СПРОС НА НЕФТЬ МОЖЕТ УПАСТЬ НА 3 МБС В 1 КВ. 2022 Г. ПОД ВЛИЯНИЕМ НОВОГО ШТАММА КОРОНАВИРУСА - RYSTAD
🔹Распространение нового омикрон-штамма COVID-19 может вызвать снижение спроса на нефть на 2,98 мбс (-3,1%) от базового сценария в 1 кв. 2022 г., до 95,7 мбс (+2,7% г./г.), прогнозируют аналитики Rystad Energy.
🔹В этом случае в начале будущего года потребление будет лишь на 0,5% выше уровня 1 кв. 2020 г. и на 4,2% ниже уровня 1 кв. 2019 г., а профицит на рынке может достигнуть 4,2 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.
🔹В случае быстрого распространения нового штамма и возобновления ограничительных мер на передвижения внутри стран спрос может упасть уже в декабре 2021 г. с ожидаемых 99,1 мбс в базовом прогнозе до 97,8 мбс (-1,3%). При этом снижение спроса продолжится и в январе 2022 г., когда потребление может сократиться до 94,2 мбс с ранее прогнозируемых 98,4 мбс (-4,5%).
🔹Аналитики Rystad Energy отмечают, что, как только вакцины будут адаптированы под новый штамм, спрос начнет восстанавливаться и к 4 кв. 2022 г. достигнет 100,2 мбс, превысив уровень 4 кв. 2021 г. на 0,8% (-1,4% от уровня 4 кв. 2019 г.). Профицит на рынке по итогам 4 кв. 2022 г. составит 2,3 мбс по сравнению с 0,8 мбс в базовом сценарии.
🔹По итогам 2022 г. в сценарии с распространением омикрон-штамма спрос составит 98,04 мбс. Это означает снижение на 2,2% от базового сценария (+1,5 % г./г., -2,9% от уровня 2019 г.). Профицит нефти на рынке в этом случае составит 3,4 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.
Прогноз потребления нефтепродуктов в сценарии развития омикрон-штамма:
▫️Потребление бензина может упасть на 1,3 мбс (-5%) от базового уровня, до 24,2 мбс, в 1 кв. 2022 г.
▫️Спрос на авиатопливо может снизиться до 5,2 мбс с ранее прогнозируемых 5,5 мбс в 1 кв. 2022 г (-6% от базового сценария). При этом во 2 и 3 кв. 2022 г. потребление составит 6,1 мбс и 6,2 мбс соответственно (-10% и -11% от базового прогноза).
Источники: Rystad Energy, EIA
🔹Распространение нового омикрон-штамма COVID-19 может вызвать снижение спроса на нефть на 2,98 мбс (-3,1%) от базового сценария в 1 кв. 2022 г., до 95,7 мбс (+2,7% г./г.), прогнозируют аналитики Rystad Energy.
🔹В этом случае в начале будущего года потребление будет лишь на 0,5% выше уровня 1 кв. 2020 г. и на 4,2% ниже уровня 1 кв. 2019 г., а профицит на рынке может достигнуть 4,2 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.
🔹В случае быстрого распространения нового штамма и возобновления ограничительных мер на передвижения внутри стран спрос может упасть уже в декабре 2021 г. с ожидаемых 99,1 мбс в базовом прогнозе до 97,8 мбс (-1,3%). При этом снижение спроса продолжится и в январе 2022 г., когда потребление может сократиться до 94,2 мбс с ранее прогнозируемых 98,4 мбс (-4,5%).
🔹Аналитики Rystad Energy отмечают, что, как только вакцины будут адаптированы под новый штамм, спрос начнет восстанавливаться и к 4 кв. 2022 г. достигнет 100,2 мбс, превысив уровень 4 кв. 2021 г. на 0,8% (-1,4% от уровня 4 кв. 2019 г.). Профицит на рынке по итогам 4 кв. 2022 г. составит 2,3 мбс по сравнению с 0,8 мбс в базовом сценарии.
🔹По итогам 2022 г. в сценарии с распространением омикрон-штамма спрос составит 98,04 мбс. Это означает снижение на 2,2% от базового сценария (+1,5 % г./г., -2,9% от уровня 2019 г.). Профицит нефти на рынке в этом случае составит 3,4 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.
Прогноз потребления нефтепродуктов в сценарии развития омикрон-штамма:
▫️Потребление бензина может упасть на 1,3 мбс (-5%) от базового уровня, до 24,2 мбс, в 1 кв. 2022 г.
▫️Спрос на авиатопливо может снизиться до 5,2 мбс с ранее прогнозируемых 5,5 мбс в 1 кв. 2022 г (-6% от базового сценария). При этом во 2 и 3 кв. 2022 г. потребление составит 6,1 мбс и 6,2 мбс соответственно (-10% и -11% от базового прогноза).
Источники: Rystad Energy, EIA
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 7 ДЕКАБРЯ:
🔹Китай в ноябре импортировал 41,8 млн т или 10,2 мбс (-8% г./г.) нефти, а совокупно за январь-ноябрь - 466,8 млн т или 10,2 мбс (-7% г./г.), свидетельствуют данные китайской таможенной статистики. Импорт природного газа, в том числе СПГ, составил в ноябре 10,7 млн т (+17% г./г.), что является месячным максимумом за 2021 г. Reuters
🔹Saudi Aramco сдала в аренду свою газопроводную систему на 20 лет за $15,5 млрд консорциуму BlackRock Real Assets и Hassana Investment, сообщила сама компания. В рамках сделки она продает 49% в новой дочерней компании Aramco Gas Pipelines консорциуму, оставляя себе 51%. Сделка осуществлена в рамках программы оптимизации активов и стала второй подобной операцией в части инфраструктуры Saudi Aramco в 2021 г. после закрытия сделки по ее нефтепроводу в начале июня. Компания сохранила право собственности и операционного контроля над своей газопроводной сетью, соглашение не налагает ограничений на объемы добычи. Saudi Aramco
🔹ExxonMobil намерена достичь нулевого уровня выбросов ПГ на своих месторождениях в формации Permian в США к 2030 г. Новая цель является частью общей стратегии компании по снижению интенсивности выбросов в секторе upstream на 40-50% к 2030 г. от уровня 2016 г. Exxon также заявила, что планирует сократить объемы факельного сжигания газа в Permian более чем на 75% от уровня 2019 г. к концу 2021 г. и полностью прекратить его к концу 2022 г. Reuters
#топ3
🔹Китай в ноябре импортировал 41,8 млн т или 10,2 мбс (-8% г./г.) нефти, а совокупно за январь-ноябрь - 466,8 млн т или 10,2 мбс (-7% г./г.), свидетельствуют данные китайской таможенной статистики. Импорт природного газа, в том числе СПГ, составил в ноябре 10,7 млн т (+17% г./г.), что является месячным максимумом за 2021 г. Reuters
🔹Saudi Aramco сдала в аренду свою газопроводную систему на 20 лет за $15,5 млрд консорциуму BlackRock Real Assets и Hassana Investment, сообщила сама компания. В рамках сделки она продает 49% в новой дочерней компании Aramco Gas Pipelines консорциуму, оставляя себе 51%. Сделка осуществлена в рамках программы оптимизации активов и стала второй подобной операцией в части инфраструктуры Saudi Aramco в 2021 г. после закрытия сделки по ее нефтепроводу в начале июня. Компания сохранила право собственности и операционного контроля над своей газопроводной сетью, соглашение не налагает ограничений на объемы добычи. Saudi Aramco
🔹ExxonMobil намерена достичь нулевого уровня выбросов ПГ на своих месторождениях в формации Permian в США к 2030 г. Новая цель является частью общей стратегии компании по снижению интенсивности выбросов в секторе upstream на 40-50% к 2030 г. от уровня 2016 г. Exxon также заявила, что планирует сократить объемы факельного сжигания газа в Permian более чем на 75% от уровня 2019 г. к концу 2021 г. и полностью прекратить его к концу 2022 г. Reuters
#топ3
СТАВКИ РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ* НА АМЕРИКАНСКОМ РЫНКЕ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ В 3 КВ. ДОСТИГЛИ ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА
🔹В 3 кв. 2021 г. ставки реинвестирования среди американских производителей сланцевой нефти достигли рекордно низкого уровня, что привело к увеличению свободного денежного потока. Согласно оценкам Rystad Energy, базирующимся на исследовании сланцевых компаний**, к концу года тенденция снижения ставок реинвестирования должна сохраниться.
🔹Средний уровень реинвестирования по рассматриваемой группе компаний в 3 кв. 2021 г. составил 46%, тогда как в аналогичном периоде 2020 г. показатель был на уровне 53%, а средний уровень в 2019 г. – около 100%. При этом прогнозируется продолжение снижения уровня реинвестирования: в 4 кв. 2021 г. показатель может сократиться до 40%. Тем не менее это не означает, что период инвестирования в сланцевую нефть заканчивается.
🔹По итогам 3 кв. несколько крупных независимых операторов увеличили расходы, отчасти из-за восстановления цен на нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Как и ожидалось, операторы предполагают дальнейшее увеличение расходов на 7-15 % из-за разгона инфляции, причем в наибольшей степени рост будет заметен в начале 2022 г. Однако в большинстве случаев увеличение затрат будет компенсировано повышением производительности скважин и более эффективным использованием капитала.
🔹Резюмируя итоги 3 кв. для компаний, выбранных при исследовании сланцевого рынка США, Rystad Energy приводит следующие результаты:
▫️Совокупная чистая прибыль группы анализируемых компаний за 3 кв. составила $5,3 млрд, что вдвое превышает доход, полученный во 2 кв. 2021 г. (в 3 и 4 кв. 2020 г. был получен убыток в $6 млрд и $2,1 млрд соответственно);
▫️FCF по группе компаний составил $5,6 млрд (+$500 млн кв./кв.), что более чем вдвое превышает результат 4 кв. 2020 г. в $2,5 млрд и сопоставим с уровнем 2 кв. 2019 г.;
▫️Выплаты дивидендов в 3 кв. выросли на 70% кв./кв. Соотношение дивидендов и капитальных затрат увеличилось до 26% по сравнению с 17% в предыдущем квартале;
▫️Впервые с конца 2018 г. группе компаний удалось снизить совокупный чистый долг относительно восьмилетнего среднего уровня, составлявшего $52 млрд, до $51 млрд.
* Ставка реинвестирования рассчитывается как соотношение капитальных затрат (CAPEX) и денежного потока от операционной деятельности (CFO).
**В анализ вошла 21 компания–производитель сланцевой нефти в США, на их долю в совокупности приходится 40% ожидаемого объема добычи в 2021 г. Крупные компании были исключены из анализа.
Источник: Rystad Energy
🔹В 3 кв. 2021 г. ставки реинвестирования среди американских производителей сланцевой нефти достигли рекордно низкого уровня, что привело к увеличению свободного денежного потока. Согласно оценкам Rystad Energy, базирующимся на исследовании сланцевых компаний**, к концу года тенденция снижения ставок реинвестирования должна сохраниться.
🔹Средний уровень реинвестирования по рассматриваемой группе компаний в 3 кв. 2021 г. составил 46%, тогда как в аналогичном периоде 2020 г. показатель был на уровне 53%, а средний уровень в 2019 г. – около 100%. При этом прогнозируется продолжение снижения уровня реинвестирования: в 4 кв. 2021 г. показатель может сократиться до 40%. Тем не менее это не означает, что период инвестирования в сланцевую нефть заканчивается.
🔹По итогам 3 кв. несколько крупных независимых операторов увеличили расходы, отчасти из-за восстановления цен на нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Как и ожидалось, операторы предполагают дальнейшее увеличение расходов на 7-15 % из-за разгона инфляции, причем в наибольшей степени рост будет заметен в начале 2022 г. Однако в большинстве случаев увеличение затрат будет компенсировано повышением производительности скважин и более эффективным использованием капитала.
🔹Резюмируя итоги 3 кв. для компаний, выбранных при исследовании сланцевого рынка США, Rystad Energy приводит следующие результаты:
▫️Совокупная чистая прибыль группы анализируемых компаний за 3 кв. составила $5,3 млрд, что вдвое превышает доход, полученный во 2 кв. 2021 г. (в 3 и 4 кв. 2020 г. был получен убыток в $6 млрд и $2,1 млрд соответственно);
▫️FCF по группе компаний составил $5,6 млрд (+$500 млн кв./кв.), что более чем вдвое превышает результат 4 кв. 2020 г. в $2,5 млрд и сопоставим с уровнем 2 кв. 2019 г.;
▫️Выплаты дивидендов в 3 кв. выросли на 70% кв./кв. Соотношение дивидендов и капитальных затрат увеличилось до 26% по сравнению с 17% в предыдущем квартале;
▫️Впервые с конца 2018 г. группе компаний удалось снизить совокупный чистый долг относительно восьмилетнего среднего уровня, составлявшего $52 млрд, до $51 млрд.
* Ставка реинвестирования рассчитывается как соотношение капитальных затрат (CAPEX) и денежного потока от операционной деятельности (CFO).
**В анализ вошла 21 компания–производитель сланцевой нефти в США, на их долю в совокупности приходится 40% ожидаемого объема добычи в 2021 г. Крупные компании были исключены из анализа.
Источник: Rystad Energy
Rystadenergy
Shale getting stingy? Reinvestment rates in the US hit historic lows in Q3 shaping record free cash flow
Reinvestment rates among US shale oil producers hit an all-time low in the third quarter of 2021, resulting in a record free cash flow for the quarter, and are projected to fall even lower by year-end according to a Rystad Energy analysis. The analysis focused…
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 8 ДЕКАБРЯ:
🔹 Запасы углеводородного сырья в бассейне Гайаны могут быть в два раза больше уже обнаруженных 10 млрд бнэ, заявил старший вице-президент ExxonMobil Майк Казинс. Upstream
🔹 Спрос на ВИЭ и недостаток инвестиций в ископаемое топливо являются причиной дефицита горючего и волатильности цен, считают руководители Saudi Aramco, ExxonMobil и Chevron. С таким заявлением они выступили на Мировом нефтяном конгрессе в Хьюстоне. При этом замминистра энергетики США Дэвид Терк не согласился с позицией компаний и заявил, что решение климатической проблемы не может быть отложено на второй план. Reuters
🔹 Правительство РФ вместе с "Газпромом" должно проработать вопрос о целесообразности строительства перемычки между магистральными газопроводами "Сила Сибири" и "Сахалин-Хабаровск-Владивосток". Согласно поручению президента РФ, доклад по данному вопросу должен быть представлен уже 14 января. Интерфакс
#топ3
🔹 Запасы углеводородного сырья в бассейне Гайаны могут быть в два раза больше уже обнаруженных 10 млрд бнэ, заявил старший вице-президент ExxonMobil Майк Казинс. Upstream
🔹 Спрос на ВИЭ и недостаток инвестиций в ископаемое топливо являются причиной дефицита горючего и волатильности цен, считают руководители Saudi Aramco, ExxonMobil и Chevron. С таким заявлением они выступили на Мировом нефтяном конгрессе в Хьюстоне. При этом замминистра энергетики США Дэвид Терк не согласился с позицией компаний и заявил, что решение климатической проблемы не может быть отложено на второй план. Reuters
🔹 Правительство РФ вместе с "Газпромом" должно проработать вопрос о целесообразности строительства перемычки между магистральными газопроводами "Сила Сибири" и "Сахалин-Хабаровск-Владивосток". Согласно поручению президента РФ, доклад по данному вопросу должен быть представлен уже 14 января. Интерфакс
#топ3
Нефтегазовые мейджоры увеличивают инвестиции в ВИЭ
🔹 Средний уровень инвестиций крупных нефтегазовых компаний (Exxon, Chevron, TotalEnergies, BP, Eni, Repsol) в низкоуглеродные проекты увеличится в два раза, с $2 млрд в 2019-2020 гг. до $4 млрд, что составляет почти 25% от общего объема их затрат (например, Repsol планирует инвестировать в ВИЭ до 35%).
🔹 Ключевыми направлениями инвестиций являются ВИЭ, в основном солнечная и ветряная энергетика. Так, TotalEnergies и BP планируют увеличить мощности для выработки электроэнергии из ВИЭ в 10 раз в 2030 г., до 50 ГВт каждая.
🔹 Развитие ВИЭ требует расширения географии работы компаний по миру. Проекты мощностью 15 ГВт компании Equinor сосредоточены в 14 странах, ВР - в 15 странах, а TotalEnergies - в 17.
🔹 Другим направлением инвестиций будет развитие клиентской базы. Компании планируют вкладываться в маркетинг, а также расширять спектр предоставляемых услуг. Ожидается, что потребителям будут представлены такие услуги, как зарядные установки для электромобилей, мероприятия по энергоэффективности, децентрализованное энергоснабжение.
🔹 Компании также планируют развивать CCS-технологии и водородную энергетику. К примеру, планируемая мощность CCS компании ExxonMobil составит половину от общих мощностей крупнейших нефтяных компаний. В рамках развития водородных проектов текущими лидерами являются Equinor (планируемая мощность - 5 млн т/г.), Shell (3 млн т/г.) и BP (2 млн т/г.).
🔹 Однако аналитики до сих пор не уверены в доходности проектов, связанных с энергопереходом: эти инвестиции, скорее, носят стратегический, а не финансовый характер. Wood Mackenzieсчитает, что вклад ВИЭ Equinor (как одной из самых агрессивно настроенных на энергопереход) в операционный денежный поток компании к 2030 г. будет составлять лишь порядка 15%. При этом отмечается, что многое будет зависеть от уровня инвестиций, и, по оценкам, к 2030 г. инвестиции в нефтегазовый сектор и ВИЭ в мейджорах могут быть распределены значительно более равномерно.
🔹 Средний уровень инвестиций крупных нефтегазовых компаний (Exxon, Chevron, TotalEnergies, BP, Eni, Repsol) в низкоуглеродные проекты увеличится в два раза, с $2 млрд в 2019-2020 гг. до $4 млрд, что составляет почти 25% от общего объема их затрат (например, Repsol планирует инвестировать в ВИЭ до 35%).
🔹 Ключевыми направлениями инвестиций являются ВИЭ, в основном солнечная и ветряная энергетика. Так, TotalEnergies и BP планируют увеличить мощности для выработки электроэнергии из ВИЭ в 10 раз в 2030 г., до 50 ГВт каждая.
🔹 Развитие ВИЭ требует расширения географии работы компаний по миру. Проекты мощностью 15 ГВт компании Equinor сосредоточены в 14 странах, ВР - в 15 странах, а TotalEnergies - в 17.
🔹 Другим направлением инвестиций будет развитие клиентской базы. Компании планируют вкладываться в маркетинг, а также расширять спектр предоставляемых услуг. Ожидается, что потребителям будут представлены такие услуги, как зарядные установки для электромобилей, мероприятия по энергоэффективности, децентрализованное энергоснабжение.
🔹 Компании также планируют развивать CCS-технологии и водородную энергетику. К примеру, планируемая мощность CCS компании ExxonMobil составит половину от общих мощностей крупнейших нефтяных компаний. В рамках развития водородных проектов текущими лидерами являются Equinor (планируемая мощность - 5 млн т/г.), Shell (3 млн т/г.) и BP (2 млн т/г.).
🔹 Однако аналитики до сих пор не уверены в доходности проектов, связанных с энергопереходом: эти инвестиции, скорее, носят стратегический, а не финансовый характер. Wood Mackenzieсчитает, что вклад ВИЭ Equinor (как одной из самых агрессивно настроенных на энергопереход) в операционный денежный поток компании к 2030 г. будет составлять лишь порядка 15%. При этом отмечается, что многое будет зависеть от уровня инвестиций, и, по оценкам, к 2030 г. инвестиции в нефтегазовый сектор и ВИЭ в мейджорах могут быть распределены значительно более равномерно.
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 9 ДЕКАБРЯ:
🔹Страны ОПЕК+ в ноябре нарастили добычу до максимума за 19 месяцев в 41,71 мбс (+500 тбс мес./мес.), согласно данным S&P Global Platts. Государства выполнили обязательства по сделке на 112,31% (-0,9 п.п. мес./мес.). Члены ОПЕК добывали 27,85 мбс (+300 тбс мес./мес.), а не входящие в организацию страны - 13,86 мбс (+200 тбс мес./мес.). Саудовская Аравия увеличила добычу до 9,89 мбс (+0,1% мес./мес.), Россия - до 10 мбс (+0,04% мес./мес.), Ирак - до 4,25 мбс (+0,08% мес./мес.), Казахстан - до 1,61 мбс (+0,11% мес./мес.), а Нигерия - до 1,44 мбс (+0,07% мес./мес.). На эти пять стран пришлось 80% прироста добычи в рамках ОПЕК+. S&P Global
🔹Президент США обязал федеральное правительство обеспечить достижение страной нулевого уровня выбросов к 2050 г., сократив уже к 2030 г. выбросы СО2 на 65%. В подписанном им указе также говорится, что к 2035 г. власти должны перейти к закупкам только электромобилей. Правительство должно повысить и уровень энергоэффективности федеральных зданий. Всего американскому правительству принадлежит около 600 тыс. автомобилей и 300 тыс. зданий. ТАСС
🔹Цена на углерод в ЕС может достичь €100/т ($113/т) к концу 2021 г., по мнению аналитиков. Так, с начала ноября показатель уже подскочил на 50% и на этой неделе достиг рекордной отметки в €90,75/т ($102,6/т). Рост происходит в том числе на фоне удорожания газа. Reuters
🔹Страны ОПЕК+ в ноябре нарастили добычу до максимума за 19 месяцев в 41,71 мбс (+500 тбс мес./мес.), согласно данным S&P Global Platts. Государства выполнили обязательства по сделке на 112,31% (-0,9 п.п. мес./мес.). Члены ОПЕК добывали 27,85 мбс (+300 тбс мес./мес.), а не входящие в организацию страны - 13,86 мбс (+200 тбс мес./мес.). Саудовская Аравия увеличила добычу до 9,89 мбс (+0,1% мес./мес.), Россия - до 10 мбс (+0,04% мес./мес.), Ирак - до 4,25 мбс (+0,08% мес./мес.), Казахстан - до 1,61 мбс (+0,11% мес./мес.), а Нигерия - до 1,44 мбс (+0,07% мес./мес.). На эти пять стран пришлось 80% прироста добычи в рамках ОПЕК+. S&P Global
🔹Президент США обязал федеральное правительство обеспечить достижение страной нулевого уровня выбросов к 2050 г., сократив уже к 2030 г. выбросы СО2 на 65%. В подписанном им указе также говорится, что к 2035 г. власти должны перейти к закупкам только электромобилей. Правительство должно повысить и уровень энергоэффективности федеральных зданий. Всего американскому правительству принадлежит около 600 тыс. автомобилей и 300 тыс. зданий. ТАСС
🔹Цена на углерод в ЕС может достичь €100/т ($113/т) к концу 2021 г., по мнению аналитиков. Так, с начала ноября показатель уже подскочил на 50% и на этой неделе достиг рекордной отметки в €90,75/т ($102,6/т). Рост происходит в том числе на фоне удорожания газа. Reuters
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 10 ДЕКАБРЯ:
🔹Власти США не рассматривают возможности введения запрета на экспорт нефти. Ранее сообщалось о возможности такой меры для стабилизации цен на бензин на внутреннем рынке страны. Однако американские законодатели призвали президента Джо Байдена не останавливать экспорт. Восемь членов Палаты представителей заявили даже, что отказ от экспорта, наоборот, может спровоцировать еще большее повышение цен. Reuters
🔹BP увеличивает свою долю в проекте разработки газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия путем покупки части доли в проекте (1,16% за $168 млн) малазийской Petronas. Таким образом, доля ВР составит 29,99%, компания остается оператором проекта. Данная сделка помешает получить блокпакет в "Шах-Денизе" "ЛУКОЙЛу", который в начале октября договорился с Petronas о выкупе всей доли малайзийской компании в проекте (15,5%), чтобы увеличить свою долю до 25,5%. Теперь же у компании окажется лишь 24,34%. По итогам 2021 г. добыча BP-Azerbaijan на месторождении ожидается на уровне 21,3 млрд куб. м газа и 31,8 млн барр. конденсата. Интерфакс
🔹Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило оценку стоимости нефти в ближайшие два года в рамках базового сценария на фоне ожидаемого увеличения спроса. При этом эксперты агентства отмечают, что ситуация на сырьевых рынках остается крайне неопределенной из-за появления нового омикрон-штамма COVID-19. Его распространение может вызвать новые локдауны и ограничения на путешествия, а также усилить волатильность котировок в ближайшее время. По прогнозам Fitch:
▫️Марка Brent в этом году в среднем будет стоить $71/барр. против ранее ожидавшихся $63/ барр. В 2022 г. средняя стоимость составит $70/барр. ($55/барр. в предыдущем прогнозе);
▫️Для сорта WTI оценка была поднята до $68/барр. с $60/барр. В 2022 г. стоимость составит $67/барр. против $52/барр. в предыдущем прогнозе. Интерфакс
🔹Власти США не рассматривают возможности введения запрета на экспорт нефти. Ранее сообщалось о возможности такой меры для стабилизации цен на бензин на внутреннем рынке страны. Однако американские законодатели призвали президента Джо Байдена не останавливать экспорт. Восемь членов Палаты представителей заявили даже, что отказ от экспорта, наоборот, может спровоцировать еще большее повышение цен. Reuters
🔹BP увеличивает свою долю в проекте разработки газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия путем покупки части доли в проекте (1,16% за $168 млн) малазийской Petronas. Таким образом, доля ВР составит 29,99%, компания остается оператором проекта. Данная сделка помешает получить блокпакет в "Шах-Денизе" "ЛУКОЙЛу", который в начале октября договорился с Petronas о выкупе всей доли малайзийской компании в проекте (15,5%), чтобы увеличить свою долю до 25,5%. Теперь же у компании окажется лишь 24,34%. По итогам 2021 г. добыча BP-Azerbaijan на месторождении ожидается на уровне 21,3 млрд куб. м газа и 31,8 млн барр. конденсата. Интерфакс
🔹Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило оценку стоимости нефти в ближайшие два года в рамках базового сценария на фоне ожидаемого увеличения спроса. При этом эксперты агентства отмечают, что ситуация на сырьевых рынках остается крайне неопределенной из-за появления нового омикрон-штамма COVID-19. Его распространение может вызвать новые локдауны и ограничения на путешествия, а также усилить волатильность котировок в ближайшее время. По прогнозам Fitch:
▫️Марка Brent в этом году в среднем будет стоить $71/барр. против ранее ожидавшихся $63/ барр. В 2022 г. средняя стоимость составит $70/барр. ($55/барр. в предыдущем прогнозе);
▫️Для сорта WTI оценка была поднята до $68/барр. с $60/барр. В 2022 г. стоимость составит $67/барр. против $52/барр. в предыдущем прогнозе. Интерфакс
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 13 ДЕКАБРЯ:
🔹Министерство энергетики США заявило, что 17 декабря продаст 18 млн баррелей нефти из стратегического нефтяного резерва (SPR) в рамках ранее принятого плана по снижению цен на бензин. Кроме того, ведомство передаст 4,8 млн баррелей Exxon Mobil, которые компания потом должна будет возместить. Минэнерго отметило, что продолжит принимать заявки от заинтересованных компаний на передачу дополнительных объемов нефти. Компании, участвующие в этой программе, должны будут в будущем вернуть тот же объем нефти, который они взяли, плюс некоторое количество дополнительной нефти. Надбавка зависит от того, на какой период времени компания взяла сырье. РБК
🔹Администрация Байдена приказала правительственным учреждениям США немедленно прекратить финансирование новых углеродоемких проектов по добыче ископаемого топлива за рубежом и сделать приоритетным глобальное сотрудничество по внедрению технологий чистой энергии. Политика определяет "углеродоемкие" международные энергетические проекты как проекты, интенсивность выбросов парниковых газов которых превышает пороговое значение в 250 граммов углекислого газа на киловатт-час и включает уголь, газ или нефть. Политика запрещает финансирование правительством США зарубежных угольных проектов, которые не улавливают или лишь частично улавливают выбросы углерода. Исключения могут быть по двум причинам: проекты считаются необходимыми для национальной безопасности или по геостратегическим соображениям, или они имеют решающее значение для обеспечения доступа к энергии в уязвимых районах. Reuters
🔹Компания «Роснефть» за пять лет, с 2018 по 2022 год, вложит в ESG-проекты 300 млрд рублей, сказал в интервью "Ведомостям" первый вице-президент компании Дидье Касимиро. Он напомнил, что план углеродного менеджмента компании рассчитан до 2035 года. Согласно ему, "Роснефть" рассчитывает предотвратить выбросы парниковых газов в объеме 20 млн тонн. ТАСС
🔹Министерство энергетики США заявило, что 17 декабря продаст 18 млн баррелей нефти из стратегического нефтяного резерва (SPR) в рамках ранее принятого плана по снижению цен на бензин. Кроме того, ведомство передаст 4,8 млн баррелей Exxon Mobil, которые компания потом должна будет возместить. Минэнерго отметило, что продолжит принимать заявки от заинтересованных компаний на передачу дополнительных объемов нефти. Компании, участвующие в этой программе, должны будут в будущем вернуть тот же объем нефти, который они взяли, плюс некоторое количество дополнительной нефти. Надбавка зависит от того, на какой период времени компания взяла сырье. РБК
🔹Администрация Байдена приказала правительственным учреждениям США немедленно прекратить финансирование новых углеродоемких проектов по добыче ископаемого топлива за рубежом и сделать приоритетным глобальное сотрудничество по внедрению технологий чистой энергии. Политика определяет "углеродоемкие" международные энергетические проекты как проекты, интенсивность выбросов парниковых газов которых превышает пороговое значение в 250 граммов углекислого газа на киловатт-час и включает уголь, газ или нефть. Политика запрещает финансирование правительством США зарубежных угольных проектов, которые не улавливают или лишь частично улавливают выбросы углерода. Исключения могут быть по двум причинам: проекты считаются необходимыми для национальной безопасности или по геостратегическим соображениям, или они имеют решающее значение для обеспечения доступа к энергии в уязвимых районах. Reuters
🔹Компания «Роснефть» за пять лет, с 2018 по 2022 год, вложит в ESG-проекты 300 млрд рублей, сказал в интервью "Ведомостям" первый вице-президент компании Дидье Касимиро. Он напомнил, что план углеродного менеджмента компании рассчитан до 2035 года. Согласно ему, "Роснефть" рассчитывает предотвратить выбросы парниковых газов в объеме 20 млн тонн. ТАСС
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 14 ДЕКАБРЯ:
🔹ОПЕК повысила прогноз мирового спроса на нефть на 1 кв. 2022 года до 99,1 мбс (+1,11 мбс к прошлому прогнозу) и намерена придерживаться установленного ранее графика наращивания добычи, считая что омикрон-штамм коронавируса окажет слабое и кратковременное воздействие на спрос. Reuters
🔹Еврокомиссия предложит странам ЕС ввести систему добровольных совместных закупок газа для формирования стратегических запасов топлива на фоне роста цен на энергоносители, сообщила газета El Pais со ссылкой на источники. Согласно предложению, каждое государство ЕС сможет хранить приобретенный газ на своей территории или в другой стране союза. ТАСС
🔹Компании BP и Socar воспользовались преимущественным правом выкупа акций газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия, которые малайзийская Petronas планировала продать "ЛУКОЙЛу". Из 15,5% доли Petronas 1,16% выкупила BP, а Socar - 4,35%. В результате доля, приобретаемая "ЛУКОЙЛом", сократилась до 9,99%, а сумма сделки снизилась до $1,45 млрд. Upstream
🔹ОПЕК повысила прогноз мирового спроса на нефть на 1 кв. 2022 года до 99,1 мбс (+1,11 мбс к прошлому прогнозу) и намерена придерживаться установленного ранее графика наращивания добычи, считая что омикрон-штамм коронавируса окажет слабое и кратковременное воздействие на спрос. Reuters
🔹Еврокомиссия предложит странам ЕС ввести систему добровольных совместных закупок газа для формирования стратегических запасов топлива на фоне роста цен на энергоносители, сообщила газета El Pais со ссылкой на источники. Согласно предложению, каждое государство ЕС сможет хранить приобретенный газ на своей территории или в другой стране союза. ТАСС
🔹Компании BP и Socar воспользовались преимущественным правом выкупа акций газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия, которые малайзийская Petronas планировала продать "ЛУКОЙЛу". Из 15,5% доли Petronas 1,16% выкупила BP, а Socar - 4,35%. В результате доля, приобретаемая "ЛУКОЙЛом", сократилась до 9,99%, а сумма сделки снизилась до $1,45 млрд. Upstream
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 16 ДЕКАБРЯ:
🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США), за неделю, закончившуюся 10 декабря 2021 г.:
▫️Добыча нефти в США составила 11,7 мбс (+0,0 мбс нед./нед. и +0,7 мбс г./г.);
▫️ Запасы нефти в США снизились на 4,6 млн барр., до 428,3 млн барр., запасы бензина уменьшились на 0,7 млн барр., до 218,6 млн барр., а запасы средних дистиллятов - на 2,9 млн барр., до 123,8 млн барр. Запасы нефти в Кушинге выросли на 1,3 млн барр., до 32,2 млн барр.;
▫️ Импорт нефти и нефтепродуктов составил 8,7 мбс (+1,1 мбс г./г.);
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 8,0 мбс (+0,5 мбс г./г.). EIA
🔹Еврокомиссия внесла пакет предложений по созданию в ЕС рынка водородного топлива. В частности, предлагается перепрофилировать под транспортировку водорода часть существующих ГТС. Руководство ЕС предложило законодательно обязать европейские нефтегазовые компании отчитываться о выбросах метана. При этом данная мера почти не затронет компании не входящих в ЕС стран, поставляющие большую часть ископаемого топлива в Европу. Также предполагается полный запрет на факельное сжигание. Reuters, ТАСС
🔹Спрос на нефть в Китае может упасть в марте 2022 г. на 1 мбс г./г., до 10,7 мбс. Причина такого возможного падения связана с политикой снижения потребления углеводородов к Зимним Олимпийским играм в Пекине, а также с возможными ограничениями из-за COVID-19. OilPrice
🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США), за неделю, закончившуюся 10 декабря 2021 г.:
▫️Добыча нефти в США составила 11,7 мбс (+0,0 мбс нед./нед. и +0,7 мбс г./г.);
▫️ Запасы нефти в США снизились на 4,6 млн барр., до 428,3 млн барр., запасы бензина уменьшились на 0,7 млн барр., до 218,6 млн барр., а запасы средних дистиллятов - на 2,9 млн барр., до 123,8 млн барр. Запасы нефти в Кушинге выросли на 1,3 млн барр., до 32,2 млн барр.;
▫️ Импорт нефти и нефтепродуктов составил 8,7 мбс (+1,1 мбс г./г.);
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 8,0 мбс (+0,5 мбс г./г.). EIA
🔹Еврокомиссия внесла пакет предложений по созданию в ЕС рынка водородного топлива. В частности, предлагается перепрофилировать под транспортировку водорода часть существующих ГТС. Руководство ЕС предложило законодательно обязать европейские нефтегазовые компании отчитываться о выбросах метана. При этом данная мера почти не затронет компании не входящих в ЕС стран, поставляющие большую часть ископаемого топлива в Европу. Также предполагается полный запрет на факельное сжигание. Reuters, ТАСС
🔹Спрос на нефть в Китае может упасть в марте 2022 г. на 1 мбс г./г., до 10,7 мбс. Причина такого возможного падения связана с политикой снижения потребления углеводородов к Зимним Олимпийским играм в Пекине, а также с возможными ограничениями из-за COVID-19. OilPrice
ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОИЗВОДСТВА «ЗЕЛЕНОГО» МЕТАНОЛА
🔷Как сообщает Argus, немецкая компания Viridi, специализирующаяся на строительстве солнечных электростанций, планирует построить на юге Испании две установки электролиза воды для производства водорода с последующей переработкой его в «зеленый» метанол. Установки будут использовать энергию СЭС и ВЭС, а выпускаемый метанол компания намерена поставлять в Германию.
🔷Первый объект – SolarHy около Кордовы - включает в себя установку электролиза мощностью 110 МВт, которая будет потреблять 200 МВт энергии и выпускать 6 тыс. т/г. водорода. Второй – SolHyWind близ Кадиса - будет использовать электролизер мощностью 73 МВт, выпускающий 5,5 тыс. т/г. водорода. Эта установка должна использовать энергию двух источников: солнечной батареи мощностью 100 МВт и ветряной электростанции мощностью 66 МВт.
🔷Ожидается, что SolarHy начнет экспорт «зеленого» метанола в конце 2024 г., а SolHyWind — в 2025 г. Ежегодный объемом поставок первой составит 31,5 тыс. т, второй - 27,5 тыс. т. Сейчас компания ведет переговоры о поставке «зеленого» метанола на НПЗ Miro в немецком Карлсруэ мощностью 301 тбс.
Комментарии АЦ ТЭК:
🔷По итогам 2020 г. уровень производства метанола в мире составил чуть более 80 млн т. Природный газ является основным сырьем для него, также существует большое количество установок СТМ (coal-to-methanol), где для синтеза используется уголь, такие мощности распространены в первую очередь в Китае.
🔷По данным Международного энергетического агентства (IEA), прямые выбросы СО2 от производства метанола в 2020 г. составили 222 млн т (923 млн т СО2 суммарно от производства метанола, аммиака и прочей продукции нефтехимии с высокой добавленной стоимостью). По прогнозам, к 2030 г. углеродный след от прямых выбросов при производстве метанола увеличится до 245 млн т/г. СО2.
🔷Если сравнивать с объемами производства метанола по традиционным технологиям, то новые проекты «зеленого» метанола выглядят достаточно скромно. Кроме того, по расчетам Международного агентства по возобновляемым источника энергии (IRENA), текущие производственные затраты низкоуглеродных технологий выглядят неконкурентоспособно, и без субсидирования производства будет тяжело достичь окупаемости проектов.
🔷Согласно прогнозу АЦ ТЭК, в среднесрочной перспективе рынок «зеленого» метанола будет функционировать параллельно с рынком традиционного продукта, не оказывая существенного влияния на действующие механизмы ценообразования.
Источники:
ARGUS
IEA
IRENA
#нефтехимия
🔷Как сообщает Argus, немецкая компания Viridi, специализирующаяся на строительстве солнечных электростанций, планирует построить на юге Испании две установки электролиза воды для производства водорода с последующей переработкой его в «зеленый» метанол. Установки будут использовать энергию СЭС и ВЭС, а выпускаемый метанол компания намерена поставлять в Германию.
🔷Первый объект – SolarHy около Кордовы - включает в себя установку электролиза мощностью 110 МВт, которая будет потреблять 200 МВт энергии и выпускать 6 тыс. т/г. водорода. Второй – SolHyWind близ Кадиса - будет использовать электролизер мощностью 73 МВт, выпускающий 5,5 тыс. т/г. водорода. Эта установка должна использовать энергию двух источников: солнечной батареи мощностью 100 МВт и ветряной электростанции мощностью 66 МВт.
🔷Ожидается, что SolarHy начнет экспорт «зеленого» метанола в конце 2024 г., а SolHyWind — в 2025 г. Ежегодный объемом поставок первой составит 31,5 тыс. т, второй - 27,5 тыс. т. Сейчас компания ведет переговоры о поставке «зеленого» метанола на НПЗ Miro в немецком Карлсруэ мощностью 301 тбс.
Комментарии АЦ ТЭК:
🔷По итогам 2020 г. уровень производства метанола в мире составил чуть более 80 млн т. Природный газ является основным сырьем для него, также существует большое количество установок СТМ (coal-to-methanol), где для синтеза используется уголь, такие мощности распространены в первую очередь в Китае.
🔷По данным Международного энергетического агентства (IEA), прямые выбросы СО2 от производства метанола в 2020 г. составили 222 млн т (923 млн т СО2 суммарно от производства метанола, аммиака и прочей продукции нефтехимии с высокой добавленной стоимостью). По прогнозам, к 2030 г. углеродный след от прямых выбросов при производстве метанола увеличится до 245 млн т/г. СО2.
🔷Если сравнивать с объемами производства метанола по традиционным технологиям, то новые проекты «зеленого» метанола выглядят достаточно скромно. Кроме того, по расчетам Международного агентства по возобновляемым источника энергии (IRENA), текущие производственные затраты низкоуглеродных технологий выглядят неконкурентоспособно, и без субсидирования производства будет тяжело достичь окупаемости проектов.
🔷Согласно прогнозу АЦ ТЭК, в среднесрочной перспективе рынок «зеленого» метанола будет функционировать параллельно с рынком традиционного продукта, не оказывая существенного влияния на действующие механизмы ценообразования.
Источники:
ARGUS
IEA
IRENA
#нефтехимия
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 17 ДЕКАБРЯ:
🔹Goldman Sachs ожидает устойчивого роста спроса на нефть до 106 мбс к 2030 г. за счет увеличения потребления со стороны автотранспорта и авиации. Представитель инвестбанка отметил, что электрификация легкового транспорта снизит спрос на бензин, однако сегменты грузового транспорта и авиации еще далеки от декарбонизации. Reuters
🔹Решение о сертификации газопровода "Северный поток-2" будет принято не раньше второй половины 2022 г., сообщил глава Федерального сетевого агентства Германии Йохен Хоманн. После принятия решения немецким регулятором вопрос о сертификации в течение двух месяцев будет рассматривать Еврокомиссия. Reuters
🔹РФ пока не стала подписывать декларацию о субсидиях на ископаемые виды топлива, принятую ВТО. Она касается активизации обсуждений в рамках организации "неэффективных субсидий" на такое топливо. Эти субсидии, по мнению авторов инициативы, поддерживают расточительное потребление невозобновляемых источников энергии, что рассматривается как один из факторов глобального изменения климата. Интерфакс
🔹Goldman Sachs ожидает устойчивого роста спроса на нефть до 106 мбс к 2030 г. за счет увеличения потребления со стороны автотранспорта и авиации. Представитель инвестбанка отметил, что электрификация легкового транспорта снизит спрос на бензин, однако сегменты грузового транспорта и авиации еще далеки от декарбонизации. Reuters
🔹Решение о сертификации газопровода "Северный поток-2" будет принято не раньше второй половины 2022 г., сообщил глава Федерального сетевого агентства Германии Йохен Хоманн. После принятия решения немецким регулятором вопрос о сертификации в течение двух месяцев будет рассматривать Еврокомиссия. Reuters
🔹РФ пока не стала подписывать декларацию о субсидиях на ископаемые виды топлива, принятую ВТО. Она касается активизации обсуждений в рамках организации "неэффективных субсидий" на такое топливо. Эти субсидии, по мнению авторов инициативы, поддерживают расточительное потребление невозобновляемых источников энергии, что рассматривается как один из факторов глобального изменения климата. Интерфакс
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 20 ДЕКАБРЯ:
🔹Вторую нить газопровода "Северный поток-2" начали заполнять техническим газом. Это необходимо для обеспечения достаточного объема и давления перед началом транспортировки. Первую нить "Северного потока-2" заполнили техническим газом в октябре. Поставки газа по "Северному потоку" в 2011 г. начались спустя 2 месяца после пробной закачки технологического природного газа в первую нитку газопровода. Интерфакс
🔹Международное энергетическое агентство, Управление энергетической информации Минэнерго США и ОПЕК ожидают в 2022 г. полного восстановления спроса на нефть до предпандемийного уровня, несмотря на распространение нового омикрон-штамма, рост заболеваемости и введение ограничений. Скачок заболеваемости COVID-19 временно замедлит, но не остановит восстановление спроса на нефть. Спрос продолжит расти, считают аналитики этих организаций. Прайм
🔹Китай в ноябре нарастил добычу сырой нефти до 16,31 млн т (+2,7% г./г.), природного газа - до 17,73 млрд куб. м (+4,4% г./г.), согласно данным Национального бюро статистики КНР. Производство дизтоплива увеличилось до 16,45 млн т (+26,7% г./г.), мазута - до 4,27 млн т (+37,6% г./г.), бензина - до 13,51 млн т (+15% г./г.), СУГ - до 4 млн т (+1,2% г./г.), нафты - до 4,82 млн т (+16,8% г./г.). При этом производство керосина в ноябре сократилось до 2,26 млн т (-38,4% г./г.). Reuters
🔹Вторую нить газопровода "Северный поток-2" начали заполнять техническим газом. Это необходимо для обеспечения достаточного объема и давления перед началом транспортировки. Первую нить "Северного потока-2" заполнили техническим газом в октябре. Поставки газа по "Северному потоку" в 2011 г. начались спустя 2 месяца после пробной закачки технологического природного газа в первую нитку газопровода. Интерфакс
🔹Международное энергетическое агентство, Управление энергетической информации Минэнерго США и ОПЕК ожидают в 2022 г. полного восстановления спроса на нефть до предпандемийного уровня, несмотря на распространение нового омикрон-штамма, рост заболеваемости и введение ограничений. Скачок заболеваемости COVID-19 временно замедлит, но не остановит восстановление спроса на нефть. Спрос продолжит расти, считают аналитики этих организаций. Прайм
🔹Китай в ноябре нарастил добычу сырой нефти до 16,31 млн т (+2,7% г./г.), природного газа - до 17,73 млрд куб. м (+4,4% г./г.), согласно данным Национального бюро статистики КНР. Производство дизтоплива увеличилось до 16,45 млн т (+26,7% г./г.), мазута - до 4,27 млн т (+37,6% г./г.), бензина - до 13,51 млн т (+15% г./г.), СУГ - до 4 млн т (+1,2% г./г.), нафты - до 4,82 млн т (+16,8% г./г.). При этом производство керосина в ноябре сократилось до 2,26 млн т (-38,4% г./г.). Reuters
ЦЕНЫ НА СУГ СНИЖАЮТСЯ НА ФОНЕ РОСТА ПРОИЗВОДСТВА В США
🔹Производство СУГ в США достигло допандемийного уровня во всех регионах страны, за исключением средне-континентальной части. По данным компании Poten&Partners, производство СУГ в формациях Rockies, Bakken, Texas и Marcellus в октябре 2021 г. уже превысило уровень марта 2020 г. (см. рис. ниже).
🔹При этом увеличился объем производства СУГ на единицу добытого газа (GPM), что свидетельствует о более эффективной переработке добытого газа. В краткосрочной перспективе объемы производства СУГ продолжат расти с учетом увеличения GPM и наращивания добычи газа.
🔹Аналитики Poten&Partners отмечают, что, если производство СУГ в Техасе продолжит расти темпами, аналогичными последним месяцам, этот показатель может достичь 90,8 млн т к 2023 г. по сравнению с 87,5 млн т в базовом варианте прогнозов (81,5 млн т в 2021 г.). Добыча нефти из формаций, с которых ПНГ идет на производство СУГ, увеличилась до 9,8 мбс в октябре 2021 г. по сравнению с 9,2 мбс в октябре 2020 г. При этом к концу 2021 г. добыча может вырасти до 10 мбс, что вызовет рост экспорта СУГ в 2022 г.
🔹Наряду с ростом производства СУГ в США, в последние месяцы в мире наблюдается снижение цен на него. Так, государственная нефтегазовая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco и алжирская Sonatrach снизили декабрьские контрактные цены на СУГ на 9-13% мес./мес. вслед за падением котировок на международных рынках.
▫️Sonatrach уменьшила стоимость пропана в декабре до $730/т (-$90 мес./мес.), бутана - до $715/т (-$110 мес./мес.)
▫️Цены Saudi Aramco на пропан в декабре упали до $795/т (-$75 мес./мес.), на бутан - до $750/т (-$80 мес./мес.).
🔹Производство СУГ в США достигло допандемийного уровня во всех регионах страны, за исключением средне-континентальной части. По данным компании Poten&Partners, производство СУГ в формациях Rockies, Bakken, Texas и Marcellus в октябре 2021 г. уже превысило уровень марта 2020 г. (см. рис. ниже).
🔹При этом увеличился объем производства СУГ на единицу добытого газа (GPM), что свидетельствует о более эффективной переработке добытого газа. В краткосрочной перспективе объемы производства СУГ продолжат расти с учетом увеличения GPM и наращивания добычи газа.
🔹Аналитики Poten&Partners отмечают, что, если производство СУГ в Техасе продолжит расти темпами, аналогичными последним месяцам, этот показатель может достичь 90,8 млн т к 2023 г. по сравнению с 87,5 млн т в базовом варианте прогнозов (81,5 млн т в 2021 г.). Добыча нефти из формаций, с которых ПНГ идет на производство СУГ, увеличилась до 9,8 мбс в октябре 2021 г. по сравнению с 9,2 мбс в октябре 2020 г. При этом к концу 2021 г. добыча может вырасти до 10 мбс, что вызовет рост экспорта СУГ в 2022 г.
🔹Наряду с ростом производства СУГ в США, в последние месяцы в мире наблюдается снижение цен на него. Так, государственная нефтегазовая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco и алжирская Sonatrach снизили декабрьские контрактные цены на СУГ на 9-13% мес./мес. вслед за падением котировок на международных рынках.
▫️Sonatrach уменьшила стоимость пропана в декабре до $730/т (-$90 мес./мес.), бутана - до $715/т (-$110 мес./мес.)
▫️Цены Saudi Aramco на пропан в декабре упали до $795/т (-$75 мес./мес.), на бутан - до $750/т (-$80 мес./мес.).
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 21 ДЕКАБРЯ:
🔹Соглашение о сокращении добычи ОПЕК+ выполнено в ноябре на 117% по сравнению со 116% месяцем ранее, сообщили источники Reuters. Такие данные свидетельствуют, что уровень добычи пока остается значительно ниже согласованных целевых показателей. Reuters
🔹США в 2022 г. могут стать крупнейшим в мире экспортером СПГ, обогнав Катар и Австралию, а в дальнейшем и сохранить свое лидерство в этом направлении. По прогнозам Управления энергетической информации Минэнерго США, в наступающем году экспорт СПГ из США составит 87,6 млн т. Это примерно 22% от ожидаемого мирового спроса на СПГ в 406 млн т в 2022 г., по данным аналитиков Goldman Sachs. Reuters
🔹Правительство РФ может предоставить более 4 млрд руб. на строительство 15 газовозов для проекта "Арктик СПГ-2". Средства будут направлены Минпромторгу из резервного фонда правительства, говорится в распоряжении, опубликованном на официальном интернет-портале правовой информации. ТАСС
🔹Соглашение о сокращении добычи ОПЕК+ выполнено в ноябре на 117% по сравнению со 116% месяцем ранее, сообщили источники Reuters. Такие данные свидетельствуют, что уровень добычи пока остается значительно ниже согласованных целевых показателей. Reuters
🔹США в 2022 г. могут стать крупнейшим в мире экспортером СПГ, обогнав Катар и Австралию, а в дальнейшем и сохранить свое лидерство в этом направлении. По прогнозам Управления энергетической информации Минэнерго США, в наступающем году экспорт СПГ из США составит 87,6 млн т. Это примерно 22% от ожидаемого мирового спроса на СПГ в 406 млн т в 2022 г., по данным аналитиков Goldman Sachs. Reuters
🔹Правительство РФ может предоставить более 4 млрд руб. на строительство 15 газовозов для проекта "Арктик СПГ-2". Средства будут направлены Минпромторгу из резервного фонда правительства, говорится в распоряжении, опубликованном на официальном интернет-портале правовой информации. ТАСС
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 22 ДЕКАБРЯ:
🔹Норвежская Aker BP ASA купит нефтегазовый бизнес шведской Lundin Energy AB за $ 10 млрд. Добыча объединенной компании на шельфе Норвегии составит 400 тбс. Bloomberg
🔹Администрация Суэцкого канала введет скидки для СПГ-перевозчиков с 1 января по 30 июня 2022 г. Их размер составит 30% для СПГ-танкеров, курсирующих между США и индийским портом Кочи, для танкеров, направляющихся в порты восточнее Кочи и западнее Сингапура, - 55%, а для судов, которые идут в порты восточнее Сингапура, - 70%. Reuters
🔹Французская TotalEnergies и национальн ая нефтя ная компани я Омана (OQ) планируют создать СПГ-завод Marsa LNG мощностью 10,5 млн т/г. Это будет СП, в котором TotalEnergies получит 80% акций, а OQ - 20% . Upstream
🔹Норвежская Aker BP ASA купит нефтегазовый бизнес шведской Lundin Energy AB за $ 10 млрд. Добыча объединенной компании на шельфе Норвегии составит 400 тбс. Bloomberg
🔹Администрация Суэцкого канала введет скидки для СПГ-перевозчиков с 1 января по 30 июня 2022 г. Их размер составит 30% для СПГ-танкеров, курсирующих между США и индийским портом Кочи, для танкеров, направляющихся в порты восточнее Кочи и западнее Сингапура, - 55%, а для судов, которые идут в порты восточнее Сингапура, - 70%. Reuters
🔹Французская TotalEnergies и национальн ая нефтя ная компани я Омана (OQ) планируют создать СПГ-завод Marsa LNG мощностью 10,5 млн т/г. Это будет СП, в котором TotalEnergies получит 80% акций, а OQ - 20% . Upstream
ДОЛЯ ЭЛЕКТРОКАРОВ В НОРВЕГИИ ПРЕВЫСИЛА В НОЯБРЕ 90% ПРОДАЖ НОВЫХ АВТО
🔹Норвегия, считающаяся лидером по электрификации автотранспорта, в ноябре увеличила долю электромобилей в продажах новых машин до 91,2% по сравнению с 79,9% годом ранее. Доля автомобилей на двигателях внутреннего сгорания (ДВС) в ноябре достигла рекордно низкого уровня – менее 5,1%, из которых менее половины пришлись на бензиновые автомобили. Всего в прошлом месяце в стране было зарегистрировано 15 274 новых авто, что на 24% больше допандемийной сезонной нормы. Из всех регистраций новых авто, пришедшихся в ноябре на электротранспорт, 73,8% составили аккумуляторные электромобили (BEV), 17,4% - гибридные модели (PHEV).
🔹Совокупная доля электромобилей в продажах авто в Норвегии с начала 2021 г. составила 85,7%, из которых 64,2% обеспечили BEV. Совокупный показатель за последние три месяца для электромобилей составил 90,8 %, при этом на BEV пришлось 74,3%. В 2020 г. доля BEV в продажах составляла 59,6%.
🔹Наиболее продаваемыми на норвежском рынке аккумуляторными электромобилями в ноябре стали две модели Tesla – Model Y и Model 3, продажи которых совокупно составили 1,8 тыс. ед. или 16% от общих продаж BEV. Главным фактором высокой доли Tesla в продажах является приоритетность данного рынка в Норвегии для самой компании. Далее следует Volkswagen ID.4 с продажами в 719 ед. или 6% от продаж BEV.
🔹Для Норвегии 2021 г. стал годом реализации перехода на электротранспорт. Согласно оценкам CleanTechnica, за исключением возможных сезонных снижений продаж в январе-феврале наступающего года, доля электромобилей BEV и PHEV в продажах легковых машин не будет опускаться ниже 90%, при этом доля BEV в ежемесячных продажах составит 90% уже к декабрю 2022 г.
🔹Последний автомобиль без зарядного модуля, вероятно, будет продан в 2022-2023 гг., что значительно опережает обозначенную ранее цель Норвегии по полной электрификации транспорта к 2025 г.
Вслед за общей мировой тенденцией в Норвегии после достижения в 2017 г. пика общих продаж автомобилей наблюдался их ежегодный спад. Однако в этом году на фоне популяризации и обеспечения ценовой доступности электромобилей данный тренд был прерван. С начала года объемы продаж выросли на 28,9 % по сравнению с 2020 г. и на 18,8% по сравнению с уровнем 2018 г.
🔹Наблюдаемый взлет продаж является временным явлением и отражает стремление населения страны обновить свое транспортное средство, отказавшись от автомобилей с ДВС в пользу более экономичных в использовании и экологичных электромобилей. По завершении полной электрификации парка легковых автомобилей объем продаж BEV в Норвегии, вероятно, снизится и выйдет на плато.
Источник: Clean Technica
🔹Норвегия, считающаяся лидером по электрификации автотранспорта, в ноябре увеличила долю электромобилей в продажах новых машин до 91,2% по сравнению с 79,9% годом ранее. Доля автомобилей на двигателях внутреннего сгорания (ДВС) в ноябре достигла рекордно низкого уровня – менее 5,1%, из которых менее половины пришлись на бензиновые автомобили. Всего в прошлом месяце в стране было зарегистрировано 15 274 новых авто, что на 24% больше допандемийной сезонной нормы. Из всех регистраций новых авто, пришедшихся в ноябре на электротранспорт, 73,8% составили аккумуляторные электромобили (BEV), 17,4% - гибридные модели (PHEV).
🔹Совокупная доля электромобилей в продажах авто в Норвегии с начала 2021 г. составила 85,7%, из которых 64,2% обеспечили BEV. Совокупный показатель за последние три месяца для электромобилей составил 90,8 %, при этом на BEV пришлось 74,3%. В 2020 г. доля BEV в продажах составляла 59,6%.
🔹Наиболее продаваемыми на норвежском рынке аккумуляторными электромобилями в ноябре стали две модели Tesla – Model Y и Model 3, продажи которых совокупно составили 1,8 тыс. ед. или 16% от общих продаж BEV. Главным фактором высокой доли Tesla в продажах является приоритетность данного рынка в Норвегии для самой компании. Далее следует Volkswagen ID.4 с продажами в 719 ед. или 6% от продаж BEV.
🔹Для Норвегии 2021 г. стал годом реализации перехода на электротранспорт. Согласно оценкам CleanTechnica, за исключением возможных сезонных снижений продаж в январе-феврале наступающего года, доля электромобилей BEV и PHEV в продажах легковых машин не будет опускаться ниже 90%, при этом доля BEV в ежемесячных продажах составит 90% уже к декабрю 2022 г.
🔹Последний автомобиль без зарядного модуля, вероятно, будет продан в 2022-2023 гг., что значительно опережает обозначенную ранее цель Норвегии по полной электрификации транспорта к 2025 г.
Вслед за общей мировой тенденцией в Норвегии после достижения в 2017 г. пика общих продаж автомобилей наблюдался их ежегодный спад. Однако в этом году на фоне популяризации и обеспечения ценовой доступности электромобилей данный тренд был прерван. С начала года объемы продаж выросли на 28,9 % по сравнению с 2020 г. и на 18,8% по сравнению с уровнем 2018 г.
🔹Наблюдаемый взлет продаж является временным явлением и отражает стремление населения страны обновить свое транспортное средство, отказавшись от автомобилей с ДВС в пользу более экономичных в использовании и экологичных электромобилей. По завершении полной электрификации парка легковых автомобилей объем продаж BEV в Норвегии, вероятно, снизится и выйдет на плато.
Источник: Clean Technica
CleanTechnica
Norway Over 90% Plugin EV Share In November — Legacy ICE At Record Low
Norway, the world's leading market in the electric vehicle transition, saw plugins take 91.2% share in November, up from 79.9% a year ago.
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 24 ДЕКАБРЯ:
🔹Минэнерго США высвободит еще 250 тыс. барр. нефти из стратегических резервов. Ранее в декабре нефть уже высвобождалась для компании компании ExxonMobil. Также с января 2022 г. правительство Южной Кореи поэтапно, в течение трех месяцев, высвободит 3,17 млн барр. нефти из своих стратегических резервов. Reuters
🔹Цена на газ резко упала до $1300/тыс. куб м. на фоне новости о том, что сразу 15 СПГ-танкеров направляются из США в Европу, хотя еще 21 декабря биржевая стоимость газа в Европе выросла до рекордных $2150/тыс. куб. м. Из этих танкеров по четыре направляются в Великобританию, Францию и Испанию, по одному — в Нидерланды, Гибралтар и на Мальту, отмечает Bloomberg. Еще один СПГ-танкер, чей пункт назначения не объявлен, находится в британском порту Милфорд-Хейвен. Bloomberg
🔹Прирост запасов нефти РФ в 2020 г. стал рекордным за 10 лет: извлекаемые запасы категорий А+В1+С1 увеличились на 324 млн т, категорий В2+С2 - на 288,9 млн т. Интерфакc
🔹Минэнерго США высвободит еще 250 тыс. барр. нефти из стратегических резервов. Ранее в декабре нефть уже высвобождалась для компании компании ExxonMobil. Также с января 2022 г. правительство Южной Кореи поэтапно, в течение трех месяцев, высвободит 3,17 млн барр. нефти из своих стратегических резервов. Reuters
🔹Цена на газ резко упала до $1300/тыс. куб м. на фоне новости о том, что сразу 15 СПГ-танкеров направляются из США в Европу, хотя еще 21 декабря биржевая стоимость газа в Европе выросла до рекордных $2150/тыс. куб. м. Из этих танкеров по четыре направляются в Великобританию, Францию и Испанию, по одному — в Нидерланды, Гибралтар и на Мальту, отмечает Bloomberg. Еще один СПГ-танкер, чей пункт назначения не объявлен, находится в британском порту Милфорд-Хейвен. Bloomberg
🔹Прирост запасов нефти РФ в 2020 г. стал рекордным за 10 лет: извлекаемые запасы категорий А+В1+С1 увеличились на 324 млн т, категорий В2+С2 - на 288,9 млн т. Интерфакc
Отчет IHS об инвестициях в нефтегазовую отрасль по результатам Мирового нефтяного конгресса в Хьюстоне
🔹Инвестиции в разведку и добычу в нефтегазовом секторе в 2021 г. составят $341 млрд, что почти на 25% ниже уровня 2019 г. По мнению аналитиков, для обеспечения мирового баланса спроса и предложения до 2030 г. необходимо поддерживать уровень инвестиций в нефтегазовую отрасль на допандемийном уровне – порядка $525 млрд. Необходимость роста инвестиций связана с тем, что уже на текущий момент спрос на нефть и газ близок к допандемийному максимуму и будет расти, в основном в развивающихся странах.
🔹Драйверами снижения вложений в геологоразведочные работы и добычу являются высокая волатильность цен на энергоносители, предпосылки к государственному регулированию объемов добычи, расходящиеся прогнозы по уровню спроса в будущем и политика ESG. Такой подход аналитики называют «упреждающее недоинвестирование».
🔹В 2022-2023 гг. нужно увеличивать инвестиции для обеспечения необходимого предложения. По мнению авторов, компании будут стараться увеличивать добычу на месторождениях с развитой инфраструктурой, так как они требуют меньше капиталовложений, имеют более короткие сроки окупаемости и лучше защищены от долгосрочных рисков, связанных с падением спроса.
🔹Развитие технологий по контролю за объемами выбросов парниковых газов также будет влиять на инвестрешения. Так, компании будут стараться инвестировать в проекты с меньшими объемами выбросов.
🔹Инвестиции в разведку и добычу в нефтегазовом секторе в 2021 г. составят $341 млрд, что почти на 25% ниже уровня 2019 г. По мнению аналитиков, для обеспечения мирового баланса спроса и предложения до 2030 г. необходимо поддерживать уровень инвестиций в нефтегазовую отрасль на допандемийном уровне – порядка $525 млрд. Необходимость роста инвестиций связана с тем, что уже на текущий момент спрос на нефть и газ близок к допандемийному максимуму и будет расти, в основном в развивающихся странах.
🔹Драйверами снижения вложений в геологоразведочные работы и добычу являются высокая волатильность цен на энергоносители, предпосылки к государственному регулированию объемов добычи, расходящиеся прогнозы по уровню спроса в будущем и политика ESG. Такой подход аналитики называют «упреждающее недоинвестирование».
🔹В 2022-2023 гг. нужно увеличивать инвестиции для обеспечения необходимого предложения. По мнению авторов, компании будут стараться увеличивать добычу на месторождениях с развитой инфраструктурой, так как они требуют меньше капиталовложений, имеют более короткие сроки окупаемости и лучше защищены от долгосрочных рисков, связанных с падением спроса.
🔹Развитие технологий по контролю за объемами выбросов парниковых газов также будет влиять на инвестрешения. Так, компании будут стараться инвестировать в проекты с меньшими объемами выбросов.
ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 28 ДЕКАБРЯ:
🔹Иран попросит снять преграды для экспорта нефти на переговорах в Вене по возобновлению ядерной сделки с США, заявил глава МИД страны Хосейн Амир Абдоллахиян. По его словам, Тегеран намерен добиться ситуации, при которой он сможет беспрепятственно продавать свою нефть, а доходы будут поступать на иранские банковские счета. Интерфакс
🔹Венесуэла 24 декабря добыла свыше 1 мбс нефти, сообщила государственная компания PdVSA. Это рекордный показатель с начала 2019 г., когда добыча в Венесуэле упала после ужесточения санкций со стороны США. Если стране удастся удержать добычу на этом уровне, рост по сравнению с ноябрем составит 21%. В июне 2020 г. PdVSA оценивала свою добычу в 374 тбс, в ноябре 2021 г. объем добычи составил 646 тбс. Интерфакс, КоммерсантЪ
🔹Число танкеров, осуществляющих перевозки СПГ из США в Европу, за выходные увеличилось на треть, с 15 до 20 судов, по данным Bloomberg. Цены на газ на европейских рынках падали четыре дня подряд из-за ожиданий американских поставок. ТАСС
🔹Иран попросит снять преграды для экспорта нефти на переговорах в Вене по возобновлению ядерной сделки с США, заявил глава МИД страны Хосейн Амир Абдоллахиян. По его словам, Тегеран намерен добиться ситуации, при которой он сможет беспрепятственно продавать свою нефть, а доходы будут поступать на иранские банковские счета. Интерфакс
🔹Венесуэла 24 декабря добыла свыше 1 мбс нефти, сообщила государственная компания PdVSA. Это рекордный показатель с начала 2019 г., когда добыча в Венесуэле упала после ужесточения санкций со стороны США. Если стране удастся удержать добычу на этом уровне, рост по сравнению с ноябрем составит 21%. В июне 2020 г. PdVSA оценивала свою добычу в 374 тбс, в ноябре 2021 г. объем добычи составил 646 тбс. Интерфакс, КоммерсантЪ
🔹Число танкеров, осуществляющих перевозки СПГ из США в Европу, за выходные увеличилось на треть, с 15 до 20 судов, по данным Bloomberg. Цены на газ на европейских рынках падали четыре дня подряд из-за ожиданий американских поставок. ТАСС
УХОДЯЩИЙ ГОД МОЖЕТ СТАТЬ ХУДШИМ ПО ОБЪЕМУ ОТКРЫТИЯ НОВЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ В МИРЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 75 ЛЕТ - RYSTAD ENERGY
🔹Объем открытых запасов нефти и газа составил 4,7 млрд бнэ в период с января по ноябрь 2021 г. В декабре новых значительных открытий не было, таким образом, этот год может стать худшим с 1946 г. по уровню восполнения ресурсной базы. В 2020 г. объем открытых запасов составил 12,5 млрд бнэ.
🔹До конца 2021 г. планируется пробурить несколько перспективных скважин, но кардинально ситуацию это не изменит. Даже значительных открытий может быть недостаточно для увеличения показателя прироста запасов за 2021 г., поскольку бурение могут не успеть завершить в этом календарном году. Таким образом уровень открытия новых запасов по итогам 2021 г. может стать самым низким за последние десятилетия.
Источник: Rystad Energy
🔹Объем открытых запасов нефти и газа составил 4,7 млрд бнэ в период с января по ноябрь 2021 г. В декабре новых значительных открытий не было, таким образом, этот год может стать худшим с 1946 г. по уровню восполнения ресурсной базы. В 2020 г. объем открытых запасов составил 12,5 млрд бнэ.
🔹До конца 2021 г. планируется пробурить несколько перспективных скважин, но кардинально ситуацию это не изменит. Даже значительных открытий может быть недостаточно для увеличения показателя прироста запасов за 2021 г., поскольку бурение могут не успеть завершить в этом календарном году. Таким образом уровень открытия новых запасов по итогам 2021 г. может стать самым низким за последние десятилетия.
Источник: Rystad Energy
