Новостные ленты и Телеграм-каналы пестрят итогами года. Дело хорошее, но сухие выкладки с цифрами вам покажут и без нас. Мы же решили написать про фондовый рынок так, чтобы было понятно и ребёнку. А что для детей ближе и понятнее, чем письмо Деду Морозу?

Нашему рынку уже больше 30 лет, и ему вроде поздно писать такие письма. Но Новый год — время волшебное. Поэтому…

📰

Здравствуй, Деду… Дед Мо… Дядя? А как пишут те, кому за тридцать? Ладно, пусть будет по классике.

Здравствуй, Дедушка Мороз! Пишет тебе российский фондовый рынок.

Ты не подумай, я чудес просить не буду. У меня всё неплохо, справляюсь. Но, говорят, полезно делиться мыслями с другими. Так что расскажу тебе, как прошёл мой 2023 год.

Я снова вернулся в форму, в которой был в феврале 2022-го. В хорошем смысле поднабрал вес. Помогло спортивное питание дивидендами. Компании щедро их платили, и инвесторы покупали на них новые акции.

Ко мне стали возвращаться старые друзья-приятели, которые до этого предпочитали заграницу. У Поли и В. К. (ты ведь понял, о ком речь?) теперь новая жизнь на родине. Ждём остальных!

Появлялись и новые жильцы, особенно под конец года: звёздный программист, крупный банкир, мужчина в красивом костюме и другие. В следующем году вообще больше десятка новых жильцов собираются заехать. Глядишь, так наша высотка и небоскрёбом когда-нибудь станет.

Вокруг творится много непривычного, но скептики оказались не правы. Нефть возят разными новыми тропами, зато в огромных бочках. Экономика подрастает. Работы для людей хватает, зарплаты выросли. Правда, и цены тоже. В начале года вместе с рублём подскочили. Но жёсткая денежно-кредитная терапия помогла стабилизировать всё это. На фоне терапии денежный рынок увеличился, и это хорошо. Говорят, в следующем году терапию могут ослабить, если показатели станут получше. Лишь бы не сглазить.

В общем, такие дела. Лучше, чем в 2022-м, и, надеюсь, хуже, чем в 2024-м ;)

Ты заезжай, когда подарки развезёшь. Чаю попьём, обсудим, во что тебе инвестировать.

Всё, до скорого!

Четыре наших биржевых смарт-фонда снова работают!

Смарт-фонды — это биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) с разными стратегиями инвестирования: от консервативной до агрессивной. Каждый из смарт-фондов создан на основе «умного индекса» — набора акций и облигаций, в котором активы подобраны с оптимальным соотношением риска и потенциальной доходности.

Инвесторам снова стали доступны: 

• БПИФ «Первая — Фонд Осторожный смарт», 
• БПИФ «Первая — Фонд Динамичный смарт», 
• БПИФ «Первая — Фонд Взвешенный смарт», 
• БПИФ «Первая — Фонд Прогрессивный смарт».

Управляющая компания выделила из них заблокированные активы в одноименные ЗПИФ-А.

Все комиссии по операциям в БПИФах останутся такими же, как до блокировки.

👥 Число паёв у каждого клиента увеличится

Пример. Если до приостановки операций было 10 паёв БПИФа «Первая — Фонд Динамичный смарт», то теперь будет 10 паёв БПИФа «Первая — Фонд Динамичный смарт» и 10 паёв ЗПИФ-А «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда „Первая – Фонд Динамичный смарт“».

Операции с паями ЗПИФ-А пока недоступны. Отследить количество своих паёв, а также стоимость чистых активов фонда можно будет на брокерском счёте.
 
📊 Поначалу стоимость паёв ЗПИФ-А может отображаться как нулевая

Но это временно — пока специальные оценщики не проведут расчёты для замороженных активов по методологии, утверждённой саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка и согласованной Банком России. После расчётов отобразится корректная стоимость.

Цена активов может отличаться от биржевых котировок, так как нет гарантий, что российская УК сможет продать иностранные бумаги по рыночным ценам. Как только появится возможность продать их, УК обязана сделать это — и погасить паи ЗПИФ-А в автоматическом режиме, а деньги перевести на счета пайщиков.

❄️ А еще у нас есть поздравления

Наши аналитики и управляющие записали для вас небольшие видео, в которых пожелали нашим настоящим и будущим клиентам кое-что важное 🎄

1️⃣ Первый ПИФ в истории: каким он был

Если коротко — диверсифицированным закрытым ПИФом с элементом лотереи. А если с подробностями…

📰 В 1774 году амстердамский брокер Абрахам ван Кетвич предложил «негоциату» (от лат. — предприятие)

Суть негоциаты была проста. «Мы выпускаем 2000 акций. Вы их покупаете, мы вкладываемся в плантации и облигации других стран и иностранных банков. Вы 25 лет получаете 4% годовых. После этого мы продаём все наши бумаги и делим деньги».

🌐 За внешней простотой предложения скрывалась гигантская работа

На деле негоциата была невероятно проработанной. Нотариус заверил специальный документ — «проспектус» — с 19 пунктами.

В проспектусе описали категории инвестиций, назначили управляющего и его проверяющих, уточнили гонорар — 2000 гульденов и 0,5% комиссионных.

Сами инвестиции разделили на двадцать «классов». В каждом из которых было от 20 до 50 инвестинструментов. Вкладываться управляющий должен был пропорционально.

🏆 В первый диверсифицированный инструмент охотно вкладывались

Два предыдущих года «отметились» кризисом в Британии и Амстердаме. Их банки держали слишком много денег в акциях Ост-Индской компании — и обанкротились при её упадке.

Предложение «не держать яйца в одной корзине» после такого кризиса было к месту, и акции быстро разошлись.

📊 Был элемент лотереи

Раз в год держатели акций фонда тянули жребий. Победитель мог досрочно продать акцию ван Кетвичу, с премией в 20% от номинала. Держатели акций с «соседними» номерами получали дополнительные дивиденды. Всё оплачивалось из прибыли, которая была выше 4% дивидендов.

📊 Фонд мог обанкротиться — но даже слабая диверсификация спасла его

Ван Кетвич приложил много усилий к диверсификации. Даже несмотря на слабое разнообразие инструментов того времени, фонд выжил, а пайщики получили свои деньги с процентами. Ван Кетвич, хоть и не сделал больше ничего исторического, продолжил карьеру, помогая новым фондам организовывать работу.

Источник — THE ORIGINS OF MUTUAL FUNDS