Алексей Дубинский:
х2 за пять лет
Как вы уже успели заметить, соавторы этого канала не просто наблюдают за рынком искусства и предметов роскоши, но и инвестируют в эти активы. А удачными сделками хочется похвастаться.
Сегодня как раз есть повод. 🍾
Пять лет назад галерист и коллекционер Егор Альтман купил картину молодого (на тот момент 33-летнего) художника Алексея Дубинского. Большой холст, 140х150 см, с поэтическим названием «Когда ты смотришь со стороны моря».
Купил, как признается сам Егор, без особых инвестиционных целей — скорее, в знак дружеской поддержки Емельяна Захарова, совладельца московской галереи «Триумф», которая в 2018 году как раз начинала работать с Дубинским и устроила его первую персональную выставку.
Отдал, слегка поторговавшись, $4000. (Кстати, та выставка оказалась вообще успешной для художника.)
Купил, потом уехал в Израиль, а картина осталась в Москве.
С тех пор художник Дубинский стал гораздо известнее. В частности, удостоился персональной выставки в Московском музее современного искусства в 2021 году. И спустя пять лет Альтман решил его работу продать — опять же, без особого прицела на доход. Скорее, просто чтобы не перевозить здоровый холст в Израиль.
Однако реальность, на радость Егора, намного превзошла ожидания. Он, говорит, получил от сделки $8000. Причем, чистыми — уже после комиссионных агентам. Которые, надо полагать, тоже были немаленькими — Алексей Дубинский, при всем уважении, не Пикассо и пока далеко не так же ликвиден.
Мораль: даже сейчас, даже в России молодое современное искусство еще как покупают. С другой стороны, а что еще сегодня здесь покупать? 🤷🏼♂️
@art_luxury_money
х2 за пять лет
Как вы уже успели заметить, соавторы этого канала не просто наблюдают за рынком искусства и предметов роскоши, но и инвестируют в эти активы. А удачными сделками хочется похвастаться.
Сегодня как раз есть повод. 🍾
Пять лет назад галерист и коллекционер Егор Альтман купил картину молодого (на тот момент 33-летнего) художника Алексея Дубинского. Большой холст, 140х150 см, с поэтическим названием «Когда ты смотришь со стороны моря».
Купил, как признается сам Егор, без особых инвестиционных целей — скорее, в знак дружеской поддержки Емельяна Захарова, совладельца московской галереи «Триумф», которая в 2018 году как раз начинала работать с Дубинским и устроила его первую персональную выставку.
Отдал, слегка поторговавшись, $4000. (Кстати, та выставка оказалась вообще успешной для художника.)
Купил, потом уехал в Израиль, а картина осталась в Москве.
С тех пор художник Дубинский стал гораздо известнее. В частности, удостоился персональной выставки в Московском музее современного искусства в 2021 году. И спустя пять лет Альтман решил его работу продать — опять же, без особого прицела на доход. Скорее, просто чтобы не перевозить здоровый холст в Израиль.
Однако реальность, на радость Егора, намного превзошла ожидания. Он, говорит, получил от сделки $8000. Причем, чистыми — уже после комиссионных агентам. Которые, надо полагать, тоже были немаленькими — Алексей Дубинский, при всем уважении, не Пикассо и пока далеко не так же ликвиден.
Мораль: даже сейчас, даже в России молодое современное искусство еще как покупают. С другой стороны, а что еще сегодня здесь покупать? 🤷🏼♂️
@art_luxury_money
Как искусство пересекает границу 🖼✈️
Консультировали вчера одного из подписчиков канала по вопросу вывоза за границу принадлежащей ему картины. Поскольку тема актуальная и есть нюансы, решили выложить короткую инструкцию здесь — наверняка пригодится.
Вот что важно знать:
1️⃣ Произведения искусства, не являющиеся культурной ценностью, вывозятся за границу беспрепятственно и без уплаты пошлины. Представляет ваша картина такую ценность или нет, решает эксперт из реестра Министерства культуры, который и выдает заключение.
2️⃣ Как правило, искусство, созданное меньше 50 лет назад, ценным закон не считает. В принципе, его можно везти через границу даже без заключения эксперта. Но лучше все же его иметь.
3️⃣ Все, что старше 50 лет, как правило, требует не только заключения эксперта, но и разрешения Минкульта (точнее, Росохранкультуры). Главное, что от вас потребуется, чтобы его получить, — документы (или другие основания), подтверждающие, что вы являетесь собственником картины.
4️⃣ Произведения искусства, созданные после 1946 года, Минкульт, как правило, вывозить разрешает.
5️⃣ Если картина написана до 1946 года, но легально попала в Россию после 2009 года, разрешение на ее вывоз вы, скорее всего, тоже получите.
6️⃣ А вот если произведение искусства, созданное до 1946 года, оказалось в России до 2009-го или находилось здесь всегда, — скорее всего, нет. Формально к запрещенной к вывозу закон может отнести даже картину вашего дедушки — художника-любителя.
7️⃣ Если вывоз одобрен, за выдачу разрешения взимается пошлина — 5% от оценочной стоимости картины, но не более 1 млн руб. (для ИП и юрлиц — 10%). С этим разрешением и квитанцией об уплате пошлины вы и проходите таможню.
8️⃣ Только обязательно внесите картину в декларацию и идите через «красный коридор», чтобы не нарваться на административную, а то и уголовную (за попытку контрабанды) ответственность.
@art_luxury_money
Консультировали вчера одного из подписчиков канала по вопросу вывоза за границу принадлежащей ему картины. Поскольку тема актуальная и есть нюансы, решили выложить короткую инструкцию здесь — наверняка пригодится.
Вот что важно знать:
1️⃣ Произведения искусства, не являющиеся культурной ценностью, вывозятся за границу беспрепятственно и без уплаты пошлины. Представляет ваша картина такую ценность или нет, решает эксперт из реестра Министерства культуры, который и выдает заключение.
2️⃣ Как правило, искусство, созданное меньше 50 лет назад, ценным закон не считает. В принципе, его можно везти через границу даже без заключения эксперта. Но лучше все же его иметь.
3️⃣ Все, что старше 50 лет, как правило, требует не только заключения эксперта, но и разрешения Минкульта (точнее, Росохранкультуры). Главное, что от вас потребуется, чтобы его получить, — документы (или другие основания), подтверждающие, что вы являетесь собственником картины.
4️⃣ Произведения искусства, созданные после 1946 года, Минкульт, как правило, вывозить разрешает.
5️⃣ Если картина написана до 1946 года, но легально попала в Россию после 2009 года, разрешение на ее вывоз вы, скорее всего, тоже получите.
6️⃣ А вот если произведение искусства, созданное до 1946 года, оказалось в России до 2009-го или находилось здесь всегда, — скорее всего, нет. Формально к запрещенной к вывозу закон может отнести даже картину вашего дедушки — художника-любителя.
7️⃣ Если вывоз одобрен, за выдачу разрешения взимается пошлина — 5% от оценочной стоимости картины, но не более 1 млн руб. (для ИП и юрлиц — 10%). С этим разрешением и квитанцией об уплате пошлины вы и проходите таможню.
8️⃣ Только обязательно внесите картину в декларацию и идите через «красный коридор», чтобы не нарваться на административную, а то и уголовную (за попытку контрабанды) ответственность.
@art_luxury_money
В Лондоне в самом разгаре грандиозная распродажа вещей из дома Фредди Меркьюри. Ей посвящены сразу несколько проходящих параллельно аукционов Sotheby’s.
На двух из них, озаглавленных Crazy Little Things, продаются 500 с лишним мелочей, украшавших дом артиста, и предметы его гардероба.
Нам стало любопытно, что из такого пестрого разнообразия чужих личных вещей прежде всего интересует коллекционеров. С этой целью мы просмотрели все лоты этих аукционов и выбрали из них те, что вызывают наибольший ажиотаж. Если точнее — те, текущая ставка по которым в 50 и больше раз превышает верхнюю границу эстимейта.
Вот топ-3 таких вещей.
3️⃣ Небольшая (12 см высотой) фигурка кошки из знаменитого ирландского фарфора Belleek 1930-х годов. 37 ставок, самая высокая сейчас — £3200 (при эстимейте £50-60).
2️⃣ 19 миниатюрных разноцветных хрустальных рыбок известного бренда Lalique. 49 ставок, побеждающая — £19000 (эстимейт — £200-300).
Ну и главный хит 👇
На двух из них, озаглавленных Crazy Little Things, продаются 500 с лишним мелочей, украшавших дом артиста, и предметы его гардероба.
Нам стало любопытно, что из такого пестрого разнообразия чужих личных вещей прежде всего интересует коллекционеров. С этой целью мы просмотрели все лоты этих аукционов и выбрали из них те, что вызывают наибольший ажиотаж. Если точнее — те, текущая ставка по которым в 50 и больше раз превышает верхнюю границу эстимейта.
Вот топ-3 таких вещей.
3️⃣ Небольшая (12 см высотой) фигурка кошки из знаменитого ирландского фарфора Belleek 1930-х годов. 37 ставок, самая высокая сейчас — £3200 (при эстимейте £50-60).
2️⃣ 19 миниатюрных разноцветных хрустальных рыбок известного бренда Lalique. 49 ставок, побеждающая — £19000 (эстимейт — £200-300).
Ну и главный хит 👇
1️⃣ Об этой вещи мы уже рассказывали: серебряная расческа для усов от Tiffany & Co. 55 ставок, самая большая на текущий момент — £35000 (при эстимейте £400-600).
Еще две недели назад эта расческа торговалась за £24000.
Просто феномен какой-то!
@art_luxury_money
Еще две недели назад эта расческа торговалась за £24000.
Просто феномен какой-то!
@art_luxury_money
На аукцион Bonhams Fine Whisky and Spirits, который стартует в понедельник, выставлен полный сет виски Macallan коллекционной юбилейной серии James Bond 60th Anniversary Release, Decades I-VI.
Сет вышел в октябре 2022-го, к 60-летию первого фильма о Джеймсе Бонде, и состоит из шести бутылок. Каждая посвящена определенной декаде киносаги — с соответствующим им иллюстрациям на коробках и этикетках.
Дизайн Decade I отсылает к бондиане 1960-х, когда Агента 007 играл Шон Коннери. Оформление Decade II посвящено Бонду 1970-х в исполнении Роджера Мура. Третью декаду (1980-е) олицетворяет Тимоти Далтон, четвертую (1990-е) — Пирс Броснан, а пятую и шестую (2000-е и 2010-е) — Дэниэл Крейг.
Ограниченный тираж серии быстро осел в коллекциях. Так что неслучайно появление его на своем аукционе Bonhams отмечает особо.
Эстимейт у сета скромный: £6000-7000. Та же коллекция — правда, в эксклюзивном чемодане от Globe-Trotter, которых было выпущено всего 300 штук, — в апреле этого года была продана на Sotheby’s за £40 тыс.
Сет вышел в октябре 2022-го, к 60-летию первого фильма о Джеймсе Бонде, и состоит из шести бутылок. Каждая посвящена определенной декаде киносаги — с соответствующим им иллюстрациям на коробках и этикетках.
Дизайн Decade I отсылает к бондиане 1960-х, когда Агента 007 играл Шон Коннери. Оформление Decade II посвящено Бонду 1970-х в исполнении Роджера Мура. Третью декаду (1980-е) олицетворяет Тимоти Далтон, четвертую (1990-е) — Пирс Броснан, а пятую и шестую (2000-е и 2010-е) — Дэниэл Крейг.
Ограниченный тираж серии быстро осел в коллекциях. Так что неслучайно появление его на своем аукционе Bonhams отмечает особо.
Эстимейт у сета скромный: £6000-7000. Та же коллекция — правда, в эксклюзивном чемодане от Globe-Trotter, которых было выпущено всего 300 штук, — в апреле этого года была продана на Sotheby’s за £40 тыс.
Сегодня в #sunday_special отдадим должное одному из самых популярных на планете спортивных снарядов — футбольному мячу.
Вот три примера, когда он становился объектом внимания художников и к чему — с финансовой точки зрения — это привело.
1️⃣ В 1985 году один из самых дорогих современных художников Джефф Кунс сделал футбольный мяч из бронзы. Всего в мире есть четыре таких мяча (включая одну авторскую копию) версии Molten и столько же — версии Bumblebee.
Ровным счетом ничего необычного — буквально бронзовая копия мяча диаметром 19 см (чуть меньше того, каким играют на официальных матчах FIFA).
Необычна цена, которая еще и растет со временем: в июне 2008 года Molten был продан на аукционе Sotheby’s за £277,25 тыс., в июне 2019-го — уже за £377 тыс. Примерно те же деньги коллекционеры отдают и за мяч Bumblebee: в 2015 году на Christie’s он был продан за $437 тыс.
От бронзы — в другую крайность 👇
Вот три примера, когда он становился объектом внимания художников и к чему — с финансовой точки зрения — это привело.
1️⃣ В 1985 году один из самых дорогих современных художников Джефф Кунс сделал футбольный мяч из бронзы. Всего в мире есть четыре таких мяча (включая одну авторскую копию) версии Molten и столько же — версии Bumblebee.
Ровным счетом ничего необычного — буквально бронзовая копия мяча диаметром 19 см (чуть меньше того, каким играют на официальных матчах FIFA).
Необычна цена, которая еще и растет со временем: в июне 2008 года Molten был продан на аукционе Sotheby’s за £277,25 тыс., в июне 2019-го — уже за £377 тыс. Примерно те же деньги коллекционеры отдают и за мяч Bumblebee: в 2015 году на Christie’s он был продан за $437 тыс.
От бронзы — в другую крайность 👇
2️⃣ В 2004 году другой популярный современный художник Марк Брэдфорд наделал футбольных мячей из папье-маше (диаметром 25,4 см) . В мае 2017-го на Sotneby’s сет из шести таких мячей был продан за $106,25 тыс.
3️⃣ На этом фоне настоящий футбольный мяч из «банальной» кожи, который бренд Louis Vuitton выпустил к чемпионату мира 1998 года во Франции, выглядит даже скромно. В онлайн-сторе Sotheby’s он продается за $2800.
Но им, в отличие от двух предыдущих, можно играть в футбол. Хотя никто, конечно, не станет.
@art_luxury_money
3️⃣ На этом фоне настоящий футбольный мяч из «банальной» кожи, который бренд Louis Vuitton выпустил к чемпионату мира 1998 года во Франции, выглядит даже скромно. В онлайн-сторе Sotheby’s он продается за $2800.
Но им, в отличие от двух предыдущих, можно играть в футбол. Хотя никто, конечно, не станет.
@art_luxury_money
Известно, что первенство на часовых аукционах давно удерживают три великих бренда: Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet. Интерес к их часам стабильно высок, их ликвидность несомненна.
Насколько велико их доминирование сейчас?
Посмотрели результаты аукционов наручных часов и хронографов, прошедших в Sotheby’s в этом году. Вот что выяснилось.
3️⃣ 15,4% всех часов, проданных в 2023 году на Sotheby’s, — Audemars Piguet. 129 штук, из них 68 — Roal Oak.
2️⃣ Второе место за Patek Philippe. 271 продажа (32,5% всех реализованных лотов). Из них 29 — Nautilus.
1️⃣ Ну а первое — за Rolex: 373 проданных хронографа (44,6% от общего количества). Из них 78 — это Rolex Daytona.
В общей сложности на три бренда пришлось 92,5% всех проданных на Soheby’s часов.
А самым дорогим лотом Sotheby’s этого года пока остаются Patek Philippe Ref. 1518, выпущенные в 1946 году. Наручный хронограф из розового золота с вечным календарем и фазами Луны был продан в июне за $3 871 500.
@art_luxury_money
Насколько велико их доминирование сейчас?
Посмотрели результаты аукционов наручных часов и хронографов, прошедших в Sotheby’s в этом году. Вот что выяснилось.
3️⃣ 15,4% всех часов, проданных в 2023 году на Sotheby’s, — Audemars Piguet. 129 штук, из них 68 — Roal Oak.
2️⃣ Второе место за Patek Philippe. 271 продажа (32,5% всех реализованных лотов). Из них 29 — Nautilus.
1️⃣ Ну а первое — за Rolex: 373 проданных хронографа (44,6% от общего количества). Из них 78 — это Rolex Daytona.
В общей сложности на три бренда пришлось 92,5% всех проданных на Soheby’s часов.
А самым дорогим лотом Sotheby’s этого года пока остаются Patek Philippe Ref. 1518, выпущенные в 1946 году. Наручный хронограф из розового золота с вечным календарем и фазами Луны был продан в июне за $3 871 500.
@art_luxury_money
Главный хит на проходящем сейчас онлайн-аукционе Artinvestment — картина исторического живописца Григория Седова «Обращение Владимира в христианство» (1866 г.; холст, масло; 143,5х196,5 см).
Во-первых, долгое время она считалась утраченной. Было известно, что картина точно есть — Седов написал ее как дипломную работу в Императорской академии художеств, за что получил большую золотую медаль и был награжден стажировкой в Париж. Но где находится работа, никто не знал. И только в 2010 году специалисты Третьяковки, проводившие экспертизу работы неустановленного авторства, признали в ней утраченную картину Седова.
Во-вторых, сюжет произведения, что называется, точно попадает в сегодняшний российский тренд. Неудивительно, что за картину идут активные торги, и на данный момент она самая дорогая из представленных на аукционе: текущая побеждающая ставка — 3 млн руб.
Торги заканчиваются в пятницу в полдень, так что цена наверняка вырастет еще.
И совсем не удивимся, если в итоге эта картина будет куплена ради подарка важному человеку, и «Обращение Владимира в христианство» украсит высокий государственный кабинет. Даже можем предположить, какой именно.😉
@art_luxury_money
Во-первых, долгое время она считалась утраченной. Было известно, что картина точно есть — Седов написал ее как дипломную работу в Императорской академии художеств, за что получил большую золотую медаль и был награжден стажировкой в Париж. Но где находится работа, никто не знал. И только в 2010 году специалисты Третьяковки, проводившие экспертизу работы неустановленного авторства, признали в ней утраченную картину Седова.
Во-вторых, сюжет произведения, что называется, точно попадает в сегодняшний российский тренд. Неудивительно, что за картину идут активные торги, и на данный момент она самая дорогая из представленных на аукционе: текущая побеждающая ставка — 3 млн руб.
Торги заканчиваются в пятницу в полдень, так что цена наверняка вырастет еще.
И совсем не удивимся, если в итоге эта картина будет куплена ради подарка важному человеку, и «Обращение Владимира в христианство» украсит высокий государственный кабинет. Даже можем предположить, какой именно.😉
@art_luxury_money
Sotheby’s снова выставляет на аукцион знаменитую «Девочку с воздушным шаром» Бэнкси. В двух вариантах.
Первый, наиболее интересный, — версия с золотым шаром из серии AP (artist proof). Всего есть 88 таких принтов. Этот — за номером 14. Эстимейт: £300-500 тыс.
Второй — обычная версия с красным шаром. Таких принтов — 150, на аукцион выставлен №76. Оценивается в £150-200 тыс.
И без того широко известная «Девочка с воздушным шаром» приобрела скандальную популярность в октябре 2018 года. Тогда уникальная версия с красным шаром была продана на аукционе Sotheby’s за $1,4 млн. Но с последним ударом аукционного молотка включился потайной шредер, встроенный в раму, в которую была оформлена работа, и почти на половину изрезал ее на полоски.
Покупатель, впрочем, не остался внакладе. Потому что Бэнкси своей акцией не уничтожил произведение искусства, а создал новое. Через три года испорченная «Девочка...», переименованная в «Любовь в мусором баке», была перепродана на Sotheby’s за рекордные для Бэнкси $25,4 млн.
С тех пор разные версии «Девочки с воздушным шаром» продавались на Sotheby’s не раз. И эксцессов не было. Ожидать, что с нынешними лотами случится что-то подобное, тоже не приходится.
Даже жаль: давно хочется посмотреть, что Бэнкси может еще придумать.
Фото слева: Alexander Scheuber / Getty Images; news.artnet.com
@art_luxury_money
Первый, наиболее интересный, — версия с золотым шаром из серии AP (artist proof). Всего есть 88 таких принтов. Этот — за номером 14. Эстимейт: £300-500 тыс.
Второй — обычная версия с красным шаром. Таких принтов — 150, на аукцион выставлен №76. Оценивается в £150-200 тыс.
И без того широко известная «Девочка с воздушным шаром» приобрела скандальную популярность в октябре 2018 года. Тогда уникальная версия с красным шаром была продана на аукционе Sotheby’s за $1,4 млн. Но с последним ударом аукционного молотка включился потайной шредер, встроенный в раму, в которую была оформлена работа, и почти на половину изрезал ее на полоски.
Покупатель, впрочем, не остался внакладе. Потому что Бэнкси своей акцией не уничтожил произведение искусства, а создал новое. Через три года испорченная «Девочка...», переименованная в «Любовь в мусором баке», была перепродана на Sotheby’s за рекордные для Бэнкси $25,4 млн.
С тех пор разные версии «Девочки с воздушным шаром» продавались на Sotheby’s не раз. И эксцессов не было. Ожидать, что с нынешними лотами случится что-то подобное, тоже не приходится.
Даже жаль: давно хочется посмотреть, что Бэнкси может еще придумать.
Фото слева: Alexander Scheuber / Getty Images; news.artnet.com
@art_luxury_money
Битву между Christie’s и Sotheby’s за право устроить, пожалуй, самые интересные торги произведениями искусства этой осени выиграл последний.
Собрание легендарного коллекционера и мецената Эмили Фишер Ландау, включающее работы Пикассо, Матисса, Леже, Мондриана, Ротко и других первых имен искусства XX века, Sotheby’s будет продавать на двух аукционах, 8 и 9 ноября.
👉🏼 Про главный хит предстоящих торгов мы уже рассказывали: это «Женщина с часами» Пикассо (1932). Эксперты не исключают, что ее цена превысит текущий рекорд для Пикассо, установленный на аукционе Christie's в 2015 году. Тогда картина «Алжирские женщины» (Версия «О») была продана за $179 млн.
Рынок ждет и других рекордов — связанных уже с именами ныне живущих художников, которых поддерживала Фишер Ландау.
👉🏼 Один из них — 63-летний Гленн Лигон. Специалисты Sotheby’s дают понять, что выставляемая на торги его работа «Я потерял голос, я нашел голос» (1991) будет котироваться ими на уровне, который «установит новый ценовой ориентир для художника». Пока лучший результат Лигона — $3,9 млн, полученные в 2014 г. на Sotheby’s за картину «Я был кем-то».
👉🏼 Другой потенциальный рекордсмен —74-летний Марк Танси. Его «Триумф над мастерством II» (1987) Sotheby’s оценивает в $8-12 млн. Текущий рекорд для Танси — $7,5 млн за картину «Источник Луи» — был установлен на Sotheby’s пять лет назад.
Волна таких ожиданий, как правило, поднимает цены и на другие работы художников. Так что встретите на рынке по хорошей цене Лигона, Танси или, тем более, Пикассо, помните: сейчас хорошее время для их покупки. ✍🏼
@art_luxury_money
Собрание легендарного коллекционера и мецената Эмили Фишер Ландау, включающее работы Пикассо, Матисса, Леже, Мондриана, Ротко и других первых имен искусства XX века, Sotheby’s будет продавать на двух аукционах, 8 и 9 ноября.
👉🏼 Про главный хит предстоящих торгов мы уже рассказывали: это «Женщина с часами» Пикассо (1932). Эксперты не исключают, что ее цена превысит текущий рекорд для Пикассо, установленный на аукционе Christie's в 2015 году. Тогда картина «Алжирские женщины» (Версия «О») была продана за $179 млн.
Рынок ждет и других рекордов — связанных уже с именами ныне живущих художников, которых поддерживала Фишер Ландау.
👉🏼 Один из них — 63-летний Гленн Лигон. Специалисты Sotheby’s дают понять, что выставляемая на торги его работа «Я потерял голос, я нашел голос» (1991) будет котироваться ими на уровне, который «установит новый ценовой ориентир для художника». Пока лучший результат Лигона — $3,9 млн, полученные в 2014 г. на Sotheby’s за картину «Я был кем-то».
👉🏼 Другой потенциальный рекордсмен —74-летний Марк Танси. Его «Триумф над мастерством II» (1987) Sotheby’s оценивает в $8-12 млн. Текущий рекорд для Танси — $7,5 млн за картину «Источник Луи» — был установлен на Sotheby’s пять лет назад.
Волна таких ожиданий, как правило, поднимает цены и на другие работы художников. Так что встретите на рынке по хорошей цене Лигона, Танси или, тем более, Пикассо, помните: сейчас хорошее время для их покупки. ✍🏼
@art_luxury_money
Sothebys.com
The Emily Fisher Landau Collection: An Era Defined
Find out more about the Sotheby's The Emily Fisher Landau Collection: An Era Defined sales, including all auction times, lots and locations.