Forwarded from INVESTO
✉️ Итоги недели
С момента начала «специальной военной операции» России на Украине прошел месяц. Главная ее цена — это человеческие жизни, счет которых уже пошел как минимум на тысячи. Но высокую цену заплатит и экономика — и российская, и украинская, и мировая. Мы попытались оценить краткосрочные и долгосрочные последствия «спецоперации» для экономики и бизнеса. Об этом свежий выпуск нашей рассылки «Итоги недели».
http://amp.gs/jpVW1
С момента начала «специальной военной операции» России на Украине прошел месяц. Главная ее цена — это человеческие жизни, счет которых уже пошел как минимум на тысячи. Но высокую цену заплатит и экономика — и российская, и украинская, и мировая. Мы попытались оценить краткосрочные и долгосрочные последствия «спецоперации» для экономики и бизнеса. Об этом свежий выпуск нашей рассылки «Итоги недели».
http://amp.gs/jpVW1
Forwarded from Банк России
⏰ Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 28.03.2022 в следующем режиме:
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж.
📍иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме, далее в адресном режиме;
📍срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 мск.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж.
📍иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 мск в обычном режиме, далее в адресном режиме;
📍срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 мск.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
Forwarded from TruEcon
#Россия #ставки #банки #рубль
По ситуации ...
С возвратом рублевой наличности динамика в целом остается прежней – еще 164 млрд руб. за день ушли из наличных, итого 1.65 трлн руб. вернулось из 2.8 трлн руб. убежавших в кэш. Структурный дефицит ликвидности вырос с 0.6 трлн руб. до 1.5 трлн руб., что обусловлено налоговыми платежами в бюджет в конце месяца.
Налоговые выплаты вместе с притоком валютной выручки, видимо, толкнули курс доллара на Мосбирже дальше вниз, т.к. курс сейчас в основном определяют импорт и экспорт, а рынок капитала прикрыт... в итоге доллар провалился ниже 90 руб./долл, курс евро ниже 100 руб./евро. На оффшорном рынке рубль тоже укрепился, но спред сохраняется и доллар стоил 96 руб./долл. Рублевые ставки в оффшоре присели достаточно сильно и сейчас ниже 30% годовых, т.е. большого дефицита рублей нет.
Акции, после разрешения торгов всеми бумагами чуть просели – индекс МосБиржи -2.15% (думается это еще не предел), открывшиеся торги на рынке корпоративных облигаций особых сюрпризов не принесли и большой премии к ОФЗ не дают, но ликвидность там в общем-то практически отсутствует, ОФЗ примерно там же где и были – особых изменений нет 13%-17% годовых.
Интрига с оплатой за газ в рублях, в РФ еще пока не приняли решение как именно это будет делаться, а G7 уже заявила, что оплачивать газ в рублях не будут. Минэк Германии заявил о том, что G7 готовы к остановке газа (из 27 стран ЕС только 3 входят в G7, правда крупнейшие Германия, Франция и Италия – около половины всего потребления газа в ЕС). Интересно, что цены на газ особо не отреагировали...не верят? Правда французы уже придумали как отказываться: свести к минимуму отопление, ограничить работу кондиционеров, освещение, а также чаще отключать энергоемкие предприятия...
❗️Все написанное отражает лишь личное мнение автора, написанное в свободное время, носит только общеинформационный характер и не может ассоциироваться с мнением, и ли позицией каких-либо организаций и не предназначено для цитирования в СМИ.
@truecon
По ситуации ...
С возвратом рублевой наличности динамика в целом остается прежней – еще 164 млрд руб. за день ушли из наличных, итого 1.65 трлн руб. вернулось из 2.8 трлн руб. убежавших в кэш. Структурный дефицит ликвидности вырос с 0.6 трлн руб. до 1.5 трлн руб., что обусловлено налоговыми платежами в бюджет в конце месяца.
Налоговые выплаты вместе с притоком валютной выручки, видимо, толкнули курс доллара на Мосбирже дальше вниз, т.к. курс сейчас в основном определяют импорт и экспорт, а рынок капитала прикрыт... в итоге доллар провалился ниже 90 руб./долл, курс евро ниже 100 руб./евро. На оффшорном рынке рубль тоже укрепился, но спред сохраняется и доллар стоил 96 руб./долл. Рублевые ставки в оффшоре присели достаточно сильно и сейчас ниже 30% годовых, т.е. большого дефицита рублей нет.
Акции, после разрешения торгов всеми бумагами чуть просели – индекс МосБиржи -2.15% (думается это еще не предел), открывшиеся торги на рынке корпоративных облигаций особых сюрпризов не принесли и большой премии к ОФЗ не дают, но ликвидность там в общем-то практически отсутствует, ОФЗ примерно там же где и были – особых изменений нет 13%-17% годовых.
Интрига с оплатой за газ в рублях, в РФ еще пока не приняли решение как именно это будет делаться, а G7 уже заявила, что оплачивать газ в рублях не будут. Минэк Германии заявил о том, что G7 готовы к остановке газа (из 27 стран ЕС только 3 входят в G7, правда крупнейшие Германия, Франция и Италия – около половины всего потребления газа в ЕС). Интересно, что цены на газ особо не отреагировали...не верят? Правда французы уже придумали как отказываться: свести к минимуму отопление, ограничить работу кондиционеров, освещение, а также чаще отключать энергоемкие предприятия...
❗️Все написанное отражает лишь личное мнение автора, написанное в свободное время, носит только общеинформационный характер и не может ассоциироваться с мнением, и ли позицией каких-либо организаций и не предназначено для цитирования в СМИ.
@truecon
Forwarded from Банк России
⏰ Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 29 марта 2022 года в следующем режиме:
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍российскими корпоративными облигациями, российскими региональными и муниципальными облигациями в режиме основных торгов с 9:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX), с 9:50 до 14:00 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU) в соответствии с временем торгов имуществом, входящим в имущественный пул;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами в обычном режиме в соответствии с временем торгов базовыми активами.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 28 марта 2022 года.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍российскими корпоративными облигациями, российскими региональными и муниципальными облигациями в режиме основных торгов с 9:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской Биржи (IMOEX), с 9:50 до 14:00 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU) в соответствии с временем торгов имуществом, входящим в имущественный пул;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами в обычном режиме в соответствии с временем торгов базовыми активами.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 28 марта 2022 года.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
Forwarded from Focus Pocus
Рубль отыграл существенную часть мартовского падения
За последние несколько недель рублю на Московской бирже удалось укрепиться от пиковых значений практически на 35 руб./долл. - сейчас он торгуется ниже отметки 85 руб./долл., а просадка от докризисных уровней составляет порядка 15%. Мы не можем связать наблюдаемое укрепление с какой-то одной причиной, и, скорее всего, на валютный рынок позитивно воздействует сразу ряд факторов.
1) Нетто-продажи валюты по международной торговле могли существенно возрасти. Это связано как с обязательством экспортеров конвертировать 80% валютной выручки в рубли, так и с вероятно существенным сокращением импорта (из-за чего спрос на валюту сократился). При этом, даже с учетом трудностей с экспортом (санкции, логистика, политические решения и т.п.), из-за чего уже наблюдается сокращение физических объемов экспорта (нефти, металлов), цены на российскую экспортную продукцию (даже с учетом дисконтов) повышаются. В итоге объемы фактической экспортной выручки могут оказаться выше, что также играет «на руку» рублю.
2) Действие мер контроля за движением капитала начало проявляться в полной мере - фактически ограничена существенная часть трансграничных операций с капиталом. Кроме того, сейчас покупка валюты по биржевому курсу без комиссии в 12% для юрлиц и 15% для физлиц невозможна (за исключением импортных контрактов). Это препятствует спекулятивному оттоку капитала (т.е. многие участники рынка не имеют возможности его реализовать).
3) Неоднородность экспортно-импортных потоков стала играть существенную роль – продажи/покупки валюты день ото дня могут существенно варьироваться, вызывая волны укрепления и ослабления. Кроме того, на рынке со сниженными оборотами торгов (0,7-1,5 млрд долл. против 5-10 млрд долл. обычно) даже малые объемы могут вызывать существенное движение курса.
Отметим, что в ситуации сниженного импорта, подавленного спекулятивного оттока капитала и отсутствия существенных проблем с экспортом, и при улучшении геополитической ситуации рубль может достигнуть и более крепких, чем сейчас, значений. Фактором риска для российской валюты, на наш взгляд, может стать неблагоприятный вариант разрешения вопроса о переходе на оплату в рублях отечественного экспорта газа (при котором поставки будут ограничены).
За последние несколько недель рублю на Московской бирже удалось укрепиться от пиковых значений практически на 35 руб./долл. - сейчас он торгуется ниже отметки 85 руб./долл., а просадка от докризисных уровней составляет порядка 15%. Мы не можем связать наблюдаемое укрепление с какой-то одной причиной, и, скорее всего, на валютный рынок позитивно воздействует сразу ряд факторов.
1) Нетто-продажи валюты по международной торговле могли существенно возрасти. Это связано как с обязательством экспортеров конвертировать 80% валютной выручки в рубли, так и с вероятно существенным сокращением импорта (из-за чего спрос на валюту сократился). При этом, даже с учетом трудностей с экспортом (санкции, логистика, политические решения и т.п.), из-за чего уже наблюдается сокращение физических объемов экспорта (нефти, металлов), цены на российскую экспортную продукцию (даже с учетом дисконтов) повышаются. В итоге объемы фактической экспортной выручки могут оказаться выше, что также играет «на руку» рублю.
2) Действие мер контроля за движением капитала начало проявляться в полной мере - фактически ограничена существенная часть трансграничных операций с капиталом. Кроме того, сейчас покупка валюты по биржевому курсу без комиссии в 12% для юрлиц и 15% для физлиц невозможна (за исключением импортных контрактов). Это препятствует спекулятивному оттоку капитала (т.е. многие участники рынка не имеют возможности его реализовать).
3) Неоднородность экспортно-импортных потоков стала играть существенную роль – продажи/покупки валюты день ото дня могут существенно варьироваться, вызывая волны укрепления и ослабления. Кроме того, на рынке со сниженными оборотами торгов (0,7-1,5 млрд долл. против 5-10 млрд долл. обычно) даже малые объемы могут вызывать существенное движение курса.
Отметим, что в ситуации сниженного импорта, подавленного спекулятивного оттока капитала и отсутствия существенных проблем с экспортом, и при улучшении геополитической ситуации рубль может достигнуть и более крепких, чем сейчас, значений. Фактором риска для российской валюты, на наш взгляд, может стать неблагоприятный вариант разрешения вопроса о переходе на оплату в рублях отечественного экспорта газа (при котором поставки будут ограничены).
Forwarded from Банк России
⏰ Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 30 марта в следующем режиме:
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами (тикеры: AGRO, CIAN, EM44, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HHRU, HMSG, LNTA, MDMG, OKEY, OZON, POGR, POLY, QIWI, SFTL, TCSG, VKCO, YNDX, VEON-RX) с 09:50 до 13:50, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME) с 09:50 до 18:50. Торги биржевыми паевыми инвестиционными фондами должны быть синхронизированы с торговым периодом имущества, входящего в его имущественный пул;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами с 10:00 до 18:45 мск;
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному 29 марта 2022 года.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами (тикеры: AGRO, CIAN, EM44, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HHRU, HMSG, LNTA, MDMG, OKEY, OZON, POGR, POLY, QIWI, SFTL, TCSG, VKCO, YNDX, VEON-RX) с 09:50 до 13:50, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME) с 09:50 до 18:50. Торги биржевыми паевыми инвестиционными фондами должны быть синхронизированы с торговым периодом имущества, входящего в его имущественный пул;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами с 10:00 до 18:45 мск;
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному 29 марта 2022 года.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
Forwarded from Твердые цифры
Forwarded from Банк России
⏰ Банк России принял решение проводить торги на Московской Бирже 31 марта 2022 года в следующем режиме:
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России с ISIN кодами, начинающимися на XS-, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск (список ценных бумаг, допущенных к торгам, остается аналогичным 30 марта);
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME, RCMX, GROD, TBRU, SBMX, SBHI, VTBX, VTBF, VTBB) с 09:50 до 18:50 мск;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами с 10:00 до 18:45 мск.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном 30 марта.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
📍облигациями федерального займа в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
📍облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России с ISIN кодами, начинающимися на XS-, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;
📍акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск (список ценных бумаг, допущенных к торгам, остается аналогичным 30 марта);
📍биржевыми паевыми инвестиционными фондами (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME, RCMX, GROD, TBRU, SBMX, SBHI, VTBX, VTBF, VTBB) с 09:50 до 18:50 мск;
📍остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
📍срочными контрактами с 10:00 до 18:45 мск.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном 30 марта.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен позднее.
Forwarded from Банк России
⏰ Торги на Московской Бирже 1 апреля 2022 года пройдут в режиме, аналогичном установленному на 31 марта 2022 года, с учетом того что список торгуемых паевых инвестиционных фондов расширен инструментами с тикерами SBRB, AKMB, GPBR, GPBS, GPBM, MBEQ, RU000A101UY0, RU000A1013V9.
Далее режим работы будет объявляться непосредственно Московской биржей.
Далее режим работы будет объявляться непосредственно Московской биржей.
Telegram
MOEX - Московская биржа
Канал крупнейшей биржи в России – Московской биржи.
Во всё, что вас окружает, уже инвестируют.
Регистрация в реестре РКН: https://clck.ru/3FuXzA
Модератор канала: @moex_finuslugi
Во всё, что вас окружает, уже инвестируют.
Регистрация в реестре РКН: https://clck.ru/3FuXzA
Модератор канала: @moex_finuslugi
Аналитики инвестиционных компаний и банков в апреле ожидают роста российского рынка акций и снижения курса рубля к доллару и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи вырастет в следующем месяце на 2,1% — до 2761 пункта.
Цена на нефть марки Brent снизится на 1,5 доллара — до 106 долларов за баррель. Курс евро на форексе останется немногим выше 1,1 доллара, стоимость золота – около 1940 долларов за тройскую унцию, а инфляция в России составит 2,85% за месяц, оценивают аналитики.
Курс доллара, по их прогнозам, поднимется на 3,1 рубля — до 86,3 рубля, а евро – на 3 рубля, до 95,5 рубля.
https://1prime.ru/Financial_market/20220331/836559226.html
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи вырастет в следующем месяце на 2,1% — до 2761 пункта.
Цена на нефть марки Brent снизится на 1,5 доллара — до 106 долларов за баррель. Курс евро на форексе останется немногим выше 1,1 доллара, стоимость золота – около 1940 долларов за тройскую унцию, а инфляция в России составит 2,85% за месяц, оценивают аналитики.
Курс доллара, по их прогнозам, поднимется на 3,1 рубля — до 86,3 рубля, а евро – на 3 рубля, до 95,5 рубля.
https://1prime.ru/Financial_market/20220331/836559226.html
ПРАЙМ
Курс доллара на сегодня (USD RUB). Курс доллара США к рублю по ЦБ, Forex и ММВБ
Курс доллара к рублю на сегодня. График с динамикой курса, аналитика и последние новости по рынку от ПРАЙМ.
Group think saves billions of dollars for banks on rouble FX swaps https://www.euromoney.com/article/29umlh9hp9u9m3h9pro5c/capital-markets/group-think-saves-billions-of-dollars-for-banks-on-rouble-fx-swaps
Euromoney
Group think saves billions of dollars for banks on rouble FX swaps
When a group of leading banks were unable to source the roubles needed to deliver in settlement of FX swaps, compression trades saved the day. The episode serves to highlight how fragile very large, complex and interconnected financial markets have become.
Forwarded from Твердые цифры
💡 Сложились ли условия для снижения ключевой с 20%?
До заседания Совета директоров Банка России еще далеко, а экономические условия могут измениться, но мы видим 4 причины, по которым условия для снижения ключевой ставки уже сложились:
• повышение ставки до 20% требовалось для возврата доверия к банковскому сектору - эта цель достигнута: из 3 трлн руб. оттока в наличность уже вернулось 2 трлн руб. и приток не останавливается;
• сохранение ключевой ставки на 20% на продолжительный срок повышает риски для финстабильности: для банков высокий процентный риск и разрушение их капитала подрывает базу роста экономики в следующем кредитном цикле;
• пик в текущей инфляции пройден: инфляция снизилась до порядка 1% н/н и показывает устойчивый тренд к снижению от недели к неделе;
• сохранение ставки на 20% обострит проблему нерыночного кредитования: лучше снизить для всех, чем создавать условия и мотивацию для роста числа спецпрограмм.
✏️ Ждем снижения ключевой ставки уже в апреле до 15-17% и до 12% к концу 2022.
До заседания Совета директоров Банка России еще далеко, а экономические условия могут измениться, но мы видим 4 причины, по которым условия для снижения ключевой ставки уже сложились:
• повышение ставки до 20% требовалось для возврата доверия к банковскому сектору - эта цель достигнута: из 3 трлн руб. оттока в наличность уже вернулось 2 трлн руб. и приток не останавливается;
• сохранение ключевой ставки на 20% на продолжительный срок повышает риски для финстабильности: для банков высокий процентный риск и разрушение их капитала подрывает базу роста экономики в следующем кредитном цикле;
• пик в текущей инфляции пройден: инфляция снизилась до порядка 1% н/н и показывает устойчивый тренд к снижению от недели к неделе;
• сохранение ставки на 20% обострит проблему нерыночного кредитования: лучше снизить для всех, чем создавать условия и мотивацию для роста числа спецпрограмм.
✏️ Ждем снижения ключевой ставки уже в апреле до 15-17% и до 12% к концу 2022.
Forwarded from Банк России
⚡️Банк России смягчает ограничения на переводы средств за рубеж для физлиц
Банк России установил на ближайшие 6 месяцев новые пороги по суммам переводов средств за рубеж для граждан. В течение календарного месяца физические лица имеют право перевести за пределы Российской Федерации со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом не более 10 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте. Через компании, оказывающие услуги по переводу денежных средств без открытия счета, можно перевести в месяц не более 5 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте.
Нормы распространяются на резидентов и нерезидентов из стран, не поддерживающих санкции. Такую же возможность получили нерезиденты из всех других государств, работающих в России по трудовым или гражданско-правовым договорам.
В то же время переводы за рубеж с банковских счетов нерезидентов — физических лиц из стран, поддерживающих санкции, и не работающих в России, а также юридических лиц из этих государств приостановлены на 6 месяцев. На такой же срок приостановлены переводы за рубеж средств физических и юридических лиц — нерезидентов из стран, поддерживающих санкции, со счетов российских брокеров.
Суммы переводов рассчитываются по официальному курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату поручения на осуществление перевода.
Банк России установил на ближайшие 6 месяцев новые пороги по суммам переводов средств за рубеж для граждан. В течение календарного месяца физические лица имеют право перевести за пределы Российской Федерации со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом не более 10 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте. Через компании, оказывающие услуги по переводу денежных средств без открытия счета, можно перевести в месяц не более 5 тыс. долларов США или в эквиваленте в другой валюте.
Нормы распространяются на резидентов и нерезидентов из стран, не поддерживающих санкции. Такую же возможность получили нерезиденты из всех других государств, работающих в России по трудовым или гражданско-правовым договорам.
В то же время переводы за рубеж с банковских счетов нерезидентов — физических лиц из стран, поддерживающих санкции, и не работающих в России, а также юридических лиц из этих государств приостановлены на 6 месяцев. На такой же срок приостановлены переводы за рубеж средств физических и юридических лиц — нерезидентов из стран, поддерживающих санкции, со счетов российских брокеров.
Суммы переводов рассчитываются по официальному курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату поручения на осуществление перевода.
Традиционный пятничный дайджест вакансий от EMCR
Сегодня на первое место поставим вакансию Главный специалист Отдела комплаенс, Национальный расчетный депозитарий
https://emcr.io/vacancies/986
На втором месте пусть идёт пара экономических вакансий от НИФИ Минфина. Аналитик (DSGE, DGE модели) в Центр макроэкономических исследований, ЦМИ НИФИ Минфина России
https://emcr.io/vacancies/977
Аналитик (CGE модели) в Центр макроэкономических исследований, ЦМИ НИФИ Минфина России
https://emcr.io/vacancies/978
Номером 3 - Senior Market Risk Analyst, Райффайзенбанк
https://emcr.io/vacancies/646
Помимо этого, мы бы выделили на этой неделе:
Senior Data Scientist - Стрим «Модели партнерств и платформы больших данных», ВТБ
https://emcr.io/vacancies/954
Менеджер управления расследования мошенничества, Ренессанс Кредит
https://emcr.io/vacancies/941
Директор транзакционного бизнеса премиального сегмента малого бизнеса, Уралсиб
https://emcr.io/vacancies/922
Главный специалист в Отдел планирования и анализа розничного бизнеса, МСБ и PB, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/vacancies/913
Руководитель проектов (Дирекция оптимизации и управления процессами), C-Executives
https://emcr.io/vacancies/947
Финансовый директор, Сотер
https://emcr.io/vacancies/974
Ведущий специалист отдела управления непрофильными обществами в Департамент корпоративного управления, ОАО "РЖД"
https://emcr.io/vacancies/982
Аналитик (по акциям и облигациям на российском рынке), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/vacancies/983
Управляющий по акциям, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/vacancies/984
Управляющий по облигациям, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/vacancies/985
Quantitative Analyst/Data Scientist, DOM.RF
https://emcr.io/vacancies/142
Руководитель направления (витрины риск-показателей), ВТБ
https://emcr.io/vacancies/950
Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!
Сегодня на первое место поставим вакансию Главный специалист Отдела комплаенс, Национальный расчетный депозитарий
https://emcr.io/vacancies/986
На втором месте пусть идёт пара экономических вакансий от НИФИ Минфина. Аналитик (DSGE, DGE модели) в Центр макроэкономических исследований, ЦМИ НИФИ Минфина России
https://emcr.io/vacancies/977
Аналитик (CGE модели) в Центр макроэкономических исследований, ЦМИ НИФИ Минфина России
https://emcr.io/vacancies/978
Номером 3 - Senior Market Risk Analyst, Райффайзенбанк
https://emcr.io/vacancies/646
Помимо этого, мы бы выделили на этой неделе:
Senior Data Scientist - Стрим «Модели партнерств и платформы больших данных», ВТБ
https://emcr.io/vacancies/954
Менеджер управления расследования мошенничества, Ренессанс Кредит
https://emcr.io/vacancies/941
Директор транзакционного бизнеса премиального сегмента малого бизнеса, Уралсиб
https://emcr.io/vacancies/922
Главный специалист в Отдел планирования и анализа розничного бизнеса, МСБ и PB, ПАО Банк «ФК Открытие»
https://emcr.io/vacancies/913
Руководитель проектов (Дирекция оптимизации и управления процессами), C-Executives
https://emcr.io/vacancies/947
Финансовый директор, Сотер
https://emcr.io/vacancies/974
Ведущий специалист отдела управления непрофильными обществами в Департамент корпоративного управления, ОАО "РЖД"
https://emcr.io/vacancies/982
Аналитик (по акциям и облигациям на российском рынке), Recruitment Boutique S.M.Art
https://emcr.io/vacancies/983
Управляющий по акциям, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/vacancies/984
Управляющий по облигациям, Ингосстрах-Инвестиции
https://emcr.io/vacancies/985
Quantitative Analyst/Data Scientist, DOM.RF
https://emcr.io/vacancies/142
Руководитель направления (витрины риск-показателей), ВТБ
https://emcr.io/vacancies/950
Ну и конечно же, больше вакансий здесь: https://yangx.top/EMCR_jobs
Всем хороших выходных и успешной карьеры!
emcr.io
Главный специалист Отдела комплаенс, Национальный расчетный депозитарий
Анализ нормативных актов РФ и стран, объявивших об ограничительных мерах в отношении РФ;
Анализ операций клиентов (с ценными бумагами и иностранной валютой);
Формулирование внутренних документов по ограничительным мерам;
Подготовка требований к доработке…
Анализ операций клиентов (с ценными бумагами и иностранной валютой);
Формулирование внутренних документов по ограничительным мерам;
Подготовка требований к доработке…
Forwarded from MOEX - Московская биржа
🔔Регламент работы рынков Московской биржи 4 апреля
4 апреля 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.
▫️На рынке акций будут доступны:
• с 9:50 до 18:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 паи 33 паевых инвестиционных фондов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.
▫️На рынке облигаций пройдут торги:
• с 9:50 до 18:50 всеми облигациями (за исключением корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций РФ без централизованного хранения сертификата в НРД) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• c 9:30 до 19:00 корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:30 до 19:00 в режиме торгов "Выкуп: Адресные заявки".
• торги облигациями проводятся с расчетами в рублях.
▫️На валютном рынке будут доступны:
• с 9:30 до 9:50 средневзвешенные сделки (инструменты USDRUBWAP0 и USDRUBWAPV);
• с 9:50 до 10:00 пройдет аукцион открытия;
• с 10:00 до 19:00 – торговый период основной сессии;
• с 10:00 до 23:50 – сделки во внесистемном режиме торгов с одного расчетного кода.
▫️На срочном рынке будут доступны с 10:00 до 18:45 все срочные контракты, за исключением контрактов на ценные бумаги Alibaba и Baidu, торги которыми проводятся только на основании адресных заявок.
▫️На денежном рынке торги в адресных режимах проводятся с 9:30 до 19:00, в безадресных режимах – с 10:00 до 19:00.
4 апреля 2022 года торги на рынках Московской биржи, по решению Банка России, будут проводиться по следующему регламенту.
▫️На рынке акций будут доступны:
• с 9:50 до 18:50 все российские акции и ценные бумаги иностранных эмитентов, осуществляющих экономическую деятельность на территории России, в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 19:00 остальные иностранные ценные бумаги только в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:50 до 18:50 паи 33 паевых инвестиционных фондов в режиме основных торгов и c 9:50 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• торги остальными инструментами рынка акций не проводятся.
▫️На рынке облигаций пройдут торги:
• с 9:50 до 18:50 всеми облигациями (за исключением корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций РФ без централизованного хранения сертификата в НРД) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК;
• c 9:30 до 19:00 корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:30 до 19:00 в режиме торгов "Выкуп: Адресные заявки".
• торги облигациями проводятся с расчетами в рублях.
▫️На валютном рынке будут доступны:
• с 9:30 до 9:50 средневзвешенные сделки (инструменты USDRUBWAP0 и USDRUBWAPV);
• с 9:50 до 10:00 пройдет аукцион открытия;
• с 10:00 до 19:00 – торговый период основной сессии;
• с 10:00 до 23:50 – сделки во внесистемном режиме торгов с одного расчетного кода.
▫️На срочном рынке будут доступны с 10:00 до 18:45 все срочные контракты, за исключением контрактов на ценные бумаги Alibaba и Baidu, торги которыми проводятся только на основании адресных заявок.
▫️На денежном рынке торги в адресных режимах проводятся с 9:30 до 19:00, в безадресных режимах – с 10:00 до 19:00.
Forwarded from TruEcon
#Россия #ставки #банки #рубль
По ситуации …
По итогам прошлой недели из наличных в финансовую систему вернулось 0.4 трлн руб., в общей сложности из 2.8 трлн руб., которые убежали на пике истерии, вернулось из наличных 2 трлн руб., или 70%. В последние дни процесс потихоньку затухает и возвращается ~80 млрд руб. в день, в принципе основное уже вернулось. На 1 апреля банковская система, впервые с начала кризиса ушла в структурный профицит ликвидности в размере 280 млрд. руб. – значения вернулись к докризисному уровню, а к 4 апреля профицит вырос до 0.6 трлн руб., правда в основном за счет роспуска обязательных резервов. Чистые обязательства банков перед ЦБ с учетом корсчетов отрицательны и составили -1.36 трлн руб. – очень неплохо для текущей ситуации.
Рубль за неделю отыграл большую часть падения и вернулся в район 85 руб./долл., начав неделю в районе 95-100 руб./долл. Учитывая, что использование резервов ограничено, а торговый баланс сильный, в общем-то регулировать ситуацию как-то можно через смягчение ограничений на потоки капитала, что уже происходит через смягчение ограничений и стимулирование роста импорта (предпочтительно в товарно-материальные запасы экономики). Оценить перспективы торгового баланса сейчас затруднительно, т.к. ни по физическим объемам экспорта/импорта, ни по ценам на них трудно что-то сказать… диапазон оценок от $100 млрд негативном сценарии до $250 млрд руб. в позитивном сценарии. Но рынок капитала закрыт, покупать/продавать валюту ЦБ не может, дивиденды из страны вывести нельзя, а это $150-160 млрд в год, которые не «утекут». Правда скорее всего не менее $60-70 млрд в отток капитала вылетело за 1 квартал, еще около $50-60 млрд на выплату долгов и прочий фоновый отток, но даже если $100 млрд – то первое лишь компенсирует второе. В такой ситуации сальдо внешней торговли
Если смотреть на реальный эффективный курс рубля, то курс можно говорить о более-менее соответствующем ситуации курсе около 85-90 руб./долл. Это понятно никакая не константа, реальный курс может быть и крепче и слабее, но как хоть какой-то ориентир вполне может быть ориентиром в текущей ситуации неопределенности. ОФЗ жестко встали в диапазоне 11-15% и пока явно нет особых перспектив выхода из него…
@truecon
По ситуации …
По итогам прошлой недели из наличных в финансовую систему вернулось 0.4 трлн руб., в общей сложности из 2.8 трлн руб., которые убежали на пике истерии, вернулось из наличных 2 трлн руб., или 70%. В последние дни процесс потихоньку затухает и возвращается ~80 млрд руб. в день, в принципе основное уже вернулось. На 1 апреля банковская система, впервые с начала кризиса ушла в структурный профицит ликвидности в размере 280 млрд. руб. – значения вернулись к докризисному уровню, а к 4 апреля профицит вырос до 0.6 трлн руб., правда в основном за счет роспуска обязательных резервов. Чистые обязательства банков перед ЦБ с учетом корсчетов отрицательны и составили -1.36 трлн руб. – очень неплохо для текущей ситуации.
Рубль за неделю отыграл большую часть падения и вернулся в район 85 руб./долл., начав неделю в районе 95-100 руб./долл. Учитывая, что использование резервов ограничено, а торговый баланс сильный, в общем-то регулировать ситуацию как-то можно через смягчение ограничений на потоки капитала, что уже происходит через смягчение ограничений и стимулирование роста импорта (предпочтительно в товарно-материальные запасы экономики). Оценить перспективы торгового баланса сейчас затруднительно, т.к. ни по физическим объемам экспорта/импорта, ни по ценам на них трудно что-то сказать… диапазон оценок от $100 млрд негативном сценарии до $250 млрд руб. в позитивном сценарии. Но рынок капитала закрыт, покупать/продавать валюту ЦБ не может, дивиденды из страны вывести нельзя, а это $150-160 млрд в год, которые не «утекут». Правда скорее всего не менее $60-70 млрд в отток капитала вылетело за 1 квартал, еще около $50-60 млрд на выплату долгов и прочий фоновый отток, но даже если $100 млрд – то первое лишь компенсирует второе. В такой ситуации сальдо внешней торговли
Если смотреть на реальный эффективный курс рубля, то курс можно говорить о более-менее соответствующем ситуации курсе около 85-90 руб./долл. Это понятно никакая не константа, реальный курс может быть и крепче и слабее, но как хоть какой-то ориентир вполне может быть ориентиром в текущей ситуации неопределенности. ОФЗ жестко встали в диапазоне 11-15% и пока явно нет особых перспектив выхода из него…
@truecon
Общий объем торгов на валютном рынке Московской биржи в марте вырос на 28,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 41 триллион рублей, а общий объем торгов на всех рынках вырос в 1,7 раза в годовом выражении — до 154,5 триллиона рублей, сообщается на сайте торговой площадки.
Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов вырос в 1,4 раза, а на рынке драгоценных металлов снизился на 73,4%, на срочном рынке — на 86%. Объем торгов на фондовом рынке в марте сократился на 85,6%, до 635,3 миллиарда рублей.
Положительную динамику продемонстрировал денежный рынок (вырос в три раза).
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями снизился на 83,3%, до 445,2 миллиарда рублей, а среднедневной объем торгов — на 38,9%, до 74,2 миллиарда рублей.
https://1prime.ru/Financial_market/20220404/836586007.html
Объем торгов на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов вырос в 1,4 раза, а на рынке драгоценных металлов снизился на 73,4%, на срочном рынке — на 86%. Объем торгов на фондовом рынке в марте сократился на 85,6%, до 635,3 миллиарда рублей.
Положительную динамику продемонстрировал денежный рынок (вырос в три раза).
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями снизился на 83,3%, до 445,2 миллиарда рублей, а среднедневной объем торгов — на 38,9%, до 74,2 миллиарда рублей.
https://1prime.ru/Financial_market/20220404/836586007.html
ПРАЙМ
Объем торгов на валютном рынке Московской биржи в марте вырос на 28,6%
Общий объем торгов на валютном рынке Московской биржи в марте вырос на 28,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 41 триллион рублей, а общий объем торгов на всех рынках вырос в 1,7 раза в годовом выражении — до...