ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ КОМПАНИИ ЕС НАРАЩИВАЮТ КАПЗАТРАТЫ В РАМКАХ ЭНЕРГОПЕРЕХОДА

Fitch Ratings опубликовала комментарий к тенденциям на европейском электроэнергетическом рынке. По данным Fitch:

🔹Европейские электроэнергетические компании значительно увеличили долгосрочные программы капвложений для финансирования ускоренного развития возобновляемых источников энергии.
▫️Итальянская Enel объявила о 10-летнем бюджете капиталовложений в размере 160 млрд евро, почти половина которого будет выделена на ВИЭ.
▫️Испанская Iberdrola на 60% нарастит инвестиции в ВИЭ. На возобновляемую энергетику будет направляться 11 млрд евро ($13,5 млрд) ежегодно в ближайшие 5 лет, по сравнению с 7 млрд евро ($8 млрд) в 2017-2019 гг.
▫️Многие другие европейские генерирующие компании также увеличили планы по капвложениям в ВИЭ.

🔹Расширенные инвестиционные программы, вероятно, приведут к увеличению долга компаний, в результате чего их финансовое положение может ухудшиться.

🔹В то же время инвестиции в ВИЭ выигрывают от повышенного внимания к ESG-рейтингу. У компаний с высоким рейтингом есть доступ к «устойчивому» финансированию и институциональной поддержке. Так, 312,5 млрд евро из Фонда восстановления и устойчивости ЕС предназначено для поддержки проектов по ВИЭ и чистым технологиям на грантовой основе. Таким образом, высокий интерес инвесторов и поддержка энергоперехода могут сгладить негативные эффекты от увеличения долговых обязательств.

🔹При этом Fitch прогнозирует увеличение конкуренции и снижение доходности на рынке по мере того как крупные нефтегазовые компании будут наращивать инвестиции в ВИЭ.

🔹Также существует неопределенность в отношении прибыльности предприятий возобновляемой энергетики в долгосрочной перспективе. В ближайшие 10 лет ожидается дальнейшее снижение себестоимости возобновляемой генерации, что уменьшит рентабельность производства на устаревших мощностях.

CHINA BAOWU STEEL GROUP И ГРУППА "СИБАНТРАЦИТ" СТАЛИ СТРАТЕГИЧЕСКИМИ ПАРТНЕРАМИ

🔹Группа «Сибантрацит» и Baosteel Resources Int. Co. Ltd (дочерняя структура China Baowu Steel Group Co. Ltd., занимающаяся закупками сырья) подписали соглашение о стратегическом партнерстве. По условиям соглашения, Группа «Сибантрацит» будет наращивать поставки своей продукции в адрес китайской компании – PCI, высококачественного антрацита и др. Наибольший объем придется на PCI Siban – новую марку металлургических углей, выпускаемую российской компанией с прошлого года.

🔹На данный момент Группа «Сибантрацит» является единственной российской компанией, имеющей соглашение о стратегическом партнерстве с China Baowu Steel Group.

🔹China Baowu Steel Group Co. Ltd. является крупнейшей в Китае и крупнейшей в мире сталелитейной компанией, объем производства в 2020 году превысил 100 млн т (данные компании). China Baowu Steel Group заняла 111-е место в рейтинге 500 крупнейших мировых компаний журнала Fortune в 2019 г.
Baosteel Resources (International) Co. Ltd. является 100-процентной дочерней компанией China Baowu Steel Group Co. Ltd., занимающейся закупками угля для конгломерата.

🔹Группа «Сибантрацит» является крупнейшим в мире производителем и экспортером высококачественного антрацита Ultra High Grade, а также крупнейшим в России производителем металлургических углей.

Источник: Группа «Сибантрацит»

#уголь

ДОЛЯ УГЛЯ В ЭНЕРГЕТИКЕ КИТАЯ СНИЖАЕТСЯ

🔹Внедрение возобновляемых источников энергии и растущее потребление природного газа помогли Китаю сократить долю угля в электроэнергетике за последнее десятилетие примерно с 68% до 57,7% в 2019 г.

🔹В 2020 г. этот показатель продолжил снижаться и составил 56,8%, несмотря на дальнейший рост потребления угля в абсолютных величинах (+0,6% год к году) на фоне рекордного роста промышленного производства и завершения строительства нескольких десятков угольных электростанций. Доля "чистой" энергетики, включая газовую генерацию, гидроэнергию, атомную и ветряную энергетику, выросла на 1% и таким образом была доведена до уровня 24,3%.

🔹Китай пообещал остановить рост выбросов углекислого газа к 2030 г., поставив перед собой цель контролировать потребление энергии, особенно на основе сжигания угля, и повысить энергоэффективность.

🔹Количество углекислого газа, выделяемого Китаем на единицу экономического роста, упало на 1% в прошлом году. Согласно расчетам Reuters, основанных на официальных данных, так называемая углеродоемкость упала с 2015 г. примерно на 19,2%, превысив пятилетний целевой показатель снижения – 18%. Но Китай, похоже, не достиг своей цели по снижению энергоемкости: за этот период она упала примерно на 13,7%, по расчетам Reuters, что меньше запланированных 15%.

Источник: ETEnergyworld

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ 3 МАРТА:

🔹Технический комитет ОПЕК+ обсудил вариант увеличения добычи нефти в апреле на 1,5 мбс с учетом того, что Саудовская Аравия с апреля прекращает свои добровольные ограничения добычи на 1 мбс, а страны ОПЕК+ увеличивают добычу на 0,5 мбс. Участники техкомитета пришли к выводу, что рынок достаточно сбалансирован, чтобы принять эти дополнительные объемы. Интерфакс

🔹Запасы в США, по данным API (Американский институт нефти):
▫️Нефть = +7,36 млн барр.;
▫️Бензин = -9,93 млн барр.;
▫️Средние дистилляты = –9,05 млн барр.;
▫️Запасы нефти в Кушинге = +0,73 млн барр.
API

🔹Государственная нефтяная компания Пакистана подписала новое соглашение с Qatar Petroleum о поставках 3 млн т/г. СПГ из Катара с января 2022 г. сроком на 10 лет. Соглашение заменит более ранний 15-летний контракт с Катаром, что даст Пакистану экономию в $300 млн/г. (31%) на затратах при импорте СПГ. Enerdata

McKinsey: ПОТРЕБЛЕНИЕ ЭНЕРГИИ В МИРЕ

Влияние COVID-19 на спрос в долгосрочной перспективе невелико. Спрос на энергию быстро восстанавливается после пандемии, и влияние изменений, произошедших из-за кризиса, незначительно по сравнению с фундаментальными сдвигами, происходящими в секторе. Учитывая беспрецедентный размер пакетов мер по восстановлению экономик, конфигурация мер, которые государства предпринимают для их восстановления, сыграет ключевую роль в формировании энергетических систем на ближайшие десятилетия.

В долгосрочной перспективе фундаментальные сдвиги, которые появились еще до COVID-19, станут ключевыми драйверами энергетического перехода.

🔹Повышение энергоэффективности
▫️К 2050 г. энергоемкость мирового ВВП упадет на 40% из-за повышения энергоэффективности за счет технологических достижений и перехода на другое топливо.
▫️С 2019 по 2050 гг. потребление энергии на душу населения снизится на 5% во всем мире.

🔹Региональные особенности
▫️Страны с развивающейся экономикой увеличат свою долю в мировом энергетическом балансе с 24% до 34%, особенно высокие темпы роста будут в Африке, странах Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) и Индии.
▫️Китай достигнет стабилизации спроса на энергию к 2030 г.
▫️В Северной Америке, странах ЕС и Великобритании к 2050 г. спрос на энергию сократится на 20%, что будет вызвано уменьшением численности населения и повышением энергоэффективности.

🔹Электрификация
▫️Мировой спрос на электроэнергию удвоится с 2020 по 2050г.
▫️Доля электроэнергии в структуре энергопотребления вырастет до 30% к 2050 г. (с сегодняшних 19%). На водород придется 40% роста спроса на электроэнергию в период с 2035 по 2050 г.

🔹Изменение топливного баланса
▫️ВИЭ станут дешевле генерации на основе ископаемого топлива в течение следующего десятилетия, что приведет к росту установленной мощности ВИЭ (5 ТВт новых мощностей СЭС и ВЭС будут установлены к 2035 г., что эквивалентно пятикратному росту). К 2035 г. на долю ВИЭ будет приходиться половина выработки электроэнергии.
▫️Пик потребления нефти наступит в 2029 г., газа – в 2037 г. Однако ископаемое топливо по-прежнему будет играть важную роль за счет использования в химической промышленности и авиации.

Источник: McKinsey

​​НЕФТЕХИМИЧЕСКАЯ СПРАВКА: МЭГ

🔹Моноэтиленгликоль (МЭГ) — самый крупнотоннажный вид гликолей, на его долю приходится более 90% рынка. МЭГ является ключевым сырьем при производстве полиэтилентерефталата (ПЭТФ) всех видов и антифризов. Вырабатывается этот продукт в основном из оксида этилена — 92,5% от общемирового уровня производства по состоянию на 2020 г.

🔹За 2020 г. в мире было произведено 30,4 млн т продукта, из которых 51,5% в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 31,4% — на Ближнем Востоке, 13,5% — в Северной Америке и 3,6% — в прочих регионах мира. В том числе в России было произведено 391,3 тыс. т продукта — 1,3% от всего мирового объема производства.

🔹В период с 2010 по 2020 гг. производство МЭГ в мире выросло на 46%, а мощности на 70%. В первую очередь такой рост был обеспечен увеличением производственных мощностей в Китае, где ежегодно увеличивается спрос на полиэстер (продукт переработки волоконного ПЭТФ), используемый в легкой текстильной промышленности.

🔹Спотовые цены на МЭГ в мире снижаются, начиная с 2011 г. Так, например, в Северо-Восточной Азии средняя спотовая цена на базисе CFR NE Asia по итогам 2020 г. снизилась на 39,3% к 2011 г. В Северо-Западной Европе (CIF NW Europe) и Северной Америке (FOB US Gulf Coast) цены также снизились, на 43,3% и 36,9% соответственно.

🔹За период 2010 – 2020 гг. в России производство МЭГ увеличилось лишь на 15,3%, а мощности только на 1,8%. На данный момент в стране функционирует 2 предприятия по производству МЭГ — «Нижнекамскнефтехим» («НКНХ») и «СИБУР-Нефтехим». Несмотря на это, внутренний рынок является профицитным, а небольшие импортные объемы обусловлены более удачным логистическим расположением некоторых перерабатывающих предприятий относительно зарубежных производств, находящихся в основном на территории стран СНГ.

🔹По прогнозам, к 2023 г. предприятие «НКНХ» увеличит свои мощности по производству МЭГ на 13% (+60 тыс. т) до 230 тыс. т. Новые объемы будут направлены на удовлетворение растущих потребностей внутреннего рынка и в первую очередь в отрасль производства ПЭТФ. Также к 2027 г. в случае успешной реализации проекта «Восточная нефтехимическая компания» (НК «Роснефть»), уровень производственных мощностей в России увеличится на 700 тыс.т. (до 1 233 тыс. т). Новые объемы будут ориентированы на внешние рынки, по большей части в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

▫️Источник: анализ АЦ ТЭК Минэнерго России, Thomson Reuters
#нефтехимия

ТОП 3 НОВОСТИ 4 МАРТА:

🔹Согласно отчету Управления энергетической информации Минэнерго США, за неделю, закончившуюся 26 февраля 2021 г.:

▫️Добыча нефти в США составила 10 мбс (-0,3 мбс нед./нед. и -3,1 мбс г./г.).
▫️Запасы нефти в США увеличились на 21,6 млн барр. до 1 122,4 млн барр., запасы бензина снизились на 13,6 млн барр. до 243,5 млн барр., запасы средних дистиллятов снизились на 9,7 млн барр. до 143 млн барр. Запасы нефти в Кушинге увеличились на 0,5 млн барр. до 48,3 млн барр.
▫️Импорт нефти и нефтепродуктов составил 8,6 мбс (+0,4 мбс г./г.).
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 6,3 мбс (-3,4 мбс г./г.).
EIA

🔹Министры стран ОПЕК+ в четверг обсудят увеличение добычи нефти на 0,5 мбс на фоне того, что с апреля Саудовская Аравия намеревается прекратить взятое на себя добровольное ограничение добычи на 1 мбс в феврале-марте. Накануне технический комитет альянса пришел к выводу, что возвращение на рынок 1,5 мбс не нарушит его сбалансированности. Интерфакс

🔹Глобальные выбросы, связанные с энергетикой, уменьшились в 2020 г. почти на 6% г./г., что является рекордным снижением за всю историю наблюдений. В абсолютных цифрах сокращение составило 1,9 Гт до 31,5 Гт СО2, что эквивалентно всем годовым выбросам ЕС, сообщает Международное энергетическое агентство. Выбросы парниковых газов в КНР в 2020 г. увеличились на 0,8% г./г., а в США, ЕС и Великобритании снизились на 10% г./г. Argus Media

Представляем Вашему вниманию новый выпуск нашего периодического материала «Обзор трендов климатической политики и планов по декарбонизации нефтегазовой отрасли».

В данном материале представлены:
🔹 актуальные изменения в климатической повестке стран и регионов;
🔹 текущий статус целей по декарбонизации международных и российских нефтегазовых компаний;
🔹обзор последних исследований и аналитических обзоров в области декарбонизации и альтернативных источников энергии.

#климат #энергопереход

ПОТРЕБЛЕНИЕ УГЛЯ В КИТАЕ ПРОДОЛЖИТ РАСТИ НА ФОНЕ СТАБИЛЬНОГО ИМПОРТА

🔹По сообщению Национальной угольной ассоциации Китая, потребление угля в стране продолжит расти в текущем году, несмотря на обещания Пекина увеличить использование чистой энергетики и сократить выбросы парниковых газов. Общее потребление ископаемого топлива в 2020 г. выросло на 0,6% по сравнению с прошлым годом и составило около 4,04 млрд т.

🔹Ожидается, что добыча угля в Китае также увеличится в 2021 г. с запуском новых и передовых угольных мощностей в крупных угледобывающих регионах, таких как Шаньси, Шэньси, Внутренняя Монголия и Синьцзян. Но центральные китайские регионы, такие как Хунань и Цзянси, продолжат закрывать свои устаревшие угольные шахты. В 2020 г. Китай произвел 3,84 млрд т угля, что является максимальным показателем с 2015 г.

🔹Импорт угля, как ожидается, останется на уровне прошлого года, хотя источники поставок угля будут более разнообразными. В 2020 г. Китай увеличил импорт угля из России, Монголии и Индонезии после того, как Пекин в четвертом квартале прекратил пропускать любые угольные грузы из Австралии. Импорт угля составил почти 304 млн т, что является рекордным показателем.

🔹Ассоциация также считает, что китайские политики будут стремиться ограничить потребление угля примерно до 4,2 млрд т к 2025 г. по сравнению с целевыми 4,1 млрд т в 2020 г.

Источник: Reuters

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ НА 5 МАРТА:

🔹ОПЕК+ одобрил сохранение текущего уровня добычи нефти на апрель, при этом Россия и Казахстан получили право увеличить добычу на 130 тбс и 20 тбс соответственно. Как пояснил вице-премьер Александр Новак, решение принято в связи с сезонным ростом спроса внутри страны. Следующая встреча министров стран ОПЕК+ состоится в апреле. Интерфакс, РБК

🔹Снижение добычи нефти в Пермском бассейне США может составить 230-490 тбс к 2025 г. из-за возможных изменений требований к разрешениям, регулирующим добычу на федеральных землях, считает федеральный резервный банк Далласа. В среднем в 2020 г. в этом бассейне добывалось около 4,3 мбс. Reuters

🔹Япония должна увеличивать инвестиции в проекты экологически чистой энергетики для достижения декарбонизации к 2050 г., считает Международное энергетическое агентство. В 2030 г. Япония планирует вырабатывать 20-22% энергии из ядерных источников, еще 22%-24% из ВИЭ и около 56% за счет теплового топлива. Argus Media

В 2022 Г. ГОДОВОЙ ОБЪЕМ ЭКСПОРТА СПГ США МОЖЕТ ПРЕВЫСИТЬ ЭКСПОРТ ТРУБОПРОВОДНОГО ГАЗА

🔹Согласно прогнозу Управления энергетической информацией США (EIA), экспорт СПГ в США превысит экспорт трубопроводного газа в первом и четвертом кварталах 2021 г., а в годовом исчислении это превышение произойдет в 2022 г.

🔹В ноябре 2020 г. месячный объем экспорта американского СПГ превысил экспорт трубопроводного газа почти на 34 млн куб. м/сут. Ранее объем поставок СПГ превзошел объем поставок газа по трубопроводу в апреле 2020 г. (на 2,8 млн куб. м/сут.) впервые с 1998 г.

🔹Экспорт американского СПГ в течение нескольких месяцев достигал рекордно высоких уровней - 266 млн куб. м/сут. в ноябре, по 277 млн куб. м/сут. в декабре 2020 г. и январе 2021 г. В феврале 2021 г. EIA прогнозирует средний валовой экспорт СПГ на уровне 275 млн куб. м/сут., далее ожидается сезонное снижение.

🔹Ожидается, что годовой объем экспорта СПГ в среднем достигнет 241 млн куб. м/сут. в 2021 г. (+31% относительно 2020 г.) и 260 млн куб. м/сут. в 2022 г. (+41% относительно 2020 г.), тогда как экспорт трубопроводного газа составит 249 млн куб. м/сут. в 2021 г. (-61% относительно 2020 г.) и 252 млн куб. м/сут. в 2022 г. (-62% относительно 2020 г.). Таким образом доля СПГ в экспорте газа возрастет с 31% до 49% в 2021 г. и 51% в 2022 г.

🔹Рост экспорта американского СПГ в ноябре-январе был обусловлен ростом международных цен на природный газ и СПГ, особенно в Азии, и снижением мировых поставок СПГ из-за внезапных отключений на нескольких экспортных СПГ-терминалах по всему миру в связи с резким ухудшением погодных условий.

ЯПОНИЯ НАРАСТИТ МОЩНОСТИ ВИЭ НА 8% В 2021 Г.

Институт экономики энергетики Японии (IEEJ) опубликовал обзор тенденций мирового и японского рынка ВИЭ. Согласно документу:

🔹Доля ВИЭ в мировой генерации в 2021 г. вырастет до 29%. В 2020 г. она достигла 28-28,5% (26% в 2019 г.), из них 16% пришлись на гидроэнергетику.

🔹Мировая установленная мощность ВИЭ в 2021 г. достигнет 3100 ГВт (из них 1750 ГВт – в гидроэнергетике).

🔹В 2021 г. доля ВИЭ в японской генерации составит 20,4% (из них 8% - в гидроэнергетике). В 2019 г. она составляла 18,5%, в первом полугодии 2020 г. возросла до 23,1% за счет снижения спроса на электроэнергию, в основном от тепловой генерации, из-за пандемии.

🔹Совокупная мощность установленных в Японии ВИЭ в 2021 г. вырастет на 8% (+6,5 ГВт) и достигнет 87 ГВт.
▫️Мощность солнечной генерации к концу 2021 г. в Японии увеличится приблизительно на 10% (+6 ГВт) до 65 ГВт.
▫️Суммарно ветряная и биогенерация вырастут на 2% (+0,4-0,5 ГВт) и достигнут 21 ГВт.

БУДУЩЕЕ АВСТРАЛИЙСКИХ КОМПАНИЙ, ДОБЫВАЮЩИХ КОКСУЮЩИЙСЯ УГОЛЬ, ВЫГЛЯДИТ НЕОПРЕДЕЛЕННЫМ

🔹Австралийские компании, добывающие коксующийся уголь, не уверены относительно своего будущего, так как цены на уголь снова падают после кратковременного всплеска, а Пекин продолжает ограничивать импорт из Австралии.

🔹Австралийским продуцентам трудно управлять производством адекватно рыночным реалиям, так как они привязаны к фиксированным контрактам на поставку и оплату инфраструктуры в порту и на железной дороге. Стоимость таких контрактов колеблется от 9,2 до 19,33 $/т в зависимости от расстояния и угольного терминала.

🔹Эти издержки вынуждают австралийские предприятия отгружать уголь на рынок даже при значительном снижении цен, так как существует сильная корреляция между более высокими объемами и более низкими производственным затратами.

🔹Вторую половину 2020 г. угольные предприятия в шт. Квинсленд отработали в убыток, так как цены на металлургический уголь упали до самого низкого уровня почти за пять лет. Большую часть времени они находились на уровне 100-110 $/т.

🔹Объем добычи коксующихся углей в Австралии в этот период снизился почти на 5% относительно аналогичного периода годом ранее и составил 58,4 млн т, однако это скорее связано с закрытием шахт из соображений безопасности и банкротством некоторых операторов, таких, например, как Bounty Mining.

🔹Крупные компании, такие как Anglo American и BHP, могут позволить себе продолжать работать и ждать возвращения прибыли по мере роста цен. Для небольших продуцентов таких как Stanmore, и для транснациональных корпораций с менее надежными балансами, таких как Peabody и Coronado, следующий год может стать критичным.

🔹Стоимость премиального коксующегося угля 8 марта составила 119,85 $/т FOB, снизившись с уровня в 139,3 $/т 19 февраля и локального максимума в 157,25 $/т в начале февраля.

Источник: Argus

#уголь

ДОСТАТОЧНЫ ЛИ КЛИМАТИЧЕСКИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПОСТАВЛЕННЫЕ СТРАНАМИ ДЛЯ ОГРАНИЧЕНИЯ РОСТА ГЛОБАЛЬНОЙ ТЕМПЕРАТУРЫ В ПРЕДЕЛАХ 1,5 С?

🔹Организация Объединенных Наций - ООН (United Nations) опубликовала новый доклад, согласно которому климатические обязательства, представленные странами по сокращению выбросов СО2 в рамках Парижского соглашения, на данный момент недостаточны для предотвращения изменения климата.

🔹Раз в пять лет страны участники пересматривают свои определенные на национальном уровне вкладе (NDC) и ставят более амбициозные цели. Таким образом ООН призывает страны, не представившие свои NDC либо не пересмотревшие их в 2020 г., взять на себя наиболее глобальные обязательства для удержания температуры на следующем саммите COP26 в ноябре 2021 г.

▫️Согласно данным ООН, до конца 2020 г. было представлено 48 обновленных NDC с 2015 г. Однако пересмотренные обязательства позволят дополнительно сократить выбросы лишь на 2,8% по сравнению с обязательствами, представленными 5 лет назад. Для ограничения роста температуры в пределах 1,5С новые и пересмотренные NDC должны дополнительно снизить выбросы на 55% ниже первоначальных целей, установленных в 2015 г.

▫️Страны ЕС пересмотрели свой целевой показатель сокращения выбросов к 2030 г. с 40% от уровня 1990 г. до 55%, в Великобритании к этому времени намерены сократить выбросы на 68%. Аргентина к 2030 г. также обязалась дополнительно сократить 26% выбросов от предыдущего NDC, дополнительное сокращение выбросов Колумбии составило 37%.

▫️Некоторые страны, включающие Японию, Южную Корею, Новую Зеландию, Австралию и Сингапур представили NDC с практически неизменными целевыми показателями относительно 2015 г. Однако Япония, Южная Корея и Новая Зеландия заявили о намерении обновить свои NDC к ноябрю 2021 г.

▫️Новые целевые показатели Бразилии и Мексики остались неизменными – сокращение выбросов на 43% к 2030 г. от уровня 2005 г. При этом Бразилия пересмотрела свою оценку уровня выбросов 2005 г. и увеличила ее на 38%, Мексика увеличила ее на 1,8%, таким образом обновленные стратегии стран приведут даже к меньшему сокращению выбросов чем в ранее представленных NDC.

▫️США и Канада как ожидается, представят новые стратегии к следующему климатическому саммиту в апреле 2021 г. В ООН подчеркивают, что для достижения цели в 1,5 С, новое обязательство США по сокращению выбросов к 2030 г. должно составить 50% от уровня 2005 г.

#ESG

ТОП-3 НОВОСТИ 10 МАРТА:

🔹Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) выпустило ежемесячный отчет по нефтяному рынку. Ключевые тезисы:

▫️Спрос на нефть в 2021 г. прогнозируется на уровне 97,5 мбс (97,7 мбс в предыдущем прогнозе), что на 5,3 мбс больше , чем в 2020 г. (+6%). В 2022 г. прогнозируется увеличение спроса на 3,8 мбс до 101,3 мбс (101,2 мбс в предыдущем прогнозе).
▫️Средняя цена нефти марки Brent в 2021 г. прогнозируется на уровне $61/барр. ($52/барр. в предыдущем прогнозе) относительно $41,7/барр. в 2019 г. (+25%), в 2022 г. - $59/барр. ($55/барр. в предыдущем прогнозе). Средняя цена в 1 квартале 2021 г. ожидается на уровне $61/барр.
▫️Совокупное потребление топлива в США в среднем составит 19,52 мбс в 2021 г., что на 1,53 мбс выше уровня 2020 г. (+7,5%). В 2022 г. потребление вырастет до 20,53 мбс.
▫️Потребление бензина в США в среднем составит 8,6 мбс в 2021 г., что на 0,6 мбс выше, чем в 2020 г. (+7,5%). Среднее потребление бензина в 2022 г. прогнозируется на уровне 8,9 мбс.
▫️Добыча нефти в США снизилась до 10,4 мбс в феврале (-0,6 мбс м./м и -2,3 мбс г./г.). В 2021 г. добыча в среднем составит 11,1 мбс, что на 0,2 мбс меньше, чем в 2020 г. (-2,7%). Ранее добыча в 2021 г. прогнозировалась на уровне 11,0 мбс. В 2022 г. добыча в США в среднем составит 12,0 мбс (11,5 мбс в предыдущем прогнозе).
EIA

🔹Запасы в США, по данным Американского института нефти, за неделю, окончившуюся 5 марта: Нефть = +12,8 млн барр.; Бензин = -8,5 млн барр.; Средние дистилляты = -4,8 млн барр.; Запасы нефти в Кушинге = +0,3 млн барр. Marketwatch

🔹Добыча нефти в Ливии составляет сейчас 1,3 мбс, а к концу года может вырасти до 1,45 мбс, заявил глава Национальной нефтяной корпорации Мустафа Саналла. В течение двух лет компания планирует нарастить добычу до 1,6 мбс, а за три-четыре года - до 2,1 мбс. Argus Media

"РУССКИЙ УГОЛЬ" НА 18% УВЕЛИЧИЛ ОТГРУЗКУ ХАКАССКОГО КАМЕННОГО УГЛЯ В 2020 ГОДУ

🔹Компания «Русский Уголь» по итогам прошлого года на 18% увеличила отгрузки каменного энергетического угля, добытого на разрезах Хакасии. В 2020 г. объем данных отгрузок составил 4,83 млн т, тогда как в 2019 г. компания отгрузила потребителям 4,1 млн т хакасского каменного угля.

🔹«Русский Уголь» ведет добычу каменного энергетического угля в Хакасии на разрезах Степной и Кирбинский. Увеличению отгрузок хакасского твердого топлива в 2020 г. способствовал рост производственной мощности разреза Кирбинский, отрабатывающего запасы Бейского угольного месторождения.

🔹Хакасской энергетический уголь марки «Д» отгружается российским и зарубежным потребителям. Топливо идет на нужды крупных генерирующих компаний, сектора ЖКХ, промышленных предприятий, федеральных структур, а также для обеспечения энергобезопасности социально значимых объектов районов Крайнего Севера РФ.
В 2020 г. каменный уголь, добытый на предприятиях «Русского Угля» в Хакасии, поставлялся в 57 регионов РФ.

Источник: Русский уголь

#уголь

COAL INDIA LTD НАМЕРЕНА ИНВЕСТИРОВАТЬ В 32 УГЛЕДОБЫВАЮЩИХ ПРОЕКТА

🔹Совет директоров индийской государственной компании Coal India Ltd одобрил развитие 32 проектов по добыче угля. Из них 24 проекта – это расширение действующих предприятий, остальные – новые подразделения. В результате прирост добычи к 2023-24 гг. составит около 81 млн т/г., а пиковая мощность этих проектов прогнозируется на уровне 193 млн т/г.

🔹Освоение этих проектов позволит дочерним компаниям CIL нарастить свое производство. На три из них – South Eastern Coalfields Ltd (SECL), Central Coalfields Ltd (CCL) и Mahanadi Coalfields Ltd (CCL) придется 86,5% (167 млн т) новых мощностей.

🔹SECL собирается развивать шесть проектов совокупной мощностью 63,5 млн т/г.; объем инвестиций оценивается в $2,56 млрд. CCL намерена инвестировать в десять проектов $1,03 млрд и получить прирост мощностей на 56,6 млн т/г. MCL благодаря освоению трех проектов нарастит добычные возможности на 47 млн т/г. при общей сумме инвестиций в $1,92 млрд.

Источник: Steel Guru

#уголь

CDP: ДЕКАРБОНИЗАЦИЯ В ЕВРОПЕ

🔹В 2020 г. наблюдался значительный прогресс в достижении европейскими компаниями целей по декарбонизации. Лучшие 25% компаний уже сократили свои абсолютные выбросы на 15% и снизили выбросы парниковых газов на единицу выручки на 20%. Однако сокращение выбросов происходит неравномерно – углеродная эффективность 25% наиболее успешных компаний в каждом секторе вдвое выше, чем у того же процента наименее успешных, что указывает на значительные различия в эффективности управления выбросами. Кроме того, предпринимаемые ими меры являются недостаточными: если текущие целевые показатели, поставленные европейскими компаниями, будут достигнуты, потепление составит 2,7° C, что не соответствует целям Парижского соглашения и амбициям европейских стран.

🔹Финансовые институты стремятся соответствовать целям Парижского соглашения. Это означает, что финансовые институты стремятся инвестировать и кредитовать такие компании, цели которых соответствуют целям Парижского соглашения. Банки, на долю которых приходится 95% всех кредитов европейских корпораций, имеют такие амбиции. Вопросы финансирования могут стать важным фактором для ускорения принятия компаниями обязательств по сокращению выбросов. В то же время лишь 8% европейских компаний установили такие целевые показатели, в результате достижения которых повышение температуры не превысит 2° C. Существует разрыв в €4 трлн ($4,76 млрд) между объёмом кредитов, который банки могут предоставить в качестве «зеленого» финансирования, и спросом на такое финансирование. Компании с большими амбициями в области сокращения выбросов могут претендовать на более выгодные условия при привлечении кредитов.

🔹Достижение углеродной нейтральности становится приоритетным для многих игроков. Компании, на которые приходится более 50% рыночной стоимости европейского бизнеса, присоединились к инициативе Science Based Targets, которая подтверждает соответствие целевых показателей выбросов Парижскому соглашению. 56% компаний региона разработали планы перехода (данная цифра выше в секторах, на которые энергопереход оказывает более сильное влияние). Однако этого недостаточно для достижения целей Парижского соглашения.

🔹Основной проблемой для корпораций является оценка выбросов Scope 3. Их гораздо труднее оценить и отследить, чем выбросы Scope 1 и 2. В то же время на Scope 3 приходится существенный объем выбросов европейских корпораций. В настоящее время менее 35% компаний раскрывают информацию о выбросах Scope 3.

🔹Финансовые учреждения должны играть важную роль в процессе энергоперехода, поощряя и побуждая компании разрабатывать надежные переходные планы и действовать в соответствии с ними. Однако есть риск, что корпоративный сектор не будет сокращать выбросы так быстро, как того требует Парижское соглашение (при отсутствии серьезных политических мер, таких как углеродный налог, или технических прорывов). Авторы исследования полагают, что банкам потребуется скорректировать 20–30% портфелей кредитов, выданных корпоративным клиентам, чтобы привести их в соответствие с целями Парижского соглашения к 2030 г. Сейчас только половина финансовых организаций провела оценку соответствия стратегий клиентов и получателей инвестиций целям Парижского соглашения. Учитывая, что средний срок корпоративного займа составляет пять-семь лет, для снижения углеродного следа портфеля к 2030 г. банки уже сейчас должны оценивать данные клиентов, несмотря на несовершенство этой информации.

🔹Для достижения целей Парижского соглашения (увеличение температуры воздуха максимум на 1,5 ° C) европейская экономика должна сократить 50% выбросов СО2 в течение следующего десятилетия. Для этого цели как минимум 65% компаний должны соответствовать целям Парижского соглашения. Для достижения целей Парижского соглашения необходима кооперация между ключевыми акторами – компаниями, правительствами и финансовыми структурами.

Источник: CDP

ДОХОДНОСТЬ ФОНДОВ УСТОЙЧИВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

🔹Наблюдается рост устойчивого инвестирования:
- Устойчивое инвестирование становится все более популярным среди индивидуальных инвесторов и управляющих активами, которые видят в нем возможность получения более высокой прибыли наряду с положительным экологическим или социальным воздействием;
- В начале 2020 г. треть средств под профессиональным управлением в США ($17,1 трлн) использовалась для устойчивого инвестирования, что на 42% больше, чем в 2018 г.;
- В 2019 и 2020 гг. в США около половины индивидуальных инвесторов учитывали ESG аспекты в своих стратегиях, 80% компаний по управлению активами интегрируют концепцию устойчивости в свои инвестиционные процессы. Развитие нормативной базы побуждает компании раскрывать больше информации о своих методах устойчивого развития, предоставляя инвесторам больше данных для оценки ESG-рисков;
- В 2019 г. устойчивые фонды в среднем держали акции с более высокой рыночной капитализацией, и больше акций в таких портфелях являлись акциями роста.

🔹В 2020 г. финансовые показатели устойчивых фондов превзошли аналогичные показатели традиционных фондов:
- Средняя общая доходность фондов акций, ориентированных на ESG, в США на 4,3% выше, чем у традиционных фондов;
- Средняя общая доходность фондов облигаций, ориентированных на ESG, в США на 0,9% выше, чем у традиционных фондов.

🔹Устойчивое финансирование является менее рискованным по сравнению с традиционным финансированием.

🔹В более ранние периоды показатели устойчивых фондов показали похожие результаты. В 2019 г. устойчивые фонды акций превзошли традиционные фонды в среднем на 2,8%, в то время как фонды устойчивых облигаций превзошли своих конкурентов в среднем на 0,8%. По каждому году в период с 2004 по 2018 гг. средняя общая доходность устойчивых фондов соответствовала доходности традиционных аналогов и обеспечивала более надежную защиту от рисков, особенно в периоды повышенной волатильности рынка.

Источник: Morgan Stanley