Кипр заморозил активы людей, которых США и Великобритания подозревают в помощи «российским олигархам» с обходом санкций, заявил местный финансовый комиссар Павлос Иоанну.

Детали. По его словам, действия со стороны банков в отношении этих лиц были неизбежными, а правительство действовало осмотрительно. Скольких людей затронула блокировка имущества и кого именно она коснулась, Иоанну не уточнил.

Контекст. В середине апреля крупнейший банк Кипра Bank Of Cyprus разослал уведомления российским клиентам о том, что их счета будут закрыты, сообщал ранее Forbes. Решение было принято после очередного расширения американских и британских санкций против России. Компания Main Partner Trust, которая оказывает комплексные услуги клиентам на Кипре, сообщила Forbes, что «триггером» для банка может служить налоговое резидентство России. Источник Forbes на банковском рынке рассказал, что Bank Of Cyprus закрывал счета россиянам и раньше, причем не только физическим, но и юридическим лицам.

Закрытие счетов в Bank of Cyprus коснется примерно 4000 росийских клиентов, писала кипрская газета Phileleftheros. Такую же цифру привел Bank of Cyprus в комментарии РБК. Он сообщил, что будут закрыты счета клиентов, имеющих российский паспорт и не являющихся резидентами стран ЕС, в соответствии с политикой принятия клиентов и соответствующей склонностью к риску.

@forbesglobalrus

Британская инвесткомпания Schroders снизила на 46% оценку своей доли в финтех-стартапе Revolut, который основал выходец из России Николай Сторонский. Это следует из опубликованной на прошлой неделе отчетности Schroders по итогам 2022 года.

Детали. Согласно ей, оценка доли в Revolut, принадлежащей Schroders Capital Global Innovation Trust, по состоянию на 31 декабря 2022 года составляет £5,4 млн ($6,7 млн) — против £10,1 млн ($12,6 млн) годом ранее.

Контекст. Schroders — не первый акционер Revolut, снизивший оценку своей доли в стартапе. В начале марта The Telegraph сообщала, что на аналогичный шаг пошла американская инвесткомпания Triplepoint Venture Growth, которая снизила внутреннюю оценку принадлежащих ей акций стартапа на 15%. В результате оценка всей стоимости Revolut, которая летом 2021 года составляла $33 млрд, опустилась до $28 млрд, написало издание.

@forbesglobalrus

Сегодня #средаобщения в таком формате

⚡️ Какие перспективы и вызовы у венчурного бизнеса?

Завтра, 26 апреля в 18:30, будем говорить о венчурном бизнесе — одном из самых динамичных и перспективных сегментов экономики.

👩🏼‍💻 Специальный гость: Татьяна Кондратьева — независимый эксперт и советник в области управления активами, венчурных и прямых инвестиций, новых технологий, инноваций и образования.

Ключевые темы:
🔸Текущая ситуация на венчурном рынке
🔸Как оцениваются стартапы в различных индустриях
🔸Привлекательны ли венчурные сделки для инвесторов в текущей ситуации.

Вы узнаете:
🔻Что такое портрет инвестора и куда идти за инвестициями
🔻Можно ли получать грант для финансирования проекта
🔻Что делать, если хотите работать на международном рынке

Если вы хотите узнать больше о венчурном бизнесе, его перспективах и вызовах, то присоединяйтесь к нашему вебинару.

✅ Зарегистрироваться

Сегодня отменяется #средаобщения

Вебинара не будет ;((

Размеры сделок по стадиям венчурного финансирования в США

Сильнее всего просел раунд C, но тем не менее, размеры сделок все еще не упали на допандемийный уровень.

В Crunchbase предполагают, что дно еще не достигнуто и каждый этап финансирования реагирует на сокращение следующего за ним этапа. Таким образом, если финансирование на поздних стадиях продолжит уменьшаться из-за отсутствия IPO, то стартапы на более ранних стадиях ждут неопределенные перспективы.

@ventureinpics

Крупнейший банк Кипра Bank of Cyprus закроет счета россиян к июню, сообщили Frank Media в пресс-службе. Это коснется 4000 клиентов, имеющих российский паспорт и не проживающих в странах ЕС.

Детали. В середине апреля Bank Of Cyprus разослал уведомления российским клиентам о том, что их счета будут закрыты, писал ранее Forbes. В сообщении банка, которое цитирует Frank Media, говорится, что это было сделано за два месяца – в соответствии со стандартной процедурой закрытия счетов в кредитной организации.

Представитель Bank of Cyprus Карен Ле Канну рассказал, что «эти действия последовали за приостановкой членства России в Группе разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (Financial Action Task Force, FATF) и включением России в список налоговых юрисдикций, не сотрудничающих с Европейским союзом».

По мнению опрошенных Forbes экспертов, обе эти причины являются формальными поводами. Но примеру Bank оf Cyprus могут последовать и другие банки, в первую очередь кипрские — так считает руководитель санкционной практики коллегии адвокатов Delcredere Андрей Рябинин. В принятии соответствующих решений руководство финансовых организаций зачастую ориентируется на действия не только регуляторов, но и крупных конкурентов, говорит он. Кроме того, этот повод могут использовать и другие банки стран — членов FATF, например Швейцарии, Великобритании. Впрочем, эти страны и так весь прошлый год закрывали счета российских клиентов, напоминает Рябинин.

@forbesglobalrus

Банк России может провести «тюнинг» валютных ограничений для юридических лиц и учесть просьбы бизнеса, сообщила Эльвира Набиуллина.

«Речь не идет выражено об ослаблении или ужесточении, речь идет прежде всего о „тюнинге“ валютных ограничений для юридических лиц. Просто к нам обращаются разные компании, говорят о своих особенностях при проведении внешнеэкономической деятельности и мы это готовы учитывать и можем учитывать при уточнении некоторых валютных ограничениях, которые существуют», — сказал глава ЦБ, отвечая на вопрос РБК.

Этот график меня тоже заинтересовал, но Денис @proventure уже все детально проанализировал. Далее авторский пост Дениса Ефремова из ФБ

Carta Insights: Pre-seed & seed industry maps.
Я несколько раз увидел графики от Carta, которые не видел в отчете Private Markets от самой Carta. Они мне понравились, но еще больше я захотел разобраться, откуда же ноги растут – где графики от Carta, если не от самой Carta и почему их нет в отчетах.
Рассказываю. Сначала суть – Carta сделала очень любопытную аналитику на тему того, какие оценки есть на ранних стадиях в различных отраслях и (что невероятно гранулярно!) в зависимости от того, какой размер раунда поднимает стартап.
1/ Seed:
– Median: $14M pre-money valuation, $2.9M cash raised;
– SaaS: ~$13.5M pre-money valuation, ~$3.2M cash raised (базовый сегмент);
– Gaming: ~$22M pre-money valuation, ~$2.7M cash raised (тут самые высокие оценки);
– Education: ~$20M pre-money valuation, ~$0.6M cash raised (тут самые низкие раунды);
– Medical devices: ~$7.5M pre-money valuation, ~$1.4M cash raised (тут самые низкие оценки).
2/ Pre-seed:
– Median: ее нет, к сожалению
– SaaS: ~12M valuation cap; $780K cash raised (базовый сегмент);
– Biotech: ~16M valuation cap; $1.8M cash raised (тут самые высокие оценки и раунды);
– Marketplace: ~10M valuation cap; $375K cash raised (самые низкие раунды);
– Food: ~5.7M valuation cap; $380K cash raised (самые низкие оценки).
3/ Выводы и ограничения этих графиков:
– На seed это pre-money оценка, а на pre-seed это оценка post-money cap в 85% случаев. Так что надо адаптировать сравнение;
– Если брать SaaS сегмент, то получается, что на pre-seed оценка ~$11M, а на Seed $13.5M. Где доходность, Лебовски!?
– Данные только по компаниям, которые пользуются Carta, я бы смело еще дисконтировал на 20-30% эти цифры.
4/ На pre-seed есть очень классная аналитика того, как меняется valuation cap в зависимости от размера привлеченных инвестиций:
– $1-2.5M raised: $12.0M valuation cap;
– $2.5-5M raised: $20.0M valuation cap;
– >$5M raised: $30.0M valuation cap.
Видно, что сначала все достаточно плотно, а отрыв идет только в случаях, когда раунд приближается к $5M.
Далее вопрос, откуда я это взял?
Много кто постил без ссылки на источник, а источник следующий – Питер Уолкер (Head of Insights @ Carta, я подписался на него в Linkedin и буду пробовать тестить тулзу от Carta для кастомной аналитики.
Пост с Seed аналитикой по секторам: https://www.linkedin.com/.../peterjameswalker_cartadata.../
Пост с Pre-seed аналитикой по секторам: https://www.linkedin.com/.../peterjameswalker_cartadata.../
Пост с Pre-seed аналитикой по размеру раундов: https://www.linkedin.com/.../peterjameswalker_cartadata.../

Ну что же теперь размещаемся в Китае?

Китай стал мировым лидером на рынках IPO в этом году. Китайские компании привлекли $19,5 млрд в ходе первичных размещений акций в 2023 году по сравнению с $3,8 млрд, привлеченными компаниями США, подсчитала Financial Times.

Росту активности на рынке IPO в Китае в этом году способствовали отмена жестких ограничений в связи с пандемией COVID-19 и новый упрощенный режим листинга на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах.

В связи с ростом IPO в Китае, и замороженным рынком IPO в США при более чем 700 единорогов, с общей post money оценкой в 2.4 трл. долларов.

Конечно же упрощение процедуры IPO для технологических компаний в Гонгонге с 1 апреля 2023 кажется все более привлекательной.

Для кого подходит Гонконгская биржа:

1.технологические компании (см. описание секторов) 2.выручка более 30 млн долларов США и капитализация более 750 млн долларов США.