Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых

https://cbr.ru/press/pr/?file=28102022_133000Key.htm

Всем привет! Традиционный пятничный дайджест вакансий от EMCR

На первом месте сегодня CFO / Deputy Head of Family Office ( London based), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1336

Вторым номером Head of Treasury / Руководитель казначейства (иностранный банк), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1338

На третьими месте пара вакансий от Frank RG Аналитик финансового сектора (банки), Frank RG
https://emcr.io/jobs/1334

Младший аналитик, Frank RG
https://emcr.io/jobs/1333

Также хотим отметить на этой неделе:

Стажер в Управление рисков ALM, ликвидности и достаточности капитала, Sber
https://emcr.io/jobs/1090

Руководитель продаж инвестиционных продуктов, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/jobs/1328

Начальник отдела портфельного риск-анализа, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1337

Руководитель продукта, БКС Мир инвестиций
https://emcr.io/jobs/1156

Директор блока потребительского кредитования (Board -2), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1323

Руководитель направления по внедрению CLTV, Альфа-Банк
https://emcr.io/jobs/1322

Специалист по брокерскому обслуживанию в команду развития брокерского бизнеса, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1321

Начальник службы управления финансовым результатом Казначейства, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1291

Apprenticeship with Vodafone in Barcelona, Harbour.Space University
https://emcr.io/jobs/1331

Старший специалист по предотвращению внутреннего мошенничества, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1308

Бизнес-лидер ВЭД и торговое финансирование, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/jobs/1306

Product Owner / Руководитель направления по разработке продуктов, Национальный расчетный депозитарий
https://emcr.io/jobs/1325

Начальник отдела технологического развития (Инвестиционное направление), Ренессанс Кредит
https://emcr.io/jobs/1268

Финансовый аналитик / Специалист по сметному ценообразованию, Kept
https://emcr.io/jobs/1275

Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!

ЦБ против принудительной конвертации валюты для клиентов брокеров и банков

У клиентов должен быть выбор, считает регулятор. Он пообещал следить за тем, какие сроки банки отводят для конвертации средств, если подталкивают к ней клиентов
Центробанк против принудительной конвертации из валюты в рубли — у клиентов должен быть выбор, заявила во время пресс-конференции председатель регулятора Эльвира Набиуллина в ответ на вопрос Frank Media.

https://frankrg.com/99213

Московская биржа продолжает развивать инструментарий в национальных валютах и планирует с 31 октября 2022 года начать торги валютными парами "киргизский сом – российский рубль" (KGS/RUB) и "таджикский сомони ­– российский рубль" (TJS/RUB).

Биржевые торги новыми валютными парами расширяют возможности по прямой конвертации для банков, брокеров и их клиентов – физических и юридических лиц, в том числе участников внешнеэкономической деятельности, и являются важным инфраструктурным элементом для развития расчетов в национальных валютах между Россией, Киргизстаном и Таджикистаном.

Участникам торгов и их клиентам с новыми валютными парами будут доступны сделки на спот-рынке с расчетами "сегодня" и "завтра", а также свопы overnight. Инструменты с расчетами "сегодня" будут торговаться с 7:00 до 10:45, с расчетами "завтра" – с 7:00 до 23:50, сделки overnight – с 7:00 до 11:00.

Также с 31 октября 2022 года с целью повышения удобства работы участников рынка и их клиентов увеличивается время торгов валютными парами "белорусский рубль – российский рубль", "казахстанский тенге – российский рубль", "доллар США – казахстанский тенге", "китайский юань – российский рубль", "доллар США – китайский юань", "турецкая лира – российский рубль", "южноафриканский рэнд – российский рубль" и "доллар США – южноафриканский рэнд". Торги инструментами с расчетами "сегодня" и валютными свопами overnight по этим валютным парам будут проводиться с 07:00 до 12:30 (в настоящее время с 7:00 до 12:00).

https://www.moex.com/n52726

После мирового финансового кризиса 2007–2009 гг. и резкого экономического спада, вызванного пандемией коронавируса 2020 г., глобальные реальные процентные ставки снизились до рекордно низкого уровня. Так, в США ставка 10-летних казначейских бумаг с поправкой на инфляцию – прогнозный показатель долгосрочной реальной процентной ставки – снизилась с более чем 2% в среднем за 2003–2007 гг. до почти нуля в среднем за 2012–2021 гг., а от пика в 2008 г. до минимума в середине 2021 г. падение составило более 4 процентных пунктов. Несмотря на то что после финансового кризиса прошло более десяти лет, а центробанки приступили к повышению учетных ставок, реальные процентные ставки на фоне возросшей инфляции в основном еще не вернулись на допандемический уровень, отмечает МВФ в октябрьском докладе о перспективах мировой экономики (.pdf).

https://econs.online/articles/ekonomika/sem-vekov-snizheniya-stavok-2-otkloneniya-ot-trend%D0%B0/

МОСКВА, 31 октября. /ТАСС/. Российская финансовая система должна оставаться интегрированной в мировую, но критические элементы финансовой инфраструктуры должны быть собственными, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в документальном фильме о становлении российской финансовой системы "История финансов России", размещенном в понедельник на площадке онлайн-кинотеатра Start.

"Когда говорят о суверенной финансовой, денежно-кредитной политике, это не должно восприниматься как создание такого полностью закрытого контура, изолирование от всего мира. Все-таки мы должны, на мой взгляд, быть интегрированы в мировую экономику, в мировую финансовую систему. Но критические элементы финансовой инфраструктуры должны быть собственными, особенно платежные системы", - считает Набиуллина.

Глава Банка России отметила, что российская финансовая система столкнулась с беспрецедентным количеством внешних ограничений и санкций, но смогла эффективно им противостоять. "Как любой кризис, это прежде всего ударило по финансовому рынку, который всегда первым чувствует кризисы. В условиях заморозки ликвидной части золотовалютных резервов нам пришлось действительно круто поменять политику, ввести огромный набор ограничений движения капитала, мы потом, как ситуация стабилизировалась, стали потихонечку откручивать эти ограничения. Банковская система подошла к этому кризису в хорошей форме, у нее были накоплены запасы капитала, которые позволяют шоки и убытки абсорбировать", - отметила она.

Фильм создан при поддержке Института развития интернета, генеральный партнер - Промсвязьбанк, автор идеи - Алексей Боков

https://tass.ru/ekonomika/16201225

В институте Минфина предложили ослабить валютный контроль для импорта

Отмена репатриации экспортной выручки — не предел для либерализации валютного регулирования в России, считают эксперты НИФИ Минфина. Ее продолжение может внести вклад в дедолларизацию международных расчетов и импортозамещение

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/31/10/2022/635bc6439a794781dbab64e8

BIS провел пилотные расчеты в цифровых валютах четырех центробанков

Банк международных расчетов (Bank of International Settlements, BIS) совместно с центробанками и финансовыми регуляторами Китая и Гонконга, ОАЭ и Таиланда провел пилотные трансграничные расчеты в режиме реального времени между коммерческими банками с использованием цифровых валют этих стран, говорится в релизе BIS. В нем приняли участие 20 банков из четырех юрисдикций. Всего было проведено 164 платежные и форексные транзакции на общую сумму более $22 млн.

В своем релизе BIS так прокомментировал необходимость пилотного проекта: многие юрисдикции теряют доступ к международной сети корреспондентских отношений и обеспечиваемых ею банковских услуг из-за санкций, высокой стоимости корреспондентских отношений и комплаенс-услуг.

@frank_media

​​#SNB #Швейцария #CHF

ЦБ Швейцарии немного потрясло

Вышедший сегодня квартальный отчет Национального Банка Швейцарии за третий квартал зафиксировал достаточно забавную ситуацию для центрального банка (а он в данном случае организован как акционерное общество) – убыток за 3 квартала 2022 года составил ₣142 млрд. В итоге, несмотря на сформированные резервы, капитал ЦБ Швейцарии рухнул с ₣204 млрд в конце 2021 года до ₣55 млрд по итогам третьего квартала 2022 года.

Учитывая, что практически все свои валютные активы ЦБ держит в ценных бумагах (64% - гособлигации иностранных государств, 11% - корпоративные облигации, 25% - акции), то 2022 год принес соответствующие убытки: на облигациях – почти ₣71 млрд, на акциях - ₣54 млрд, на курсовой переоценке ₣24 млрд. Понятно, что все это переоценка, а центральный банк может жить и с отрицательным капиталом, да и «влетел» не он один.

Все это так, если бы не история с Credit Suisse и забег за свопами в ФРС (на данный момент свопы свернули в ноль), которые указывают на проблемы в одном из крупнейших банковских сегментов мира. И здесь есть два момента, которые указывают на то, что проблемы с валютой у швейцарских были:

✔️ Валютные обязательства ЦБ в третьем квартале практически обнулились (с ₣31 млрд сократились до ₣2 млрд), что может говорить о том, что банки активно забирали у него свою валюту в условиях ее дефицита и ее не хватило, потому пришлось идти за свопами в ФРС.

✔️ Депозиты иностранных банков в ЦБ резко выросли с ₣38 млрд до ₣66 млрд – это говорит о том, что иностранные банки размещали франки не в коммерческих банках, а в ЦБ (видимо стараясь сократить свои позиции на коммерческие банки)

Все это может подтверждать, что крупнейшие швейцарские банки столкнулись с потерей ликвидности и доверия со стороны банков-контрагентов в сентябре-октябре. Хотя пока проблема с ликвидностью, видимо, разрешилась, но что там скрыто за толстыми сейфовыми дверьми большой вопрос ... так что это еще возможно не финал истории.

P.S.: Еще один интересный момент – это резкое сокращение объема наличных франков почти на 9% за квартал, возможно это возврат части накоплений из наличных после роста ставок.
@truecon

As part of the Global Diversity Awareness Month Series, we invite you to click and access the third and last interview.
To conclude our celebration and support of Global Diversity Awareness Month, ACI UK and ACI FMA are delighted to share the third in its series of interviews, recorded with prominent female leaders in the financial markets, discussing diversity in our industry in 2022.

In this third conversation, ACI UK Executive Committee and ACI FMA FX Committee member Sam Horowitz sat down with Ozgun Unal, Executive Director and Head of eFX Distribution UK at UBS to talk about “Being a Supportive Partner for Diversity and Inclusion within the Markets Community”.
Please take some time to view the thought provoking and interesting dialogue of this noteworthy contribution.

Our sincere thanks to Ozgun for kindly sharing her views and insights and allowing us to share them with you.
Please click here to access the inspiring conversation with Ozgun Unal.

ACI FMA and ACI UK would like to thank the Financial Markets community and all the viewers for following these interviews, which were produced with the aim of raising awareness and reflecting on the important topic of global diversity.

https://acifma.com/news/global-diversity-awareness-month-series-1

Мировые ЦБ установили рекорд по покупкам золота за 20 лет

В третьем квартале центральные банки стран мира приобрели 399,3 тонны золота (или на 114,6% больше, чем кварталом ранее), свидетельствуют данные World Gold Council (WGC). Это крупнейшие покупки со стороны мировых ЦБ этого драгоценного металла с 2000 года, то есть с момента наблюдений WGC. Предыдущий рекорд был установлен четыре года назад: в третьем квартале 2018 года мировые центробанки купили 240,5 тонн золота.

Июль – сентябрь этого года стал восьмым триместром подряд нетто-покупок центробанками золота. Последний раз они являлись чистыми продавцами металла в третьем квартале 2020 года (10,6 тонн). Впрочем, WGC указывает, что представленная статистика представляет собой комбинацию закупок, о которых было официально сообщено, а также оценки таких закупок, о которых не поступало официальных данных.

Крупнейшим из публично известных покупателей золота стал ЦБ Турции, который в третьем квартале приобрел 31 тонну металла, центробанк Узбекистана – 26 тонн. Крупным покупателем был ЦБ Катара, который в июле купил 15 тонн золота, потом в августе и сентябре, по оценке WGC, он снова выходил с покупками металла.

@frank_media

​​#доллар #евро #МВФ #резервы #Кризис

Доля доллара в резервах продолжает снижаться

На днях World Gold Council опубликовал данные по спросу на золото, где зафиксировал рекордный спрос центральных банков на золото в объеме 399 тонн за третий квартал, с начала года объем покупки золота составил 673 тонны, что стало самой большой покупкой с 1967 года. МВФ, к сожалению, не так оперативен в данных и опубликует данные по валютным резервам за третий квартал ближе к концу года, но по итогам первого полугодия можно говорить о сохранении тенденций на сокращение доли доллара. Хотя золото вряд ли в принципе может выступать

Хотя формально доля доллара подросла до 59.5% - это лишь следствие курсовой истории роста доллара к остальным резервным валютам. При пересчете по фиксированному курсу доля доллара упала до нового минимума 57.6% от алоцированных резервов. Если смотреть приросты – то за первое полугодие мировые валютные резервы сократились на ~$500 млрд, из которых ~$430 млрд - это сокращение доллара, еще ~$90 млрд – евро. В сумме за последние 4 квартала банки нарастили свои резервы на ~$240 млрд, сократив их на ~$420 в долларах и нарастив в прочих валютах на ~$180 млрд. И в общем-то это самое большое сокращение резервов за последние десятилетия (в 3-4 кварталах можно ждать новых рекордов).

В общем-то тенденция эта уже не нова и продолжается достаточно давно, хотя в последние 3-4 года процесс сильно ускорился, в 2021 году лишь 1/5 «новых» резервов ЦБ формировалась в долларах.

Хотя сейчас, конечно, скорее впору говорить о деградации самой сущности резервов, которые теряют ценность слишком быстро (инфляция съела более $1 трлн за последний год) да и использованы могут быть далеко не всегда и не в нужном объеме. Золото здесь (учитывая масштабы резервов около $12 трлн) – лишь «валерьянка для ЦБ».
@truecon

📖Публикуем Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов.

В этом стратегическом документе Банк России разъясняет свои подходы к денежно-кредитной политике в изменившихся экономических условиях, а также представляет базовый и альтернативные сценарии развития экономики на ближайшие три года.

Теневые валютные интервенции: как могло быть. Обсуждали на конференции Smart-lab перед 1000-й аудиторией и в кулуарах⤴️ (предыстория):

1️⃣ В июле был неожиданно высокий дефицит бюджета 0.9 трлн руб., в том числе повышенные расходы по статье национальная экономика ~0.5 трлн вместо обычных 0.2-0.3. Тогда мог быть докапитализирован Росатом. Дальше он занял ещё рублей и купил валюту для своей турецкой дочки. Турция в июле-сентябре увеличила валютные резервы с $60 до 75 млрд.

2️⃣ Крупным экспортерам объяснили, что продавать валюту ниже 60 руб за USD нехорошо. Поэтому они копят инвалюту на иностранных счетах, а в России для расходов и налогов активно берут кредиты в рублях. Поэтому так растет кредит юрлицам и рублевая М2 (+4 трлн за квартал).

3️⃣ Сургутнефтегаз конвертирует свою валютную кубышку ~$50 млрд в рубли или иностранные активы (в тот же аванс турецкой дочке Росатома на строительство АЭС). Новые рубли могут появиться только из дефицита или кредита - см. п.1 и п.2

✅ Регулирование курса - это нормально!

#США #ФРС #ставка #инфляция #Кризис

‼️ ФРС повысила ставку на 75 б.п. до диапазона 3.75-4% - максимального уровня с января 2008 года. Но достаточно явно сигнализировала на возможность пересмотра темпов ужесточения в дальнейшем. В общем-то ФРС идет вслед за рынками (смягчая риторику дальнейших ожиданий по ставке), хотя, конечно теперь нужно ждать как это прокомментирует Дж. Пауэлл...

@truecon