📊 Мультипликаторы Apple
Самое удивительное, что капитализация Apple растет без роста прибыли - за 5 лет ее уровень почти не поменялся. В результате мультипликатор P/E вырос до 34 при среднем уровне за 10 лет в 13-15.
В случае с ростом акций Tesla эйфорию еще можно объяснить ожиданиями будущего увеличения прибыли. У Apple прогнозы роста результатов остаются скромными.
#AAPL
Самое удивительное, что капитализация Apple растет без роста прибыли - за 5 лет ее уровень почти не поменялся. В результате мультипликатор P/E вырос до 34 при среднем уровне за 10 лет в 13-15.
В случае с ростом акций Tesla эйфорию еще можно объяснить ожиданиями будущего увеличения прибыли. У Apple прогнозы роста результатов остаются скромными.
#AAPL
📰 Desk, США
от 15.09.2020
▫️Apple провела презентацию без новых iPhone #AAPL. Компания представила Apple Watch Series 6 с функцией измерения уровня кислорода в крови за $399, Новый iPad Air за $599 и Apple One - единую подписку на все сервисы от $15 в месяц. Акции за день почти без изменений. The Bell
▫️Сильная отчетность FedEx #FDX. Услуги доставки пользовались большим спросом в пандемию. Компания увеличила выручку за квартал, заканчивающийся в августе, на 13% до рекордных $19,3 млрд. Прибыль почти удвоилась. Акции с начала года +54%. WSJ, Barrons
▫️Adobe рост выручки +14% в августовском квартале #ADBE Прибыль разработчика Photoshop, Illustrator и Acrobat выросла на 22%. Хорошие результаты, лучше ожиданий. Barrons
от 15.09.2020
▫️Apple провела презентацию без новых iPhone #AAPL. Компания представила Apple Watch Series 6 с функцией измерения уровня кислорода в крови за $399, Новый iPad Air за $599 и Apple One - единую подписку на все сервисы от $15 в месяц. Акции за день почти без изменений. The Bell
▫️Сильная отчетность FedEx #FDX. Услуги доставки пользовались большим спросом в пандемию. Компания увеличила выручку за квартал, заканчивающийся в августе, на 13% до рекордных $19,3 млрд. Прибыль почти удвоилась. Акции с начала года +54%. WSJ, Barrons
▫️Adobe рост выручки +14% в августовском квартале #ADBE Прибыль разработчика Photoshop, Illustrator и Acrobat выросла на 22%. Хорошие результаты, лучше ожиданий. Barrons
📰 Desk, США
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
от 06.10.2020
• Трамп покинул госпиталь и собирается вернуться в Белый Дом. Лечение от коронавируса проходило экспериментальными препаратами Regeneron. Акции компании вчера +7,1%. #REGN
• Фармкомпания Bristol Myers Squibb покупает производителя препаратов для лечения заболеваний сердца MyoKardia за $13 млрд. Bristol хочет диверсифицировать свой портфель лекарств, в котором 80% занимают препараты от рака. #BMY Ъ, WSJ
• Reuters: Airbnb может привлечь около $3 млрд в ходе IPO. В результате оценка компании может вырасти до $30 млрд.
• Кредитная карта Apple Card будет приносить $1,2 млрд выручки в виде комиссий к 2023 году, пишут аналитики инвесткомпании Cowen. #AAPL Barron's
📰 Desk, США
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
от 07.10.2020
• Трамп отказался вести переговоры с демократами о новом пакете помощи экономике до выборов. Обещает $1,6 трлн в случае своей победы. Индекс S&P500 -1,4%.
• Boeing в ежегодном прогнозе сообщил, что ожидает падения спроса на пассажирские самолеты на 11% в ближайшее десятилетие.#BA
• Apple назначила презентацию на 13 октября. На ней могут показать новые iPhone.#AAPL
📰 Desk, США
от 13.10.2020
• Apple сегодня должна представить новый iPhone 12. Акции растут на 6,4% перед презентацией. #AAPL
• Disney проведёт реструктуризацию, чтобы сосредоточиться на развитии стримингового бизнеса. #DIS Коммерсантъ
• Johnson & Johnson приостановила испытания вакцины от коронавируса из-за неизвестной болезни у одного из добровольцев. #JNJ Ведомости
• Deutsche Bank апгрейднул рейтинг акций Twitter до "Buy". Акции +5,3%, лучше рынка. #TWTR
✍️Изменения в карте рынка США. Теперь она состоит из 29 крупнейших по капитализации компаний СШA + индекс S&P500 + 10 лидеров роста S&P500 + 10 лидеров падения S&P500.Таким образом, ее состав ставит динамичным и позволит отслеживать тренды в акциях компаний меньшей капитализации.
от 13.10.2020
• Apple сегодня должна представить новый iPhone 12. Акции растут на 6,4% перед презентацией. #AAPL
• Disney проведёт реструктуризацию, чтобы сосредоточиться на развитии стримингового бизнеса. #DIS Коммерсантъ
• Johnson & Johnson приостановила испытания вакцины от коронавируса из-за неизвестной болезни у одного из добровольцев. #JNJ Ведомости
• Deutsche Bank апгрейднул рейтинг акций Twitter до "Buy". Акции +5,3%, лучше рынка. #TWTR
✍️Изменения в карте рынка США. Теперь она состоит из 29 крупнейших по капитализации компаний СШA + индекс S&P500 + 10 лидеров роста S&P500 + 10 лидеров падения S&P500.Таким образом, ее состав ставит динамичным и позволит отслеживать тренды в акциях компаний меньшей капитализации.
Презентация Apple
#AAPL
▫️Apple на второй осенней онлайн-презентации представила iPhone 12 и iPhone 12 mini с памятью 64 ГБ, 128 ГБ и 256 ГБ и с поддержкой 5G.
▫️В смартфоне появится магнитный коннектор MagSafe, который позволяет крепить к устройству аксессуары (кошельки, чехлы) и автоматически центрирует смартфон на ковриках беспроводной зарядки.
▫️Apple также показала iPhone 12 Pro и iPhone 12 Pro Max из хирургической стали и с технологией защиты экрана Ceramic Shield.
Подробнее - VC
Еще подробнее на английском - CNBC
📊Акции Apple сегодня -2,5%, с начала года +61%
#USAActive
#AAPL
▫️Apple на второй осенней онлайн-презентации представила iPhone 12 и iPhone 12 mini с памятью 64 ГБ, 128 ГБ и 256 ГБ и с поддержкой 5G.
▫️В смартфоне появится магнитный коннектор MagSafe, который позволяет крепить к устройству аксессуары (кошельки, чехлы) и автоматически центрирует смартфон на ковриках беспроводной зарядки.
▫️Apple также показала iPhone 12 Pro и iPhone 12 Pro Max из хирургической стали и с технологией защиты экрана Ceramic Shield.
Подробнее - VC
Еще подробнее на английском - CNBC
📊Акции Apple сегодня -2,5%, с начала года +61%
#USAActive
📰 Desk, США
от 14.10.2020
▫️Apple -2,7%, хуже рынка после презентации новых Iphone #AAPL
▫️Управляющий BlackRock выпустил хороший отчет за III квартал. Прибыль выросла на 27%, активы под управлением на 12% до рекордных $7,9 трлн. #BLK
▫️Результаты по прибыли американских банков в III квартале, год к году: JP Morgan +4%, Citigroup -34%. #JPM #C
▫️Johnson & Johnson: неплохие результаты в III квартале. Выручка +2%, рост прибыли в 2 раза. Акции хуже рынка после новостей о приостановке испытаний вакцины от корона вируса. #JNJ
▫️Акции трех крупнейших круизных операторов в лидерах падения. Наблюдается падение вероятности массовой вакцинации в начале 2021 года. #CCL #NCLH #RCL
от 14.10.2020
▫️Apple -2,7%, хуже рынка после презентации новых Iphone #AAPL
▫️Управляющий BlackRock выпустил хороший отчет за III квартал. Прибыль выросла на 27%, активы под управлением на 12% до рекордных $7,9 трлн. #BLK
▫️Результаты по прибыли американских банков в III квартале, год к году: JP Morgan +4%, Citigroup -34%. #JPM #C
▫️Johnson & Johnson: неплохие результаты в III квартале. Выручка +2%, рост прибыли в 2 раза. Акции хуже рынка после новостей о приостановке испытаний вакцины от корона вируса. #JNJ
▫️Акции трех крупнейших круизных операторов в лидерах падения. Наблюдается падение вероятности массовой вакцинации в начале 2021 года. #CCL #NCLH #RCL
📊Тенденции в доходах крупнейших компаний IT-сектора США
▪️Amazon: темп роста выручки в III квартале замедлился с 40% до 37%, но для компании исторически это очень хороший показатель. Онлайн-ритэйл и облачные сервисы - главные бенефициары пандемии. #AMZN
▪️Facebook: После сложной первой половины года рекламные доходы восстанавливаются. Выручка компании снова растет более чем на 20% в год. Позитивный квартал. #FB
▪️Alphabet: Как и у Facebook, доходы Google возвращаются к прежним темпам роста. II квартал был худшим в истории компании. Из-за снижения бюджетов клиентов на рекламу выручка Alphabet снизилась впервые в истории. #GOOG
▪️Microsoft: бизнес компании не заметил пандемии. Доходы в этом году продолжили расти практически тем же темпом, что и на протяжении последних 3 лет. #MSFT
▪️Apple: в последние 5 лет Apple из компании роста превратилась в зрелый бизнес c практически не увеличивающейся выручкой. Удивительно, что за этот период капитализация компании почти утроилась. Apple, видимо, оказывает гипнотический эффект не только на поклонников своей продукции, но и на инвесторов. #AAPL
▪️Amazon: темп роста выручки в III квартале замедлился с 40% до 37%, но для компании исторически это очень хороший показатель. Онлайн-ритэйл и облачные сервисы - главные бенефициары пандемии. #AMZN
▪️Facebook: После сложной первой половины года рекламные доходы восстанавливаются. Выручка компании снова растет более чем на 20% в год. Позитивный квартал. #FB
▪️Alphabet: Как и у Facebook, доходы Google возвращаются к прежним темпам роста. II квартал был худшим в истории компании. Из-за снижения бюджетов клиентов на рекламу выручка Alphabet снизилась впервые в истории. #GOOG
▪️Microsoft: бизнес компании не заметил пандемии. Доходы в этом году продолжили расти практически тем же темпом, что и на протяжении последних 3 лет. #MSFT
▪️Apple: в последние 5 лет Apple из компании роста превратилась в зрелый бизнес c практически не увеличивающейся выручкой. Удивительно, что за этот период капитализация компании почти утроилась. Apple, видимо, оказывает гипнотический эффект не только на поклонников своей продукции, но и на инвесторов. #AAPL
📊Сравнение продаж наушников Airpods и выручки отдельных компаний
В прошлом году Apple продала беспроводных наушников на $12 млрд. Это чуть меньше выручки всего Uber и примерно столько же, сколько в сумме заработали Twitter, Spotify, Snap и Shopify. Если бы Airpods были бы отдельным бизнесом, то его капитализация по разным оценкам составляла бы $80-120 млрд. Это дороже любой российской публичной компании.
#AAPL
В прошлом году Apple продала беспроводных наушников на $12 млрд. Это чуть меньше выручки всего Uber и примерно столько же, сколько в сумме заработали Twitter, Spotify, Snap и Shopify. Если бы Airpods были бы отдельным бизнесом, то его капитализация по разным оценкам составляла бы $80-120 млрд. Это дороже любой российской публичной компании.
#AAPL
📊 Совокупный доход акционеров компаний США
Почему на основе дивидендной доходности нельзя сказать дорого или дешево стоит компания? Дивиденды это лишь один из способов распределения капитала. Второй способ - выкуп акций.
Сложив объемы дивидендов и выкупа акций мы получаем совокупный доход акционеров. Разделив этот показатель на капитализацию, можно получить доходность акционера (shareholder yield). Он показывает более точную оценку компании, поэтому используется многими аналитиками вместо анализа дивидендной доходности.
👇В таблице можно посмотреть дивиденды, выкуп акций и совокупный доход акционеров за последние 12 месяцев для топ-30 компаний индекса S&P500.
▫️Низкая дивидендная доходность Apple #AAPL не говорит о недооценке компании. Если к дивидендам добавить объем выкупа акций, то доходность акционера составит 4,3%, что соответствует среднему уровню для компаний США.
▫️Самые недооцененные компании по доходности акционера в списке - AT&T #T и Intel #INTC. Причем недооценка Intel видна как раз после добавления объемов выкупа акций.
▫️Salesforce #CRM и Netflix #NFLX имеют отрицательную доходность акционера так как компании вынуждены выпускать акции, чтобы финансировать свою деятельность. Тоже самое можно сказать и о Tesla.
#DivUS #USAActive
Почему на основе дивидендной доходности нельзя сказать дорого или дешево стоит компания? Дивиденды это лишь один из способов распределения капитала. Второй способ - выкуп акций.
Сложив объемы дивидендов и выкупа акций мы получаем совокупный доход акционеров. Разделив этот показатель на капитализацию, можно получить доходность акционера (shareholder yield). Он показывает более точную оценку компании, поэтому используется многими аналитиками вместо анализа дивидендной доходности.
👇В таблице можно посмотреть дивиденды, выкуп акций и совокупный доход акционеров за последние 12 месяцев для топ-30 компаний индекса S&P500.
▫️Низкая дивидендная доходность Apple #AAPL не говорит о недооценке компании. Если к дивидендам добавить объем выкупа акций, то доходность акционера составит 4,3%, что соответствует среднему уровню для компаний США.
▫️Самые недооцененные компании по доходности акционера в списке - AT&T #T и Intel #INTC. Причем недооценка Intel видна как раз после добавления объемов выкупа акций.
▫️Salesforce #CRM и Netflix #NFLX имеют отрицательную доходность акционера так как компании вынуждены выпускать акции, чтобы финансировать свою деятельность. Тоже самое можно сказать и о Tesla.
#DivUS #USAActive
🚗Apple собирается выпустить электромобиль к 2024 году?
Главное из эксклюзива Reuters:
▫️Project Titan от Apple занимается разработкой электромобилей с 2014 года. Источники Reuters утверждают, что речь идет именно о легковом беспилотном авто для масcмаркета.
▫️Компания рассчитывает вывести собственный беспилотный автомобиль на рынок в 2024 году.
▫️Apple собирается использовать свою батарею, отличающуюся от батареи Tesla.
▫️Производить автомобили для Apple, скорее всего, будет партнер. Кто это будет, пока неизвестно.
👆Reuters приводит мнение крупных инвесторов компании, которые очень настороженно относятся к проекту. Консенсус-мнение сейчас такое: "Производить телефоны гораздо прибыльнее, чем автомобили. Невозможно так быстро наладить цепочку поставок и организовать их массовое производство. Зачем это нужно - непонятно."
#AAPL #USAActive
Главное из эксклюзива Reuters:
▫️Project Titan от Apple занимается разработкой электромобилей с 2014 года. Источники Reuters утверждают, что речь идет именно о легковом беспилотном авто для масcмаркета.
▫️Компания рассчитывает вывести собственный беспилотный автомобиль на рынок в 2024 году.
▫️Apple собирается использовать свою батарею, отличающуюся от батареи Tesla.
▫️Производить автомобили для Apple, скорее всего, будет партнер. Кто это будет, пока неизвестно.
👆Reuters приводит мнение крупных инвесторов компании, которые очень настороженно относятся к проекту. Консенсус-мнение сейчас такое: "Производить телефоны гораздо прибыльнее, чем автомобили. Невозможно так быстро наладить цепочку поставок и организовать их массовое производство. Зачем это нужно - непонятно."
#AAPL #USAActive
