​​👩🏼‍💻В преддверии решения Банка России по ставке ACI Russia провели опрос участников ранка по их ожиданиям

📈 Большинство считает, что ставка будет повышена и что её действительно надо повысить. Ожидаем 14.0% при том, что курс RUB относительно стабилен и постепенно укрепляется, а инфляция 6.0%

Совет директоров Банка России 27 октября 2023 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 15,00% годовых. Текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. Устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг. Инфляционные ожидания сохраняются на повышенных уровнях. Высокими остаются темпы роста кредитования. Исходя из новых среднесрочных параметров бюджетной политики, снижение бюджетного стимула в ближайшие годы будет происходить медленнее, чем ожидалось ранее. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

https://cbr.ru/press/keypr/

ЦБ повысил ключевую ставку до 15%. Тред комментариев аналитиков будет тут.
https://emcr.io/news/threads/653b91446ab04
Следите за обновлениями!

​​🕕 Сегодня вечером в 18:00 обсудим с вами решение Совета директоров Банка России по ставке в Pro Markets - ACI Russia

🎤 В эфире: Игорь Рапохин, Александр Исаков, Михаил Васильев и Евгений Егоров

Подключиться онлайн можно в
📌 Телеграм
📌 Clubhouse

Ваши мнения, вопросы, комментарии высказывайте 🙋‍♂️ онлайн или пишите под этим постом 👇🏻

На этой неделе у EMCR появилась вакансия на топ-позицию в Пекине крупного банка в Secret Pool, а также дружеские вакансии в Минфине.

Топ-3
Руководитель представительства, Пекин (Банк топ-10), Secret Pool
https://emcr.io/jobs/2178

Менеджер проекта «Секьюритизация потребительских кредитов», АО Газпромбанк
https://emcr.io/jobs/2171

Главный специалист/Руководитель направления управленческой отчетности Казначейства, Банк ДОМ.РФ
https://emcr.io/jobs/2165

А вот еще вакансии, которые могут показаться вам интересными:

Ведущий специалист-эксперт в Департаменте бюджетной политики и стратегического планирования, Министерство финансов Российской Федерации
https://emcr.io/jobs/605

Специалист (Заместитель руководителя) депозитарного обслуживания, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2180

Риск-чемпион по направлению розничного бизнеса, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2177

Бизнес-аналитик, ВТБ
https://emcr.io/jobs/2068

Валидатор моделей производных финансовых инструментов (Data Scientist), Sber
https://emcr.io/jobs/2170

Руководитель направления Ликвидность Казначейство, Банк ДОМ.РФ
https://emcr.io/jobs/2158

Senior Data scientist (Управление рисками корпоративных клиентов), Sber
https://emcr.io/jobs/1411

Intern Quantitative Researcher, Sber
https://emcr.io/jobs/2169

Financial analyst, FO
https://emcr.io/jobs/2168

Руководитель отдела казначейства, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/2167

Заместитель начальника отдела анализа рисков макроэкономической и финансовой стабильности, Минфин России
https://emcr.io/jobs/2166

Главный аналитик, Совкомбанк
https://emcr.io/jobs/2161

Эксперт по оценке справедливой стоимости (IPV), ВТБ
https://emcr.io/jobs/2179

👉🏻На прошлой неделе EMCR News совместно с РЭШ провели круглый стол по рынку недвижимости и обсудили самые горячие вопросы. Смотреть видео.

Больше вакансий вы найдете здесь https://yangx.top/EMCR_jobs
Успехов в карьере и хороших выходных!

​​#Россия #БанкРоссии #ставка #инфляция #рубль

Пока денежный рынок только начинает переставлять ставки после решения повысить ключевую до 15%, RUSFAR (o/n) вырос до 14.2% понедельник трехмесячная ставка 15%. Свопы на RUONIA, т.е. ROISFIX выстроились от 14.7% (овернайт) до 15.2-15.3% на полгода-год. Учитывая, что банки сильно переусреднились по более низким ставкам, денежный рынок скорее всего пока останется ниже 15%.

Фактически, Банк России отреагировал на то, что инфляция уже однозначно превысит прогноз ЦБ на конец года, который предполагал инфляцию 6-7% г/г в декабре и при которой ставка прогнозировалась 14%. Средняя за последние 4 месяца инфляция стабильно в районе 12% в годовом пересчете и 15% в такой ситуации ближе к нейтральному уровню, но все ждут снижения инфляции с текущих пиков.

В новом прогнозе Банк России повысил прогноз по инфляции до 7-7.5% г/г на декабрь. Формально, при таком изменение прогноза, повышение ставки до 15% - это повышение с запасом. Но, объективно 7-7.5% является сценарием, при котором шанс увидеть 7.5% г/г в декабре достаточно высок и в этом сценарии ЦБ не исключил 16% в декабре. Правда, учитывая смягчение сигнала, с большей вероятностью 15% и останется. Особенно, учитывая, что на пресс-коференции ЦБ достаточно прозрачно сигнализировал, что надеется на то, что на этом закончится …

Реакция ОФЗ, очевидно менее активная, потому как, пока там нет первичных размещений, котировки лишь отчасти будут отражать текущее изменение ставок, короткий конец вряд ли доберется даже до 14% (здесь дефицит бумаг), длинна будет оставаться в районе 12.5% +/-, разве что придет занимать Минфин – тогда можем пойти в направлении 13%.

Рубль – высокие налоги в октябре привели к росту продаж валюты, но не такому активному как могло быть (это говорит о том, что продажи экспортной выручки были не так уж высоки), плюс вырос и спрос на валюту после коррекции. В ноябре-декабре можно ожидать усиления влияния обязательной продажи валютной выручки, но предновогодний импорт и более низкий объем нефтегазовых налогов (вернется демпфер и не будет НДД) вряд ли позволят рублю сильно укрепится, хотя 90 вполне можем и увидеть.

P.S.: в моменте даже текущие ставки вряд ли смогут нивелировать сильный бюджетный импульс, но постепенно влияние будет усиливаться.
@truecon

📑 Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2026 года

Развитие долгосрочного финансирования экономики, в первую очередь за счет внутренних ресурсов, повышение роли рынка акций и укрепление доверия инвесторов — одни из ключевых задач развития финансового рынка на ближайшие три года. Для их реализации важно обеспечить доступность информации и защиту прав инвесторов.

Проект Основных направлений развития финансового рынка на 2024 год и период 2025–2026 годов сохраняет преемственность с документом, который определил спектр новых задач по трансформации российской экономики и повышению устойчивости финансового рынка.

Банк России будет настраивать макропруденциальное регулирование с учетом внутренних и внешних факторов, развивать систему трансграничных платежей и расчетов. Тренд на цифровизацию финансового рынка потребует совершенствования правового регулирования для безопасного внедрения современных платежных технологий.

В обновленном документе учтены предложения участников рынка — финансовых организаций и их объединений, представителей реального сектора.

Проект Основных направлений развития финансового рынка направлен Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. Также планируется его обсуждение на парламентских слушаниях в Государственной Думе.

БАНК ЯПОНИИ: ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ СТАВКА СОХРАНЕНA, НО ПРОГРАММА СМЯГЧЕНИЯ ТЕПЕРЬ БОЛЕЕ ГИБКАЯ

Банк Японии оставил свою краткосрочную отрицательную процентную ставку без изменений на уровне -0.1%. Но в то же время, регулятор допускает большую гибкость в своей политике контроля над кривой доходности, меняя формулировку, используемую для описания верхней границы доходности 10-летних японских государственных облигаций.

BoJ заявил, что целевой уровень доходности 10-летних JGB будет удерживаться на уровне 0%, но примет верхнюю границу в 1% «в качестве ориентира» (ранее: 0.5%). При необходимости дальнейшие меры смягчения будут также введены

Прогноз Core CPI был повышен до 2.8% с 2.5% на 2023 финансовый год, а также до 2.8% и 1.7% соответственно на 2024 и 2025 финансовые годы (было 1.9% и 1.6% соответственно). Финансовый год Японии длится с апреля по март.

Инфляция по итогам сентября снизилась до 3.0% гг vs 3.2% гг месяцем ранее.

Иена на решение ЦБ отреагировала удешевлением и торгуется вблизи 150.15 USDJPY