В производственном секторе Италии в прошлом месяце наблюдался более быстрый рост, что противоречит общей тенденции к ослаблению в регионе, так как премьер-министр Марио Драги пытается стимулировать рост третьей по величине экономики еврозоны. Нидерланды, Ирландия и Греция также зафиксировали более высокие показатели в опросах менеджеров по закупкам IHS Markit. В связи с отставанием Германии, Франции и Испании темпы роста во всей еврозоне в октябре замедлились.

#ЕС #рост #замедление

​Поколение мемов только что проехало (арендованным) бульдозером через 125-летнее учреждение фондового рынка. В ничем не примечательный для рынков день индекс Dow Jones Transportation Average вырос на наибольшее количество пунктов за всю историю благодаря удвоению акций бюджетной группы Avis в условиях лихорадки розничной торговли. Простое упоминание о плане добавления большего количества электромобилей в какой-то момент увеличило рыночную стоимость компании по прокату автомобилей более чем на 18 миллиардов долларов - общая прибыль за год сейчас составляет 858 %. Чрезмерное влияние на транспортный индекс, когда-то известный как среднее значение по железной дороге Доу-Джонса, превратит в насмешку теорию Доу, более чем столетний подход к торговле.

В своей основе показатели транспортных акций используются для подтверждения или оспаривания тенденций, наблюдаемых в более широких рыночных показателях. Это неплохая проверка здравого смысла для любого инвестора, даже если более загадочные аспекты теории Доу уже устарели.

Всплеск акций Avis также привел к тому, что они присоединились к другим мем-акциям AMC Entertainment в качестве двух лучших тяжеловесов Russell 2000. К счастью, с таким количеством других участников, которые могут их разбавить, команда meme пока не в состоянии нарушить полезные рыночные сигналы, которые часто может давать индекс малой капитализации.

#мнение #рынок #акции #smallcap

Региональное всеобъемлющее экономическое партнерство, или RCEP, вступит в силу 1 января в связи с завершением необходимых процедур. Масштабная зона свободной торговли охватит 15 экономик Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Ассоциацию государств Юго-Восточной Азии, Японию и Китай.

#NHK #азия #партнёрство

Шведский гигант по производству товаров для дома Ikea прогнозирует более сложный год после сообщения о снижении прибыли из-за сбоев в логистике и закрытия магазинов.

Компания Inter Ikea, мировой франчайзер бренда, сообщила в среду, что чистая прибыль упала на 17% до 1,43 млрд евро (1,7 млрд долларов) за 12 месяцев по август.

Финансовый директор Мартин ван Дам заявил, что этот год будет более сложным на фоне инфляции цен на сырье и проблем в цепочке поставок. Самая большая проблема заключается в том, что рост Ikea сдерживается, потому что компания не может удовлетворить спрос, сказал ван Дам.

“Нарушение цепочки поставок по своему определению создает разочарованного потребителя”, - сказал финансовый директор в интервью. Компания прогнозирует, что продажи увеличатся в этом году, хотя и более медленными темпами, чем в прошлом.

В прошлом году у Inter Ikea было 250 миллионов евро дополнительных расходов на борьбу с нехваткой рабочей силы и транспорта, и компания ожидает, что это число увеличится в 2022 финансовом году.

В прошлом месяце Inter Ikea уже дала мрачный прогноз для розничной торговли, заявив, что ожидает, что дефицит из-за кризиса в цепочке поставок останется проблемой до середины следующего года. По словам ван Дам, франчайзи все чаще тестируют меньшие форматы для добавления сайтов с кликами и сбором, поскольку потребители заказывают больше онлайн.

Нехватка транспортных контейнеров и заблокированные порты затруднили логистику для розничных торговцев по всему миру. Беспорядки привели к предупреждениям о замедлении роста продаж и повышении затрат в компаниях от Hennes & Mauritz AB до британского онлайн-ритейлера Asos Plc. Чтобы справиться с ситуацией, Ikea уделяет приоритетное внимание и фокусирует свои предложения на самых популярных товарах.

У франчайзи Inter Ikea был рекордный объем продаж в 41,9 миллиарда евро в прошлом финансовом году. Производители DIY выиграли, поскольку потребители, работающие на дому, ремонтировали свои дома.

После сохранения стабильных цен в прошлом году компания заявила, что частично поглотит увеличение расходов в 2022 финансовом году, передав часть инфляции клиентам Ikea.

#Ikea #отчётность #прогноз

​Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард возобновила свое сопротивление рыночным прогнозам на повышение процентной ставки в 2022 году после того, как попытка на прошлой неделе оставила инвесторов равнодушными.

“В нашем перспективном руководстве по процентным ставкам мы четко сформулировали три условия, которые необходимо выполнить, прежде чем ставки начнут расти”, - заявила Лагард в среду в своем выступлении в Лиссабоне.

“Несмотря на текущий всплеск инфляции, прогноз инфляции в среднесрочной перспективе остается сдержанным, и поэтому эти три условия вряд ли будут выполнены в следующем году”, - сказала она.

Лагард использовала пресс-конференцию после последнего заседания Совета управляющих, чтобы назвать ожидания рынка относительно повышения ставок несовместимыми с собственным анализом и дальнейшими рекомендациями ЕЦБ. Но она остановилась на том, чтобы не говорить, что рынки ошибаются, отражая договоренность в Совете о том, что такой шаг может привести к обратным последствиям.

Смешанные сообщения ЕЦБ отправили прогнозы на повышение ставок на американские горки

После объявления о начале сокращения покупок облигаций, производимых для поддержки экономики США, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что чиновники, тем не менее, будут проявлять терпение в отношении повышения процентных ставок, если инфляция не заставит их действовать.

Сужение “не подразумевает какого-либо прямого сигнала относительно нашей политики процентных ставок”, - сказал Пауэлл. “Если потребуется ответ, мы не будем колебаться”.

Федеральный комитет по открытым рынкам заявил в среду, что он сократит свои ежемесячные покупки на 15 миллиардов долларов, начиная с ноября, что является частью процесса, который может быть завершен к середине 2022 года.

#ФРС #Пауэл #сокращение #покупки

На экономическом фронте Китай делает одну из самых прибыльных ставок на облигации, согласно китайскому кредитному трекеру Bloomberg. Распродажа, начавшаяся с Evergrande Group пять месяцев назад, быстро распространяется, поскольку правительство председателя Си Цзиньпина продолжает подавлять сектор недвижимости с большой задолженностью.

#Китай #мнение #экономика

То, что ожидалось как волна американских биржевых фондов, привязанных к фьючерсам на биткойн, практически иссякло - на данный момент - после того, как зашкаливающий спрос на первый из них потряс всех важных посредников Уолл-стрит.

#ETF #биткойн

Как и ожидалось, ФРС начнет сворачивать свои покупки активов на 15 миллиардов долларов, начиная с этого месяца, расчищая путь для повышения ставок уже во второй половине следующего года.

Политическое заявление FOMC хеджировало риск того, что инфляция может оказаться не временной, предупреждая, что дисбалансы в цепочках поставок означают “значительное повышение цен в некоторых секторах”. Центральный банк сократит казначейские закупки на 10 миллиардов долларов и ипотечные ценные бумаги на 5 миллиардов долларов, но оставил дверь открытой для ускорения этого темпа.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сделал все возможное, чтобы отделить сужение от перспективы походов. Сроки ужесточения “будут зависеть от пути развития экономики”, сказал он, добавив, что ФРС может быть терпеливой.

#ФРС #Пауэл #сворачивание #стимулирование

Азиатские акции, похоже, будут расти после рекордных максимумов в США.

Кривая доходности казначейских облигаций стала круче, в то время как доллар США снизился.

Нефть снизилась на фоне роста запасов в США в преддверии встречи ОПЕК+, на которой блок должен решить, прислушиваться ли к требованиям США о большем количестве нефти.

Китай делает одну из самых прибыльных ставок на облигации в мире.

И крипто-мир зациклен на нескольких “китовых” кошельках, которые контролируют большинство токенов Шиба-Ину, подчеркивая, что даже на рынке с такой прозрачностью никто на самом деле не знает, кто что делает.

#азия #рынки #обзор

Albemarle (NYSE: ALB) превысил скорректированные оценки прибыли и выручки за 3 квартал и повысил прогноз по прибыли за весь год выше ожиданий Уолл-стрит.

На 2021 финансовый год Albemarle повысила прогноз по прибыли на акцию до 3,85-4,15 доллара с предыдущего прогноза в 3,60-4,00 доллара, что выше консенсус-оценки аналитиков в 3,61 доллара, и скорректировала показатель EBITDA до 830-860 миллионов долларов с 775-815 миллионов долларов ранее, также выше консенсуса в 809 миллионов долларов.

Компания также публикует прогноз по выручке в размере 3,3 млрд-3,4 млрд долларов, что выше консенсуса в 3,24 доллара.

Учитывая другие кварталы, Эл Рут из Barron's говорит, что новое руководство предполагает прибыль за 4 квартал в размере ~0,96 доллара на акцию и выручку в размере 916 миллионов долларов, что лучше, чем консенсус Уолл-стрит в размере 0,87 доллара EPS и 866 миллионов долларов продаж.

Общая выручка за 3 квартал выросла на 11 % г/г до $830 млн; по сегментам: продажи лития выросли на 35 % г/г до $359 млн, бром вырос на 17 % до $278 млн, а катализаторы упали на 2,2% до $196 млн.

Компания ожидает, что цены на литий будут "последовательно расти в связи с ужесточением рыночных условий".

Скорректированный EPS за 3 квартал снизился до $1,05 с $1,09 годом ранее; скорректированный показатель EBITDA вырос на 0,7% до $217,6 млн.

Чистая прибыль за 3 квартал снизилась до чистого убытка в размере 392,8 млн долларов по сравнению с чистой прибылью в размере 98,3 млн долларов год назад, включая расходы в размере 657,4 млн долларов, связанные с арбитражным решением о продаже Rockwood Holdings в 2014 году подразделения пигментов Huntsman.

Albemarle намерен обжаловать решение о присуждении Huntsman 600 миллионов долларов, объявленное на прошлой неделе.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Vaalco Energy (NYSE: EGY) отчиталась о прибыли за 3 квартал лучше, чем ожидалось, и приняла ежеквартальную политику выплаты дивидендов.

Компания планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере 0,0325 доллара США на акцию, начиная с 1 квартала 2022 года.

"В нынешних условиях мы считаем важным, чтобы компании E&P обязались возвращать денежные средства акционерам", и после рассмотрения нескольких альтернатив "внедрение устойчивых ежеквартальных денежных дивидендов является правильным подходом для Vaalco", - сказал генеральный директор Джордж Максвелл.

Чистая прибыль за 3 квартал выросла более чем в 4 раза до $31,7 млн с $7,6 млн в предыдущем квартале.

Vaalco заявляет, что продала 741 тыс. баррелей нефти в 3 квартале, что на 15 % больше, чем во 2 квартале, и продавала 7 694 барреля в день, что близко к максимуму прогноза; ее средняя цена реализации нефти подскочила на 67% г/г до 73,02 доллара за баррель.

В течение всего года Vaalco ожидает, что добыча нефти составит 7 тыс.-7,2 тыс. баррелей в день, а продажи - 7,35 тыс.-7,55 тыс. баррелей в день.

Акции Vaalco выросли на 79% с начала года и почти в 4 раза выросли за последний год.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Цены на сырую нефть в США упали до трехнедельных минимумов после того, как еженедельный отчет EIA показал рост запасов и добычи в США, а затем увеличил потери в нерабочее время после объявления Ираном о возобновлении ядерных переговоров 29 ноября.

Наконец, Федеральная резервная система объявила, что, как и ожидалось, начнет сокращать свои ежемесячные покупки облигаций.

Декабрьская нефть марки WTI (CL1:COM) закрылась на -3,6% до 80,86 доллара за баррель, что является самым низким показателем за первый месяц с 13 октября, и потери на электронных торгах ускорились, -4,5% до 80,11 доллара.

Январская нефть марки Brent (CO1:COM) закрылась на -3,2% до 81,99 доллара за баррель, что является самым низким показателем с 7 октября, упав на -4,1% до 81,26 доллара после закрытия торгов.

Правительственное агентство сообщило, что добыча в США выросла до 11,5 млн баррелей в день, что соответствует самому высокому уровню с первых дней пандемии, в то время как запасы выросли на 3,3 млн баррелей больше, чем прогнозировалось.

Отчет не был полностью медвежьим, показывая значительное снижение запасов бензина, в то время как предполагаемый спрос на бензин вырос до 9,5 млн баррелей в день.

В преддверии встречи ОПЕК+, которая начнется завтра, президент Джо Байден обвинил группу ОПЕК+ в инфляционном давлении в США.

Цены на топливо высоки из-за "отказа России или стран ОПЕК прокачивать больше нефти", заявил Байден журналистам во вторник на климатическом саммите в Глазго.

Несмотря на то, что Байден выкручивает руки, что было поддержано Японией и Индией, "ОПЕК+, скорее всего, будет придерживаться плана сокращения добычи на 400 тыс. баррелей в день... за исключением последней сделки между Вашингтоном и Эр-Риядом или вновь возникших договорённостей", - говорит Боб Макнелли из Rapidan Energy в интервью Bloomberg.

Цены на сырую нефть показали значительный рост в октябре, так как потребление нефти превысило предложение и истощило запасы.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Jollibee Foods Corp. купила 51% компании по производству чая с пузырьками Milkshop International Co.Ltd. за 12,8 миллиона долларов, поскольку крупнейший ресторанный оператор Филиппин ускоряет свою глобальную экспансию.

Компания Milkshop, основанная в тайваньском городе Тайнань в 2008 году, управляет специализированными чайными магазинами под торговыми марками Milkshop и Milksha. У него более 250 торговых точек, из которых 231 находится на Тайване, а остальные - в Сингапуре, Гонконге, Мельбурне и Ванкувере. Его общесистемные продажи выросли на 12 % до 74,7 миллиона долларов в прошлом году, несмотря на пандемию, и приносят скромную чистую прибыль, говорится в заявлении Jollibee.

Филиппинская компания, известная такими блюдами, как жареная курица и сладкие спагетти, стремится к зарубежной экспансии и возможностям, созданным Covid-19, поскольку она восстанавливается после исторических потерь, вызванных пандемией, заявил ее генеральный директор Эрнесто Танманьонг в интервью в марте.

Чай с пузырьками стал многомиллиардной индустрией во всем мире с тех пор, как он был впервые представлен на Тайване в 1987 году. “Это дает JFC возможность участвовать в этой быстрорастущей категории напитков и вместе с основателем Milkshop развивать бренд Milksha по всему миру”, - говорится в заявлении Jollibee из Манилы.

Продукты Milksha в настоящее время продаются в некоторых подразделениях Jollibee в соответствии с лицензионным соглашением и вскоре будут предлагаться в магазинах Chowking, говорится в сообщении.

Набег Jollibee на чай с пузырьками следует за набегом Shakey's Pizza Asia Ventures Inc., филиппинского ресторанного оператора, который в прошлом году вывел бренд R&B milktea Koufu Group Ltd. на внутренний рынок. Shakey's выпустила R&B чай с молоком более чем в половине своих магазинов пиццы и курицы на углях Peri-Peri, где можно пообедать и заказать доставку.

Акции Jollibee выросли на 1,7%, а затем выросли на 0,6% до 233,40 песо по состоянию на 11:50 утра в Маниле, ожидая роста второй день подряд. Базовый фондовый индекс Филиппин практически не изменился.

#пищепром #покупка #Филипины

Paytm, пионер цифровых платежей в Индии, рассмотрит предложения биткойнов, если власти страны устранят неопределенность в регулировании, связанную с принятием криптовалют.

Правила, касающиеся этих активов, остаются в “серой зоне”, заявил финансовый директор Мадхур Деора в интервью телеканалу #Bloomberg Хаслинде Амин и Ришаду Саламату в четверг.

“Биткойн все еще находится в регулируемой серой зоне, если не в регулирующем запрете в Индии”, - сказал Деора. “На данный момент Paytm не использует биткойн. Если бы это когда-нибудь стало полностью законным в стране, тогда, очевидно, могли бы быть предложения, которые мы могли бы запустить”.

Центральный банк Индии фактически запретил торговлю криптовалютами до тех пор, пока суды не отменили запреты в марте 2020 года. С тех пор правительство рассмотрело вопрос о принятии крипто-законодательства, но Резервный банк Индии по-прежнему крайне критичен и продолжает выступать за его запрет.

Комментарии Деоры появляются, когда Paytm готовится к публичной подписке на свое первоначальное публичное размещение акций стоимостью 183 миллиарда рупий (2,5 миллиарда долларов) после продажи почти половины якорным инвесторам. Размещение ожидается в середине ноября.

#Индия #Paytm #биткойн #крипто

​Самый эффективный фонд акций Южной Африки извлек выгоду из ставки на то, что пострадавшие акции, особенно в энергетическом секторе, будут процветать по мере того, как экономика оправится от наихудших последствий пандемии.

Всемирный гибкий прогнозирующий фонд Blue Quadrant Capital Management в этом году вернул 125 %, что больше, чем у любого южноафриканского фонда, по меньшей мере, на 100 миллионов рандов (6,5 миллиона долларов) и более чем вдвое превышает его ближайшего конкурента. Дополнения, сделанные в то время как Covid-19 разрушил рынки в первом квартале 2020 года, оказались ключевыми, сказал Леандро Гастальди, управляющий портфелем в 120 миллионов рандов.

“Мы ожидали восстановления, и это в значительной степени зависит от восстановления после пандемии Ковида и влияния этого на энергетический сектор”, - сказал он.

Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) производит 417,7 биткоина (BTC-USD) в октябре, по сравнению с 340,6 BTCS в предыдущем месяце, хотя и снизился с пика 469,6 в августе.

В настоящее время компания владеет примерно 7 453 BTC, включая 4812,66 BTC, которые она купила в январе по средней цене покупки 31 168 долларов за BTC.

Биткойн-холдинги Marathon (MARA) по состоянию на 1 ноября оцениваются примерно в 457,4 миллиона долларов.

"С учетом того, что поставки наших ранее приобретенных майнеров ускорятся в ближайшие месяцы, мы по-прежнему ожидаем, что наше производство биткоинов станет более стабильным по мере нашего масштабирования", - сказал генеральный директор Marathon Digital Фред Тиль.

Тем не менее, акции (MARA) торгуются на чистой отрицательной территории, так как биткойн (BTC-USD -) снизился за последние 24 часа.

Ранее (4 октября) Marathon Digital сообщила о росте на 91 % в 3 квартале новых добытых биткоинов

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

​Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл удваивает новые рамки политики центрального банка США, заявляя, что он не будет поддерживать повышение процентных ставок до тех пор, пока рынок труда не восстановится, даже несмотря на то, что инфляция может быть горячей в течение нескольких месяцев.

“Еще многое предстоит сделать, чтобы достичь максимальной занятости”, - заявил Пауэлл журналистам в среду. “Инфляция, которую мы наблюдаем, на самом деле не связана с жестким рынком труда”.

Его комментарии появились после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам объявил, что начнет замедлять ежемесячные покупки активов на сумму 120 миллиардов долларов такими темпами, которые позволят завершить процесс к середине 2022 года. Политическое заявление FOMC также включало новые формулировки, хеджирующие риск того, что инфляция может оказаться не совсем временной.

Нынешний срок полномочий Пауэлла на посту председателя заканчивается в феврале, и его пресс-конференция после заседания FOMC может стать его последней, прежде чем Белый дом объявит, заработал ли он еще один четырехлетний срок, или Джо Байден выберет кого-то другого. Президент заявил во вторник, что примет решение “довольно быстро".

Кто бы ни возглавил ФРС в следующем году, ему предстоит пройти путь, сопряженный с риском.

По сути, это ставка на прогноз, что узлы в портовой системе США, зарубежном производстве и рынках труда США начнут распутываться в следующем году - ослабление ценового давления, в то время как сверхнизкие ставки продолжают стимулировать спрос.

“У нас высокая инфляция, и мы должны сбалансировать ее с тем, что происходит на рынке труда”, - сказал Пауэлл журналистам. “Это сложная ситуация".

Ценовое давление сохраняется,
инфляция в США в сентябре выросла больше, чем прогнозировалось; основные показатели соответствуют прогнозу

Federal Reserve Chair Jerome Powell said officials can be patient on raising interest rates but won’t flinch from action if warranted by inflation.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что чиновники могут быть терпеливы в вопросе повышения процентных ставок, но не отступят от действий, если это будет оправдано инфляцией.

#Bloomberg #Пауэл #ФРС

Инфляция превышала целевой показатель ФРС в 2 % на 12-месячной основе ежемесячно с начала этого года.

В то же время рынок труда по-прежнему на миллионы рабочих мест отстает от уровня, существовавшего до пандемии. Например, соотношение занятости и численности населения составляет 58,7% по сравнению с 61% в декабре 2019 года.

“Мы не думаем, что сейчас подходящее время для повышения процентных ставок, потому что мы хотим видеть дальнейшее оздоровление рынка труда”, - сказал Пауэлл. “Уровень инфляции, который мы имеем сейчас, совершенно не соответствует стабильности цен”.

Это точное выражение напряженности сейчас в рамках новой политики, которую Пауэлл привел к принятию центральным банком в прошлом году. Центральный банк заявляет, что не будет поднимать ставки почти с нуля, пока не достигнет максимальной занятости, а также заявил, что не будет предопределять, какова эта цель.

Он “уравновешивает риск неполной занятости с риском превышения инфляции”, - сказал Майкл Фероли, главный экономист по США в JPMorgan Chase & Co. “Прямо сейчас занятость вызывает большую озабоченность”.

Сложность усугубляется тем, что то, что составляет максимальную занятость после масштабного шока на рынках труда 2020 года, когда в апреле за один месяц было потеряно 20,7 миллиона рабочих мест, со временем меняется.

Матери, которые были дома с детьми, могут возвращаться медленно, в то время как работники сферы обслуживания, обеспокоенные своим здоровьем, также могут принять решение вернуться на работу, как только риски, связанные с вариантами вируса, уменьшатся.

“Здесь есть место для большого смирения, когда мы пытаемся подумать о том, какой будет максимальная занятость", - сказал Пауэлл.

Если рабочей силы по-прежнему не хватает, а заработная плата растет, ФРС может сказать, что они находятся на некотором промежуточном уровне максимальной занятости, надеясь на дальнейший рост в будущем, и повысить процентные ставки.

“Он более скромен в отношении того, куда движется инфляция и куда движется участие рабочей силы”, - сказал Фероли. “Растет сомнение в предложении рабочей силы, в участии рабочей силы”, возвращающемся к уровню, существовавшему до пандемии.

#ФРС #Пауэл #выступление