Нефть упала после неожиданного увеличения запасов в США и по мере того, как инвесторы взвешивали влияние на спрос быстрого распространения варианта delta.

West Texas Intermediate потерял 0,6% в начале азиатских торгов, возобновив снижение после роста во вторник. По словам людей, знакомых с цифрами, Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти в США на 806 000 баррелей. Подъем будет первым с мая, если его подтвердит Управление энергетической информации позднее в среду. Запасы бензина также расширились.

Сырая нефть была отброшена в сторону с момента достижения самого высокого уровня с 2014 года в начале этого месяца, когда вариант дельты вырос в некоторых частях Азии и распространился в США и Европе. Это совпало с тем, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники заключили ряд соглашений об увеличении добычи с августа. Среди банков Goldman Sachs Group Inc. предупредила, что нефть будет “вращаться”, и отодвинула прогнозы роста до 80 долларов за баррель.

Последний поворот в пандемии коронавируса привел к тому, что на дельта-вариант в настоящее время приходится 83% всех последовательных случаев в США, по сравнению с 50% в начале июля, по данным органов здравоохранения. В Азии ограничения на социальное дистанцирование были расширены в Гонконге, в то время как Сингапур ужесточит меры с четверга.

ЦЕНЫ:

Нефть марки WTI с поставкой в сентябре упала на 0,6% до 66,83 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже в 7:42 утра в Сингапуре.

Цена на нефть марки Brent в сентябре выросла на 1,1% до 69,35 доллара за баррель на европейской бирже ICE Futures во вторник после падения на 6,8% в начале недели.

Вчерашний график, показывающий доходность облигаций, отслеживающий акции авиакомпаний, заставляет меня задуматься о большем количестве примеров того, как Covid изменил рыночные отношения. Вот еще один хороший пример этой тенденции: канадский доллар следит за судьбой акций Carnival Cruise.

На первый взгляд не должно быть никакой прямой связи между канадцем и акциями круизной компании. Но акции Carnival стали посредником для повторного открытия после Covid, а канадский доллар является основной торговой валютой, отражающей настроения по поводу рисков на рынке в целом, поэтому в прошлом году они двигались в тандеме. Другими словами, более чем через год после начала глобальной пандемии рынки по-прежнему являются одной большой ставкой на возобновление работы.

По словам людей, знакомых с этим вопросом, BHP рассматривает возможность выхода из нефтегазовой отрасли в рамках многомиллиардного плана, который ускорил бы ее отказ от ископаемого топлива. Крупнейший в мире добытчик пересматривает свой нефтяной бизнес и рассматривает варианты, включая торговую продажу. Бизнес, который, по прогнозам, заработает в этом году более 2 миллиардов долларов, может стоить примерно 15 миллиардов долларов или больше. Поскольку мир пытается отказаться от ископаемого топлива, BHP хочет избежать зацикливания на активах, которые может стать труднее продать с течением времени. Обсуждения все еще находятся на ранней стадии, и окончательное решение еще не принято. 

Азиатские акции, похоже, окончили трехдневные убытки после того, как охотники за выгодными сделками привели акции США к самому большому росту с марта. Фьючерсы выросли в Японии, Австралии и Гонконге. Индекс S&P 500 почти стер падение в понедельник в ответ на возобновление торговли, вызванное циклическими секторами, такими как промышленность и финансы. Ралли казначейских облигаций приостановилось, в результате чего доходность 10-летних облигаций вернулась выше 1,2%. Еще предстоит выяснить, продолжилось ли восстановление доходности на фоне сохраняющихся опасений по поводу варианта дельта-вируса, который заставил трейдеров сократить ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы. Доллар вырос по отношению к основным валютам, продвигаясь вверх четвертый день подряд. Нефть снизила прибыль, а биткойн удержался ниже уровня в 30 000 долларов.

Акции японской компании по строительству жилья Tama Home Co. упали в Токио в среду после сообщений о том, что президент фирмы сказал сотрудникам, что они будут наказаны, если получат вакцины от коронавируса.

Еженедельный журнал Shukan Bunshun со ссылкой на нескольких неизвестных работников сообщил, что президент Шинья Тамаки сказал менеджерам, что он выступает против вакцин от коронавируса. В отчете говорится, что Тамаки предупредил, что люди, получившие вакцину, умрут через пять лет, также внутренние электронные письма сообщали сотрудникам об опасности телефонов 5G.

Работникам, получившим вакцину, будет приказано не появляться на рабочем месте на неопределенный срок - наказание, которое означало бы, что они не будут получать зарплату, говорится в докладе.

Акции Tama Home, одного из крупнейших строителей домов в стране, упали на целых 12%, что является максимальным показателем с марта 2020 года. Объем торгов был в 10 раз больше среднего.

Европейские фондовые индексы показали небольшой рост во вторник после худшего дня за последние семь месяцев, поскольку инвесторы рассматривали вопрос о том, может ли распространение мутаций Covid-19 сорвать восстановление экономического роста и корпоративных доходов. На сегодняшний день азиатские акции снизили рост, а фьючерсы на акции европейских и американских компаний неустойчивы. Ралли казначейских облигаций приостановилось после того, как доходность облигаций упала на этой неделе, поскольку опасения дельта-мутации заставили трейдеров поспешить сократить уверенность в повышении ставок Федеральной резервной системой.

Это напряженный рабочий день по обе стороны Атлантики. В Европе автопроизводитель Daimler, фармацевтическая фирма Novartis, техническая группа SAP и лакокрасочная компания Dulux Akzo Nobel входят в число громких имен, сообщающих о прибыли, в то время как в США сообщают потребительская и фармацевтическая группа Johnson & Johnson, производитель напитков Coca-Cola и гигант связи Verizon.

В другом месте босс Tesla Илон Маск, инвестор Кэти Вуд и Джек Дорси из Twitter будут обсуждать Биткойн на мероприятии под названием “Слово B", криптовалюта сейчас стоит около 30 000 долларов.

​Растущая озабоченность по поводу влияния дельта-варианта на восстановление мировой экономики заставила трейдеров отказаться от своих мнений о повышении ставок Федеральной резервной системой. Только в понедельник предполагаемые цены на процентные ставки с июня 2024 года и далее с помощью евродолларов упали примерно на 18 базисных пунктов, что исключает большую часть полного повышения ставок из среднесрочных рыночных перспектив. Как отметил во вторник Стивен Спратт, с начала апреля на рынке было оценено почти 100 базисных пунктов ожидаемого повышения, поскольку фьючерсы на евродоллары, которые используются для ставок на направление процентных ставок, растут вместе с глобальными облигациями. Ставки на более быстрое, чем ожидалось, повышение ставок стали популярными в последние месяцы, когда стратеги с Уолл-стрит, включая Morgan Stanley и Citigroup, предположили, что рынок недооценил темпы действий ФРС. Но по мере того, как цены двигались против них, ястребиные трейдеры были зажаты - в понедельник команда Citi была отстранена от опционной стратегии, сделав ставку на то, что краткосрочные ставки вырастут.

Трейдеры на рынке опционов теперь отодвинули ожидания того, когда они увидят, что ФРС повысит ставки до марта 2023 года - по сравнению с январем того же года в пятницу.

Продажи Coca-Cola Co. превзошли ожидания во втором квартале, и производитель содовой повысил прогноз выручки на год, поскольку в его бизнесе произошел значительный отскок, что резко контрастирует с блокировками, связанными с пандемией, которые привели к снижению продаж в прошлом году.

Органическая выручка Coca-Cola, которая исключает влияние валюты или приобретений, выросла на 37% за квартал, закончившийся 2 июля, говорится в заявлении компании, базирующейся в Атланте, в среду. Аналитики ожидали роста на 29,3%, согласно прогнозам, составленным агентством Bloomberg. Прибыль в размере 68 центов на акцию превысила оценку аналитиков в 56 центов.


“Наши результаты во втором квартале показывают, что наш бизнес восстанавливается быстрее, чем общее восстановление экономики”, - говорится в заявлении главного исполнительного директора Джеймса Квинси. Компания, в частности, сослалась на отскок в “каналах вне дома”, поскольку ограничения на пандемию ослабли, что привело к росту продаж выше уровня 2019 года.

Результаты свидетельствуют о том, что потребители, которые были заперты в своих домах в течение того же периода прошлого года, возвращаются в вновь открытые рестораны, парки развлечений и стадионы - все общественные места на территории, где разливают безалкогольные напитки компании.

Акции Coca-Cola выросли на 3,2% перед началом регулярных торгов в среду в Нью-Йорке. Акции выросли на 1,8% в этом году по состоянию на вторник.

Компания повысила свой прогноз роста органических продаж за весь год до диапазона от 12% до 14% по сравнению с предыдущими ожиданиями.

​"Ситуация с вирусом быстро изменилась", - пишут сегодня в заметке экономисты BofA Securities Стефен Джуно и Мишель Мейер. "Данные по-прежнему указывают на сильное продолжающееся восстановление, но риски снижения явно возросли".

Фьючерсы на фондовые индексы сегодня утром неоднозначны после сильного вчерашнего отскока акций, в результате которого также выросла доходность казначейских облигаций.

Фьючерсы на S&P (SPX) (NYSEARCA:SPY) и фьючерсы на Dow (INDU) (NYSEARCA:DIA) выросли, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 (NDX:IND) (NASDAQ:QQQ) упали.

Доходность казначейских облигаций за 10 лет (NYSEARCA:TBT) (NASDAQ:TLT), которая вчера достигла 1,12%, выросла на 3 базисных пункта до 1,24%.

Вчера CDC сообщил, что на дельта-вариант приходится 83% новых случаев.

BofA отмечает, что среднее число 7-дневных случаев COVID в США за неделю, закончившуюся 16 июля, подскочило на 58,4% до 28,9 тыс., что является максимальным показателем с недели, закончившейся 16 мая.

"Всплеск заболеваемости был вызван вспышками в южных штатах, где показатели вакцинации, как правило, ниже, чем в среднем по стране", - говорят Джуно и Мейер. "На регион пришлось 65,6% роста числа случаев заболевания с середины июня. Тем не менее, число случаев заболевания растет в большинстве штатов, так как 49 штатов и округ Колумбия зарегистрировали рост числа случаев заболевания в течение недели, закончившейся 16 июля."

Это еще не привело к снижению расходов, при этом большинство потребительских показателей, отслеживаемых BofA, включая авиасообщение, рестораны и кассовые сборы фильмов, были положительными.

"Однако данные опросов указывают на возросшую озабоченность по поводу нахождения вне дома из-за вируса, и потребители по-прежнему считают, что сейчас неподходящее время для покупки крупных товаров длительного пользования, автомобилей или домов", - говорят они. (См. диаграмму внизу.)

BofA также отметила некоторые причины для беспокойства по поводу числа занятых в июле.

"В течение июльской недели опроса о безработице индекс занятости домашних работников составил в среднем -15,1%, что ниже -0,6% по сравнению с июньской неделей опроса, что свидетельствует о том, что рост занятости в июле может быть более слабым", - пишут Джуно и Мейер. "Тем не менее, данные, как правило, пересматриваются выше в течение двухнедельного периода".

Недавно UBS изложил свои причины пока не отказываться от торговли рефляцией.

Биткойн поднялся выше 32 000 долларов, продолжив отскок после того, как стер большую часть своих прибылей за год. Последний скачок произошел, когда Илон Маск, Джек Дорси и Кэти Вуд выступили во время дискуссии о будущем криптовалюты.

Фирмы, которые управляют активами самых богатых людей, все чаще стремятся делать ставки на криптовалюту. Это согласно опросу Goldman Sachs, который показал, что почти половина семейных офисов, с которыми он ведет бизнес, хотят добавить цифровые валюты к своим инвестициям

Дивиденды

Charles Schwab (NYSE:SCHW) declares $0.18/share quarterly dividend, in line with previous.
Forward yield 1.04%
Payable Aug. 27; for shareholders of record Aug. 13; ex-div Aug. 12.

Brown & Brown (NYSE:BRO) declares $0.0925/share quarterly dividend, in line with previous.
Forward yield 0.69%
Payable Aug. 18; for shareholders of record Aug. 11; ex-div Aug. 10.

Home BancShares (NASDAQ:HOMB) declares $0.14/share quarterly dividend, in line with previous.
Forward yield 2.52%
Payable Sept. 1; for shareholders of record Aug. 11; ex-div Aug. 10.

Landstar System (NASDAQ:LSTR) declares $0.25/share quarterly dividend, 19% increase from prior dividend of $0.21.
Forward yield 0.65%
Payable Aug. 27; for shareholders of record Aug. 9; ex-div Aug. 6.

Hartford Financial (NYSE:HIG) declares $0.35/share quarterly dividend, in line with previous.
Forward yield 2.24%
Payable Oct. 4; for shareholders of record Sept. 1; ex-div Aug. 31.

Seacoast Banking (NASDAQ:SBCF) declares $0.13/share quarterly dividend, in line with previous.
Forward yield 1.63%
Payable Sept. 30; for shareholders of record Sept. 15; ex-div Sept. 14.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Стремясь снизить вероятность разрушительных лесных пожаров, PG&E (NYSE:PCG) заявляет, что планирует проложить 10 тысяч миль линий электропередач в районах с наибольшей пожарной угрозой в северной и центральной Калифорнии по ориентировочной стоимости до 20 миллиардов долларов.

Коммунальная компания уже давно заявила, что подземное строительство линий электропередач было слишком дорогим, "именно здесь и сейчас мы говорим, о том что это слишком дорого, чтобы линии не находились под землей", - говорит генеральный директор Патти Поппе. "На кону жизни".

В настоящее время PG&E обслуживает более 25 тысяч миль воздушных распределительных линий электропередачи в районах с наибольшей пожарной угрозой, что составляет более 30% от общей системы распределения воздушных линий.

Тем временем пожар в Дикси площадью 85 тыс. акров продолжает бушевать в округе Бьютт через три дня после того, как PG&E раскрыла в государственной нормативной документации, что его оборудование, возможно, вызвало пожар.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

UBS Group AG повышает заработную плату младшим банкирам, сотрудникам и директорам в США, что делает ее последней финансовой фирмой, которая повысила заработную плату в попытке удержать молодых сотрудников в условиях усиления конкуренции со стороны покупателей и технологических фирм и снижения рабочей нагрузки из-за резкого увеличения сделок.

Аналитики первого года теперь будут зарабатывать не менее 100 000 долларов, что соответствует зарплате в Deutsche Bank AG, Citigroup Inc., Barclays Plc и JPMorgan Chase & Co., в то время как их коллеги второго года заработают 105 000 долларов, а аналитики третьего года принесут домой 110 000 долларов [в год], по словам человека, знающего об увеличении. Повышение заработной платы для американских сотрудников в цюрихском банке вступит в силу 1 августа, сказал этот человек, попросив не называть его имени, поскольку информация не является общедоступной. Сотрудники заработают от 175 000 до 225 000 долларов, а директора - не менее 275 000 долларов после повышения, сказал этот человек.

UBS присоединяется к множеству финансовых фирм, в том числе PJ Solomon и Guggenheim Partners, которые повысили базовую заработную плату банкиров-первогодников до 100 000 долларов в попытке остановить бегство молодых сотрудников, заваленных работой. Мэри Эрдоз, главный исполнительный директор JPMorgan по управлению активами, защищала такие интенсивные рабочие нагрузки, заявив, что они необходимы для адекватной подготовки аналитиков, начинающих работать на Уолл-стрит.

“Если вы думаете, что 10 000 часов - это то, что вам нужно для овладения любым предметом, если кто-то приходит и работает регулярно по восемь часов в день пять дней в неделю, потребуется около пяти лет, чтобы овладеть базовым уровнем”, - сказала она в интервью Bloomberg Television. “На Уолл-стрит это больше похоже на 12 часов в день, шесть дней в неделю. Это сокращает необходимое время для обучения примерно до двух с половиной лет, прежде чем вы станете мастером в чем-то”.

General Motors (NYSE:GM) подтверждает, что на следующей неделе остановит производство большинства полноразмерных пикапов в Северной Америке из-за продолжающейся глобальной нехватки полупроводниковых чипов, сообщает CNBC.

На прошлой неделе Detroit Free Press сообщила, что GM остановила четыре североамериканских завода по производству внедорожников среднего размера в течение двух недель.

Сокращения запланированы на заводах в Мичигане, Индиане и Мексике, которые производят пикапы Chevrolet Silverado и GMC Sierra, а полное производство, как ожидается, возобновится на неделе 2 августа.

GM избежала остановки производства своих крупных пикапов из-за нехватки чипов с помощью агрессивной тактики цепочки поставок, а также создания некоторых автомобилей без необходимых чипов, которые будут завершены позже.

Акции GM подскочили примерно на 40% с начала года в связи с большими надеждами на переход к производству электромобилей автопроизводителем.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Обновленная информация об ожиданиях капитальных затрат от облачных компаний от BofA позволяет сделать ключевой вывод о том, что масштабы расходов выходят за рамки огромного объема веб-сервисов Amazon.

В целом, трекер указывает на рост капитальных затрат среди семи ведущих гиперскейлеров мира на 21% в 2021 году, до 128 миллиардов долларов (или на 20% до 138 миллиардов долларов, включая Apple).

Это замедление по сравнению с прошлогодним ростом на 37%. Тем не менее, BofA отмечает, что ex-Amazon (NASDAQ:AMZN), капитальные вложения "супер 7", как ожидается, вырастут на 33% против всего 9% год назад. И, ограничившись второй половиной, расходы бывших пользователей Amazon могут вырасти на 42%.

Это расширение потенциально позитивно для торговых полупроводниковых компаний, говорится в нем, поскольку Amazon наиболее активно занимается поиском "конкретных процессоров/сетевого оборудования (AWS Graviton, Nitro)".

Что касается 2022 года, капиталоемкость в размере 9% в "super 7" станет самым низким уровнем с 2017 года, отмечается в нем, что указывает на потенциально консервативные оценки расходов, особенно на фоне таких вековых тенденций, как ИИ/машинное обучение и 5G, стимулирующие рост потребления данных.

Ожидается, что продажи облачных сервисов у крупных поставщиков (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) будут расти совокупными годовыми темпами на 32% с 2020 по 2022 год, но прогноз капитальных затрат "приглушен", предполагая, что Мейн-Стрит может не оценить необходимые инвестиции.

И его три лучших варианта для векового роста на основе облачных технологий среди полупроводниковых компаний - это Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD и технология Marvell (NASDAQ:MRVL), хотя он отмечает, что есть "несколько причин", для роста. Все три могут превзойти показатели в условиях замедления роста крупных рынков, включая ПК, автомобили и смартфоны.

"Эти акции не подвержены циклическому росту единиц и капзатратам на память, а вместо этого извлекают выгоду из конкретных циклов продуктов и увеличения доли в ИИ, облачных вычислениях, играх, сетях, корпоративной инфраструктуре и инфраструктуре 5G", - пишут Вивек Арья и команда, - что, на наш взгляд, ограничивает их влияние от макро-колебаний и поддерживает их лучший в полугодии потенциал роста продаж ~20%/25%+ EPS до 2023 года (по сравнению со средним показателем по отрасли 7% продаж/10% роста EPS)".

И хотя во второй половине поставки в отрасли будут оставаться проблемой, рост масштабов и доли означает, что эти три компании являются "критическими клиентами" своих партнеров по производству, и поставки будут продолжать неуклонно улучшаться.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Банкир Credit Suisse Group AG Хоман Милани подал в отставку, что стало последним по меньшей мере из 30 уходов высокопоставленных лиц, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Милани собирается присоединиться к Bank of America Corp., сказали некоторые люди, которые просили об анонимности, обсуждая шаг, который еще не стал достоянием общественности.

Представитель Credit Suisse отказался от комментариев. Милани и представитель Bank of America не сразу ответили на запросы о комментариях.

Милани из Сан-Франциско совсем недавно возглавлял инвестиционный банкинг на Западном побережье в компании-кредиторе из Цюриха. Он присоединился к Credit Suisse в 2017 году, как показывают записи Finra, после работы в Guggenheim и Goldman Sachs Group Inc. Позже он был повышен до управляющего директора.

Его уход следует за уходом трех его коллег, которые ушли в начале этого месяца, чтобы присоединиться к RBC Capital Markets.

Дезертирство продолжало расти после того, как швейцарский кредитор понес убытки, связанные с Archegos Capital Management и Greensill Capital.

Tesla Inc. заключила сделку по поставкам никеля с BHP Group, поскольку производитель электромобилей стремится защитить себя от будущего дефицита поставок.

BHP предоставит автопроизводителю металл из своей компании Nickel West в Западной Австралии, говорится в заявлении крупнейшего в мире добытчика. BHP сообщила несколько дополнительных подробностей, но заявила, что компании будут работать вместе, чтобы сделать цепочку поставок аккумуляторов более устойчивой.

Босс-миллиардер Telsa Илон Маск неоднократно выражал озабоченность по поводу будущих поставок никеля из-за проблем с устойчивыми источниками. Маск умолял шахтеров производить больше никеля, спрос на который будет стремительно расти по мере того, как мир все больше переходит на электромобили.

Никель является ключевым компонентом литий-ионных аккумуляторов, используемых в электромобилях. Он упаковывает больше энергии в батареи и позволяет производителям сократить использование кобальта, который является более дорогим и имеет менее прозрачную цепочку поставок.

Telsa заключила ряд сделок с горнодобывающими компаниями по поставкам товаров, необходимых для производства аккумуляторов, в том числе кобальтовых контрактов с Glencore Plc и поддержки никелевого предприятия в Новой Каледонии.

Для BHP это знаменует собой поворот в бизнесе компании Nickel West. Компания безуспешно пыталась продать металл в 2014 году и с тех пор развернула его для обслуживания производителей аккумуляторов, а не традиционных клиентов, таких как производство нержавеющей стали.

Агентство Bloomberg первоначально сообщило, что две компании вели переговоры в октябре.