Интересный обзор от Pitch Book про венчурные инвестиции в текущей макроэкономической ситуации.

Обзор с многообразием данных и графиков, из которых я выделила несколько интересных для меня пунктов:

1️⃣ IPO маловероятный вариант выхода из проектов в ближайшие 3 года.

2️⃣ Price-to-sales multiple для венчурных компаний снизился до 3.7х

3️⃣ мы вступили в Investors-friendly период, когда больше нет гонки быстрее закрыть сделку, а теперь инвестор может диктовать свои условия (ну это и так очевидно)

4️⃣ Спрос и предложение на инвестиции разняться в разных стадиях, для ранних стадий разрыв спроса и предложения капитала меньше, чем для более поздних стадий. В целом объяснимо демократизацией венчура, меньшими чеками на ранних стадиях и более консервативным поведением инвесторов более поздних стадий.

5️⃣ Удивительно, что этот разрыв спроса и предложения инвестиций меньше в сфере фарма и биотех, healthcare.

6️⃣ С учетом "снижения" оценок компаний, инвесторы все больше хотят защитить свои права в текущем раунде и поэтому используют механизмы привилегированных акций, в том числе в расчете на дивидендную модель. Да-да и не надо говорить, что это только русские инвесторы хотят увидеть в венчуре сейчас.

➡️➡️Презентацию отчета выложу в комментариях, а сам вебинар можно посмотреть по ссылке выше.

У Игоря Шойфот отличный новый подкаст про 😋💵💷💴 вокруг технологии, в том числе AI.

Вот уже15 лет наблюдаю за этими волнами интереса то к одной технологии VR, то к другой blockchain. То все массово инвестируют в маркетплейсы, то в платформенные решения.

Конечно же хочется обладать неким vision и предугадывать эти волны и формировать свой инвестиционный портфель заранее, но есть один нюанс, технология с точки зрения своего развития, может быть еще не готова к массовому внедрению и применению.

Чтобы пытаться понять тренд волны я читаю отчеты Гартнера и Митио Каку, думаю и фантастов тоже можно почитать)))

Про отчет Гартнера на 2023 писала здесь.

Сам отчет по технологическим трендам.

К вопросу об AI и 😋💵💷💴. Давайте послушаем коллег

Как всегда по средам у меня #средаобщения.

Это отличный шанс для вас задать мне вопросы и получить бесплатные ответы.

Для этого пишите вопросы в комментариях и присоединяйтесь поболтать в чатик. 👋

Пост про ХАЙП и серия переговоров сегодня с MENA, навели меня на размышления.

Люди в своем поведении часто придерживаются стадному чувству и пытаются идти по нахоженным дорожкам.

Все теперь идут в MENA, переезжают в Дубай, Кипр и другие страны, и это возможное решение в текущей ситуации, но мы ведь хоть бизнес на 15+ лет и тут возникают вопросы.

ОАЭ провели прекрасную политику за последние 20 лет по своей узнаваемости и все лихо и быстро перебрались в ОАЭ в надежде на поднятие раунда, на выход в регион MENA через ОАЭ и т.д. Но по факту-то регион не такой простой и очень разобщенный, плюс не будем забывать про разницу в менталитете. Открытый Дубай в ОАЭ – это вам не Доха в Катаре, и совсем не Бахрейн.

Несомненно были и есть стандартные и удобные шаги, но в силу всех происходящих событий, мы должны пересмотреть свой подход.

Когда мы в регион везем наши деньги и технологии, нам все дороги «открыты», а когда нам нужно будет распределять прибыль инвесторам или продавать стартап, а это будет не сейчас, а через 7+ лет, то ситуация может измениться.

Делавэр с своими видами компаний прекрасен, но применять его сейчас надо очень вдумчиво, с учетом возможных рисков по расторжению Договор по избежанию двойного налогообложения.

Свободные зоны в ОАЭ тоже хорошие, но давайте думать на шаг вперед. С 1 июня 2023 в ОЭА изменение налогового законодательства и хорошо бы его изучить.

И вот этих нюансов много, прошло время чтения чатиков и закрытых групп в поисках универсального решения, его не будет в ближайшее время.

😎 Но бизнес всегда найдет выход.

😌😌🥹🙂😆😜 😃😍😆😍😛🥹😁🙃

Вышел интересный отчет Dubai Future Foundation о 50 направлениях будущего роста, по сути это попытка посмотреть, как та или иная технология будет развиваться или менять индустрию.

Как работать с отчетом:

1️⃣ Есть сортировка внутри основных категорий, далее мегатренды и тренды

2️⃣
Natural Restored - все что относится к глобальной повестке и сохрание, повторное использованию ресурсов, включая проблемы энергетики, отходов и тд.
Health Reimagined - все что касается здравоохранения, фармы и well-being, включая ментальное здоровье.
Societies Empowered - взаимодействие внутри общества, ментальное здоровье, ИИ и человек
Transformational - самый интересный для меня раздел девальвация "сырых" данных, новые материалы, трансформация в области учета и бухгалтерии, за счет ИИ (привет SVB fraud).

3️⃣ Можно или бегло пройтись по всем трендам, но это объемно. Лучше под запрос по трендам в новых материалах, digital economy и т.д.

4️⃣ Из интересного для себя нашла регулирование WEB 3.0 и формирование законодательства, инновации в бухгалтерии, медицина - безопасные поверхности, для предотвращения заболеваний через контакты.

#fridaylifestyle и профессиональная трансформация. Мне кажется вокруг меня все делают стартапы, занимаются инновациями и разрабатывают новые продукты. Я стала ловить себя на мысли, что почти все разговоры воспринимаю как питчи.

😆 Недавно ходила с детьми на научном шоу в Sciencely и с родителями беседовал основатель Михаил Каптюг, рассказывал про новую программу на лето, а я ведь все переводила в плоскость нового продукта, емкости рынка, посчитала P&L и сформулировала проблему.

⚡️ Мой тренер Екатерина сделала свой онлайн продукт в области healthcare, wellbeing и регулярно на тренировках, да и после мы обсуждали ее продукт.

🆒 И даже мой любимый ФИЗИКЛ, который мне помогает выпадать из штанов, тоже случайно выбрал меня для тестирования нового приложения, которое развивается и дорабатывается на моих глазах.

Профессиональная трансформация - это накопленный годами опыт, насмотренность, математический счетчик в голове и тот самый helicopter view, он уже вшит в мое мышление и постоянно мной прокачивается на практике.

➡️ На апрель есть еще свободные слоты для консультаций - для фаундеров, инвесторов, проектов, пишите @TatiKondr и вы получите ответы на ваши вопросы и решения ваших проблем.

Коллеги из Dsight выпустили отчет Венчурная Евразия: Итоги 2022

Информация систематизирована по разделам, но отмечу, то что было интересно мне.

➡️ ТРЕНДЫ

1. государственная поддержка продолжает и более того, остается одним из самых больших источников финансирования для проектов. 2. корпорации все больше смотрят на точечные решения, которые будут решать конкретную проблемы и максимально быстро приносить прибыль\экономить расходы. Расширение продуктовой линейки не в приоритете сейчас. Поэтому все чаще обращаются к модели M&A стартапа. 3. частные инвесторы, которые ранее зарабатывали на росте капитализации компании и выходе на западный рынок, теперь более охотно смотрят на дивидендную модель. Тренд мировой и я об этом уже писала.

➡️ КАКИЕ СТАДИИ больше все затронула коррекция оценок

1. оценка проектов поздней стадии подвергаются все большей коррекции. Да и проекты сейчас заняты разделом бизнеса на "здесь и там" и пытаются сидеть на двух стульях.
2. проекты ранней стадии меньше пострадали в оценке, так и на западном рынке, но у нас они и так были очень скромные.

➡️ ГДЕ ИСКАТЬ ДЕНЬГИ ТО?

Самый важный момент для стартапов.

1. частные фонды снизили активность 2. корпорации ищут целевые решения 3. государство значительный игрок на рынке 4. частные ангелы консервативно инвестируют в дивидендные модели

🤔 Как сказали коллеги: наш ждет жесткая конкуренция и заниженные оценки.

➡️И что делать то стартапу?

Для продукта решать реальные проблемы, на растущем рынке (а он есть. технологических проблем в стране достаточно, так же как и потребительских).
Для проекта - точечно готовиться к питчам, знать своего инвестора, быть экспертом в своей отрасли.

Инвестор рассматривает проект с позиции получения дохода, и по сути для него стартап - один из инвестиционных инструментов на рынке в его портфеле.

➡️Для оценки инвестиционной привлекательности вашего проекта пишите мне @TatiKondr