​​⁉️"Как участники, инфраструктура и регулятор могут помочь валютному рынку РФ уменьшить фрагментацию и распад?"⁉️

🕕 Сегодня в 18:00 в Pro Markets - ACI Russia ищем решения вместе Егором Сусиным, Павлом Пикулевым, Виктором Туневым и Евгением Егоровым.

Присоединиться онлайн
📍Телеграм
📍Clubhouse

🙋‍♂️Поднимайте руки и высказывайтесь! Пишите комментарии под этим постом 👇🏻

Всем привет! Традиционный пятничный дайджест вакансий от EMCR

На первом месте сегодня CIO / Главный портфельный управляющий в Family Office (Кипр), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1316

Вторым номером - Владелец продукта Кредитный калькулятор в Казначейство, Sber
https://emcr.io/jobs/1319

На третьими месте - Куратор по развитию бизнеса, ООО "УК ПРОМСВЯЗЬ"
https://emcr.io/jobs/1315

Также хотим отметить на этой неделе:

Старший специалист Отдела сопровождения операций казначейства, администрирования кредитов и расчетов, Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1310

Кредитный аналитик, АО Тольяттихимбанк
https://emcr.io/jobs/1311

Управляющий директор, служба/управление структурой баланса, среднесрочной и долгосрочной ликвидностью, Казначейство, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1297

Product Owner (EdTech), АО ФИНАМ
https://emcr.io/jobs/1247

Аналитика и оценка проектов/ продуктов, построение моделей, Сбер
https://emcr.io/jobs/1263

HNWI (High-Net-Worth Individual) Sales, Armbrok Investment Company
https://emcr.io/jobs/1165

Начальник отдела методологии департамента экономики, Первая Грузовая Компания
https://emcr.io/jobs/1057

Трейдер/Помощник управляющего, ООО "УК ПРОМСВЯЗЬ"
https://emcr.io/jobs/1226

Лидер команды оценки контрагентского риска, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1280

Equity Portfolio Manager, Armbrok Investment Company
https://emcr.io/jobs/1159

Начальник службы управления достаточностью капитала, Казначейство, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1300

Ведущий специалист по реструктуризации задолженности корпоративных клиентов, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1309

Старший аналитик ( нефть, газ, металлы), Sber
https://emcr.io/jobs/1317

Бизнес-лидер ВЭД и торговое финансирование, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/jobs/1306

Аналитик ( рынок Китая), Sber
https://emcr.io/jobs/1318

Специалист по брокерскому обслуживанию в команду развития брокерского бизнеса, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1321

Директор по финансовой эффективности и планированию (без функции управления), ВТБ
https://emcr.io/jobs/1269

Руководитель группы по расчету резервов, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1143

Директор лаборатории СберИндекс, Sber
https://emcr.io/jobs/1304

Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!

To celebrate and support Global Diversity Awareness Month, ACI FMA and ACI UK are delighted to share a series of interviews recorded with prominent female leaders in the financial markets to discuss diversity in our industry in 2022.

As a global financial markets association, ACI FMA recognize that today, more than arguably at any time, supporting market participants to adhere to principles of ethical conduct means a focus not solely on enhancing best market practice but also on being an advocate for the sorts of cultural change we need to see.

For our first conversation ACI UK Committee Member Noel Singh sat down with Jasmin Fellner-Bozdag, Director, Head of eFX Sales EMEA at BNY Mellon to explore diversity, equal opportunities and how the employment landscape has changed in the banking industry.

YouTube

Credit network Hidden Road has publicly launched its OTC prime brokerage service for digital assets. The firm will act as the central counterparty to bilaterally executed trades.

Hidden Road says the new service will further institutional adoption of digital assets by giving counterparties full ownership and control over their execution technology, liquidity and custodian choice for both fiat and digital assets.

In conjunction with its support for exchange-traded products, the new OTC service enables true spread optimisation for the buy side and brokerage communities, the company claims, as well as a quicker, wider distribution channel for institutional market makers.

The firm adds that employing a novel approach that nets positions across all liquidity providers and venues, the offering introduces new operational and capital efficiencies while reducing credit risk, settlement risk and operational risk.

https://thefullfx.com/hidden-road-moves-into-otc-digital-assets/

Минэкономразвития ожидает укрепление доллара до 72 рублей к 2025 году

Минэкономразвития представило новый макропрогноз:

💼 Курс рубля в ближайшие годы будет постепенно ослабляться к иностранным валютам: к концу 2022 года доллар США будет стоить 68 рублей, а к 2025 году его курс вырастет до 72 рублей.

«При этом реальный эффективный курс рубля будет оставаться стабильным, но на 10-15% крепче, чем в среднем за 2016-2021 годы», — заявил глава министерства Максим Решетников. По данным ЦБ, сейчас официальный курс доллара США составляет 63 рубля.

💼 Инфляция по итогам 2022 года составит 12,4%, по итогам 2023 года — уже 5,5%. А затем в Минэкономразвития надеются, что инфляция достигнет цели в 4%.

💼 ВВП в 2022 году сократится на 2,9%. В 2023 году снижение составит 0,8%. А в следующие два года российская экономика вернется к росту: в 2024-2025 годах ВВП будет расти темпом 2,6% в год. «Основным драйвером роста станет внутренний спрос — как потребительский, так и инвестиционный», — отметил Максим Решетников.

@frank_media

Фьючерс на юань (CNY) вошел в топ-3 контрактов Срочного рынка

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CNY-12.22

​​#США #ФРС #Япония #Великобритания #экономика #инфляция #Кризис #ставки

Кратко об актуальном

🇺🇸 ФРС единственное, что смогла на неделе – это сократить портфель за счет векселей Казначейства на $4 млрд, но баланс почти не менялся, т.к. свежие $3 млрд взял ЦБ Швейцарии. Минфин США активно тратил свои «заначки» со счетов в ФРС (-$38.6 млрд, до $583.5 млрд), еще $12.4 млрд упало в систему с «прочих счетов» в ФРС – это добавило в банки ликвидности на почти на $50 млрд (а на рынки немного радости), но большая ее часть ушла в обратные РЕПО с ФРС ($35.5 млрд). Ведомство Йеллен планировало закончить год с $700 млрд на счетах, но есть вероятность, что от этих планов придется отказаться – тогда ликвидности в рынках может быть побольше (а занимать придется поменьше). Ситуация с ликвидностью госдолга немного улучшилась, но остается крайне напряженной – близко к пиковым уровням ковидного периода. Пока гособлигации выстроились в диапазоне 4.0-4.5%, ипотека вблизи 7%.

🇬🇧 Рынок окончательно сломал планы нового правительства Лиз Трасс (вот что значит порвать британский флаг): новый министр финансов заявил об отмене снижения налогов и ограничении сроков субсидирования цен на энергию (до апреля). Банк Англии, пытаясь сохранить репутацию, все же выполнил обещание и остановил покупки гособлигаций, но оставил открытыми каналы предоставления ликвидности, в том числе достаточно спорные. Британский рынок немного успокоился после этого, но тридцатилетние ставки остаются почти на 1 п.п. выше, чем перед началом этого шоу. Это еще не финал, но пауза.

🇯🇵 Банк Японии продолжает рассказывать о готовности к новым интервенциям (но о курсе 145 как-то забыл) и продолжает покупки гособлигаций, пытаясь усидеть на двух стульях. На встрече G7 японцы попытались поднять вопрос о согласованных интервенциях, но Йеллен их «отшила», дав понять, что в данный момент это не в интересах США, потому обсуждения скоординированных действий не состоялось. На этом фоне курс йены продолжает валиться и сходил выше 149 йен за доллар. Ждем новых интервенций Банка Японии ... возможно, когда пойдет активный сброс UST с баланса Японии для проведения интервенций и у Йеллен интересы начнут трансформироваться, но это уже точно после выборов в Конгресс.

🇨🇭 Швейцария взяла у ФРС $6.3 млрд через свопы между ЦБ, следующий аукцион во вторник и будет интересно продолжится ли рост, если да – это будет говорить об усугублении проблем с доступом к долларовой ликвидности у швейцарских банков.

На рынках "американские горки" )

@truecon

​​🔥 The 60th ACI World Congress will take place in Paris at the Palais Brongniart on Thursday 17th November 2022 in partnership with The Full FX.

⁉️ This year's theme is Defining The Future of Financial Markets and we are planning a fantastic lineup of speakers.

🔊Updates on this event will be posted regularly on www.acifma.com

📜To download the programme in PDF format, please click here

‼️To REGISTER (€0 - €2,000)

🗞 Центральные банки и риски кибербезопасности

Потенциальные потери от кибератак на финансовую систему могут достигать порядка 5% ВВП, оценили центральные банки, опрошенные Банком международных расчетов. Необходимость реагировать на растущие риски киберугроз уже привела к значительному росту бюджетов центробанков на IT.

https://econs.online/articles/techno/tsentralnye-banki-i-riski-kiberbezopasnosti/

Что будет с реальным эффективным курсом в отсутствие бюджетного правила?

• Реальный эффективный курс отражает покупательную способность национальной валюты с учётом веса торговых партнёров и разницы в уровнях цен

• Исторически – до введения бюджетного правила версии 2018 – динамика реального эффективного курса была близка к условиям торговли, т.е. отношению цен экспортных и импортных товаров

• Бюджетное правило ослабило эту связь, снизив чувствительность российской экономики к шокам цен на энергоносители

Сейчас реальный эффективный курс будет определяться торговыми потоками (~индексом условий торговли) по двум причинам:

i) ограничения для полноценного действия бюджетного правила на среднесрочном горизонте (накопление резервов в юанях по бюджетному правилу, возможно, требует дополнительного соглашения с Китаем)

ii) ограничение трансграничных потоков на финансовом рынке

💡Экспортные цены на российские энергоносители будут снижаться (дисконты, вероятно, расширятся с приближением эмбарго), а цены импорта – оставаться на высоких уровнях => условия торговли будут ухудшаться, а реальный эффективный курс – слабеть

@xtxixty

Госдума приняла в среду в первом чтении правительственный законопроект о новой конструкции «бюджетных правил». В усеченном виде они заработают с 2023 года, в полной мере — с 2025-го. Из-за санкций, влияющих на объем добычи нефти и размер ценового дисконта на нее, а также из-за «ограниченной предсказуемости» цен на мировом энергорынке власти решили уйти от «цены отсечения» и курса рубля при разделении нефтегазовых доходов на те, что можно тратить, и те, что следует сберегать. Без особых расчетов (их отсутствие вызвало замечания у Счетной палаты) базовые нефтегазовые доходы определены «твердой» суммой 8 трлн руб. Вторая часть «правила» вводит потолок расходов бюджета как сумму четырех составляющих: это все ненефтегазовые поступления, базовые нефтегазовые доходы, расходы на обслуживание госдолга и сальдо бюджетных кредитов.

Бюджетным правилам дали твердую цену https://www.kommersant.ru/doc/5621379

Торговля России и Индии может осуществляться в паре рупии - саудовские риалы

Расчеты по внешнеторговым операциям между компаниями России и Индии в рамках механизма торговли в рупиях могут вестись не только в национальных валютах этих двух стран, но и осуществляться в саудовских риалах, сообщает индийское издание Economic Times (ET) со ссылкой на слова местного чиновника, пожелавшего остаться неизвестным.

«Несколько российских банков работают вместе с UCO Bank (принадлежит правительству Индии. – FM) и Yes Bank (частный индийский банк. – FM). Это будет, прежде всего, торговля в рупиях. Может быть, в рублях и рупиях или же в риалах и рупиях», - заявил собеседник газеты. По его словам, банки сейчас обсуждают пары валют в рамках нового механизма торговли.

@frank_media

Singapore Exchange has made quite a splash in OTC FX circles in recent years with the acquisition of first BidFX and more recently, MaxxTrader. It has also launched CurrencyNode, an FX ECN. Colin Lambert talks to John McGrath, chief revenue officer at BidFX, about how the businesses fit together, and plans for 2023

The Full FX Conversation – with BidFX https://thefullfx.com/the-full-fx-conversation-with-bidfx/

#Турция #инфляция #ставки #Кризис

Турецкий ЦБ продолжает эксперименты, снизив ставку до с 12% до 10.5% при инфляции 82%. С интересом наблюдаем за этим забегом и ждём новых рекордов по лире )

@truecon

Недолго музыка играла... 45 дней, поломаный рынок и вот

Американский экономист, «доктор Doom» Нуриэль Рубини в интервью Bloomberg традиционно для себя предсказал, что ситуация в мировой экономике будет намного хуже большинства прогнозов.

Bloomberg напоминает, что Рубини одним из первых, еще в мае 2020 года, предупредил, что за восстановлением после пандемии наступит период высокой инфляции как следствие сочетания кризиса предложения и последствий мягкой денежно-кредитной политики.

Октябрьский макроопрос Банка России.

Очередные прогнозы аналитиков по макро:

https://cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/

Из интересного - и экспорт, и импорт в будущем не восстанавливаются до уровня 2021 (более стабильного года по ценам). Средний курс довольно высокий, это ослабление на более 10% от текущих уровней.

#Forecasts

📊В ближайшее время мы ожидаем курс в районе 60-61рубля за доллар. Специально для @bankirosru валютный #прогноз озвучил старший экономист Инвестиционного банка Синара Сергей Коныгин:

Важный фактор для изменения курса рубля в октябре — платежи по евробондам санкционных компаний в рублях вместо валюты размещения. Эмитентам придется выплатить по евробондам около 5,7 млрд долларов. Некоторые держатели облигаций будут менять рубли на иностранную валюту для закрытия позиций, что увеличивает волатильность курса.

В настоящее время фактор юаня не является ключевым. Государственный спрос на юань пока отсутствует. Покупка юаней в резервы по бюджетному правилу не происходит.

Торговый баланс остается сильным. Сальдо текущего счета в сентябре составило 15,3 млрд долларов. Экспорт в номинальном выражении снизился всего на 9,2 млрд долларов к/к, импорт подрос на 12 млрд долларов. По-прежнему значительный профицит торговли не может повлиять на валютный рынок.

С учетом вышеперечисленных факторов, в ближайшее время мы ожидаем курс в районе 60-61 рубля за доллар.

@bankirosru