЙЛ позитивно реагирует на цены на нефть и потенциально может платить хорошие дивиденды (ближайшая выплата в декабре), а высокие дивиденды по Сургутнефтегазу-ап уже в цене и выплата не скоро.
👍 Шорт без комиссии
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем рубрику #инвесткейс, в который мы в пяти тезисах рассказываем главное о не самых популярных компаниях для долгосрочных инвесторов.
На очереди — Henderson, лидер среди ритейлеров мужской одежды в РФ, работающий в сегменте «доступный люкс».
На очереди — Henderson, лидер среди ритейлеров мужской одежды в РФ, работающий в сегменте «доступный люкс».
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Начните с бесплатного аудита портфеля. Профессионал фондового рынка проведет анализ и оценит ваши активы с точки зрения доходности и риска.
Наши финансовые советники отлично разбираются в рыночных инструментах, ежедневно следят за ситуацией на рынках и могут подобрать для вас новые инвестиционные решения.
Работающие именно для вас. В их основе — алгоритмы, аналитика и наш 28-летний опыт на рынке.
Умная лента в соцсети для инвесторов Профит настроится с учетом ваших интересов и бумаг в портфеле. Вы будете получать персональные подборки, новости и аналитические материалы, которые интересны именно вам.
Получайте больше в БКС: https://bit.ly/3MJZLHo
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
США приняли новые санкции. Процентные ставки в России выросли. А рынок акций перестал расти. У наших зрителей накопилось большое количество вопросов. И мы решили посвятить ответам на них отдельный эфир.
Не пропустите! В 18:00 на БКС Live.
Спикеры:
— Вячеслав Абрамов, директор московского филиала БКС
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, автор шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций»
Задать вопросы можно в чате трансляции:
https://www.youtube.com/watch?v=3AN3FUFWfF8
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Расчеты по заключенным на СПБ Бирже 1 и 2 ноября сделкам начнутся с 17 ноября
СПБ Биржа совместно с Банком России и участниками торгов определила механизм расчетов по сделкам, заключенным 1 и 2 ноября, — они начнутся 17 ноября, сообщается на сайте площадки.
Задержка расчетов вызвана увеличением сроков расчетов иностранных контрагентов с СПБ Биржей из-за введенных ограничений и связанных с ними комплаенс-процедурами.
Торговая площадка и ее иностранные контрагенты продолжают определять порядок совместных действий, которые допускаются лицензией OFAC. Биржа находится в постоянном контакте с участниками торгов и ЦБ.
11 ноября СПБ Биржа провела заседание совета директоров, где были утверждены несколько сценариев, при которых инвесторы получат доступ к активам, и действует в соответствии с ними. Площадка продолжит делиться новостями о текущей ситуации.
СПБ Биржа совместно с Банком России и участниками торгов определила механизм расчетов по сделкам, заключенным 1 и 2 ноября, — они начнутся 17 ноября, сообщается на сайте площадки.
Задержка расчетов вызвана увеличением сроков расчетов иностранных контрагентов с СПБ Биржей из-за введенных ограничений и связанных с ними комплаенс-процедурами.
Торговая площадка и ее иностранные контрагенты продолжают определять порядок совместных действий, которые допускаются лицензией OFAC. Биржа находится в постоянном контакте с участниками торгов и ЦБ.
11 ноября СПБ Биржа провела заседание совета директоров, где были утверждены несколько сценариев, при которых инвесторы получат доступ к активам, и действует в соответствии с ними. Площадка продолжит делиться новостями о текущей ситуации.
Пробовали когда-то добавить ментос в колу?
Даже если нет — вероятно, вы знаете, что получится.
Представляем вам подборку сочетаний колы и ментоса в мире инвестиций. Узнали себя в какой-то из картинок?
Даже если нет — вероятно, вы знаете, что получится.
Представляем вам подборку сочетаний колы и ментоса в мире инвестиций. Узнали себя в какой-то из картинок?