Bitwise Web3 ETF
Существует технологический биржевой фонд Bitwise Web3 ETF (тикер BWEB), отслеживающий акции лидирующих Web3-компаний. Фонд стартовал в 2022 г. и, как видно по растущему графику, даже особо не испытал на себе последствий венчурной и крипто-зимы. Тема Web3 была и остаётся в фокусе внимания инвесторов.
Web3 — это новая парадигма развития Интернета. Сеть на этом этапе развития должна стать распределённой, одноранговой, нецензурируемой и общедоступной. Доминировать в такой сети будут не крупные корпорации и правительства, а разработчики и пользователи. Основным отличием Web3 от прошлых парадигм будет элемент криптоэкономики. Все эти особенности стали возможны благодаря широкому распространению блокчейн-технологий, криптоактивов и децентрализованных приложений.
#ArcticVentures #Investments
Существует технологический биржевой фонд Bitwise Web3 ETF (тикер BWEB), отслеживающий акции лидирующих Web3-компаний. Фонд стартовал в 2022 г. и, как видно по растущему графику, даже особо не испытал на себе последствий венчурной и крипто-зимы. Тема Web3 была и остаётся в фокусе внимания инвесторов.
Web3 — это новая парадигма развития Интернета. Сеть на этом этапе развития должна стать распределённой, одноранговой, нецензурируемой и общедоступной. Доминировать в такой сети будут не крупные корпорации и правительства, а разработчики и пользователи. Основным отличием Web3 от прошлых парадигм будет элемент криптоэкономики. Все эти особенности стали возможны благодаря широкому распространению блокчейн-технологий, криптоактивов и децентрализованных приложений.
#ArcticVentures #Investments
GS FCI
Индекс финансовых условий, рассчитываемый инвестиционным банком Goldman Sachs, снова идёт вниз, указывая на облегчение условий. Такая картина означает комфортные монетарные условия для бизнеса, что поддерживает экономику и цены на активы.
Индекс GS FCI включает в себя такие компоненты как ставки по займам, обменные курсы валют, движение на рынке акций. Уровни выше отметки 100 означают ужесточение условий, а ниже 100 — смягчение.
#ArcticVentures #Investments
Индекс финансовых условий, рассчитываемый инвестиционным банком Goldman Sachs, снова идёт вниз, указывая на облегчение условий. Такая картина означает комфортные монетарные условия для бизнеса, что поддерживает экономику и цены на активы.
Индекс GS FCI включает в себя такие компоненты как ставки по займам, обменные курсы валют, движение на рынке акций. Уровни выше отметки 100 означают ужесточение условий, а ниже 100 — смягчение.
#ArcticVentures #Investments
Активность IPO
По данным сайта Stock Analysis по состоянию на 12 декабря на американских площадках состоялось 210 первичных размещений с начала текущего года. Это на 41% больше чем за аналогичный период прошлого года, когда листинги провели 149 компаний.
Рынки IPO продолжают понемногу открываться. Сдерживающими факторами остаются высокая политическая турбулентность и сохраняющиеся высокие долларовые ставки, которые создают привлекательные возможности для приложения капитала в иных инструментах. Политический фактор останется на повестке до инаугурации нового президента 20 января и начала работы новой администрации. Очередное снижение ставок ожидается на заседании ФРС 17 декабря.
#ArcticVentures #Investments
По данным сайта Stock Analysis по состоянию на 12 декабря на американских площадках состоялось 210 первичных размещений с начала текущего года. Это на 41% больше чем за аналогичный период прошлого года, когда листинги провели 149 компаний.
Рынки IPO продолжают понемногу открываться. Сдерживающими факторами остаются высокая политическая турбулентность и сохраняющиеся высокие долларовые ставки, которые создают привлекательные возможности для приложения капитала в иных инструментах. Политический фактор останется на повестке до инаугурации нового президента 20 января и начала работы новой администрации. Очередное снижение ставок ожидается на заседании ФРС 17 декабря.
#ArcticVentures #Investments
IPO компании ServiceTitan
Акции компании ServiceTitan вчера начали торговаться на бирже после проведения IPO. По итогам первого дня торгов цена за акцию составила $101 — рост на 42% по сравнению с ценой первоначального публичного размещения $71, на котором компания сумела привлечь $624,8 млн. Рыночная капитализация разработчика ПО для ремонта жилых и коммерческих помещений теперь приблизилась к отметке $9,0 млрд.
Согласно данным Bloomberg такой рост за первый день торгов стал самым значительным с момента выхода на биржу компании Reddit; тогда её акции выросли на 48% выше цены IPO. Рынки IPO планомерно раскрываются. Технологические компании снова показывают хорошую результативность.
#ArcticVentures #Investments
Акции компании ServiceTitan вчера начали торговаться на бирже после проведения IPO. По итогам первого дня торгов цена за акцию составила $101 — рост на 42% по сравнению с ценой первоначального публичного размещения $71, на котором компания сумела привлечь $624,8 млн. Рыночная капитализация разработчика ПО для ремонта жилых и коммерческих помещений теперь приблизилась к отметке $9,0 млрд.
Согласно данным Bloomberg такой рост за первый день торгов стал самым значительным с момента выхода на биржу компании Reddit; тогда её акции выросли на 48% выше цены IPO. Рынки IPO планомерно раскрываются. Технологические компании снова показывают хорошую результативность.
#ArcticVentures #Investments
NFT
Объёмы торгов позабытыми токенами NFT постепенно пошли в рост на фоне массивного криптовалютного ралли. За последние семь дней объёмы торгов эфирными NFT в среднем составили $23,3 млн, а общая рыночная капитализация по всем чейнам за последнюю неделю выросла на 13,5%.
За последний месяц минимальные цены на токены CryptoPunks выросли на 33,9%, на Pudgy Penguins и Lil Pudgys — на 180% и 235%. А токены из коллекций Bored Ape Yacht Club и Mutant Ape Yacht Club выросли на 71% и 77% соответственно.
#ArcticVentures #Investments
Объёмы торгов позабытыми токенами NFT постепенно пошли в рост на фоне массивного криптовалютного ралли. За последние семь дней объёмы торгов эфирными NFT в среднем составили $23,3 млн, а общая рыночная капитализация по всем чейнам за последнюю неделю выросла на 13,5%.
За последний месяц минимальные цены на токены CryptoPunks выросли на 33,9%, на Pudgy Penguins и Lil Pudgys — на 180% и 235%. А токены из коллекций Bored Ape Yacht Club и Mutant Ape Yacht Club выросли на 71% и 77% соответственно.
#ArcticVentures #Investments
Особенности новых IPO
Издание The Information сообщает что набирающая силу волна первичных размещений технологических компаний имеет ряд особенностей. Во-первых, в экономике накопилось большое количество сильных, состоявшихся кандидатов, которые успешно финансируются не за счёт акционерных инвестиций, а за счёт кредитов. Такие компании используют выход на биржу как инструмент управления структурой своего капитала, например для погашения части долгов.
Во-вторых, сильные кандидаты проводят IPO с целью придания своим акциям более ликвидного статуса чтобы таким образом вознаградить ключевой персонал и ранних инвесторов, которые получают возможность продать свои акции через биржу. Недавний листинг компании ServiceTitan как раз отражает обе такие особенности.
#ArcticVentures #Investments
Издание The Information сообщает что набирающая силу волна первичных размещений технологических компаний имеет ряд особенностей. Во-первых, в экономике накопилось большое количество сильных, состоявшихся кандидатов, которые успешно финансируются не за счёт акционерных инвестиций, а за счёт кредитов. Такие компании используют выход на биржу как инструмент управления структурой своего капитала, например для погашения части долгов.
Во-вторых, сильные кандидаты проводят IPO с целью придания своим акциям более ликвидного статуса чтобы таким образом вознаградить ключевой персонал и ранних инвесторов, которые получают возможность продать свои акции через биржу. Недавний листинг компании ServiceTitan как раз отражает обе такие особенности.
#ArcticVentures #Investments
Тренды криптоиндустрии на 2025 г. от a16z crypto
Лидирующий криптофонд опубликовал тренды на следующий год:
1. ИИ-агенты + криптокошельки: ИИ-боты будут самостоятельно владеть криптовалютой, зарабатывать и распоряжаться деньгами.
2. Доказательство идентичности человека: дипфейки развиваются с угрожающей скоростью, поэтому будут развиваться и новые способы цифровой идентификации личности.
3. Стейблкоины для бизнеса: крупный бизнес в разных странах начнёт принимать платежи в стейблкоинах, так как это просто и быстро.
4. Магазины криптоприложений: появятся специальные магазины приложений для криптоактивов, без цензуры.
5. Токенизация всего: всё больше активов будут переводиться в токены на блокчейнах.
Мы в секторе: Kraken
#ArcticVentures #Investments
Лидирующий криптофонд опубликовал тренды на следующий год:
1. ИИ-агенты + криптокошельки: ИИ-боты будут самостоятельно владеть криптовалютой, зарабатывать и распоряжаться деньгами.
2. Доказательство идентичности человека: дипфейки развиваются с угрожающей скоростью, поэтому будут развиваться и новые способы цифровой идентификации личности.
3. Стейблкоины для бизнеса: крупный бизнес в разных странах начнёт принимать платежи в стейблкоинах, так как это просто и быстро.
4. Магазины криптоприложений: появятся специальные магазины приложений для криптоактивов, без цензуры.
5. Токенизация всего: всё больше активов будут переводиться в токены на блокчейнах.
Мы в секторе: Kraken
#ArcticVentures #Investments
Advance/Decline Line
Индекс S&P 500 забрался на новые высоты и лёг в боковик. Индикатор ширины рынка ADL при этом отчётливо идёт вниз (нижний график), то есть количество растущих имён в индексе сейчас снижается. Вероятно рынки ждут решения ФРС по ставкам и комментарии. Банки, тем не менее, сохраняют оптимизм и пересматривают свои прогнозы по индексу в сторону повышения.
ADL — это технический индикатор ширины рынка. Чем он выше, тем больше имён в индексе сейчас растёт.
#ArcticVentures #Investments
Индекс S&P 500 забрался на новые высоты и лёг в боковик. Индикатор ширины рынка ADL при этом отчётливо идёт вниз (нижний график), то есть количество растущих имён в индексе сейчас снижается. Вероятно рынки ждут решения ФРС по ставкам и комментарии. Банки, тем не менее, сохраняют оптимизм и пересматривают свои прогнозы по индексу в сторону повышения.
ADL — это технический индикатор ширины рынка. Чем он выше, тем больше имён в индексе сейчас растёт.
#ArcticVentures #Investments
Кривая доходностей
За последние три месяца кривая доходностей трежерис стремительно выправилась из инвертированной (жёлтая и синяя линии) в более-менее нормальный вид (красная линия). Инверсия (10Y-2Y) в этот раз продержалась по разным подсчётам около 700 дней, что является рекордом. За последние 45 лет выход кривой из состояния инверсии сопровождался наступлением рецессии.
Однако в этот раз ситуация неоднозначная. Индикатор уже много лет находится под сильным воздействием монетарного и фискального стимулирования и мог утратить предсказательную силу. Тем не менее, на него будут обращать внимание инвесторы, что безусловно добавит турбулентности на рынки.
#ArcticVentures #Investments
За последние три месяца кривая доходностей трежерис стремительно выправилась из инвертированной (жёлтая и синяя линии) в более-менее нормальный вид (красная линия). Инверсия (10Y-2Y) в этот раз продержалась по разным подсчётам около 700 дней, что является рекордом. За последние 45 лет выход кривой из состояния инверсии сопровождался наступлением рецессии.
Однако в этот раз ситуация неоднозначная. Индикатор уже много лет находится под сильным воздействием монетарного и фискального стимулирования и мог утратить предсказательную силу. Тем не менее, на него будут обращать внимание инвесторы, что безусловно добавит турбулентности на рынки.
#ArcticVentures #Investments
Новости SpaceX
Илон Маск сообщил в своём блоге что SpaceX планирует провести в 2025 г. свыше 180 запусков ракеты-носителя Falcon 9. Это значит что запуск будет происходить в среднем почти каждый второй день в году.
В планах компании на текущий год — 148 стартов; пока компания плюс-минус укладывается в график.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Илон Маск сообщил в своём блоге что SpaceX планирует провести в 2025 г. свыше 180 запусков ракеты-носителя Falcon 9. Это значит что запуск будет происходить в среднем почти каждый второй день в году.
В планах компании на текущий год — 148 стартов; пока компания плюс-минус укладывается в график.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Rocket Lab
Технологические компании космического сектора продолжают показывать прекрасные результаты. Так с начала года акции Rocket Lab выросли более чем в 5 раз. Многие другие публичные компании из данного сектора также показывают кратный рост.
Компания Rocket Lab разрабатывает и производит аэрокосмическую технику и предоставляет услуги по запуску малых спутников.
Мы в секторе: SpaceX
#ArcticVentures #Investments
Технологические компании космического сектора продолжают показывать прекрасные результаты. Так с начала года акции Rocket Lab выросли более чем в 5 раз. Многие другие публичные компании из данного сектора также показывают кратный рост.
Компания Rocket Lab разрабатывает и производит аэрокосмическую технику и предоставляет услуги по запуску малых спутников.
Мы в секторе: SpaceX
#ArcticVentures #Investments
AST SpaceMobile
Разработчик спутниковой аппаратуры для мобильной связи и широкополосного Интернета AST SpaceMobile также показывает сильный результат. С начала года акции выросли примерно в 5 раз.
Мы в секторе: SpaceX
#ArcticVentures #Investments
Разработчик спутниковой аппаратуры для мобильной связи и широкополосного Интернета AST SpaceMobile также показывает сильный результат. С начала года акции выросли примерно в 5 раз.
Мы в секторе: SpaceX
#ArcticVentures #Investments
Колдовской день
Завтра на американском рынке пройдёт четверной колдовской день, последний в уходящем году. В этот раз ожидается рекордный объем погашаемых инструментов. В последние колдовские дни объёмы экспирируемых деривативов превышали $5,0 трлн. Учитывая вчерашнее падение индексов это будет весьма непростой и волатильный день.
Такой день — это редкое явление на финансовых рынках; срок действия сразу четырёх типов производных инструментов истекает одновременно. Такие дни бывают 4 раза в год.
#ArcticVentures #Investments
Завтра на американском рынке пройдёт четверной колдовской день, последний в уходящем году. В этот раз ожидается рекордный объем погашаемых инструментов. В последние колдовские дни объёмы экспирируемых деривативов превышали $5,0 трлн. Учитывая вчерашнее падение индексов это будет весьма непростой и волатильный день.
Такой день — это редкое явление на финансовых рынках; срок действия сразу четырёх типов производных инструментов истекает одновременно. Такие дни бывают 4 раза в год.
#ArcticVentures #Investments
QUBT
Квантовые технологии планомерно завоёвывают признание рынка; акции кванттех-компаний в последнее время демонстрируют резкий рост.
Так акции компании Quantum Computing (тикер QUBT) с начала ноября выросли более чем в 20 раз (см график). Такая же сильная динамика и у компаний из сектора космических технологий.
#ArcticVentures #Investments
Квантовые технологии планомерно завоёвывают признание рынка; акции кванттех-компаний в последнее время демонстрируют резкий рост.
Так акции компании Quantum Computing (тикер QUBT) с начала ноября выросли более чем в 20 раз (см график). Такая же сильная динамика и у компаний из сектора космических технологий.
#ArcticVentures #Investments
CrowdStrike
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле этого года, практически полностью отыграли летний обвал.
Рынок по-прежнему безоговорочно верит в эту историю. По данным сервиса TradingView текущий мультипликатор Р/Е этой компании сейчас составляет 743х.
#ArcticVentures #Investments
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле этого года, практически полностью отыграли летний обвал.
Рынок по-прежнему безоговорочно верит в эту историю. По данным сервиса TradingView текущий мультипликатор Р/Е этой компании сейчас составляет 743х.
#ArcticVentures #Investments
Ink
18 декабря криптобиржа Kraken объявила о запуске Ink — собственного блокчейна 2-го уровня в сети Ethereum. Этот запуск, первоначально запланированный на начало 2025 г., был ускорен благодаря прогрессу, достигнутому командой разработчиков. Ink предназначен для децентрализованных приложений, которые позволяют клиентам торговать, заимствовать и одалживать криптоактивы без посредников.
С помощью Ink биржа стремится расширить возможности работы во вселенной DeFi, интегрируя улучшения в области конфиденциальности, месштабируемости, безопасности и удобства пользователей, обеспечивая при этом высокую ликвидность.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
18 декабря криптобиржа Kraken объявила о запуске Ink — собственного блокчейна 2-го уровня в сети Ethereum. Этот запуск, первоначально запланированный на начало 2025 г., был ускорен благодаря прогрессу, достигнутому командой разработчиков. Ink предназначен для децентрализованных приложений, которые позволяют клиентам торговать, заимствовать и одалживать криптоактивы без посредников.
С помощью Ink биржа стремится расширить возможности работы во вселенной DeFi, интегрируя улучшения в области конфиденциальности, месштабируемости, безопасности и удобства пользователей, обеспечивая при этом высокую ликвидность.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Облигации
Спреды корпоративных облигаций инвестиционного и неинвестиционного (мусорного) рейтингов упали на исторические низы. Картина сигналит о продолжающемся оптимизме инвесторов и бычьем настрое на рынках.
Инвестиционные банки также сохраняют оптимизм; большинство домов прогнозирует дальнейший рост индекса S&P 500 на новые высоты, вплоть до 7000 пунктов к концу 2025 г.
#ArcticVentures #Investments
Спреды корпоративных облигаций инвестиционного и неинвестиционного (мусорного) рейтингов упали на исторические низы. Картина сигналит о продолжающемся оптимизме инвесторов и бычьем настрое на рынках.
Инвестиционные банки также сохраняют оптимизм; большинство домов прогнозирует дальнейший рост индекса S&P 500 на новые высоты, вплоть до 7000 пунктов к концу 2025 г.
#ArcticVentures #Investments
RDDT
В марте этого года популярная социальная платформа Reddit провела IPO по цене $34 за акцию, по верхней границе ожидаемого диапазона. Оценка компании тогда приблизилась к отметке $6,5 млрд.
Сейчас акции компании уже торгуются по цене свыше $170, то есть цена выросла в 5 раз. Технологические компании продолжают показывать сильную результативность.
#ArcticVentures #Investments
В марте этого года популярная социальная платформа Reddit провела IPO по цене $34 за акцию, по верхней границе ожидаемого диапазона. Оценка компании тогда приблизилась к отметке $6,5 млрд.
Сейчас акции компании уже торгуются по цене свыше $170, то есть цена выросла в 5 раз. Технологические компании продолжают показывать сильную результативность.
#ArcticVentures #Investments
Birkenstock
После проведения IPO в октябре прошлого года, акции производителя известных сандалий Birkenstock прошли волатильный путь, но в целом неплохо выросли. Цена акций на размещении составила $46. Оценка компании составила более $9,0 млрд. В пятницу акции закончили торги на отметке $60,40.
Компания Birkenstock была основана в 1774 г. Сандалии на пробковой подошве стали популярны в 1960-х годах. Мировая известность к бренду пришла после того как компания была приобретена фондом L Catterton и инвестиционной компанией Бернара Арно, акционера конгломерата LVMH.
#ArcticVentures #Investments
После проведения IPO в октябре прошлого года, акции производителя известных сандалий Birkenstock прошли волатильный путь, но в целом неплохо выросли. Цена акций на размещении составила $46. Оценка компании составила более $9,0 млрд. В пятницу акции закончили торги на отметке $60,40.
Компания Birkenstock была основана в 1774 г. Сандалии на пробковой подошве стали популярны в 1960-х годах. Мировая известность к бренду пришла после того как компания была приобретена фондом L Catterton и инвестиционной компанией Бернара Арно, акционера конгломерата LVMH.
#ArcticVentures #Investments
ЦОДы
Энергопотребление дата-центров переживает бурный рост во всем мире и особенно в США, где сосредоточено большинство центров. ИИ, криптоактивы, метавселенные, беспилотный транспорт пока очень энергозатратны. По данным Datacenter Dynamics в 2023 г. на ЦОДы пришлось 4,4% энергопотребления страны.
К 2028 г. этот показатель может вырасти уже до 12%, а по самым скромным прогнозам — до 6,7 %. Совокупный годовой темп прироста энергопотребления в 2014–2018 гг. составлял около 7%, в 2018–2023 гг. он увеличился до 18%, а в 2023–2028 гг., вероятно, составит 13–27%.
#ArcticVentures #Investments
Энергопотребление дата-центров переживает бурный рост во всем мире и особенно в США, где сосредоточено большинство центров. ИИ, криптоактивы, метавселенные, беспилотный транспорт пока очень энергозатратны. По данным Datacenter Dynamics в 2023 г. на ЦОДы пришлось 4,4% энергопотребления страны.
К 2028 г. этот показатель может вырасти уже до 12%, а по самым скромным прогнозам — до 6,7 %. Совокупный годовой темп прироста энергопотребления в 2014–2018 гг. составлял около 7%, в 2018–2023 гг. он увеличился до 18%, а в 2023–2028 гг., вероятно, составит 13–27%.
#ArcticVentures #Investments
RSPD/RSPS
График соотношения индустриальных равновзвешенных ETF-фондов, отслеживающих акции производителей дискреционных дорогих товаров (RSPD) и базовых потребительских товаров (RSPS) опять вышел на новую высоту после лёгкого снижения.
Данный индикатор продолжает сигналить о том что уверенность потребителей бьёт рекорды, поэтому производители дорогих товаров продолжают обыгрывать производителей базовых товаров. Бычий драйв на рынке сохраняется; коррекции в индексах непродолжительны и выкупаются.
#ArcticVentures #Investments
График соотношения индустриальных равновзвешенных ETF-фондов, отслеживающих акции производителей дискреционных дорогих товаров (RSPD) и базовых потребительских товаров (RSPS) опять вышел на новую высоту после лёгкого снижения.
Данный индикатор продолжает сигналить о том что уверенность потребителей бьёт рекорды, поэтому производители дорогих товаров продолжают обыгрывать производителей базовых товаров. Бычий драйв на рынке сохраняется; коррекции в индексах непродолжительны и выкупаются.
#ArcticVentures #Investments