Венчурные подробности

Интересная заметка про формировании качественной инвестиционной воронки в венчурном фонде.

102 viewsTatiana Kondratieva, 06:29

🔥 Как VC искать стартапы, куда инвестировать?

Интересный трэд в Twitter на тему сорсинга от Джаррида Тингла (Harlem Capital). Он делится своими хинтами на тему сорсинга и рассказывает, как он использует социальные медиа для этого.

1/ Прибыль венчурных инвесторов подчиняется степенному распределению. Даже лучшие VC получают основную прибыль только от некоторых компаний, куда инвестируют.
– средний посевной фонд имеет ~30 компаний
– Из каждой 10-ки инвестиций примерно в 3 случаях инвестор потеряет капитал, 4 вернут 1х, а 3 сгенерируют положительный результат. прим.: лично я считаю, что статистика будет еще более жесткая, но это трэд Джаррида

2/ Хороший VC имеет 1 сделку из 10, которая генерит больше прибыли, чем весь размер их фонда (fund returner). Поэтому венчурные инвесторы находятся в поисках компаний, которые могут быстро расти.

3/ Традиционно VC используют следующие каналы для поиска проектов:
– другие VCs
– реферралы от фаундеров из портфеля
– холодный собственный поиск
– холодная входящая воронка
– акселераторы
– реферралы от более широкого нетворка
Каждый инвестор по-разному приоретизирует каналы в соответствии со своим опытом.

4/ Классической структурой фонда с точки зрения сорсинга является “partner-driven sourcing”. Например, Sequioa, Benchmark, USV и другие. Партнеры имеют специализацию и имеют определенный $ бюджет для инвестиций в год, они фокусируются на собственном нетворке, имеют достаточно концентрированные портфели и в меньшей степени доступны публично.

5/ Альтернативно работают с сорсингом “community-driven funds”. Например, a16z, First Round, Harlem и другие. Эти фирмы более публичны, коллаборативны и делают больше инвестиций. Они в большей степени ориентируются на нетворк из фаундеров портфельных стартапов, свой бренд и более широкую аудиторию как источник инвестиционных возможностей.

6/ Harlem Capital засорсил 4,200 сделок для Фонда 1, объем вырос 2х+ с 2016 года. Одним из важных источников являются социальные медиа – Harlem коллективно имеет 420,000 фолловеров в социальных сетях.
– В итоге через нетворк приходит 60% сделок (19% от других VCs, 13% от LPs, 9% от стажеров и т.п.), а 40% через inbound (38% email и 2% linkedin).
– Из 4,240 стартапов с 15% сделали management calls (624), 15% от этого прошли дальше до DD (91).
– В итоге сделали 28 сделок (31% conversion rate, 0.7% investment rate).

7/ Лучшие VCs анализируют воронку с огромным пристрастием. Harlem смотрит на разные параметры (источник, география, пол, раса и т.п.) Например, по источнику 68% стартапов приходит от inbound.

8/ Как у Harlem получилось нарастить присутствие в социальных медиа?
– Один из партнеров сфокусировался на Instagram
– Другой сфокусировался на контенте
– Они нашли тренды для праймовых медиа типа Forbes, в рамках которых показали экспертизу
Они инвестировали больше времени, когда поняли, что это работает.

9/ В итоге контент драйвит сделки и от фаундеров и от других VCS. Текущая стратегия контента выглядит следующим образом:
– ежемесячные рассылки;
– свои подкасты;
– интересные новости о текущих портфельных компаниях;
– ежегодные отчеты по underrepresented VCs & founders;
– посты в блогах;
– как личные, так и корпоративные посты.

@proVenture

https://twitter.com/jarridvtingle/status/1480936729246851079

#howtovc

112 viewsTatiana Kondratieva, 06:29