Дорогие друзья, ссылка на предварительную запись на мое личное наставничество доступна по ссылке ниже 👇

Заполненная анкета гарантирует вам уведомление о старте продаж обучения , вы точно не пропустите продажи и успеете занять своё место 🤝

https://forms.gle/WvGs2j9NXAWzYRqp8

Ошибки портфельного инвестора. Часть III

▪️Слишком частая ребалансировка портфеля

Ребалансировка портфеля не должна быть слишком частой.
Проводить ребалансировку портфеля слишком часто (например, еженедельно или ежемесячно) не только бессмысленно, но и вредно, поскольку статистически доходность вашего портфеля будет ниже, чем при более редкой ребалансировке.

▪️Подверженность информационному шуму

Если Вы предпочли портфельные инвестиции, реагировать на новости, слухи, сплетни, прогнозы и заявления аналитиков не только нет никакой необходимости, но и вредно.
Постарайтесь отключиться от источников информации, которые могут подталкивать Вас к необдуманным и эмоциональным решениям.

▪️Излишняя доверчивость к советам управляющих компаний и инвестиционных консультантов.

Подавляющее большинство представителей финансовой индустрии не имеет адекватных представлений о принципах портфельных инвестиций. Вдобавок, большинство из них заинтересовано продавать наиболее дорогостоящие и выгодные (для них) продукты, без малейшей заботы о том, как они впишутся в вашу инвестиционную стратегию. Излишняя доверчивость к ним может вам дорого обойтись.

Вывод

Если попытаться резюмировать, у всех рассмотренных наиболее частых ошибок формирования портфеля можно найти одну общую черту: все они являются следствием недостаточного понимания принципов работы портфельных инвестиций.

Потратьте время на получение базовых знаний о принципах формирования инвестиционного портфеля или пройдите консультацию у опытного наставника — тем самым Вы сможете уберечь себя от этих и других ошибок!

НАСТАВНИЧЕСТВО: ЭВОЛЮЦИЯ ПАССИВНОГО ИНВЕСТОРА

Дорогие друзья,

Как Вы помните, недавно я упоминал, что открываю набор небольшой группы на свое наставничество по теме профессионального управления своим персональным финансовым планом, инвестиционным портфелем и рисками.

Курс состоит из 6 основных блоков, содержащих информацию, которой должен базово владеть каждый управляющий портфелем.

Темы, которые мы будем затрагивать:

1) Инвестиционные инструменты
2) Сочетание инвестиционных инструментов друг с другом
3) Особенности инвестиционных инструментов, которые надо учитывать при составлении портфеля
4) Зарубежные портфели по разным стратегиям + разбор каждого инструмента
5) Построение портфеля и его композиция
6) Основные портфельные теории на практике и их применение профессиональными участниками рынка
7) Фундамент, на котором строится пассивный портфель – длинная волатильность, ожидаемая доходность, короткая волатильность и корреляция. Значение каждой фундаментальной составляющей
8) Понимание и управление риском в портфеле: Как измеряется риск. Как брать риск. Как управлять риском. Как оценивать свой собственный риск профиль и почему это важно?

Результат наставничества на выходе:

1) знание всех инструментов с технической точки зрения
2) знание особенностей практического применения в портфеле
3) понимание особенностей сочетания разных инструментов в портфеле
4) понимание основных портфельных стратегий, применяемых по инструменту участниками рынка, понимание логики движения инструментов при различных условиях.
5) понимание практических аспектов построения портфеля
6) знание особенностей каждого портфельного подхода
7) понимание длинной и короткой волатильности и их места в формировании нового современного портфеля.
8) понимание основных способов измерения риска в портфеле
9) понимание как управляющие берут риск в портфеле
10) умение оценить свой риск-профиль и понимание, как это связано с портфельной стратегией

Поскольку я индивидуально веду человека и в определённой степени кастомизирую наставничество под каждого ученика и на подготовку у меня уходит в 2 раза больше времени, чем на саму сессию, так как я даю сжато самый ‘сок’, то и стоимость наставничества соответствующая.

Такого объёма и глубины нет нигде на рынке.
В основном все курсы по инвестициям, что доступны на русском языке, рассчитаны на новичков и активную торговлю.

На кого рассчитано наставничество?

- на тех, кто готов инвестировать на американском рынке на срок 3 и более лет
- для тех, кто хочет инвестировать самостоятельно, но при этом получать поддержку от наставника
⁃ начинающих инвесторов и инвесторов со стажем и своим портфелем (для тех, кто хочет углубиться в тему пассивного портфельного инвестирования)
- инвесторов, которые хотели бы практических знаний портфельного управления
- инвесторов, которые хотели бы разобраться с тем, что будет происходить дальше на рынках
- инвесторов, у кого уже есть свой управляющий, но которые хотели бы больше понимать, что он делает, как делает, почему делает, и, соответственно, смогли бы в будущем задавать ‘подкованные’ вопросы своему управляющему

Кому я НЕ рекомендую идти на наставничество

- желающим заниматься спекуляциями и трейдингом, то есть торговать несколько раз в день
- тем, кто хочет инвестировать ‘активно’, то есть выбирать отдельные акции по фундаментальным показателям или техническому анализу
- тем, у кого нет желания инвестировать на длительный срок

ВАЖНО!

Участник курса получает на выходе готовый персональный финансовый план и инвестиционный портфель на всю жизнь.
В рамках курса будут даны 10 портфелей (для глубокого понимания портфельного пассивного инвестирования) с детальным объяснением по каждому инструменту включенным в него.

Дорогие друзья, буквально через несколько дней я проведу вебинар под названием ‘Ключевые ошибки инвестора’

Разберём ТОП-5 ошибок инвестора, а также поговорим о том, как избежать их и не потерять свои деньги 💰

И конечно же..
Я открою продажи на своё наставничество по пассивным инвестициям 🥳, расскажу о программе обучения, афиширую цены, тарифы и дополнительные материалы, которые ждут Вас

Также в конце вебинара Вас ждёт бонус
Чек-лист ‘Проверка инвестиционных инструментов’
С его помощью у Вас придет понимание надёжности инструментов для включения в свой портфель 💼

По ссылке ниже Вы получите доступ к закрытому телеграм-чату для участников вебинара
👇👇👇

https://yangx.top/joinchat/J3PwEuo7_Z0yYWEy

Уже через 1 час встретимся на вебинаре!

Очень жду. Готов на 200% 🔥

Ссылка придет в чат вебинара, будьте внимательны, включите уведомления!
Внимание: только те, кто будет в прямом эфире, получат бонус — ну и, конечно, Вас ждет ПОЖАР от нашей живой встречи🔥

Вы уйдёте другими людьми после окончания веба)
Людьми, которые знают как не совершать глупых ошибок на фондовом рынке.

Вот ссылка на телеграм чат вебинара, присоединяйся 👉🏻 https://yangx.top/joinchat/J3PwEuo7_Z0yYWEy

Начинаем ссылка на вебинарную комнату тут https://start.bizon365.ru/room/80429/ko5siajo2e

Если не сейчас, то когда?

Важно не то, сколько денег Вы зарабатываете, а то, сколько денег у Вас остается, как они работают на Вас, и сколько поколений Вы сможете ими обеспечить.
⠀
Вы можете сейчас со мной спорить, что не в деньгах счастье, но как ни крути, деньги - это неотъемлемая часть нашей жизни.
⠀
Вот Вы думаете, что была бы зарплата раза в два больше, тогда были бы деньги на инвестиции. Как бы не так. Ваши расходы будут расти пропорционально Вашим доходам. И все будет как всегда по-старому: денег будет не хватать. Это замкнутый круг.
⠀
Как быть и что делать?
⠀
Даю Вам 3 простых шага для формирования пассивного капитала:
⠀

1. Определитесь со своей целью. Определите капитал, который Вам нужен. Чаще всего капитал необходим для обеспечения себя пассивным доходом. Главная цель у многих людей обеспечить себе капитал, чтобы в будущем жить на пассивный доход.
⠀
2. Дисциплинированно сберегайте 10/20+ % от заработанного. Начните вести учет доходов/расходов (CoinKeeper, Excel) и т.д.
⠀
3. Составьте инвестиционный портфель. Придерживайтесь стратегии: откройте счет у брокера, регулярно его пополняйте и покупайте активы согласно своему инвестиционному плану.
⠀
Сложно? Не думаю. Возможно, только на начальном этапе. Самое главное — это начать. Сделать первый шаг. Найти того, кто научит Вас инвестировать правильно, без лишней головной боли и нервов. Многие люди знают ‘нужно инвестировать’, но не многие понимают, что нужно инвестировать в первую очередь в себя и свое образование, а только уже потом на фондовый рынок, потому что без знаний, без понимания каждого Вашего шага — Вы потеряете свои деньги.

Продажи на моё наставничество уже открыты 🥳

ОСТАЛОСЬ ВСЕГО 5 МЕСТ 🤯

Переходите по ссылке для того чтобы ознакомиться с программой курса, тарифами и ценами на них.

До понедельника действует специальное предложение, скидка на все тарифы, скоро цены вырастут, успевайте 😅

Ну что скажете? Готовы пройти этот путь вместе? Для того, чтобы стать моим учеником, просто напишите мне в личные сообщения в instagram или telegram 😉

Программа курса доступна по ссылке 👇

https://www.notion.so/bfcf32c9b4284065a6403b619ad28815

​Когда пытаешься угостить друзей на проценты от банковского депозита

Причины и опасность инфляции: объяснение простыми словами

Впервые за 40 лет мировые цены на сырье показали рекордный рост – за год индекс Bloomberg Spot Commodity вырос почти на 70%. Такое значение индикатор показал впервые за 40 лет – с 1980 года. Это означает, что практически на все сырье цены на рекордном пике, общемировая инфляция разгоняется. Уже почти 3%.

Теперь удерживать ее уже вряд ли получится.

А это значит, развитым странам придется ужесточать свою денежно-кредитную политику. Развивающиеся рынки уже начали это делать.

Теперь очередь за США. Первым действием должно стать плавное сворачивание QE.

А это значит что деньги в мировой экономике дальше будут только дорожать. О снижении по ключевым ставкам разных стран теперь нет никакой речи. Можно надеется лишь на боковик в ближайшем будущем.

Так что о дешевой ипотеке, автокредитах, кредитах теперь можно забыть.

Учитывайте это в своей долгосрочной инвестиционной стратегии.

Долларовая инфляция продолжает расти

Сегодня мы видим, как долларовая инфляция превышает порог в 2.5%.
Таргет Федрезерва, напомню, 2%.
Как по мне, это уже серьезное превышение таргета.

Здесь нужно отметить, что большое влияние оказал эффект низкой базы.
В прошлом году в марте грянула пандемия и началось падение цен.
Но, учитывая, что бóльшая часть ускорения пришлась на начало этого года, можно предположить, что инфляционное давление сегодня уже присутствует в ценах.

Пара слов о золоте

Золото, как Вы видите, начало расти.

Казалось бы, все логично.
Многие из нас воспринимают желтый металл как защиту от инфляции — больше 50% откликнувшихся на мой опрос.
На очень длинном горизонте так и есть.
Еда, одежда в золоте сегодня стóят +/- столько же, сколько и 100 лет назад.

Золото — это инструмент защиты от риска, не генерирующий финансовый поток.
Когда на финансовом рынке начинается кризис или дефляция — все бегут в золото.
Именно тогда оно растет в цене.
Но даже в этом случае есть много НО.

Например, во время кризиса 2008 года золото не росло, а вовсе даже падало в цене, поскольку многие Центробанки начали распродавать свои золотые запасы с целью залатывания дыр.
В марте этого года на пике коронакризиса золото так же упало вместе с другими финансовыми активами.

В общем, если рынок поверит, что скачок инфляции — явление врéменное, то золото вырастет, так номинальная доходность длинных бондов расти не будет.

А вот если рынок поверит, что инфляция – это надолго?
Бонды будут проданы, номинальные доходности вырастут сильнее самой инфляции, а золото упадет.

В общем, если рынок недооценит инфляцию (недопродаст длинные бонды), то хорошо держать золото в портфеле, если же, наоборот, переоценит (перепродаст длинные бонды), то лучше не держать золото.

Пара слов об акциях

В такие периоды как сейчас нужно продолжать держать акции — ведь они являются настоящей защитой от инфляции, поскольку только они будут приносить реальную доходность и обгонят инфляцию.
А вот какую долю — здесь все индивидуально.
Когда рынок переоценен (как многие сейчас считают), на рынке повышается волатильность.
Чем выше рынок, тем выше волатильность.
Не каждый готов сидеть в акциях, когда на рынках +/- 20% каждый месяц.

Пара слов о TIPS

TIPS — облигации, защищенные от инфляции; Вы можете их купить, и продать облигации в номинальных долларах.
Это сделка, на которой Вы сможете заработать миллионы, если Вы уверены, что инфляция в США будет не 2%, а, скажем, 5%.
Но, судя по тому, что я не вижу, чтобы хоть кто-нибудь из инвестбанков так делал, видимо, они не до конца верят в скачок инфляции.
Раз весь мир не верит, вряд ли индивидуальному инвестору стоит делать ставку против рынка.

По моему мнению, рынок уже заранее заложил повышение инфляции в цены TIPS.
Они выросли с 2019 года на ~25%, хотя инфляция в то время еще не росла, а до этого они не росли десяток лет.
Если сейчас инфляция вырастет до ожидаемых рынком значений, то TIPS останутся топтаться на месте.
Есть ли смысл запрыгивать в уходящий поезд?

Пара слов о крипте

Я далеко не эксперт по крипте.
Но начинаю замечать корреляцию между металлами.
Пока корректируется крипта, золото и серебро наконец-то получили сообщение о надвигающейся инфляции и более негативных реальных ставках.
Мое мнение, что следующий таргет по золоту — 1900, а по серебру — 30. И это только начало.

Крипта — самый волатильный актив в мире, поэтому лезть туда, не имея представления о своём риск-аппетите и волатильности актива, не советую.

Вывод:

Как Вы уже поняли, если копать глубоко, то рисков для каждого класса активов найдётся достаточно.
Лучшее решение для любого инвестора, как всегда, — диверсификация по классам и внутри классов.
Мы ведь не знаем будущего.
Инвестируя во всё и сразу, мы не получим сверхдоходность.
Но мы убережем себя от рыночного риска неизвестности и сделаем ребалансировку.
А если еще и кэш будет – докупимся тем у чего будет перспектива в обозримом будущем.
Но это уже тема следующих постов.

​Последние дни мне задают много вопросов касательно крипты.

Все ‘гении’ технического анализа в СМИ рассказывают о том, что крипта ушла в консолидацию, которая обязательно должна закончится резким пробоем вверх/вниз.

В целом я не понимаю, зачем гадать на графиках, да еще и применять технический анализ, который работает только на истории.
Под любой исторический график можно подобрать любую фигуру и оправдать любое движение вверх/вниз.
Если бы линии поддержки/сопротивления, Фибоначчи работали бы, зарабатывали бы все.
Но этого не происходит.

Мое мнение:

Мое мнение — что с криптой пока что все понятно. Когда она вновь оживет никто не знает, может, через год, а может, через 5 лет — никому не известно.

Как по мне, её будут продолжать давить вниз, потому что программу QE начнут скоро урезать.

Криптовалюта — очень изменчивый класс активов (см.ниже картинку).
Давайте успокоимся и подождем пока рынок найдет свое ценовое равновесие.

Доллару скоро конец

В казахстанском медиа-пространстве очень любят обсуждать неустойчивость американской финансовой системы. Рассуждать о том, что доллару скоро конец, говоря, что он ничем не подтвержден.

Скажу Вам по секрету: центральные банки развитых и развивающихся стран хранят деньги в долларах.
Напрямую или через каких-то посредников, но так и есть.
Когда в мире происходит какая-то нестабильность люди бегут и покупают американские облигации.

Почему?

Потому что все понимают, что что бы ни происходило в Америке, там не будет гиперинфляции, и там не будет конфискации Ваших вкладов.
Так, как это происходит в развивающихся странах.

Вы спросите, чем обеспечен доллар?

Обеспечен доллар тем, что в Америке есть:

1. Конкурентная рыночная экономика
2. Независимый центральный банк
3. Независимые суды

Как мы знаем, золотого стандарта сейчас нет.
Сейчас устойчивость доллара обеспечена не его привязкой к золоту, а политикой центрального банка, который говорит, что инфляция в среднем будет 2% в год.

Сейчас много пропагандистов, которые говорят, что доллару конец и инфляция в ближайшее время повысится до 10%.
Для тех, кто в это верит, есть хорошая сделка, на которой каждый, кто верит, может заработать миллионы, потому что есть облигации, защищенные от инфляции, Вы можете их купить, и продать облигации в номинальных долларах.
Вам стоит так и сделать, если Вы уверены, что инфляция будет не 2%, а 10%.
Но, судя по тому, что пропагандисты так не делают видимо, они не до конца верят в то, что говорят.

​Как там поживают наши портфели?

Для новичков: На этом канале я веду 2 пассивных портфеля.
Оба на зарубежных рынках, один через Interactive brokers (начинали мы с $10 000), второй, для сына, через Ameritrade (начинали мы с $2 500)

Портфели были собраны преимущественно из пассивных инструментов, поэтому не вижу смысла писать о них постоянно, но с момента старта прошло 10 месяцев (по портфелю IB), и 5 месяцев (по портфелю Ameritrade), поэтому давайте пройдем отсечку по ним.
Прикрепляю текущую структуру зарубежного портфеля.
Имеем 11,02% доходности в долларах за 10 месяцев, и 6% в долларах за 5 месяцев (в портфеле для сына).
Актуальный состав портфелей Вы можете посмотреть в видео, приложенных к посту.

Для новых подписчиков – на этом канале я делюсь своими мыслями, результатами, опасениями по финансовым рынкам. Публично иду к результатам.
Что бы Вы хотели видеть дополнительно? Напишите пожалуйста в личные сообщения.

​Портфель для сына

​Вопрос подписчика

"Как подготовится к рецессии на фондовом рынке?"

Ответ

Самый лучший способ подготовиться к кризису это иметь сбалансированный целевой портфель, помогающий достичь Ваших финансовых целей.

К кризисам можно готовиться годами, сидеть в кэше, или хранить деньги на депозитах теряя на инфляции, и видеть, как рынок вырастает на 300%, после чего скорректируется на 30%, и опять вырастет на 300%.

​В ожидании заседания ФРС

Рынки перед завтрашнем заседанием по ставке ФРС относительно спокойны, что не может не напрягать.
Как Вы знаете, инфляция остается относительно высокой на данный момент (по официальным данным доходит до 5%, но аналитики считают что фактический уровень инфляции в США составляет около 12%), это как у нас в Казахстане по официальным данным 7%, а фактически чуть ли не 20%.

Сам федрезерв мало что способен сделать в текущей рыночной ситуации.
Раз сейчас ставки низкие - NASDAQ может сильно не напрягаться, так как его выталкивают вверх ‘байбэки’, потому что именно у компаний технологического сектора на балансе много ‘кэша’, и большие программы обратного выкупа акции.

Объемы инвесторов с кредитным плечом продолжают расти.
Пока на рынке нет коррекции, это, конечно, не проблема, но в случае значимой коррекции разгрузка позиции с плечом может произойти очень быстро и агрессивно.

Рынок пока не ждет от ФРС каких-то жестких сигналов и не верит в ужесточение мягкой денежно-кредитной политики.
Но это выглядит опасным спокойствием, т.к любое неловкое высказывание ФРС грозит разочарованием.

Ожидание на рынке труда сейчас улучшились по сравнению с маем, а вот безработица и вероятность потери работы достигли минимумов.
Раньше при таких выводах можно было уверенно сказать — ждём ужесточения денежно-кредитной политики, ну а сейчас главная позиция ФРС — убедить что всё это временно, так как никаких резких движений ФРС себе позволить сейчас не может.

Что посмотреть инвестору на выходных 📽

- Тук-тук
- Кто там?
- Мотивация
- Чего тебе надо?
- Да я так, на полчасика и побегу

'Принципы. Жизнь и работа' Рэя Далио

Автор:
Рэй Далио, основатель инвестиционной фирмы Bridgewater Associates.

О чем:

Рэй Далио вырос в обычной семье со средним достатком, а сейчас он входит в список 100 самых влиятельных людей планеты (по версии Time) и 100 самых богатых людей в мире (по версии Forbes).
Основанная им в 26 лет инвестиционная фирма Bridgewater Associates в течение следующих 40 лет стала пятой по важности частной компанией в США (по версии Fortune).
Секрет ее устойчивости и успеха в том, что Рэй Далио в своей жизни и работе неукоснительно придерживается универсальных принципов, которые постепенно выкристаллизовались из закономерностей побед и поражений.
Сила этих личных принципов такова, что они изменили всю отрасль инвестирования.

Эти принципы он изложил в одноименной книге — она содержит практические советы о том, что нужно делать и чего делать не стоит, для того, чтобы преуспеть.
Далио делится своим опытом, который он и его компания собирали в течении многих лет.
Смесь науки и современных компьютерных технологий — вот портрет современной компании, по словам Рэя Далио.
Принципов, конечно, очень много. Все их у Вас применить вряд ли получится, потому что каждый выберет тот, что подходит именно ему. То, чего не хватает. А здесь, конечно, есть из чего выбирать.

'Принципы' Рэя будет интересно читать как и наёмным работникам, так и предпринимателям. Хотя, мне кажется, если у Вас есть свой бизнес, то Вы найдете здесь больше советов для улучшения своего дела.

Если у Вас есть достаточно свободного времени, то эта книга не позволит скучать.

Ну а для тех, кто не любит читать или не имеет для чтения достаточно времени, сняли вот такой мультипликационный мини-сериал 'Принципы успеха'. Получасовые эпизоды удобны для просмотра и представляют собой 'концентрат' книжкой версии. Перевод и озвучка, кстати, тоже радуют.

Приятного просмотра!

Когда научился идеально отбирать ETF