Новый Век

Главные проблемы российской экономики — эффективность предприятий и производительность труда. Основные причины этих проблем можно разделить на системные и личностные.
Самая прозрачная для изучения область российской экономики — банковский сектор. Один из главных показателей эффективности работы банка — показатель CIR (Cost/Income Ratio), отражающий эффективность ведения бизнеса. Если упростить, то рассчитывается он как отношение операционных расходов банка за отчетный период к операционным доходам и выражается в процентах.
В разных системах есть свои особенности расчетов, но в нашем случае все российские банки должны использовать единую методику регулятора ЦБ. Считается, что если этот показатель выше 50%, то менеджмент не справляется, и его необходимо менять, а если он больше 100%, то банк убыточен.
CIR 50% означает, что половина того, что зарабатывает банк, тратится на зарплаты, офисы, IT и прочее. Это среднемировой показатель, при этом во многих банках он составляет 25%. Таких показателей российским банкам достичь сложно, и это связано с дополнительным и специфическим регламентированием деятельности со стороны ЦБ. Сказывается и общее уменьшение количества операций. Это системная составляющая в корректировке, у которой есть хороший резерв для роста.
Вторая составляющая напрямую связана с первыми лицами банков. При наличии общих (системных) для всех условий работы, CIR в разных банках существенно отличаются. По итогам 6 месяцев 2019г. сравнение эффективности выглядит так: Сбербанк — 34%, АльфаБанк- 38%, ВТБ- 47%, ГПБ-54%, РСХБ- 60%, Открытие — 63%. Соответственно Герман Греф явный лидер эффективности управления Банком.
На этом фоне имеет смысл разобрать «лидера антирейтинга» — банк Открытие. С показателем CIR — 63% банк считается не эффективным, а его менеджмент подлежит увольнению. В варианте Открытия — это банк, санированный регулятором и управляемый Задорновым. ЦБ потратил около 2 трн. рублей в надежде избавить Открытие от «плохих» активов и продать.
Реальность такова, что по текущей конъюнктуре это сделать уже невозможно, но отвечающий за процесс первый зампред ЦБ Тулин продолжает кормить своё руководство пустыми надеждами. Контроль за деятельностью Открытия тоже лежит на зампредах ЦБ Тулине и Поздышеве, которые всё знают, но подозрительно попустительствуют.
Запредельный CIR в 63% должен был заставить регулятора (в данном случае — собственника) банка воздействовать на руководителя Открытия г-на Задорнова и привести свою деятельность в разумные рамки. Причины низкой эффективности банка лежат на поверхности. У Открытия самые высокие ставки по депозитам, и он пытается перетянуть клиентов — в первую очередь, у Сбера. Пользуясь временным статусом «как бы госбанка», он платит по вкладам несоразмерные проценты из государственных денег, не имея своих доходов.
Кстати, после приватизации Открытия эти вкладчики побегут пачками обратно, если успеют. Главная и основная статья расходов банка (примерно половина) — это зарплаты. Открытие, несмотря на свою историю, жирует не по доходам и платит своим топам безумные зарплаты и бонусы. Сейчас в банке Задорнова самые высокие зарплаты, и он продолжает активно раздувать штат и переманивать сотрудников из других банков.
Удивительно, что CIR не перевалил за 80%, и ещё более удивительно молчание регулятора. Получается, что вторая проблема эффективности тоже имеет системный характер и снова завязана на ЦБ. Если с одной стороны тормозить бизнес-процесс посредством его бюрократизации, а с другой попустительствовать анархии и не контролировать дикое поведение на рынке труда одного из игроков, получится низкая эффективность всей банковской отрасли и экономики в целом.

77.7K views16:10