📰 Desk, Россия
от 30.09.2020
• Рубль укрепился: USD/RUB ₽77,6, -1,7%
• Интер РАО падает после проведения дня стратегии. Ничего нового компания не сообщила. #IRAO
• Прибыль ВТБ в августе сократилась на 45% г/г и составила ₽9,9 млрд #VTBR
• Правительство РФ в 3,4 раза до ₽40 млрд увеличило лимит на закупку драгкамней в Госфонд в бюджете-2021. Помощи Алросе быть #ALRS
• Девелопер Эталон в I полугодии снизил выручку на 22%. Чистый убыток ₽1,8 млрд. Акции хуже рынка. #ETLN
от 30.09.2020
• Рубль укрепился: USD/RUB ₽77,6, -1,7%
• Интер РАО падает после проведения дня стратегии. Ничего нового компания не сообщила. #IRAO
• Прибыль ВТБ в августе сократилась на 45% г/г и составила ₽9,9 млрд #VTBR
• Правительство РФ в 3,4 раза до ₽40 млрд увеличило лимит на закупку драгкамней в Госфонд в бюджете-2021. Помощи Алросе быть #ALRS
• Девелопер Эталон в I полугодии снизил выручку на 22%. Чистый убыток ₽1,8 млрд. Акции хуже рынка. #ETLN
📰 Desk, Россия
от 06.10.2020
• Финальный ориентир цены IPO Совкомфлота - 105 рублей за акцию
• НЛМК ожидает падение спроса на сталь в России по итогам 2020 г. на 7-8%. «Дивидендную политику мы менять не собираемся, она остается у нас неизменной» - директор по IR #NLMK
• Продажи алмазов в сентябре достигнут самых высоких уровней для этого периода - ВТБ Капитал. #ALRS Finmarket
от 06.10.2020
• Финальный ориентир цены IPO Совкомфлота - 105 рублей за акцию
• НЛМК ожидает падение спроса на сталь в России по итогам 2020 г. на 7-8%. «Дивидендную политику мы менять не собираемся, она остается у нас неизменной» - директор по IR #NLMK
• Продажи алмазов в сентябре достигнут самых высоких уровней для этого периода - ВТБ Капитал. #ALRS Finmarket
📰 Desk, Россия
от 09.10.2020
• Продажи АЛРОСА в сентябре выросли на 30% г/г #ALRS
• Аэрофлот -4,3% в пятницу после объявления цены SPO #AFLT
• Петропавловск понизил прогноз по производству золота в 2020 г. с 620-720 тыс. унций до 560-600 тыс. унций #POGR
• Продажи стали Северстали в прошлом квартале выросли к предыдущему кварталу на 18% #CHMF
• Совкомфлот +2,5%. Акции почти вернулись к цене IPO. #FLOT
👇Изменения за неделю
от 09.10.2020
• Продажи АЛРОСА в сентябре выросли на 30% г/г #ALRS
• Аэрофлот -4,3% в пятницу после объявления цены SPO #AFLT
• Петропавловск понизил прогноз по производству золота в 2020 г. с 620-720 тыс. унций до 560-600 тыс. унций #POGR
• Продажи стали Северстали в прошлом квартале выросли к предыдущему кварталу на 18% #CHMF
• Совкомфлот +2,5%. Акции почти вернулись к цене IPO. #FLOT
👇Изменения за неделю
📰 Desk, Россия
от 12.10.2020
• МРСК Сибири - 4-й день роста лучше рынка без новостей #MRKS
• Тинькофф сегодня значительно хуже рынка, минимум с 17 сентября. Рост опасений, что сделки с Яндексом и, соответственно, выкупа не будет. #TCSGDR
• НЛМК: производство стали выросло на 3% г/г в III квартале. Продажи растут на 11%. Хороший отчет. #NLMK
• Алроса в IV квартале надеется выйти на объем продаж, близкий к прошлогоднему - CEO компании. #ALRS Прайм
• "Яндекс.Маркет" отказался от планов провести IPO - руководитель компании Интерфаксу. Интерфакс #YNDX
• Mail.ru в ноябре может войти в индекс MSCI Russia, а ММК могут исключить - BCS Global Markets. Смартлаб #MAIL #MAGN
от 12.10.2020
• МРСК Сибири - 4-й день роста лучше рынка без новостей #MRKS
• Тинькофф сегодня значительно хуже рынка, минимум с 17 сентября. Рост опасений, что сделки с Яндексом и, соответственно, выкупа не будет. #TCSGDR
• НЛМК: производство стали выросло на 3% г/г в III квартале. Продажи растут на 11%. Хороший отчет. #NLMK
• Алроса в IV квартале надеется выйти на объем продаж, близкий к прошлогоднему - CEO компании. #ALRS Прайм
• "Яндекс.Маркет" отказался от планов провести IPO - руководитель компании Интерфаксу. Интерфакс #YNDX
• Mail.ru в ноябре может войти в индекс MSCI Russia, а ММК могут исключить - BCS Global Markets. Смартлаб #MAIL #MAGN
📰🇷🇺 Desk, Россия. Главное за неделю.
📈 Ленэнерго #LSNG +37%, Казаньоргсинтез-п #KZOS +39%. Акции в лидерах роста после попыток телеграм-каналов распустить слухи о перспективах компаний.
📈 TCS Group #TCSG +12%. Акции головной компании Тинькофф Банка продолжают рост после новостей о сокращении голосующей доли Олега Тинькова в Группе с 84% до 35%. Аналитики активно продвигают идею включения акций TCS в индекс MSCI.
📈 Цены на газ растут. Спотовые цены на газ в Европе превысили отметку $300 за тысячу кубометров - максимум с сентября 2018 года. Влияют холодная зима и падение поставок СПГ. Акции Газпрома #GAZP и Новатэка #NVTK почти не реагируют.
📈 Алроса #ALRS +0,5%. В декабре компания увеличила выручку от реализации алмазов на 43% год к году. Спрос на алмазном рынке продолжает восстановление.
📈 Русгидро #HYDR +0,8%. По итогам 2020 года прогнозируют рост чистой прибыли по МСФО до ₽33,4 млрд рублей с ₽643 млн годом ранее. Исходя из бизнес-плана, планируют удвоить прибыль к 2025 году.
📈 Ленэнерго #LSNG +37%, Казаньоргсинтез-п #KZOS +39%. Акции в лидерах роста после попыток телеграм-каналов распустить слухи о перспективах компаний.
📈 TCS Group #TCSG +12%. Акции головной компании Тинькофф Банка продолжают рост после новостей о сокращении голосующей доли Олега Тинькова в Группе с 84% до 35%. Аналитики активно продвигают идею включения акций TCS в индекс MSCI.
📈 Цены на газ растут. Спотовые цены на газ в Европе превысили отметку $300 за тысячу кубометров - максимум с сентября 2018 года. Влияют холодная зима и падение поставок СПГ. Акции Газпрома #GAZP и Новатэка #NVTK почти не реагируют.
📈 Алроса #ALRS +0,5%. В декабре компания увеличила выручку от реализации алмазов на 43% год к году. Спрос на алмазном рынке продолжает восстановление.
📈 Русгидро #HYDR +0,8%. По итогам 2020 года прогнозируют рост чистой прибыли по МСФО до ₽33,4 млрд рублей с ₽643 млн годом ранее. Исходя из бизнес-плана, планируют удвоить прибыль к 2025 году.
📰🇷🇺 Desk, Россия. Итоги недели
📈 Стоимость барреля Brent впервые с января 20-го превышала $69. Российский индекс акций реагирует ростом против падения мировых рынков. Сильнее прочих выглядит Лукойл #LKOH +11,2%.
📈 Черкизово #GCHE +12,2%. Акции на максимумах за 2 года после рекомендации рекордных дивидендов за II полугодие в размере ₽134 на акцию, ДД=5,7%.
📈 Алроса #ALRS +8,1%. Акции близки к максимумам за год. Компания по итогам 2020 года заработала ₽79,5 млрд свободного денежного потока. При выплате 100% от показателя дивиденд по итогам года может составить ₽10,8 на акцию, ДД=10,1%.
📉 Норникель #GMKN -6,3%. Цена акций упала до минимума с декабря прошлого года. 9 марта Владимир Потанин официально объявит о сумме ущерба от затопления шахт и сообщит о сроках возобновления их работы. Также менеджмент выделит дополнительно ₽150 млрд на развитие Норильска. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на никель до минимумов с начала декабря (21% в выручке в 2020 году).
📉 Ozon #OZON -9,9%. По всему миру продолжается выход из убыточных компаний технологического сектора. Ozon также попадает под раздачу.
📈 Стоимость барреля Brent впервые с января 20-го превышала $69. Российский индекс акций реагирует ростом против падения мировых рынков. Сильнее прочих выглядит Лукойл #LKOH +11,2%.
📈 Черкизово #GCHE +12,2%. Акции на максимумах за 2 года после рекомендации рекордных дивидендов за II полугодие в размере ₽134 на акцию, ДД=5,7%.
📈 Алроса #ALRS +8,1%. Акции близки к максимумам за год. Компания по итогам 2020 года заработала ₽79,5 млрд свободного денежного потока. При выплате 100% от показателя дивиденд по итогам года может составить ₽10,8 на акцию, ДД=10,1%.
📉 Норникель #GMKN -6,3%. Цена акций упала до минимума с декабря прошлого года. 9 марта Владимир Потанин официально объявит о сумме ущерба от затопления шахт и сообщит о сроках возобновления их работы. Также менеджмент выделит дополнительно ₽150 млрд на развитие Норильска. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на никель до минимумов с начала декабря (21% в выручке в 2020 году).
📉 Ozon #OZON -9,9%. По всему миру продолжается выход из убыточных компаний технологического сектора. Ozon также попадает под раздачу.
📊 ДИВДОХОДНОСТЬ ЗА 2020 ГОД: АКЦИИ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ
👉Сортировка по доходности ожидаемых дивидендов, относящихся к финансовому периоду 2020 года и ожидания по дивидендам за 2021 год.
Кто входит в ТОП-3?
🔹Сургутнефтегаз-префы #SNGSP #SNGS
Сургутнефтегаз платит дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Фактически выплаты по префам это около 7% от прибыли по РСБУ.
По итогам 2020 года ждем чистую прибыль по РСБУ около ₽750 млрд, что обеспечит инвесторам дивиденды по префам на уровне ₽6,9 на акцию. Текущая доходность составляет 16,6%.
Значительную часть прибыли составляет переоценка валютных депозитов. Без снижения курса рубля прибыль компании падает, что ведет к сокращению дивидендов. По итогам 2021 года ждем сокращения прибыли до ₽300 млрд, что приведет к дивидендам на уровне ₽2,76 на акцию, текущая дивидендная доходность 6,7%.
🔹Globaltrans #GLTR
Globaltrans занимается железнодорожными перевозками металла (41% выручки в 2019 году), нефти (32%), и угля (14%). Входит в топ-3 крупнейших ж/д операторов РФ с долей рынка в 7,8%.
В 2020 году показатели компании упали из-за увеличения профицита вагонов в жд сети и падения ставок перевозок. Падение доходов привело к снижению уровня дивидендов на 20% с ₽93,1 до ₽74,55 на акцию. В 2021 году ждем продолжения снижения выплат акционерам до ₽44,8 на акцию. Тем не менее, даже в таком сценарии, дивдоходность к текущей цене остается высокой - на уровне 8,8%.
🔹Алроса #ALRS
Компания столкнулась с обвалом продаж алмазов во время пандемии, однако выход экономики из кризиса подарил Алросе рост цен и восстановление спроса на продукцию. В эпоху, когда акции слишком дорогие, а денег из-за мирового печатного станка становится все больше, бриллианты становятся интересным хеджем для инвесторов.
По итогам 2020 года рекомендаций пока нет. Если компания выплатит 100% от свободного денежного потока, то дивиденд составит ₽10,8 на акцию. Текущая доходность составляет 10%.
🏰Мартовская ребалансировка дивпортфеля РФ для Club
Дивидендный портфель Россия #6
👇 Вторая часть таблицы в комментарии
#DivRus
👉Сортировка по доходности ожидаемых дивидендов, относящихся к финансовому периоду 2020 года и ожидания по дивидендам за 2021 год.
Кто входит в ТОП-3?
🔹Сургутнефтегаз-префы #SNGSP #SNGS
Сургутнефтегаз платит дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Фактически выплаты по префам это около 7% от прибыли по РСБУ.
По итогам 2020 года ждем чистую прибыль по РСБУ около ₽750 млрд, что обеспечит инвесторам дивиденды по префам на уровне ₽6,9 на акцию. Текущая доходность составляет 16,6%.
Значительную часть прибыли составляет переоценка валютных депозитов. Без снижения курса рубля прибыль компании падает, что ведет к сокращению дивидендов. По итогам 2021 года ждем сокращения прибыли до ₽300 млрд, что приведет к дивидендам на уровне ₽2,76 на акцию, текущая дивидендная доходность 6,7%.
🔹Globaltrans #GLTR
Globaltrans занимается железнодорожными перевозками металла (41% выручки в 2019 году), нефти (32%), и угля (14%). Входит в топ-3 крупнейших ж/д операторов РФ с долей рынка в 7,8%.
В 2020 году показатели компании упали из-за увеличения профицита вагонов в жд сети и падения ставок перевозок. Падение доходов привело к снижению уровня дивидендов на 20% с ₽93,1 до ₽74,55 на акцию. В 2021 году ждем продолжения снижения выплат акционерам до ₽44,8 на акцию. Тем не менее, даже в таком сценарии, дивдоходность к текущей цене остается высокой - на уровне 8,8%.
🔹Алроса #ALRS
Компания столкнулась с обвалом продаж алмазов во время пандемии, однако выход экономики из кризиса подарил Алросе рост цен и восстановление спроса на продукцию. В эпоху, когда акции слишком дорогие, а денег из-за мирового печатного станка становится все больше, бриллианты становятся интересным хеджем для инвесторов.
По итогам 2020 года рекомендаций пока нет. Если компания выплатит 100% от свободного денежного потока, то дивиденд составит ₽10,8 на акцию. Текущая доходность составляет 10%.
🏰Мартовская ребалансировка дивпортфеля РФ для Club
Дивидендный портфель Россия #6
👇 Вторая часть таблицы в комментарии
#DivRus
💎Алроса увеличит дивиденды. Есть ли потенциал дальнейшего роста?
В прошлом году Алроса сильно пострадала от пандемии - весной падение продаж достигало 96%. Однако восстановление спроса на алмазы во второй половине года позволит заплатить большие дивиденды по итогам года.
Наблюдательный Совет Алросы рекомендовал дивиденды за II полугодие 2020 года в размере ₽9,54 на акцию. Текущая доходность составляет 8,6%, что выше среднего для российского рынка акций. Общие выплаты составят ₽70,3 млрд, увеличившись за год на 47%. По итогам первого полугодия компания дивидендов не платила.
Достаточно ли средств для выплаты? После провала в первой половине года Алросе удалось распродать запасы алмазов и заработать ₽89 млрд свободного денежного потока по итогам II полугодия. 80% от него отправится на дивиденды. Долговую нагрузку для выплат повышать не потребуется.
Текущие рыночные условия говорят о том, что перспективы для роста доходов компании сохраняются.
1) Спрос на алмазы в постковидном мире будет высокий. Нулевые процентные ставки и угроза инфляции заставляет богатых граждан искать альтернативные депозитам и облигациям способы сбережений. Драгоценности - один из вариантов.
2) Предложение на рынке пострадало из-за пандемии. Мировые инвестиции в разработку алмазных месторождений в прошлом году сократились. Дефицит на рынке в ближайшие 3-4 года может быть очень большим. Сама Алроса оценивает его более чем в 30 млн карат к 2023 году (>20% от спроса).
📈Дивиденды по итогам 2021 года должны продолжить рост. Мы полагаем, что компании по силам заработать свободный денежный поток для выплаты дивидендов на сумму в ₽90 млрд. В таком сценарии дивиденды за 2021 год составят ₽12,2 на акцию. Доходность к текущей цене составляет 11,1%. Акции в портфеле по дивидендной стратегии.
#ALRS #DivRus
В прошлом году Алроса сильно пострадала от пандемии - весной падение продаж достигало 96%. Однако восстановление спроса на алмазы во второй половине года позволит заплатить большие дивиденды по итогам года.
Наблюдательный Совет Алросы рекомендовал дивиденды за II полугодие 2020 года в размере ₽9,54 на акцию. Текущая доходность составляет 8,6%, что выше среднего для российского рынка акций. Общие выплаты составят ₽70,3 млрд, увеличившись за год на 47%. По итогам первого полугодия компания дивидендов не платила.
Достаточно ли средств для выплаты? После провала в первой половине года Алросе удалось распродать запасы алмазов и заработать ₽89 млрд свободного денежного потока по итогам II полугодия. 80% от него отправится на дивиденды. Долговую нагрузку для выплат повышать не потребуется.
Текущие рыночные условия говорят о том, что перспективы для роста доходов компании сохраняются.
1) Спрос на алмазы в постковидном мире будет высокий. Нулевые процентные ставки и угроза инфляции заставляет богатых граждан искать альтернативные депозитам и облигациям способы сбережений. Драгоценности - один из вариантов.
2) Предложение на рынке пострадало из-за пандемии. Мировые инвестиции в разработку алмазных месторождений в прошлом году сократились. Дефицит на рынке в ближайшие 3-4 года может быть очень большим. Сама Алроса оценивает его более чем в 30 млн карат к 2023 году (>20% от спроса).
📈Дивиденды по итогам 2021 года должны продолжить рост. Мы полагаем, что компании по силам заработать свободный денежный поток для выплаты дивидендов на сумму в ₽90 млрд. В таком сценарии дивиденды за 2021 год составят ₽12,2 на акцию. Доходность к текущей цене составляет 11,1%. Акции в портфеле по дивидендной стратегии.
#ALRS #DivRus
🇷🇺 Тренды недели на рынке РФ. Индекс Мосбиржи вновь обновил исторический максимум, прибавив за неделю 0,9%. Доллар стоит дешевле 72 рублей впервые с июля 2020 года. Восстановление цен на нефть продолжает положительно влиять на российские активы.
📈 ЦБ повысил ставку сразу на 0,5% до 5,5%. Ответ на ускорение инфляции, которая в начале июня достигла рекордного за 5 лет уровня в 6,15%. Судя по всему, это далеко не последнее ужесточение денежной политики в этом году. К концу года ожидаю ключевую ставку на уровне 6,5-7%.
🥇Лензолото #LNZL +24,7% вновь в лидерах роста по итогам недели после рекомендации дивидендов с текущей доходностью в 47%. Ранее делал обзор, почему это на самом деле заниженная доходность, а акция должна стоить дешевле.
🏦 Тинькофф #TCSG +7,8% изучает ряд покупок, может и не возобновить дивиденды в 2022 году - глава банка. Появились слухи, что компания может приобрести розничный бизнес Ситибанка. В этому году доходность акций TCS +137%.
💎 Алроса #ALRS +12% в мае продала алмазно-бриллиантовой продукции на $365 млн, что на 37% больше уровня доковидного мая 2019 года. На всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию. Почему растут цены на алмазы? Ответ в апрельском обзоре.
🔋 Россети #RSTI -1,5% готовы наращивать долги ради национальных строек для БАМа и Транссиба. При текущем регулировании долговая нагрузка компании существенно вырастет, а прибыль — сократится. Статья в Коммерсантъ, на основе которой, делаю вывод, что значительного рост дивидендов от компании можно не ждать.
📈 ЦБ повысил ставку сразу на 0,5% до 5,5%. Ответ на ускорение инфляции, которая в начале июня достигла рекордного за 5 лет уровня в 6,15%. Судя по всему, это далеко не последнее ужесточение денежной политики в этом году. К концу года ожидаю ключевую ставку на уровне 6,5-7%.
🥇Лензолото #LNZL +24,7% вновь в лидерах роста по итогам недели после рекомендации дивидендов с текущей доходностью в 47%. Ранее делал обзор, почему это на самом деле заниженная доходность, а акция должна стоить дешевле.
🏦 Тинькофф #TCSG +7,8% изучает ряд покупок, может и не возобновить дивиденды в 2022 году - глава банка. Появились слухи, что компания может приобрести розничный бизнес Ситибанка. В этому году доходность акций TCS +137%.
💎 Алроса #ALRS +12% в мае продала алмазно-бриллиантовой продукции на $365 млн, что на 37% больше уровня доковидного мая 2019 года. На всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию. Почему растут цены на алмазы? Ответ в апрельском обзоре.
🔋 Россети #RSTI -1,5% готовы наращивать долги ради национальных строек для БАМа и Транссиба. При текущем регулировании долговая нагрузка компании существенно вырастет, а прибыль — сократится. Статья в Коммерсантъ, на основе которой, делаю вывод, что значительного рост дивидендов от компании можно не ждать.
📡Тревожные сигналы по Алросе, удобрения лучше рынка, новый эпизод сериала Маск и Twitter
Инвестразведка от 13 мая 2022, пятница, вечер
💎Алроса #ALRS -1% сегодня
Bloomberg вновь пишет, что торговля на мировом алмазном рынке рушится из-за санкций против Алросы. В индийском городе Сурат, одном из крупнейших центров огранки алмазов в мире, в последние недели алмазные базары затихли. Рабочие сидят сложа руки и ворчат за чашками чая. Импорт новых камней из России обвалился.
🧪Акрон +10% за неделю
Среди лучших на Мосбирже по доходности за неделю. Производители удобрений в этом году выглядят самым устойчивым сектором в РФ благодаря незаменимости на мировом рынке.
📈Инфляция
Рост цен на мировом рынке за год: природный газ +160%, хлопок +71%, зерно +68%, нефть марки Brent +61%, кофе +47%, сахар +9%. Все больше публикаций в СМИ о наступающем мировом продовольственном кризисе.
😂 Twitter #TWTR -8% сегодня
Маск приостановил сделку по покупке Twitter. Хочет дождаться «подробностей, подтверждающих, что спамовые и фейковые аккаунты составляют менее 5% пользователей». Фейковых аккаунтов вероятно больше так что Маск вполне может выторговать себе скидку.
💡Мысль
Отсутствие чувства FOMO, то есть "страха упустить возможность", вероятно, главный навык для инвестора.
Если голосуете за сохранение таких обзоров в постоянную рубрику, ставьте лайк👍. 300 реакций - сохраняем
Инвестразведка от 13 мая 2022, пятница, вечер
💎Алроса #ALRS -1% сегодня
Bloomberg вновь пишет, что торговля на мировом алмазном рынке рушится из-за санкций против Алросы. В индийском городе Сурат, одном из крупнейших центров огранки алмазов в мире, в последние недели алмазные базары затихли. Рабочие сидят сложа руки и ворчат за чашками чая. Импорт новых камней из России обвалился.
🧪Акрон +10% за неделю
Среди лучших на Мосбирже по доходности за неделю. Производители удобрений в этом году выглядят самым устойчивым сектором в РФ благодаря незаменимости на мировом рынке.
📈Инфляция
Рост цен на мировом рынке за год: природный газ +160%, хлопок +71%, зерно +68%, нефть марки Brent +61%, кофе +47%, сахар +9%. Все больше публикаций в СМИ о наступающем мировом продовольственном кризисе.
😂 Twitter #TWTR -8% сегодня
Маск приостановил сделку по покупке Twitter. Хочет дождаться «подробностей, подтверждающих, что спамовые и фейковые аккаунты составляют менее 5% пользователей». Фейковых аккаунтов вероятно больше так что Маск вполне может выторговать себе скидку.
💡Мысль
Отсутствие чувства FOMO, то есть "страха упустить возможность", вероятно, главный навык для инвестора.
Если голосуете за сохранение таких обзоров в постоянную рубрику, ставьте лайк👍. 300 реакций - сохраняем
