Горячая тема - digitalization of VC. Интересная дискуссия о автоматизации венчурной индустрии, что может и нужно автоматизировать, а где появляется человек и soft skills. Вывод: автоматизации подлежат те процессы, где (1) есть максимальный результат от снижения затрат - time consuming tasks (2) есть максимальный эффект от внедрения - impact results https://www.youtube.com/watch?v=t1-SIjUCOVU
YouTube
Virtual Event: Future Proof Your Private Equity or Venture Capital Firm
Join us for a discussion on how to Future Proof Your Private Equity or Venture Capital Firm, with thought leaders and bright minds from across the industry.
It’s widely accepted that private capital firms are slow to adopt technology. The appetite is there…
It’s widely accepted that private capital firms are slow to adopt technology. The appetite is there…
🔊Классические best practice структуры венчурных фондов изменяются на глазах. Все то, что казалось незыблемым теперь изменяется.
Вчера Sequoia capital анонсировал изменение циклов и процессов своей работы с инвесторами (LP). В США и Европе будет создана структура одного большого фонда Sequoia в рамках, которого будут действовать под-фонды без ограничения срока работы фонда в 10 лет.
Доходы от продажи активов будут реинвестироваться.
Скорее всего инвесторы LP смогут раз в год или выходить в наличность или оставаться в фонде, т.е. не будет закрытия фонда.
По сути это объединения двух видов фондов evergreen и rolling fund.
В рамках российского законодательства, такое практически невозможно реализовать, но явно такой финансовый продукт с возможностью для инвесторов, забирать свои деньги из фонда практически в любой момент, может быть очень привлекательным.
Подробнее здесь
1️⃣ «Moving forward, our LPs will invest into The Sequoia Fund, an open-ended liquid portfolio made up of public positions in a selection of our enduring companies. The Sequoia Fund will in turn allocate capital to a series of closed-end sub funds for venture investments at every stage from inception to IPO. Proceeds from these venture investments will flow back into The Sequoia Fund in a continuous feedback loop. Investments will no longer have “expiration dates.”» https://medium.com/sequoia-capital/the-sequoia-fund-patient-capital-for-building-enduring-companies-9ed7bcd6c7da
2️⃣ Подкаст 2-12 минута
https://thisweekinstartups.com/sequoias-new-structure-hood-and-twtr-earnings-bolts-ryan-breslow-4-day-work-week-e1313/
3️⃣ Про классические циклы управления фондов, можно посмотреть мой вебинар https://www.youtube.com/watch?v=K1GwWyjZPno
Вчера Sequoia capital анонсировал изменение циклов и процессов своей работы с инвесторами (LP). В США и Европе будет создана структура одного большого фонда Sequoia в рамках, которого будут действовать под-фонды без ограничения срока работы фонда в 10 лет.
Доходы от продажи активов будут реинвестироваться.
Скорее всего инвесторы LP смогут раз в год или выходить в наличность или оставаться в фонде, т.е. не будет закрытия фонда.
По сути это объединения двух видов фондов evergreen и rolling fund.
В рамках российского законодательства, такое практически невозможно реализовать, но явно такой финансовый продукт с возможностью для инвесторов, забирать свои деньги из фонда практически в любой момент, может быть очень привлекательным.
Подробнее здесь
1️⃣ «Moving forward, our LPs will invest into The Sequoia Fund, an open-ended liquid portfolio made up of public positions in a selection of our enduring companies. The Sequoia Fund will in turn allocate capital to a series of closed-end sub funds for venture investments at every stage from inception to IPO. Proceeds from these venture investments will flow back into The Sequoia Fund in a continuous feedback loop. Investments will no longer have “expiration dates.”» https://medium.com/sequoia-capital/the-sequoia-fund-patient-capital-for-building-enduring-companies-9ed7bcd6c7da
2️⃣ Подкаст 2-12 минута
https://thisweekinstartups.com/sequoias-new-structure-hood-and-twtr-earnings-bolts-ryan-breslow-4-day-work-week-e1313/
3️⃣ Про классические циклы управления фондов, можно посмотреть мой вебинар https://www.youtube.com/watch?v=K1GwWyjZPno
Medium
The Sequoia Capital Fund: Patient Capital for Building Enduring Companies
By Roelof Botha for Team Sequoia