Венчурные инвестиции в мире на конец июля 2023 года

Невероятно, но факт: инвестиции в стартапы, работающие над искусственным интеллектом, в июле составили всего около 2 миллиардов или 11% от общего объема. Для сравнения, компании из HealthTech в июле привлекли 3,8 миллиарда, отрасль возобновляемых источников энергии — 3,1 миллиарда, а финтех — 2,9 миллиарда.

—
@ventureinpics — инфографики о стартапах и инвестициях

💣 Ready! Steady! Pitch!

Хочешь рассказать про свой проект широкой аудитории и получить развернутый фидбек от ведущих экспертов рынка? Принимай участие в питч-сессии от Startech.Base и Yandex Cloud!

Ready! Steady! Pitch! — это:
• 4 питча от проектов
• Представители Startech.Base и Yandex Cloud, а также опытные инвесторы в качестве жюри
• Выступление топового спикера
• Презентация уникальных возможностей Startech.Base и Yandex Cloud Boost
• Нетворкинг и фуршет

Приглашенный спикер:
Алексей Басов — управляющий партнер инвестбанка BSF Capital, автор телеграм-канала Инвестиции хайнета.

✔️Подавайте заявку на участие с питчем или в качестве зрителя по ссылке. Заявки на питч принимаются до 14 августа включительно.

Для всех, кто не сможет присутствовать очно, будет организована online-трансляция. В любом случае присоединяйтесь!

Когда: 24 августа, 16:30

Где: Экстрополис, ул. Льва Толстого, 16 | Online-трансляция

#партнерство

Повышение ключевой ставки до 12% не помогло рублю укрепиться, хотя незадолго до этого российская валюта отыграла у доллара несколько рублей. Чтобы стабилизировать ситуацию с курсом, нужны меры валютного контроля, считают аналитики.

Чего они ждут от рубля и финансовых властей — в материале РБК

Пять правил начинающего венчурного инвестора — новая статья в блоге Startech.Base в рубрике «Инвестиции в технологические проекты».

Татьяна Кондратьева рассказала, почему так популярны венчурные инвестиции, и сформулировала 5 правил, которых следует придерживаться начинающему инвестору.

«Диверсифицируйте вложения на 10-15 венчурных проектов. Инвестируйте постепенно в течение 12-18 месяцев. Не рекомендую вкладывать все средства в один проект, венчур – это про риск, значит, для его минимизации следует делать диверсификацию и раскладывать деньги минимальными суммами».

🔎 Прочитать про остальные можно тут

​​Q2 2023 VC Valuations Report.

Pitchbook выпустил отчеты за 2К 2023, я не настроен сейчас читать их полностью, потому что тренды особенно-то не поменялись сейчас – оценки падают в основном везде, хотя valuation step-ups (переоценка между раундами) особенно не сокращается (что немного удивительно для меня, но посмотрим, что будет по итогам года).

На что я хочу обратить ваше внимание, так это на два момента:

1/ Доля down rounds. Carta писала про 18.9% в США, давайте посмотрим на данные Pitchbook, статистика там должна быть чуть более репрезентативная:

– США: 11.9% (4К 2022) => 🟢 9.9% (1К 2023) => 🟡 15.2% (2К 2023);
– Европа: 16.2% (4К 2022) => 🔴 19.3% (1К 2023) => 🔴 23.8% (2К 2023);

Получается, что в Европе ситуация намного хуже, чем в США. Гораздо больше раундов, где оценка по сравнению с предыдущим, ниже.

2/ А что с другими условиями сделок? Давайте посмотрим, что показывает Pitchbook, но тут только данные по рынку США:

– Participation: 8.9% (2022) => 🟢 8.7% (1П 2023).
– Кумулятивный дивиденд: 20.5% (2022) => 🟡 22.8% (1П 2023).

Еще раз напомню данные от Carta:
– Ликвидационные привилегии: 8.2% (1К 23) => 6.1% (2К 23);
– Participation: 16.1% (1К 23) => 8.0% (2К 23);
– Кумулятивный дивиденд: 9.7% (1К 23) => 7.4% (2К 23).

Жалко, что Pitchbook показывает количество сделок с высокими ликвидационными привилегиями, но на основе его данных видно, что сделки с participating clause распространены реально на 8-9% (и судя по данным Pitchbook доля не растет), а вот количество сделок с кумулятивными дивидендами гораздо выше у Pitchbook. Возможно опять же, компании на Carta в среднем более сильные и им не приходится добавлять квази-долговой инструмент к своим сделкам.

Сами отчеты качайте и читайте тут:
Pitchbook по США: https://pitchbook.com/news/reports/q2-2023-us-vc-valuations-report
Pitchbook по Европе: https://pitchbook.com/news/reports/q2-2023-european-vc-valuations-report

@proVenture

#research

За последние 12 месяцев нетто-приток средств инвесторов — физических лиц (то есть разница между суммой поступивших и суммой выведенных денег) в облигации достиг 695 млрд руб., рассказал РБК директор департамента долгового рынка Московской биржи Глеб Шевеленков. Нетто-приток в акции за тот же период (июль 2023 года по сравнению с июлем 2022-го) составил только 77 млрд руб.

«Такое распределение инвестиционных потоков в пользу защитных инструментов — облигаций — стало складываться в условиях новой реальности. До февраля 2022 года лишь 15% нетто притока денежных средств частных инвесторов направлялось на рынок облигаций», — пояснил он.