📰🇺🇸 Desk, США от 11.11.2020
▫️Apple представила первые компьютеры на собственных процессорах M1, пришедших на смену чипам Intel. Новый MacBook Pro будет работать до 20 часов на одной зарядке.
▫️Акции Beyond Meat упали на 17% после отчета. Компания по итогам III получила убыток, выручка выросла всего на 3% год к году.
▫️Европейская комиссия предъявила антимонопольное обвинение Amazon за нарушение конкуренции в онлайн-торговле.
▫️Apple представила первые компьютеры на собственных процессорах M1, пришедших на смену чипам Intel. Новый MacBook Pro будет работать до 20 часов на одной зарядке.
▫️Акции Beyond Meat упали на 17% после отчета. Компания по итогам III получила убыток, выручка выросла всего на 3% год к году.
▫️Европейская комиссия предъявила антимонопольное обвинение Amazon за нарушение конкуренции в онлайн-торговле.
📊Начало 20 века стало бумом фирм, занимавшихся прогнозированием рынка акций. Для инвесторов была придумана ставшая популярной инфографика с "барометрами настроений". На картинке изображен такой барометр из журнала экономических графиков Брукмаера 1913 года. Настроения поделены на корпоративный и банковский сектора, а также на рынок в целом.
#history
#history
⚡️Увеличит ли дивиденды Юнипро?
Юнипро подтвердила план увеличить дивиденды в 2021 году. Выплаты акционерам могут вырасти почти в 1,5 раза с ₽14 до ₽20 млрд. Главное условие - запуск после ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Ранее компания семь раз откладывала сроки возобновления его работы.
При выплате ₽20 млрд по итогам 2021 года дивиденд на акцию составит 31,7 коп. Дивидендная доходность к текущей цене - 11,5%, на уровне топ 10% лучших по показателю компаний на рынке РФ.
Акции Юнипро проходят в портфель по дивстратегии, но с небольшим весом. Существует риск очередной отсрочки окончания ремонта Березовской ГРЭС. Кроме того, в следующем году сократятся платежи за мощность в рамках программы ДПМ по трем другим ГРЭС компании.
🔎Дивидендный портфель Россия #4 (Ноябрь 2020)
#UPRO #DivRus
Юнипро подтвердила план увеличить дивиденды в 2021 году. Выплаты акционерам могут вырасти почти в 1,5 раза с ₽14 до ₽20 млрд. Главное условие - запуск после ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Ранее компания семь раз откладывала сроки возобновления его работы.
При выплате ₽20 млрд по итогам 2021 года дивиденд на акцию составит 31,7 коп. Дивидендная доходность к текущей цене - 11,5%, на уровне топ 10% лучших по показателю компаний на рынке РФ.
Акции Юнипро проходят в портфель по дивстратегии, но с небольшим весом. Существует риск очередной отсрочки окончания ремонта Березовской ГРЭС. Кроме того, в следующем году сократятся платежи за мощность в рамках программы ДПМ по трем другим ГРЭС компании.
🔎Дивидендный портфель Россия #4 (Ноябрь 2020)
#UPRO #DivRus
📊 ТРЕНДЫ В ИНДЕКСЕ МОСБИРЖИ: НОЯБРЬ
Таблица показывает, где находится текущая цена акций индекса Мосбиржи относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
▫️Перед IPO дочернего Ozon на вершине остаются акции АФК Система
▫️Акционеры Тинькофф забыли об истории с Яндексом и радуются историческим максимумам
▫️В акциях ВТБ, Газпром, Аэрофлот пока самые пессимистичные настроения
#trends
Таблица показывает, где находится текущая цена акций индекса Мосбиржи относительно минимума и максимума за год. Чем ближе ползунок вправо, тем выше текущий интерес к акции на рынке.
▫️Перед IPO дочернего Ozon на вершине остаются акции АФК Система
▫️Акционеры Тинькофф забыли об истории с Яндексом и радуются историческим максимумам
▫️В акциях ВТБ, Газпром, Аэрофлот пока самые пессимистичные настроения
#trends
CEO Pfizer продал 60% акций компании после результатов по вакцине в понедельник. Сделка прошла по $41,94 за акцию - практически на максимуме того дня. Иногда на той стороне сделки бывают люди, у которых побольше информации. 🧐
📰🇷🇺 Desk, Россия от 11.11.2020
▫️Расписки MailRu включили в индекс MSCI Russia, акции ММК - исключили. Изменения вступят в силу 1 декабря. Вопреки ожиданиям, акции металлургической компании сегодня лидеры роста.
▫️Акции TCS Group обновляют исторический максимум. Завтра компания опубликует отчет за III квартал. Аналитики ждут роста чистой прибыли на 17% в годовом выражении.
▫️Ростелеком не будет платить промежуточные дивиденды в 2020 году.
▫️Российская вакцина от коронавируса "Спутник V" в ходе финальной стадии испытаний показала эффективность в 92%, сообщается в твиттер-аккаунте вакцины.
▫️Расписки MailRu включили в индекс MSCI Russia, акции ММК - исключили. Изменения вступят в силу 1 декабря. Вопреки ожиданиям, акции металлургической компании сегодня лидеры роста.
▫️Акции TCS Group обновляют исторический максимум. Завтра компания опубликует отчет за III квартал. Аналитики ждут роста чистой прибыли на 17% в годовом выражении.
▫️Ростелеком не будет платить промежуточные дивиденды в 2020 году.
▫️Российская вакцина от коронавируса "Спутник V" в ходе финальной стадии испытаний показала эффективность в 92%, сообщается в твиттер-аккаунте вакцины.
📰🇺🇸 Desk, США от 12.11.2020
▫️СМИ со ссылкой на китайское издание 36kr пишут, что Qualcomm получил разрешение от Федеральной торговой комиссии США на поставку чипов компании Huawei. Акции вчера были в лидерах рынка.
▫️Продажи на электронных платформах Alibaba за период распродажи «День холостяка» составили $74 млрд. Рост на 92% в годовом выражении.
▫️ОПЕК ухудшает прогнозы спроса на нефть. На 2020 и 2021 годы показатель понижен еще на 300 тыс барр/сутки. Всего за 2020 год потребление нефти упадет на 10%.
▫️СМИ со ссылкой на китайское издание 36kr пишут, что Qualcomm получил разрешение от Федеральной торговой комиссии США на поставку чипов компании Huawei. Акции вчера были в лидерах рынка.
▫️Продажи на электронных платформах Alibaba за период распродажи «День холостяка» составили $74 млрд. Рост на 92% в годовом выражении.
▫️ОПЕК ухудшает прогнозы спроса на нефть. На 2020 и 2021 годы показатель понижен еще на 300 тыс барр/сутки. Всего за 2020 год потребление нефти упадет на 10%.
📈Оптимистичный взгляд Goldman Sachs по S&P500:
🔹Рост S&P500 на 16% в 2021 году в базовом сценарии
🔹Вакцина гораздо важнее для рынков, чем результаты выборов в США
🔹Прибыль компаний США в III квартале оказались выше ожиданий
🔹Разделенный Конгресс минимизирует вероятность значительных изменений в законодательстве - позитив
🔹Целевой P/E рынка в ближайшие годы на уровне 22x
🔹Стратегия: 1) тактические ставки на акции глубокой стоимости (Deep Value), которые выиграют от появления вакцины и нормализации экономики 2) акции с долгосрочными перспективами постоянного роста 3) компании с высокими ESG-рейтингами
#мнение
🔹Рост S&P500 на 16% в 2021 году в базовом сценарии
🔹Вакцина гораздо важнее для рынков, чем результаты выборов в США
🔹Прибыль компаний США в III квартале оказались выше ожиданий
🔹Разделенный Конгресс минимизирует вероятность значительных изменений в законодательстве - позитив
🔹Целевой P/E рынка в ближайшие годы на уровне 22x
🔹Стратегия: 1) тактические ставки на акции глубокой стоимости (Deep Value), которые выиграют от появления вакцины и нормализации экономики 2) акции с долгосрочными перспективами постоянного роста 3) компании с высокими ESG-рейтингами
#мнение
🧸Детский мир - промежуточные дивиденды в 100% от прибыли
Ритейлер заплатит ₽5,08 на акцию по итогам 9 месяцев 2020г. Текущая доходность составляет 4,3%. Общая сумма дивидендов в ₽3,7 млрд равна 100% от прибыли за период по РСБУ. Ранее Детский мир уже платил ₽2,5 на акцию за первое полугодие, но фактически это были отложенные выплаты за 2019 год.
Совокупные дивиденды в 2020 году могут достичь в ₽11,3 на акцию. Текущая доходность 9,6%. Ритейлер успешно пережил кризис и после спада в первой половине года вернулся к привычным темпам роста выручки на 13-16% в год.
🔎Акция проходит как в активный, так и в дивидендный портфели. Бизнес компании продолжает расти в масштабах. В III квартале Детский мир сократил долг почти на треть.
Ваше мнение по акциям Детского мира? 📉/📈
#DivRus #DSKY
Ритейлер заплатит ₽5,08 на акцию по итогам 9 месяцев 2020г. Текущая доходность составляет 4,3%. Общая сумма дивидендов в ₽3,7 млрд равна 100% от прибыли за период по РСБУ. Ранее Детский мир уже платил ₽2,5 на акцию за первое полугодие, но фактически это были отложенные выплаты за 2019 год.
Совокупные дивиденды в 2020 году могут достичь в ₽11,3 на акцию. Текущая доходность 9,6%. Ритейлер успешно пережил кризис и после спада в первой половине года вернулся к привычным темпам роста выручки на 13-16% в год.
🔎Акция проходит как в активный, так и в дивидендный портфели. Бизнес компании продолжает расти в масштабах. В III квартале Детский мир сократил долг почти на треть.
Ваше мнение по акциям Детского мира? 📉/📈
#DivRus #DSKY
📊 Доходность префов Сургутнефтегаза за 10 лет
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
📰🇷🇺 Desk, Россия от 12.11.2020
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
💸Deutsche Bank предложил ввести 5% налог для работающих из дома
"Те, кто может работать из дома, как правило имеют доход выше среднего. Если предположить, что средняя зарплата человека, который работает из дома, составляет $55 000 в год, то налог в 5% обойдется чуть более чем в $10 за рабочий день. Примерно такую сумму работник тратит на дорогу и обед, работая в офисе.
По мнению стратега инвестбанка, эти средства можно направить на поддержку социально незащищенных слоев населения."
Как вам такая идея?
"Те, кто может работать из дома, как правило имеют доход выше среднего. Если предположить, что средняя зарплата человека, который работает из дома, составляет $55 000 в год, то налог в 5% обойдется чуть более чем в $10 за рабочий день. Примерно такую сумму работник тратит на дорогу и обед, работая в офисе.
По мнению стратега инвестбанка, эти средства можно направить на поддержку социально незащищенных слоев населения."
Как вам такая идея?
📰🇺🇸 Desk, США от 13.11.2020
▫️Эйфория на новостях об "эффективной вакцине" прошла. Индекс S&P500 возвращается к уровню открытия недели, нефтяники и круизные компании вновь в лидерах падения.
▫️Число подписчиков стримингового сервиса Disney+ на 3 октября достигло 73,7 млн человек. В августе показатель был на уровне 60 млн. Рост доходов от сервиса - шанс для компании преодолеть кризис.
▫️Выручка Disney за октябрьский квартал -23% год к году, чистый убыток составил $0,7 млрд.
▫️Выручка китайской Tencent выросла на 29% в III квартале, быстрее всего растут доходы от сегмента онлайн-игр.
▫️Эйфория на новостях об "эффективной вакцине" прошла. Индекс S&P500 возвращается к уровню открытия недели, нефтяники и круизные компании вновь в лидерах падения.
▫️Число подписчиков стримингового сервиса Disney+ на 3 октября достигло 73,7 млн человек. В августе показатель был на уровне 60 млн. Рост доходов от сервиса - шанс для компании преодолеть кризис.
▫️Выручка Disney за октябрьский квартал -23% год к году, чистый убыток составил $0,7 млрд.
▫️Выручка китайской Tencent выросла на 29% в III квартале, быстрее всего растут доходы от сегмента онлайн-игр.
📊 Онлайн-продажи в США
Интересная картинка от Bank of America с трендами в американской онлайн-коммерции. Изменение за год расходов (октябрь 2020):
🔸Продукты питания +130%
🔸Доставка еды из ресторанов +105%
🔸Спортивные товары +101%
🔸Электроника +78%
🔸Промтовары +74%
🔸Электронная коммерция всего +64%
🔸Товары для дома +60%
🔸Здоровье и гигиена +51%
🔸Одежда +44%
🔸Автотовары +32%
#trends
Интересная картинка от Bank of America с трендами в американской онлайн-коммерции. Изменение за год расходов (октябрь 2020):
🔸Продукты питания +130%
🔸Доставка еды из ресторанов +105%
🔸Спортивные товары +101%
🔸Электроника +78%
🔸Промтовары +74%
🔸Электронная коммерция всего +64%
🔸Товары для дома +60%
🔸Здоровье и гигиена +51%
🔸Одежда +44%
🔸Автотовары +32%
#trends
📊 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #4 НОЯБРЬ 2020
Стратегия активного выбора акций для проверки инвестиционных идей. Создан под небольшую долю от совокупных активов. Включает растущие перспективные бизнесы РФ, либо дешевые по мультипликаторам компании с возможными катализаторами роста.
🔎🏰Обзор для участников Bastion Club
Активный портфель РФ #4 Ноябрь 2020
#RussiaActive #BastionClub
Стратегия активного выбора акций для проверки инвестиционных идей. Создан под небольшую долю от совокупных активов. Включает растущие перспективные бизнесы РФ, либо дешевые по мультипликаторам компании с возможными катализаторами роста.
🔎🏰Обзор для участников Bastion Club
Активный портфель РФ #4 Ноябрь 2020
#RussiaActive #BastionClub
🚀Распадская - выкуп акций по ₽164
Распадская купит производителя угля Южкузбассуголь за ₽68 млрд. Компания выкупит у несогласных со сделкой акции по цене в ₽164, премия ко вчерашнему закрытию составит 25%. Акции сегодня растут на 16%.
Важно помнить, что на выкуп не может быть потрачено более 10% стоимости чистых активов, то есть не более ≈₽4,8 млрд. Капитализация акций в свободном обращении составляет примерно ₽11 млрд. Если все акционеры подадут заявки на выкуп, удовлетворено будет менее половины от суммы. Это объясняет, почему акция торгуется сейчас ниже цены выкупа.
#RASP #RussiaActive
Распадская купит производителя угля Южкузбассуголь за ₽68 млрд. Компания выкупит у несогласных со сделкой акции по цене в ₽164, премия ко вчерашнему закрытию составит 25%. Акции сегодня растут на 16%.
Важно помнить, что на выкуп не может быть потрачено более 10% стоимости чистых активов, то есть не более ≈₽4,8 млрд. Капитализация акций в свободном обращении составляет примерно ₽11 млрд. Если все акционеры подадут заявки на выкуп, удовлетворено будет менее половины от суммы. Это объясняет, почему акция торгуется сейчас ниже цены выкупа.
#RASP #RussiaActive
Целевая цена акций АФК Система в зависимости от оценки на IPO дочернего Ozon - мнение Sova Capital. При упомянутой вчера оценке от Goldman Sachs в $12 млрд ждут Систему по ₽49,1, +53% к текущей цене. via @inalphawetrust
#AFKS #RussiaActive
#AFKS #RussiaActive
🏦 Тинькофф: насколько хороши результаты за III квартал?
▪️Совокупная выручка Тинькофф за год выросла на 12%. Рост обеспечен комиссионными доходами от брокерской деятельности и обслуживания малого и среднего бизнеса:
🔹Процентные доходы: ₽30 млрд (+2,5%)
🔹Обслуживание малого и среднего бизнеса ₽3,1 млрд (+24%)
🔹Обслуживание дебетовых карт: ₽3,1 млрд (+15%)
🔹Тинькофф инвестиции: ₽2,2 млрд (рост в 7 раз)
▪️Расходы растут медленнее доходов. Банк получает огромную экономию за счет снижения стоимости финансирования. Средняя ставка по счетам клиентов за год упала с 5,7% до 3,4%. Это результат снижения ключевой ставки ЦБ и сильнейшего притока средств клиентов (рост за год почти в 1,5 раза).
▪️Резервы под проблемные кредиты упали вдвое. В минувшем квартале они составили ₽6,6 млрд, что даже ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
▪️Чистая прибыль в III квартале выросла на 30% год к году. Хорошие результаты позволили менеджменту повысить прогноз прибыли по итогам всего 2020 года на 16% до ₽42 млрд.
▪️Компания увеличивает дивиденды. Квартальная выплата акционерам выросла с $0,2 до $0,25 (около ₽19,3 на акцию). Ожидаемая дивидендная доходность по итогам всего 2020 года составит 2,8%.
🔎 TCS Group подтверждает статус компании роста. Важно, что в непростой период для бизнеса кредитования Тинькофф удалось увеличить доходы от других видов деятельности.
По мультипликатору P/E компания оценена в 10 годовых прибылей, что является адекватной оценкой для эффективного растущего бизнеса. Акции подходят для активной стратегии.
🗳Ваше мнение по акциям Тинькофф?📉/ 📈
#RussiaActive #TCSGDR
▪️Совокупная выручка Тинькофф за год выросла на 12%. Рост обеспечен комиссионными доходами от брокерской деятельности и обслуживания малого и среднего бизнеса:
🔹Процентные доходы: ₽30 млрд (+2,5%)
🔹Обслуживание малого и среднего бизнеса ₽3,1 млрд (+24%)
🔹Обслуживание дебетовых карт: ₽3,1 млрд (+15%)
🔹Тинькофф инвестиции: ₽2,2 млрд (рост в 7 раз)
▪️Расходы растут медленнее доходов. Банк получает огромную экономию за счет снижения стоимости финансирования. Средняя ставка по счетам клиентов за год упала с 5,7% до 3,4%. Это результат снижения ключевой ставки ЦБ и сильнейшего притока средств клиентов (рост за год почти в 1,5 раза).
▪️Резервы под проблемные кредиты упали вдвое. В минувшем квартале они составили ₽6,6 млрд, что даже ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
▪️Чистая прибыль в III квартале выросла на 30% год к году. Хорошие результаты позволили менеджменту повысить прогноз прибыли по итогам всего 2020 года на 16% до ₽42 млрд.
▪️Компания увеличивает дивиденды. Квартальная выплата акционерам выросла с $0,2 до $0,25 (около ₽19,3 на акцию). Ожидаемая дивидендная доходность по итогам всего 2020 года составит 2,8%.
🔎 TCS Group подтверждает статус компании роста. Важно, что в непростой период для бизнеса кредитования Тинькофф удалось увеличить доходы от других видов деятельности.
По мультипликатору P/E компания оценена в 10 годовых прибылей, что является адекватной оценкой для эффективного растущего бизнеса. Акции подходят для активной стратегии.
🗳Ваше мнение по акциям Тинькофф?📉/ 📈
#RussiaActive #TCSGDR
📰🇷🇺 Desk, Россия от 13.11.2020
▫️В лидерах роста акции Распадской после объявления обратного выкупа по цене ₽164 за бумагу (+25% к вчерашней цене закрытия).
▫️Ралли в акциях Системы продолжается. Ориентировочная дата IPO Ozon - 25 ноября. Начало торгов планируется одновременно на NASDAQ и Мосбирже. Система владеет 42,9% онлайн-ритейлера.
▫️Падение цен на газ негативно влияет на результаты Газпрома. За 9 месяцев компания зафиксировала убыток по РСБУ в ₽592 млрд против прибыли в ₽435 млрд годом ранее.
▫️Анонимные телеграм-каналы вновь пишут "новости" о возможной отставке Миллера с поста главы Газпрома. 1,5 года назад писали ровно то же самое.
▫️В лидерах роста акции Распадской после объявления обратного выкупа по цене ₽164 за бумагу (+25% к вчерашней цене закрытия).
▫️Ралли в акциях Системы продолжается. Ориентировочная дата IPO Ozon - 25 ноября. Начало торгов планируется одновременно на NASDAQ и Мосбирже. Система владеет 42,9% онлайн-ритейлера.
▫️Падение цен на газ негативно влияет на результаты Газпрома. За 9 месяцев компания зафиксировала убыток по РСБУ в ₽592 млрд против прибыли в ₽435 млрд годом ранее.
▫️Анонимные телеграм-каналы вновь пишут "новости" о возможной отставке Миллера с поста главы Газпрома. 1,5 года назад писали ровно то же самое.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Джек Ма в квартире презентует проект Alibaba 17 друзьям, 1999 год
"Я всегда говорил, что наши конкуренты не в Китае, а в Кремниевой Долине. Мы должны делать Alibaba мировым сайтом. Мы должны научиться духу тяжелого труда. Если мы приходим в 8 утра и уходим в 5 вечера, то мы не технологическая компания."
Через 21 год Alibaba будет одной из самых дорогих компаний мира с капитализацией в $600 млрд.
#BABA #fun
"Я всегда говорил, что наши конкуренты не в Китае, а в Кремниевой Долине. Мы должны делать Alibaba мировым сайтом. Мы должны научиться духу тяжелого труда. Если мы приходим в 8 утра и уходим в 5 вечера, то мы не технологическая компания."
Через 21 год Alibaba будет одной из самых дорогих компаний мира с капитализацией в $600 млрд.
#BABA #fun