ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 2 ДЕКАБРЯ:

🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США), за неделю, закончившуюся 26 ноября 2021 г.:

▫️Добыча нефти в США составила 11,6 мбс (+0,1 мбс нед./нед. и +0,5 мбс г./г.);
▫️Запасы нефти в США снизились на 0,9 млн барр., до 433,1 млн барр., запасы бензина увеличились на 4,0 млн барр., до 215,4 млн барр., запасы средних дистиллятов увеличились на 2,2 млн барр., до 123,9 млн барр. Запасы нефти в Кушинге повысились на 1,1 млн барр., до 28,5 млн барр.;
▫️Импорт нефти и нефтепродуктов составил 8,7 мбс (+1,0 мбс г./г.);
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 7,5 мбс (-1,2 мбс г./г.). EIA

🔹США могут скорректировать сроки высвобождения резервов нефти, если мировые цены на энергоносители упадут, заявил заместитель министра энергетики США Дэвид Терк. По его словам, другие страны, которые вместе с США решили задействовать запасы нефти для стабилизации цен, также могут скорректировать эти сроки. Reuters

🔹Объем газа в европейских ПХГ к концу ноября на 23,4% (на 20,8 млрд куб. м) меньше уровня прошлого года, отметили в компании "Газпром" со ссылкой на данные Gas Infrastructure Europe. При этом на третьей и четвертой неделе месяца были зафиксированы суточные рекорды отбора. В российском холдинге добавили, что запасы газа в украинских ПХГ ниже показателя прошлого года на 38,7% (на 10,3 млрд куб. м) и уже приближаются к отметке начала закачки. ТАСС

​​РОСТ АТОМНОЙ ГЕНЕРАЦИИ СТАНЕТ ОДНОЙ ИЗ КЛЮЧЕВЫХ СОСТАВЛЯЮЩИХ ЭНЕРГОПЕРЕХОДА

🔹Увеличение мощностей мировой атомной генерации до 1160 ГВт (в 2020 г. - 400 ГВт) к 2050 г. позволит избежать выбросов 87 млрд. т СО2 в течение 2020-2050 гг., утверждают аналитики Агентства по ядерной энергии (NEA). Кроме того, реализация этой цели позволит снизить на 20% затраты на достижение углеродной нейтральности в рамках сценария ООН по недопущению роста глобальной температуры более чем на 1,5ᵒС

🔹Многие организации и компании ожидают роста мощностей ядерной генерации к 2050 г.:
▫️IAEA (высокий сценарий) - 792 ГВт (рост на 98%)
▫️МЭА (углеродно-нейтральный сценарий) - 812 ГВт (рост на 103%)
▫️Shell (сценарий 1.5ᵒС) - 1043 ГВт (рост на 160%)
▫️IIASA (углеродно-нейтральный сценарий) - 1232 ГВт (рост на 208%)
▫️Bloomberg NEF (красный сценарий) - 7080 ГВт (рост на 1670%)

🔹В указанных сценариях наблюдается рост минимум в 2 раза, что объясняется низкой стоимостью ядерной генерации по сравнению с другими способами генерации. По оценке NEA новые мощности в ядерной энергетике по LCOE (нормированная стоимость электроэнергии) способны конкурировать и с традиционной, и с возобновляемой энергетикой. При этом, длительная эксплуатация объектов ядерной генерации (long-term operation) обходится значительно дешевле любых аналогов.

🔹По мнению экспертов NEA, факторами роста ядерной энергетики в рамках энергоперехода станут развитие ядерных реакторов третьего поколения, компактные модульные реакторы, а также производство водорода на атомных станциях.

🔹Однако в базовых сценариях мощности атомной генерации достигнут лишь 479 ГВт к 2050 г. Для достижения целевых значений NEA предлагает ряд мер, среди которых:
▫️Увеличение государственной поддержки как на уровне прямого финансирования крупных проектов, так и в части стимулирования частных проектов;
▫️Стимулирование проектов, направленных на увеличение общественного доверия к атомной энергетике;
▫️Разработка и реализация малых атомных электростанций, способных окупаться за сравнительно небольшой срок.

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 3 ДЕКАБРЯ:

🔹Министры ОПЕК+ договорились сохранить план по увеличению добычи нефти на 400 тбс/мес. и на январь 2022 г. Участники совещания решили провести следующую министерскую встречу 4 января, а режим поэтапной компенсации сокращенной добычи может быть продлен до июня 2022 г. Интерфакс

🔹Проект "Арктик СПГ-2" обеспечен всем объемом внешнего финансирования в соответствии с подписанными договорами с синдикатом международных и российских банков, и финансовые институты Франции в этот проект не вошли, заявили в пресс-службе компании "НОВАТЭК". Ранее французские СМИ сообщали, что власти и банки Франции отказались от участия в проекте из-за обеспокоенности проблемами климата, хотя одним из его акционеров является французская TotalEnergies (10%). В частности, газета Tribune отметила, что французский госинвестбанк Bpifrance так и не выделил кредитное финансирование на проект, коммерческие банки страны также не вовлечены в него или его обсуждение. "НОВАТЭК" отмечает, что "Арктик СПГ-2" не вызвал ни одного вопроса у экологических экспертов, включая команду французского Bpifrance. РИА Новости

🔹Австралия в октябре нарастила экспорт СПГ до рекордного уровня в 7,3 млн т (+3,4% мес./мес.), согласно данным Австралийского бюро статистики. При этом 28% поставок было осуществлено из порта Гладстон. Доходы страны от экспорта СПГ составили в октябре почти $4 млрд. Австралия осталась главным поставщиком СПГ в Китай (2,47 млн т). Argus Media

ЧТО ЖДЕТ НЕФТЕСЕРВИСНЫЙ СЕКТОР В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО ЭНЕРГОПЕРЕХОДА – ОТЧЕТ MCKINSEY

🔹Углеродный след постепенно становится важной характеристикой товаров и услуг. Инвесторы по всему миру реагируют на климатическую политику, отказываясь от финансирования секторов, связанных с ископаемым топливом. Сектор нефтесервисного обслуживания и нефтяного оборудования (OFSE) также столкнулся с беспрецедентными структурными проблемами, вызванными глобальным энергопереходом.

🔹Значительный рост капзатрат на добычу полезных ископаемых в 2005-2014 гг. (CAGR - 12%) привел к тому, что выручка в нефтегазовом секторе подскочила с $300 млрд до более чем $1 трлн. Таким показателям способствовали технологические инновации и экономия на работах по глубоководному, горизонтальному бурению, бурению скважин, а также более широкое использование нетрадиционных методов, которые открывали новые ресурсы по более конкурентоспособным ценам.

🔹Однако с 2014 по 2019 гг. капитальные затраты в добывающих секторах упали на $450 млрд, это привело к сокращению доходов сектора OFSE и к значительному избытку производственных мощностей. Прибыль акционеров с 2008 по 2021 гг. также сильно сократилась, примерно на 50%.

🔹Также низкая доходность в последние годы связана с переориентацией ведущих инвесторов на более привлекательные сектора. Некоторые инвесторы (особенно в Европе и США) придают все большее значение экологическим, социальным и правительственным оценкам. Чтобы избежать риска ухода инвесторов, необходимо постепенное изменение финансовых показателей сектора OFSE и улучшение критериев устойчивости.

🔹Главные игроки на нефтегазовом рынке уже начинают диверсифицировать свои портфели в сторону зеленых технологий. Аналитики McKinsey предложили три стратегии дальнейшего развития, в соответствии с которыми нефтесервисные компании могут улучшить свое положение в стремящемся к углеродной нейтральности мире:

▫️1. Фокус на главном (Focus on the core) – углеводороды останутся главной составляющей мирового энергобаланса в течение нескольких десятилетий, при этом нефтесервисные услуги будут востребованными как минимум для поддержания темпов добычи на месторождениях. Компаниям предлагается быть готовыми к консолидации нефтесервисного сектора и выступить либо в качестве инициатора такого процесса, либо подготовиться к слиянию с другими компаниями;

▫️2. Диверсификация портфеля (Diversity the portfolio) – углеводороды будут занимать значительную долю мирового энергобаланса, однако спрос на них не будет расти, в конечном итоге энергопереход приведет к падению спроса на ископаемое топливо. Компаниям OFSE предлагается переориентироваться на новые энергетические сектора и реорганизовать свою структуру так, чтобы создать диверсифицированный портфель, состоящий как из нефтесервисных активов, так и из новых «зеленых» проектов. При этом на долю «зеленых» активов должно приходиться более 50% выручки.

▫️3. Полный поворот (Fully pivot) – ускоренный энергетический переход. Компании должны полностью изменить направление своей деятельности и сосредоточиться на чистых технологиях. При этом их выручка от традиционных нефтегазовых активов будет составлять менее 20% от суммарной.

УГОЛЬНЫЕ КОМПАНИИ ИНДИИ ИНВЕСТИРУЮТ В ВОЗОБНОВЛЯЕМУЮ ЭНЕРГЕТИКУ

🔹Государственные угольные компании Индии намерены к 2030 г. ввести 5,56 ГВт мощностей на возобновляемых источниках энергии и принять меры, направленные на сокращение выбросов CO2 в соответствии с недавними обещаниями, сделанными на конференции ООН по изменению климата в Глазго. Инвестиции на эти цели составят более 150 млрд рупий ($2,02 млрд), в результате чего совокупная установленная мощность ВИЭ достигнет 7 ГВт.

🔹По прогнозу S&P Global Platts, выбросы CO2 в энергетике Индии увеличатся с 1,18 млрд т в 2021 г. до 1,51 млрд т в 2040 г. В настоящее время уголь составляет 71% мощностей в производстве электроэнергии в Индии.

🔹Coal India и другие угольные компании произвели более 700 млн т угля в 2020-2021 фин. г. По данным Министерства угольной промышленности, внутреннее потребление угля в этот период составил 931,34 млн т. Страна имеет амбициозные цели, направленные на снижение зависимости от импорта угля в последующие годы.

Источник: S&P Global

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 6 ДЕКАБРЯ:

🔹Цены на нефть могут превысить $125/барр. в 2022 г. и $150/барр. в 2023 г. из-за ограниченных возможностей стран ОПЕК+ по увеличению добычи, согласно прогнозу американского банка JPMorgan. Аналитики ожидают, что мировой спрос на нефть достигнет 99,8-101,5 мбс в 2022-2023 гг. Reuters

🔹Saudi Aramco повысила отпускные цены на все сорта нефти, продаваемые на азиатские рынки. Январская премия для покупателей из этого региона к бенчмарку Oman составит $3,3/барр. Reuters

🔹Американская Venture Global инвестирует более $10 млрд в строительство четвертого экспортного СПГ-завода в штате Луизиана. Проект CP2 рассчитан на производство около 20 млн т/г. СПГ. Новый объект будет расположен рядом с уже строящимся СПГ-заводом Calcasieu Pass стоимостью $4,5 млрд. Reuters

​​Новый отчет по энергоэффективности от Международного энергетического агентства (МЭА)
Ключевые тезисы:

🔹Темпы улучшения энергоэффективности в 2021 г. составят порядка 1,9%, что близко к среднему годовому значению 2010-2019 гг. после падения до 0,5% в прошлом году. За последние пять лет энергоемкость (ключевой показатель энергоэффективности) улучшалась в среднем на 1,3%/г. по сравнению с 2,3% в период 2011-2016 гг., и это значительно ниже 4%/г., необходимых в период 2020-2030 гг., согласно сценарию достижения нулевых выбросов к 2050 г. Для обеспечения углеродной нейтральности необходимо в два раза увеличивать энергоэффективность в последующие годы.
🔹В 2021 г. в строительной отрасли инвестиции в проекты по энергоэффективности составили почти $300 млрд (+10% г./г.). Основным регионом для этих инвестиций была Европа. По оценке МЭА, для достижения нулевых выбросов к 2050 г. необходимо увеличить эти вложения в три раза к 2030 г. и расширить спектр регионов вложения этих инвестиций. Драйвером роста могут здесь служить государственные программы и льготы. Например, в Китае льготы во многом обеспечили рост на 12% на рынке энергетических услуг. Утвержденные расходы на энергоэффективность правительствами не сбалансированы по регионам, так как большая часть расходов приходится на страны с развитой экономикой. У властей других стран остается значительный потенциал для увеличения расходов на энергоэффективность, что создаст рабочие места и будет способствовать экономическому росту.
🔹Существенную роль в снижении потребления энергии будет играть бытовой сектор. Например, электрооборудование намного более эффективно по КПД, чем его аналоги, работающие на ископаемом топливе.
🔹В рамках стратегии по нулевым выбросам предлагается порядка 40 мер для увеличения энергоэффективности. Среди ключевых МЭА выделяет снижение энергопотребления в строительстве зданий и постепенный переход к электромобилям. Учитывая экономический рост и мероприятия по снижению энергозатрат, ожидается, что к 2050 г. при повышении энергопотребления на 8% будет произведено на 9% больше стали, на 21% больше химикатов и на 5% больше цемента по сравнению с объемами 2030 г.
🔹Госрегулирование сектора эффективности электроэнергии, например, ввод обязательных низкоэнергозатратных бытовых приборов, способствовало снижению оплаты за электроэнергию.
🔹По данным МЭА, в результате мер по снижению энергопотребления в девяти крупнейших странах (включая США и КНР) только в 2018 г. удалось сэкономить более 1500 ТВтч электроэнергии, что примерно сопоставимо с объемами генерации от ВИЭ в этих государствах. Если бы все страны мира подключились к данной программе энергоэффективности, это позволило бы экономить до 3500 ТВтч/г., что примерно равно половине потребления электричества в Китае.

​​GOLDMAN SACHS ПРЕДСТАВИЛ НОВЫЙ ВЫПУСК РЕГУЛЯРНОГО ОТЧЕТА CARBONOMICS

🔹В связи с устойчивым ростом глобальных выбросов парниковых газов в течение последних нескольких лет вопросы изменения климата стали всеобщей проблемой, требующей решений на самых разных уровнях. Исследование Carbonomics, представленное Goldman Sachs, позволяет оценить, как движение инвестиций в различных секторах влияет на осуществление декарбонизации мировой экономики.

🔹Инвесторы стали играть ключевую роль в обсуждении вопросов изменения климата, подталкивая руководства корпораций к включению климатических инициатив в свои бизнес-планы и стратегии. Как показывают данные Proxy Insight, количество предложений акционеров, связанных со снижением углеродного следа, почти удвоилось с 2011 г., а процент инвесторов, отдавших голос в пользу подобных предложений, за тот же период вырос более чем втрое.

🔹Однако давление, оказываемое инвесторами в вопросах климата и экологии, неравномерно распределено между секторами производства и потребления энергоресурсов, демонстрируя явный перекос в сторону производителей. В период с 2014 г. более 50% климатических инициатив инвесторов было ориентировано на производителей энергоресурсов, в то время как только 30% предложений были направлены на сектора конечного потребления энергии.

🔹Неоднозначность сохраняется и в вопросах углеродного ценообразования. По оценкам Goldman Sachs, за последние пять лет стоимость капитала для ископаемых топлив значительно возросла, и разница по отношению к стоимости капитала для альтернативных разработок увеличилась более чем на 10 п.п., что эквивалентно углеродному налогу в размере $80/т СО2-экв. Вместе с тем, мировой средневзвешенный уровень углеродного налога, который и внедрен не повсеместно, на данный момент составляет $4,5/т СО2-экв. Такой разброс в размере платы за выбросы ведет к неравномерности осуществления процесса декарбонизации.

🔹Неопределенность с регулированием выбросов углерода и отсутствие единой для всего мира системы ценообразования за выбросы оказывают наиболее существенное влияние на инвестиции в сферы энергетики, производства материалов и грузового транспорта. По данным Goldman Sachs, коэффициент реинвестирования снизится примерно на 40% при сопоставлении десятилетнего среднего показателя и оценки на 2022 г. в нефтегазовой отрасли, металлургии, горнодобывающей промышленности и морском судоходстве – углеродоемких отраслях, страдающих от отсутствия четкой унифицированной политики декарбонизации. При этом электроэнергетические компании являются примером того, как детально проработанные стратегии и стимулирование углеродной нейтральности привели к увеличению инвестиций.

🔹По мнению аналитиков Goldman Sachs, затянувшееся отсутствие единых регуляторных механизмов в сфере декарбонизации чревато серьезным дефицитом инвестиций в отрасли традиционных энергоресурсов, что может привести к росту цен на сырьевые товары и ограничению предложения в долгосрочной перспективе.

Источник: Goldman Sachs

​​СПРОС НА НЕФТЬ МОЖЕТ УПАСТЬ НА 3 МБС В 1 КВ. 2022 Г. ПОД ВЛИЯНИЕМ НОВОГО ШТАММА КОРОНАВИРУСА - RYSTAD

🔹Распространение нового омикрон-штамма COVID-19 может вызвать снижение спроса на нефть на 2,98 мбс (-3,1%) от базового сценария в 1 кв. 2022 г., до 95,7 мбс (+2,7% г./г.), прогнозируют аналитики Rystad Energy.

🔹В этом случае в начале будущего года потребление будет лишь на 0,5% выше уровня 1 кв. 2020 г. и на 4,2% ниже уровня 1 кв. 2019 г., а профицит на рынке может достигнуть 4,2 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.

🔹В случае быстрого распространения нового штамма и возобновления ограничительных мер на передвижения внутри стран спрос может упасть уже в декабре 2021 г. с ожидаемых 99,1 мбс в базовом прогнозе до 97,8 мбс (-1,3%). При этом снижение спроса продолжится и в январе 2022 г., когда потребление может сократиться до 94,2 мбс с ранее прогнозируемых 98,4 мбс (-4,5%).

🔹Аналитики Rystad Energy отмечают, что, как только вакцины будут адаптированы под новый штамм, спрос начнет восстанавливаться и к 4 кв. 2022 г. достигнет 100,2 мбс, превысив уровень 4 кв. 2021 г. на 0,8% (-1,4% от уровня 4 кв. 2019 г.). Профицит на рынке по итогам 4 кв. 2022 г. составит 2,3 мбс по сравнению с 0,8 мбс в базовом сценарии.

🔹По итогам 2022 г. в сценарии с распространением омикрон-штамма спрос составит 98,04 мбс. Это означает снижение на 2,2% от базового сценария (+1,5 % г./г., -2,9% от уровня 2019 г.). Профицит нефти на рынке в этом случае составит 3,4 мбс по сравнению с 1,2 мбс в базовом сценарии.

Прогноз потребления нефтепродуктов в сценарии развития омикрон-штамма:

▫️Потребление бензина может упасть на 1,3 мбс (-5%) от базового уровня, до 24,2 мбс, в 1 кв. 2022 г.
▫️Спрос на авиатопливо может снизиться до 5,2 мбс с ранее прогнозируемых 5,5 мбс в 1 кв. 2022 г (-6% от базового сценария). При этом во 2 и 3 кв. 2022 г. потребление составит 6,1 мбс и 6,2 мбс соответственно (-10% и -11% от базового прогноза).

Источники: Rystad Energy, EIA

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 7 ДЕКАБРЯ:

🔹Китай в ноябре импортировал 41,8 млн т или 10,2 мбс (-8% г./г.) нефти, а совокупно за январь-ноябрь - 466,8 млн т или 10,2 мбс (-7% г./г.), свидетельствуют данные китайской таможенной статистики. Импорт природного газа, в том числе СПГ, составил в ноябре 10,7 млн т (+17% г./г.), что является месячным максимумом за 2021 г. Reuters

🔹Saudi Aramco сдала в аренду свою газопроводную систему на 20 лет за $15,5 млрд консорциуму BlackRock Real Assets и Hassana Investment, сообщила сама компания. В рамках сделки она продает 49% в новой дочерней компании Aramco Gas Pipelines консорциуму, оставляя себе 51%. Сделка осуществлена в рамках программы оптимизации активов и стала второй подобной операцией в части инфраструктуры Saudi Aramco в 2021 г. после закрытия сделки по ее нефтепроводу в начале июня. Компания сохранила право собственности и операционного контроля над своей газопроводной сетью, соглашение не налагает ограничений на объемы добычи. Saudi Aramco

🔹ExxonMobil намерена достичь нулевого уровня выбросов ПГ на своих месторождениях в формации Permian в США к 2030 г. Новая цель является частью общей стратегии компании по снижению интенсивности выбросов в секторе upstream на 40-50% к 2030 г. от уровня 2016 г. Exxon также заявила, что планирует сократить объемы факельного сжигания газа в Permian более чем на 75% от уровня 2019 г. к концу 2021 г. и полностью прекратить его к концу 2022 г. Reuters

#топ3

СТАВКИ РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ* НА АМЕРИКАНСКОМ РЫНКЕ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ В 3 КВ. ДОСТИГЛИ ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА

🔹В 3 кв. 2021 г. ставки реинвестирования среди американских производителей сланцевой нефти достигли рекордно низкого уровня, что привело к увеличению свободного денежного потока. Согласно оценкам Rystad Energy, базирующимся на исследовании сланцевых компаний**, к концу года тенденция снижения ставок реинвестирования должна сохраниться.

🔹Средний уровень реинвестирования по рассматриваемой группе компаний в 3 кв. 2021 г. составил 46%, тогда как в аналогичном периоде 2020 г. показатель был на уровне 53%, а средний уровень в 2019 г. – около 100%. При этом прогнозируется продолжение снижения уровня реинвестирования: в 4 кв. 2021 г. показатель может сократиться до 40%. Тем не менее это не означает, что период инвестирования в сланцевую нефть заканчивается.

🔹По итогам 3 кв. несколько крупных независимых операторов увеличили расходы, отчасти из-за восстановления цен на нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Как и ожидалось, операторы предполагают дальнейшее увеличение расходов на 7-15 % из-за разгона инфляции, причем в наибольшей степени рост будет заметен в начале 2022 г. Однако в большинстве случаев увеличение затрат будет компенсировано повышением производительности скважин и более эффективным использованием капитала.

🔹Резюмируя итоги 3 кв. для компаний, выбранных при исследовании сланцевого рынка США, Rystad Energy приводит следующие результаты:

▫️Совокупная чистая прибыль группы анализируемых компаний за 3 кв. составила $5,3 млрд, что вдвое превышает доход, полученный во 2 кв. 2021 г. (в 3 и 4 кв. 2020 г. был получен убыток в $6 млрд и $2,1 млрд соответственно);
▫️FCF по группе компаний составил $5,6 млрд (+$500 млн кв./кв.), что более чем вдвое превышает результат 4 кв. 2020 г. в $2,5 млрд и сопоставим с уровнем 2 кв. 2019 г.;
▫️Выплаты дивидендов в 3 кв. выросли на 70% кв./кв. Соотношение дивидендов и капитальных затрат увеличилось до 26% по сравнению с 17% в предыдущем квартале;
▫️Впервые с конца 2018 г. группе компаний удалось снизить совокупный чистый долг относительно восьмилетнего среднего уровня, составлявшего $52 млрд, до $51 млрд.

* Ставка реинвестирования рассчитывается как соотношение капитальных затрат (CAPEX) и денежного потока от операционной деятельности (CFO).
**В анализ вошла 21 компания–производитель сланцевой нефти в США, на их долю в совокупности приходится 40% ожидаемого объема добычи в 2021 г. Крупные компании были исключены из анализа.

Источник: Rystad Energy

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 8 ДЕКАБРЯ:

🔹 Запасы углеводородного сырья в бассейне Гайаны могут быть в два раза больше уже обнаруженных 10 млрд бнэ, заявил старший вице-президент ExxonMobil Майк Казинс. Upstream

🔹 Спрос на ВИЭ и недостаток инвестиций в ископаемое топливо являются причиной дефицита горючего и волатильности цен, считают руководители Saudi Aramco, ExxonMobil и Chevron. С таким заявлением они выступили на Мировом нефтяном конгрессе в Хьюстоне. При этом замминистра энергетики США Дэвид Терк не согласился с позицией компаний и заявил, что решение климатической проблемы не может быть отложено на второй план. Reuters

🔹 Правительство РФ вместе с "Газпромом" должно проработать вопрос о целесообразности строительства перемычки между магистральными газопроводами "Сила Сибири" и "Сахалин-Хабаровск-Владивосток". Согласно поручению президента РФ, доклад по данному вопросу должен быть представлен уже 14 января. Интерфакс

#топ3

​​Нефтегазовые мейджоры увеличивают инвестиции в ВИЭ

🔹 Средний уровень инвестиций крупных нефтегазовых компаний (Exxon, Chevron, TotalEnergies, BP, Eni, Repsol) в низкоуглеродные проекты увеличится в два раза, с $2 млрд в 2019-2020 гг. до $4 млрд, что составляет почти 25% от общего объема их затрат (например, Repsol планирует инвестировать в ВИЭ до 35%).
🔹 Ключевыми направлениями инвестиций являются ВИЭ, в основном солнечная и ветряная энергетика. Так, TotalEnergies и BP планируют увеличить мощности для выработки электроэнергии из ВИЭ в 10 раз в 2030 г., до 50 ГВт каждая.
🔹 Развитие ВИЭ требует расширения географии работы компаний по миру. Проекты мощностью 15 ГВт компании Equinor сосредоточены в 14 странах, ВР - в 15 странах, а TotalEnergies - в 17.
🔹 Другим направлением инвестиций будет развитие клиентской базы. Компании планируют вкладываться в маркетинг, а также расширять спектр предоставляемых услуг. Ожидается, что потребителям будут представлены такие услуги, как зарядные установки для электромобилей, мероприятия по энергоэффективности, децентрализованное энергоснабжение.
🔹 Компании также планируют развивать CCS-технологии и водородную энергетику. К примеру, планируемая мощность CCS компании ExxonMobil составит половину от общих мощностей крупнейших нефтяных компаний. В рамках развития водородных проектов текущими лидерами являются Equinor (планируемая мощность - 5 млн т/г.), Shell (3 млн т/г.) и BP (2 млн т/г.).
🔹 Однако аналитики до сих пор не уверены в доходности проектов, связанных с энергопереходом: эти инвестиции, скорее, носят стратегический, а не финансовый характер. Wood Mackenzieсчитает, что вклад ВИЭ Equinor (как одной из самых агрессивно настроенных на энергопереход) в операционный денежный поток компании к 2030 г. будет составлять лишь порядка 15%. При этом отмечается, что многое будет зависеть от уровня инвестиций, и, по оценкам, к 2030 г. инвестиции в нефтегазовый сектор и ВИЭ в мейджорах могут быть распределены значительно более равномерно.

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 9 ДЕКАБРЯ:

🔹Страны ОПЕК+ в ноябре нарастили добычу до максимума за 19 месяцев в 41,71 мбс (+500 тбс мес./мес.), согласно данным S&P Global Platts. Государства выполнили обязательства по сделке на 112,31% (-0,9 п.п. мес./мес.). Члены ОПЕК добывали 27,85 мбс (+300 тбс мес./мес.), а не входящие в организацию страны - 13,86 мбс (+200 тбс мес./мес.). Саудовская Аравия увеличила добычу до 9,89 мбс (+0,1% мес./мес.), Россия - до 10 мбс (+0,04% мес./мес.), Ирак - до 4,25 мбс (+0,08% мес./мес.), Казахстан - до 1,61 мбс (+0,11% мес./мес.), а Нигерия - до 1,44 мбс (+0,07% мес./мес.). На эти пять стран пришлось 80% прироста добычи в рамках ОПЕК+. S&P Global

🔹Президент США обязал федеральное правительство обеспечить достижение страной нулевого уровня выбросов к 2050 г., сократив уже к 2030 г. выбросы СО2 на 65%. В подписанном им указе также говорится, что к 2035 г. власти должны перейти к закупкам только электромобилей. Правительство должно повысить и уровень энергоэффективности федеральных зданий. Всего американскому правительству принадлежит около 600 тыс. автомобилей и 300 тыс. зданий. ТАСС

🔹Цена на углерод в ЕС может достичь €100/т ($113/т) к концу 2021 г., по мнению аналитиков. Так, с начала ноября показатель уже подскочил на 50% и на этой неделе достиг рекордной отметки в €90,75/т ($102,6/т). Рост происходит в том числе на фоне удорожания газа. Reuters

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 10 ДЕКАБРЯ:

🔹Власти США не рассматривают возможности введения запрета на экспорт нефти. Ранее сообщалось о возможности такой меры для стабилизации цен на бензин на внутреннем рынке страны. Однако американские законодатели призвали президента Джо Байдена не останавливать экспорт. Восемь членов Палаты представителей заявили даже, что отказ от экспорта, наоборот, может спровоцировать еще большее повышение цен. Reuters

🔹BP увеличивает свою долю в проекте разработки газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия путем покупки части доли в проекте (1,16% за $168 млн) малазийской Petronas. Таким образом, доля ВР составит 29,99%, компания остается оператором проекта. Данная сделка помешает получить блокпакет в "Шах-Денизе" "ЛУКОЙЛу", который в начале октября договорился с Petronas о выкупе всей доли малайзийской компании в проекте (15,5%), чтобы увеличить свою долю до 25,5%. Теперь же у компании окажется лишь 24,34%. По итогам 2021 г. добыча BP-Azerbaijan на месторождении ожидается на уровне 21,3 млрд куб. м газа и 31,8 млн барр. конденсата. Интерфакс

🔹Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило оценку стоимости нефти в ближайшие два года в рамках базового сценария на фоне ожидаемого увеличения спроса. При этом эксперты агентства отмечают, что ситуация на сырьевых рынках остается крайне неопределенной из-за появления нового омикрон-штамма COVID-19. Его распространение может вызвать новые локдауны и ограничения на путешествия, а также усилить волатильность котировок в ближайшее время. По прогнозам Fitch:

▫️Марка Brent в этом году в среднем будет стоить $71/барр. против ранее ожидавшихся $63/ барр. В 2022 г. средняя стоимость составит $70/барр. ($55/барр. в предыдущем прогнозе);
▫️Для сорта WTI оценка была поднята до $68/барр. с $60/барр. В 2022 г. стоимость составит $67/барр. против $52/барр. в предыдущем прогнозе. Интерфакс

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 13 ДЕКАБРЯ:

🔹Министерство энергетики США заявило, что 17 декабря продаст 18 млн баррелей нефти из стратегического нефтяного резерва (SPR) в рамках ранее принятого плана по снижению цен на бензин. Кроме того, ведомство передаст 4,8 млн баррелей Exxon Mobil, которые компания потом должна будет возместить. Минэнерго отметило, что продолжит принимать заявки от заинтересованных компаний на передачу дополнительных объемов нефти. Компании, участвующие в этой программе, должны будут в будущем вернуть тот же объем нефти, который они взяли, плюс некоторое количество дополнительной нефти. Надбавка зависит от того, на какой период времени компания взяла сырье. РБК

🔹Администрация Байдена приказала правительственным учреждениям США немедленно прекратить финансирование новых углеродоемких проектов по добыче ископаемого топлива за рубежом и сделать приоритетным глобальное сотрудничество по внедрению технологий чистой энергии. Политика определяет "углеродоемкие" международные энергетические проекты как проекты, интенсивность выбросов парниковых газов которых превышает пороговое значение в 250 граммов углекислого газа на киловатт-час и включает уголь, газ или нефть. Политика запрещает финансирование правительством США зарубежных угольных проектов, которые не улавливают или лишь частично улавливают выбросы углерода. Исключения могут быть по двум причинам: проекты считаются необходимыми для национальной безопасности или по геостратегическим соображениям, или они имеют решающее значение для обеспечения доступа к энергии в уязвимых районах. Reuters

🔹Компания «Роснефть» за пять лет, с 2018 по 2022 год, вложит в ESG-проекты 300 млрд рублей, сказал в интервью "Ведомостям" первый вице-президент компании Дидье Касимиро. Он напомнил, что план углеродного менеджмента компании рассчитан до 2035 года. Согласно ему, "Роснефть" рассчитывает предотвратить выбросы парниковых газов в объеме 20 млн тонн. ТАСС

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 14 ДЕКАБРЯ:

🔹ОПЕК повысила прогноз мирового спроса на нефть на 1 кв. 2022 года до 99,1 мбс (+1,11 мбс к прошлому прогнозу) и намерена придерживаться установленного ранее графика наращивания добычи, считая что омикрон-штамм коронавируса окажет слабое и кратковременное воздействие на спрос. Reuters

🔹Еврокомиссия предложит странам ЕС ввести систему добровольных совместных закупок газа для формирования стратегических запасов топлива на фоне роста цен на энергоносители, сообщила газета El Pais со ссылкой на источники. Согласно предложению, каждое государство ЕС сможет хранить приобретенный газ на своей территории или в другой стране союза. ТАСС

🔹Компании BP и Socar воспользовались преимущественным правом выкупа акций газоконденсатного месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия, которые малайзийская Petronas планировала продать "ЛУКОЙЛу". Из 15,5% доли Petronas 1,16% выкупила BP, а Socar - 4,35%. В результате доля, приобретаемая "ЛУКОЙЛом", сократилась до 9,99%, а сумма сделки снизилась до $1,45 млрд. Upstream

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 16 ДЕКАБРЯ:

🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США), за неделю, закончившуюся 10 декабря 2021 г.:

▫️Добыча нефти в США составила 11,7 мбс (+0,0 мбс нед./нед. и +0,7 мбс г./г.);
▫️ Запасы нефти в США снизились на 4,6 млн барр., до 428,3 млн барр., запасы бензина уменьшились на 0,7 млн барр., до 218,6 млн барр., а запасы средних дистиллятов - на 2,9 млн барр., до 123,8 млн барр. Запасы нефти в Кушинге выросли на 1,3 млн барр., до 32,2 млн барр.;
▫️ Импорт нефти и нефтепродуктов составил 8,7 мбс (+1,1 мбс г./г.);
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 8,0 мбс (+0,5 мбс г./г.). EIA

🔹Еврокомиссия внесла пакет предложений по созданию в ЕС рынка водородного топлива. В частности, предлагается перепрофилировать под транспортировку водорода часть существующих ГТС. Руководство ЕС предложило законодательно обязать европейские нефтегазовые компании отчитываться о выбросах метана. При этом данная мера почти не затронет компании не входящих в ЕС стран, поставляющие большую часть ископаемого топлива в Европу. Также предполагается полный запрет на факельное сжигание. Reuters, ТАСС

🔹Спрос на нефть в Китае может упасть в марте 2022 г. на 1 мбс г./г., до 10,7 мбс. Причина такого возможного падения связана с политикой снижения потребления углеводородов к Зимним Олимпийским играм в Пекине, а также с возможными ограничениями из-за COVID-19. OilPrice

​​ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОИЗВОДСТВА «ЗЕЛЕНОГО» МЕТАНОЛА

🔷Как сообщает Argus, немецкая компания Viridi, специализирующаяся на строительстве солнечных электростанций, планирует построить на юге Испании две установки электролиза воды для производства водорода с последующей переработкой его в «зеленый» метанол. Установки будут использовать энергию СЭС и ВЭС, а выпускаемый метанол компания намерена поставлять в Германию.

🔷Первый объект – SolarHy около Кордовы - включает в себя установку электролиза мощностью 110 МВт, которая будет потреблять 200 МВт энергии и выпускать 6 тыс. т/г. водорода. Второй – SolHyWind близ Кадиса - будет использовать электролизер мощностью 73 МВт, выпускающий 5,5 тыс. т/г. водорода. Эта установка должна использовать энергию двух источников: солнечной батареи мощностью 100 МВт и ветряной электростанции мощностью 66 МВт.

🔷Ожидается, что SolarHy начнет экспорт «зеленого» метанола в конце 2024 г., а SolHyWind — в 2025 г. Ежегодный объемом поставок первой составит 31,5 тыс. т, второй - 27,5 тыс. т. Сейчас компания ведет переговоры о поставке «зеленого» метанола на НПЗ Miro в немецком Карлсруэ мощностью 301 тбс.

Комментарии АЦ ТЭК:

🔷По итогам 2020 г. уровень производства метанола в мире составил чуть более 80 млн т. Природный газ является основным сырьем для него, также существует большое количество установок СТМ (coal-to-methanol), где для синтеза используется уголь, такие мощности распространены в первую очередь в Китае.

🔷По данным Международного энергетического агентства (IEA), прямые выбросы СО2 от производства метанола в 2020 г. составили 222 млн т (923 млн т СО2 суммарно от производства метанола, аммиака и прочей продукции нефтехимии с высокой добавленной стоимостью). По прогнозам, к 2030 г. углеродный след от прямых выбросов при производстве метанола увеличится до 245 млн т/г. СО2.

🔷Если сравнивать с объемами производства метанола по традиционным технологиям, то новые проекты «зеленого» метанола выглядят достаточно скромно. Кроме того, по расчетам Международного агентства по возобновляемым источника энергии (IRENA), текущие производственные затраты низкоуглеродных технологий выглядят неконкурентоспособно, и без субсидирования производства будет тяжело достичь окупаемости проектов.

🔷Согласно прогнозу АЦ ТЭК, в среднесрочной перспективе рынок «зеленого» метанола будет функционировать параллельно с рынком традиционного продукта, не оказывая существенного влияния на действующие механизмы ценообразования.

Источники:
ARGUS
IEA
IRENA

#нефтехимия

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 17 ДЕКАБРЯ:

🔹Goldman Sachs ожидает устойчивого роста спроса на нефть до 106 мбс к 2030 г. за счет увеличения потребления со стороны автотранспорта и авиации. Представитель инвестбанка отметил, что электрификация легкового транспорта снизит спрос на бензин, однако сегменты грузового транспорта и авиации еще далеки от декарбонизации. Reuters

🔹Решение о сертификации газопровода "Северный поток-2" будет принято не раньше второй половины 2022 г., сообщил глава Федерального сетевого агентства Германии Йохен Хоманн. После принятия решения немецким регулятором вопрос о сертификации в течение двух месяцев будет рассматривать Еврокомиссия. Reuters

🔹РФ пока не стала подписывать декларацию о субсидиях на ископаемые виды топлива, принятую ВТО. Она касается активизации обсуждений в рамках организации "неэффективных субсидий" на такое топливо. Эти субсидии, по мнению авторов инициативы, поддерживают расточительное потребление невозобновляемых источников энергии, что рассматривается как один из факторов глобального изменения климата. Интерфакс

ТОП 3 НОВОСТИ ПО НЕФТИ И ГАЗУ 20 ДЕКАБРЯ:

🔹Вторую нить газопровода "Северный поток-2" начали заполнять техническим газом. Это необходимо для обеспечения достаточного объема и давления перед началом транспортировки. Первую нить "Северного потока-2" заполнили техническим газом в октябре. Поставки газа по "Северному потоку" в 2011 г. начались спустя 2 месяца после пробной закачки технологического природного газа в первую нитку газопровода. Интерфакс

🔹Международное энергетическое агентство, Управление энергетической информации Минэнерго США и ОПЕК ожидают в 2022 г. полного восстановления спроса на нефть до предпандемийного уровня, несмотря на распространение нового омикрон-штамма, рост заболеваемости и введение ограничений. Скачок заболеваемости COVID-19 временно замедлит, но не остановит восстановление спроса на нефть. Спрос продолжит расти, считают аналитики этих организаций. Прайм

🔹Китай в ноябре нарастил добычу сырой нефти до 16,31 млн т (+2,7% г./г.), природного газа - до 17,73 млрд куб. м (+4,4% г./г.), согласно данным Национального бюро статистики КНР. Производство дизтоплива увеличилось до 16,45 млн т (+26,7% г./г.), мазута - до 4,27 млн т (+37,6% г./г.), бензина - до 13,51 млн т (+15% г./г.), СУГ - до 4 млн т (+1,2% г./г.), нафты - до 4,82 млн т (+16,8% г./г.). При этом производство керосина в ноябре сократилось до 2,26 млн т (-38,4% г./г.). Reuters