Всем привет! Традиционный дайджест вакансий от EMCR

На первом месте сегодня поставим Руководитель направления в отдел управления процентным риском, Sber
https://emcr.io/jobs/1258

Вторым номером - пачка вакансий от ALTHAUS CONSULTING
Senior Consultant (Financial DD)
https://emcr.io/jobs/1249

Analyst / Senior analyst
https://emcr.io/jobs/1248

Старший консультант/Консультант по оценке бизнеса (Департамент корпоративных финансов)
https://emcr.io/jobs/1251

Старший консультант (Оценка недвижимости и движимого оборудования)
https://emcr.io/jobs/1252

На третьими месте снова Сбер:
Аналитик/продуктовый специалист в команду InvestLAB, Sber Private Banking
https://emcr.io/jobs/1246

Также хотим отметить на этой неделе:

Трейдер/Помощник управляющего, ООО "УК ПРОМСВЯЗЬ"
https://emcr.io/jobs/1226

Младший консультант группы «Цифровые финансы», Kept
https://emcr.io/jobs/1237

Младший консультант, Группа управления финансовыми рисками, Kept
https://emcr.io/jobs/1238

Главный аналитик по рыночным рискам, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1097

Специалист отдела международных долговых рынков, Cbonds
https://emcr.io/jobs/1093

Аналитик (интегрированные риски), Банк СОЮЗ (АО)
https://emcr.io/jobs/1132

Директор/ Управляющий директор Службы развития инфраструктуры экспертизы и фрод-мониторинга, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1225

Эксперт по инструментам управления капиталом/RWA на базе принципов риск-доходности, Sber
https://emcr.io/jobs/1135

Старший аналитик по управлению риском ликвидности, Райффайзенбанк
https://emcr.io/jobs/1220

Главный специалист финансового анализа, Московский Кредитный Банк
https://emcr.io/jobs/1175

Портфельный управляющий, Sber
https://emcr.io/jobs/1223

Консультант, SBS Consulting
https://emcr.io/jobs/1133

Финансовый бизнес-аналитик, Sber
https://emcr.io/jobs/1240

Senior FX Sales (российский банк), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1241

Аналитик / старший аналитик в венчурный фонд, Венчурный фонд "Новая индустрия"
https://emcr.io/jobs/1242

Руководитель по финансированию инвестиционных и сложных финансовых проектов (Управление инвестиционного и кредитного анализа), ПСБ
https://emcr.io/jobs/1214

Операционный директор/ СОО (Управляющая компания), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/jobs/1244

Аудитор в направлении корпоративно-инвестиционного бизнеса, ВТБ
https://emcr.io/jobs/1114

Product Owner (EdTech), АО ФИНАМ
https://emcr.io/jobs/1247

Quantitative Developer, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/jobs/1257

Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!

#fx #доллар #Кризис

Текущий кризис отличается тем, что валюты развивающихся экономик падают к доллару значительно меньше, чем валюты развитых. И тому есть вполне объективные причины, связанные, как с более консервативной монетарной/фискальной политикой, так и вполне понятные экономические проблемы развитых экономик (на которых некоторые EM, кстати, неплохо зарабатывают).

@truecon

#экономика #Кризис #долг #fx #мир

Банк международных расчетов опубликовал свои графики рыночных условий на валютном, денежном и долговом рынке США.

Хотя денежный рынок (переполненный ликвидностью) пока не только подошел к состоянию напряженности и уже не совсем спокоен, валютный рынок только начинает входить в фазу напряжения, зато на рынке госдолга США уровень проблем уже сопоставим с кризисом 2008 года.

Это еще одно свидетельство того, что ФРС будет крайне сложно изымать ликвидность, т.к. это начнет усиливать проблемы уже на денежном рынке...

@truecon

О порядке проведения торгов британским фунтом

С 3 октября 2022 года на валютном рынке Московской биржи приостанавливаются торги британским фунтом. Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "британский фунт – российский рубль" (GBPRUB) и "британский фунт - доллар США" (GBPUSD) в биржевом и внебиржевом режимах.

Приостановка операций обусловлена потенциальными рисками и затруднениями при проведении расчетов в британском фунте.

Исполнение обязательств по ранее заключенным сделкам, а также по сделкам, которые будут заключаться по 30 сентября 2022 года включительно, пройдет в обычном режиме.

Группа "Московская Биржа" ведет работу с банками-корреспондентами с целью возможного возобновления торгов, о котором будет сообщено дополнительно.

❗️❗️Индекс Мосбиржи рухнул на 9,52% на новостях о частичной мобилизации в России

Рублевый индекс Мосбиржи в моменте обвалился на новостях о частичной мобилизации в России на 9,52% до 2005 пунктов на начало торгового дня 21 сентября в 10:04 по мск по отношению к предыдущему торговому дню, следует из данных торговой площадки.

@frank_media

Рубль слабел на новостях о частичной мобилизации

Сегодня на Московской бирже валютные торги стартовали с 61 рубля за доллар. На 9:00 мск рубль укрепился до 60,9 рублей/$. Однако на новостях о проведении в РФ частичной мобилизации он потерял 1,43%, упав к 10:05 мск до 62,03 руб./$. Евро к тому же времени также укрепился на 0,9% до 61,48 рубля/евро.

Китайская валюта также укрепилась к рублю на 0,1% до 8,74 рублей/юань.

Рубль в моменте потерял позиции практически ко всем валютным парам расчетами на сегодня и на завтра. Сейчас ситуация на валютном рынке немного стабилизировалась.

@frank_media

​​#США #инфляция #экономика #ФРС #долг #ставки #доллар

В ожидании ФЕДи ...

Сегодня состоится одно из ключевых заседаний ФРС, рынок пометался, но все же остановился в своих ожиданиях на повышении ставки до 3.25-3.5%, т.е. на 75 б.п., хоть и остались небольшие опасения повышения сразу на 100 б.п.,, но они не в ожиданиях. Дж.Пауэллу надо показать решимость с одной стороны, выборы в Конгресс ноябре с другой стороны. Повышение на 75 б.п. в этой ситуации выглядят компромиссным решением (которые так любит Пауэлл), 50 б.п. – реверанс под выборы (самый маловероятный), 100 б.п. – хочу как Волкер. У ФРС уже нарисовались серьезные проблемы с обещанным сокращением баланса, которые тоже как-то нужно комментировать и как-то решать. Очень любопытно как они будут эту тему комментировать, если, конечно, журналисты удосужатся задать эти вопросы. Пауэллу, думаю, очень бы не хотелось комментировать QT, т.к. придется либо признавать несостоятельность планов сокращения баланса (что бросит тень на способность ФРС управлять балансом, а это доверие), либо действительно начинать сокращение баланса по плану (а это новая боль и риски для рынков). Глава ФРС, конечно, все объяснит, но осадок останется.

На самом деле здесь, возможно, не столь важен сентябрьский шаг (он больше будет отражать политическую, сигнальную позицию ФРС), сколько новый прогноз ФРС. Уровни ставки в районе 3.5-4% (исключительно собственные оценки) на какой-либо длительный период (год-два) уже могут запускать кредитные риски в экономике при текущей долговой нагрузке. Чем ставки будут выше и чем дольше – тем эти риски будут выше, пока рынок закладывается на 4.25-4.5% на потолке цикла. Но еще не так давно рынок 3.5% закладывал, потому здесь все быстро может меняться.

Пока, конечно, скорее всего ФРС предпочтет бежать снова за рынком, т.е. выдать 75 б.п. и прогноз ставки 4.2-4.5%, после чего Пауэлл снова споет привычную песню. Но есть риск того, что ФРС все-же попытается показать жесткость и принять более агрессивное решение, но, например, чуть смягчит его более умеренным прогнозом и соответствующей риторикой. В этом плане лучше смотреть на прогноз, чем на решение по ставке. Ну и прогноз по ВВП будет сигнализировать о том куда готова идти ФРС в своей борьбе с инфляцией.

ФРС должна задать тон для остальных. Завтра, сразу три ЦБ (Англии, Швейцарии и Японии), все три плетутся в хвосте паровоза «ужесточения» и только от Швейцарии ждут каких-то активных повышений. Фунт и йена – основные аутсайдеры. Индекс доллара ждет решения у своих многолетних максимумов выше 110 – тоже дискомфорт для ФРС, могут быть комментарии и на эту тему.
@truecon

#США #инфляция #экономика #ФРС #долг #ставки #доллар

ФРС повысила ставку ожидаемо на 75 б.п. до 3-3.25%

❗️прогнозы по ставке на 2022 и 2023 год резко повышены до соответственно 4.4% и 4.6%, мало того, ставка останется высокой и в 2024 году (3.9%);

✔️ Прогнозы по инфляции повышены до 5.4% в 2022 году и 2.8% в 2023 году,

✔️ Прогноз по ВВП на 2022 год резко понижен до 0.2% (означает рецессию, но скромненькую), на 2023 год понижен до 1.2%;

✔️ Существенно повышен прогноз по безработице на 2023 год, теперь ожидается 4.4%;

ФРС обещает сокращать баланс в соответствии с планами (ни разу до сих пор этот план не выполнив...)

Рынки, понятно, грустят - сигнал жесткий, рецессия явно недооценивается в прогнозах, также, как до этого инфляция.

@truecon

ЦБ Турции снова снизил ставку на 100 базисных пунктов — до 12% годовых, а курс лиры подскочил до исторического максимума

Комитет по денежно-кредитной политике Центробанка Турции (TCMB) понизил ставку на 100 базисных пунктов (б.п) до 12% годовых, следует из официального пресс-релиза регулятора. В отличие от западных ЦБ, для обуздания роста инфляции в стране турецкий регулятор понижает ставку. Свое сегодняшнее решение Центробанк объясняет стремлением сохранить благоприятные финансовые условия для роста промышленного производства и динамики занятости на фоне неопределённости.

Комитет ожидает, что процесс дезинфляции начнется на фоне «решительно реализованных мер по укреплению устойчивой ценовой и финансовой стабильности» и разрешения регионального конфликта.

Вслед за снижением ставки ЦБ Турции курс турецкой лиры по состоянию на 22 сентября пикировал и обновил свой исторический минимум. В моменте она торговалась по 18,38 лиры за доллар.

Сейчас рост инфляции в Турции обусловлен «запаздывающими» и «косвенными» последствиями роста цен на энергосители, продукты питания и сельхоз товары. Глобальный инфляционный скачок усиливается дисбалансом между спросом и предложением и жесткостью на рынках труда, объясняет ЦБ.

@frank_media

‼️ЦБ не будет продлевать послабления для банков по валютному курсу

Центробанк считает, что банковский сектор готов к отмене послаблений по валютному курсу при расчете нормативов и оценке активов, не намерен их продлевать «если не будет дополнительной волатильности», рассказал руководитель департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов во время выступления на форуме «Банки России — XXI век».

ЦБ также принял решения по льготам в отношении других показателей, следует из слов Данилова:

🚩резервы. По резервам послабления ЦБ продлит на год. Реализация кредитных рисков затягивается, а вызревание проблем, по его мнению, будет продолжаться.
🚩норматив краткосрочной ликвидности. В отношении послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности ЦБ также даст продление на год: «Мы сужаем его применение для международно активных банков. Вместо этого мы рассмотрим в дальнейшем использование нашего адоптированного норматива краткосрочной ликвидности».
🚩замороженные активы. ЦБ готов проявить максимальную гибкость и предлагает создавать резервы по ним в течение 10 лет. Подход: надо уменьшать в течение 10 лет нетто-сумму этих активов, говорит Данилов: либо резервирование, либо какая-то другая работа с этими активами. Он пообещал здесь «максимальную гибкость».
🚩надбавки. Мы рассматриваем сейчас вопрос временного снижения до нуля надбавок к нормативам по достаточности капитала для всех банков, но с восстановлением в течение пяти лет. ЦБ склоняется к тому, что надбавки нужны — но у банков есть опция и они могут ею воспользоваться. Взамен ЦБ обяжет банки не платить дивиденды акционерам.

@frank_media

​​#ЦБ #ставки #fx #Кризис

Метания ЦБ ...

Основные ЦБ «отстрелялись» в общем-то без особых сюрпризов, исключая, конечно, Банк Турции, который продолжает креативить и при инфляции 80%+ понизил ставку с 13% до 12%. Но здесь говорить о чем-то бесполезно, турецкий путь – это территория экспериментов. На фоне чего турецкая лира продолжила свое путешествие к новым минимумам и это далеко не предел скорее всего.

Банк Англии без больших сюрпризов повысил ставку на 50 б.п. до 2.25%, при 10%-ой инфляции такой шаг, конечно, «остановит» инфляцию. Банк Англии уже вполне объективно прогнозирует начало рецессии в экономики в ближайший квартал, это уже стагфляция, но пока повышать ставки более активно страшно и это понятно.

Банк Японии – все ожидаемо, продолжит таргетировать доходность 0.25% по десятилетним гособлигациям, т.к. будет вливать новые йен в финансовую систему через QE. Но т.к. японская цена в этих условиях стремительно обвалилась, власти начали интервенции и обещают удерживать курс ниже 145 йен за доллар. Пикантность ситуации в том, что, проводя интервенции японские власти изымают йены (продавая доллары на рынке) одной рукой, а другой рукой их вливают через QE и покупку гособлигаций. Это создает условия для игры против Банка Японии, а рынок очень любит играть в такие игры. В этом плане у Банка Японии впереди очень много интересных событий ...

Нацбанк Швейцарии – тоже повысил, ожидаемо на 75 б.п., как и ФРС, ЦБ здесь тоже грозит интервенциями, но это для них привычная история. ЕЦБ побежал вслед за ФРС, но, очевидно здесь есть намного большие проблемы с каким-либо серьезным ужесточением.

В итоге самым агрессивным игроком здесь остается ФРС и это будет приводить к дальнейшему обвалу рынка гособлигаций США (если добавятся продажи со стороны той же Японии и ряда других стран процесс только ускорится) и новым рекордам курса доллара, который, который, как в реальном выражении, так и в номинальном ставит все новые максимумы.

Доходность 2Y UST уже выше 4.1%, доходность 10Y UST уже 3.7% (максимумы с 2010 года). Деньги будут дороже, фондовые рынки будут под давлением и многое здесь еще впереди
@truecon

Россия вошла в топ-3 стран в мире по объёму платежей офшорным юанем

Россия заняла третье место среди всех стран мира по объему офшорных платежей в юанях — платежей в этой валюте, которые проходят за пределами Китая, сообщает SWIFT. На долю России пришлось 4,3% таких платежей от всего объёма. Первое и второе место заняли Гонконг и Великобритания с долями в 71% и 5,75% соответственно.

Существенный рост доли России в объеме платежей офшорным юанем произошел в последние пять месяцев. Ещё до марта этого года Россия не входила даже в топ-15 стран. В апреле она оказалась уже на 12-м месте этого списка с долей 0,62%.

@frank_media

Минфин России, Росфинмониторинг и ЦБ разрабатывают механизм возможных расчетов с другими странами в цифровой валюте, в том числе и с «недружественными». Документ определяет механизм проведения расчетов, а как и с кем их проводить — решит бизнес, указывают в министерстве. https://iz.ru/1399005/dmitrii-alekseev/sila-v-tcifre-mezhdunarodnye-raschety-planiruiut-perevesti-v-kriptovaliutu

​​🎤 Сегодня мы решили провести открытый микрофон - уверены, вам есть что сказать и чем поделиться

🕕 18:00 Pro Markets - ACI Russia «Текущие настроения и финансовые рынки»

Ваши мнения, рассуждения, мысли, вопросы - хочется услышать финансовое проф сообщество!

Подключайтесь
📍Телеграм
📍Clubhouse

🙋‍♂️ Задать вопросы или темы для обсуждения письменно, вы можете в комментариях под этим постом 👇🏻

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала, что сотрудники Банка России, организаций финансовой инфраструктуры и банков, занятые на критически важных направлениях, останутся на рабочих местах после объявления частичной мобилизации:

«Те сотрудники, которые заняты на критически важных направлениях, останутся на своих рабочих местах, чтобы финансовая система продолжила работать бесперебойно, люди в срок получали зарплаты, пенсии, социальные пособия, работали бы платежные карты и переводы, выдавались новые кредиты. В целом чтобы российская экономика и люди получали необходимую подпитку финансовыми ресурсами», — заявила она.

К таким сотрудникам финансовой сферы относятся:
• специалисты, отвечающие за критическую инфраструктуру
• платежи и расчеты
• инкассацию
• функционирование и защиту информационных систем
• работники дежурных смен и специалисты, работающие с населением и предприятиями.

Первым отключенным от SWIFT может стать Газпромбанк, пишет Bloomberg со ссылкой на источники.

Также ряд государств европейского объединения хотят запретить предоставление страховых услуг компаниям из России, перевод долларовых банкнот в Россию и ужесточить ограничения по операциям с криптовалютами.

@frank_media