В День России США символично расширили антироссийские санкции, включив в них десятки физических и сотни юридических лиц, среди которых Московская биржа, Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий, что должно создать проблемы для валютного рынка РФ.

По версии Минфина США, меры российских властей по привлечению капитала в отношении Мосбиржи расширяют возможности граждан России и других стран "получать прибыль от военной машины Кремля путем инвестирования в суверенный долг России, российские корпорации и ведущие российские оборонные предприятия".

В санкционный список попали 33 граждан РФ, Беларуси, Молдовы, Украины, Китая, ЮАР, а также свыше 200 юридических лиц:

- 7 российских судов для перевозки СПГ - "Алексей Косыгин", "Петр Столыпин", "Сергей Витте", "Звезда 044", "Звезда 045", "Звезда 046" и "Звезда 047";
- АО "Русгаздобыча" и дочерние предприятия "Новатэка" - "Арктик СПГ - 1", "Арктик СПГ - 2" и "Мурманск СПГ";
- "Газпром инвест" и ООО "Нефтяной терминал "Белокаменка";
- нефтесервисная компания "Мекаминефть" и еще две "дочки" "Новатэка" - ООО "Мурманск - трансгаз" и ООО "Обский ГХК";
- золотодобытчик "Селигдар", компания "Золото Селигдара", компании "Русолово" и Амурский металлургический комбинат;
- артели старателей "Поиск" и "Сининда-1", связанные с "Селигдаром", ООО "Рябиновое" и ООО "Самолазовское";
- "Синара - транспортные машины";
- компания Sitronics KT (входит в Sitronics Group);
- ООО "Эльга дорога", "Эльга инжиниринг", "Эльга фабрики", "Эльга фабрики 2", "Эльга фабрики 3", "Эльга магистраль", "Эльга марин", "Эльга майнинг", "Эльга майнинг 2", "Эльга строй", "Эльга строй майнинг", "Эльга транс", "Эльгауголь", а также "Порт Эльга";
- АО "Уравагонзавод";
- машиностроительный завод и Рыбинское конструкторское бюро "Луч";
- белорусские компании "Технолит", "Беларусьрезинотехника" и "Базтьюб", входящая в группу компаний БАЗ, армавирский "81 БТРЗ";
- белорусский "Завода СВТ";
- судоремонтный завод Черноморского флота РФ, Судоремонтно-судостроительная корпорация и Волгоградский судостроительный завод;
Корпорация морского приборостроения;
- "Движение первых";
- Московская биржа, НРД и НКЦ.

Также OFAC выдал лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НРД и НКЦ на срок до 13 августа. Другая лицензия устанавливает аналогичный дедлайн на выход из их ценных бумаг.

Национальный клиринговый центр выступает контрагентом во всех валютных сделках на Мосбирже. Американские санкции против него делают невозможными биржевые торги долларом и ставят под вопрос биржевые торги в евро. В Мосбирже сообщили, что с 13 июня площадка не будет проводить торги долларом и евро. Там заверили, что у группы есть необходимые инструменты для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности.

Еще осенью 2022 года на фоне риска ввода таких санкций ЦБ подготовил проект указания с описанием дополнительных процедур для установления официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю. До сих пор они устанавливались на основе биржевых торгов, но в случае их отсутствия ЦБ намерен использовать данные по сделкам на межбанковском валютном рынке и данные внебиржевых торгов на цифровых платформах.

Сейчас на фоне новых санкций сеть наполняется паникой, страхом и ужасом, и в ближайшие дни вполне можно ожидать валютных колебаний рубля, который из-за действий США станет менее конвертируемым, однако стоит вспомнить, как и про доллар по 200 миру чистосердечно рассказывал сам Байден.

Stratfor: «Причина сегодняшних санкций в том, что Соединенные Штаты и Запад изо всех сил пытаются найти альтернативные меры, чтобы помешать России закрепиться на Украине. Поскольку государствам НАТО не хватает военного производственного потенциала и политической воли для обеспечения безопасности Украины за счет увеличения поставок оружия и размещения своего личного состава, усиление санкций является единственным оставшимся значимым инструментом, позволяющим ограничить способность России начать дальнейшие наступательные операции на Украине. Однако Россия и ее партнеры в Азии в конечном итоге найдут альтернативные механизмы для облегчения торговли ключевыми товарами. Это означает, что со временем санкции могут стать менее эффективными и, вероятно, не окажут достаточного воздействия на военный потенциал России, чтобы позволить Украине остановить территориальные захваты России. Санкции заставят больше компаний сократить связи с российскими предприятиями, но в конечном итоге могут обострить отношения США со странами, подверженными действиям США, такими как Китай, Турция и Индия».

@intuition2036

Реакция на санкции в отношении Мосбиржи со стороны ЦБ, и Госдумы нам видится несколько странной. Главная странность в её ключевом рефрене: Мосбиржа была эдаким бесполезным аппендиксом финсистемы и мы знали, что его отрежут санкциями. То есть выходит так: Мосбиржа была под ожидаемым ударом санкций с 2022 года, капитаны знали это, однако всё это время Мосбиржа продолжала функционировать, оставаясь системно важным элементом финансовой системы. Мало того, объемы торгов валютой по итогам 2023 года достигли рекордных 328 триллионов рублей. Денежная масса (М2) в РФ на начало 2024 года – около 100 трлн. То есть буквально трижды за год эквивалент М2 проходил через Мосбиржу.

Отчет ЦБ: СЗКО как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров остаются крупнейшими продавцами валюты на биржевом рынке спот Московской Биржи. В мае объем их нетто-продаж валюты составил 671 млрд руб (7,5 млрд долл.) в 2 раза превысив апрельский показатель. В мае экспортеры продали 14,9 млрд. долл. валюты, то есть половина экспортной валюты прошла через "ненужную" Мосбиржу.

График выше показывает, что доля юаня заметно выросла, а доля евро-бакса упала, однако отнюдь не обнулилась (примерно 50 на 50). Ожидается, что ЦБ перейдет на новый механизм определения курсов через банковскую отчетность, а операции уйдут - на межбанковский рынок. Однако вопрос в том, насколько лаконично будет реализован переход на новый механизм торговли валютой. Проблема в следующем: Мосбиржа была эдаким большим котлом, куда «сливалась» валюта и её было в изобилии, а скачки спроса/предложения и задавали ритм курса. Теперь же «котла» нет и валюту в нужном количестве придется искать по различным банкам. Это усложняет финансовую логистику и может породить искаженный валютный рынок с наценками, договорняками для избранных и головной болью для среднего и мелокого бизнеса, в духе культуры банковских расчетов 90-х.

Что ж, остается надеяться, что завтра валютный рынок встанет на заранее заготовленные рельсы и никаких проблем у экспортеров, импортеров, банков, физлиц и тд. - с валютой не будет. И необходимости заранее выводить с Мосбиржы валютные операций вражеских валют в эквиваленте примерно 150 триллионов рублей в год – не было…Наконец, что эти санкции никак не воспримут в Китае и опора отечественных финансов в виде юаня не дрогнет.

@netlenkanet

Упс...
Прогнозы о возникновении черного рынка валюты в России и нескольких курсах весьма плачевны.

Санкции Минфина США против Мосбиржи, Национального клирингового центра и Национального расчетного депозитария, а также более 200 компаний и более 30 физических лиц из России, Беларуси и Китая стали не только неожиданными, но и создали некоторые панические настроения.
Экономика страны с «тремя разными курсами» даст экспортерам повод прятать валютную выручку в компаниях-прокладках, та часть бизнеса, которая еще существует в офшорах (увы, в России это реальность), отреагирует немедленно ростом цен и инфляцией, рубль уже ослабел, правда плюсы в этом тоже есть — бюджет на разнице рубля и доллара получит дополнительные доходы, но какой в них смысл с ростом цен...

Однозначно замедлится рост инвестиций в российскую экономику и возможен отток капитала — по самой простой схеме — вывоз валюты « в трусах».  Те, у кого все таки есть валюта, не станут рисковать и переводить ее в рубли. Но есть и плюсы возрастут рублевые инвестиции, хотя они итак растут, благо сейчас самое время вкладывать нашу родную валюту в экономику, в любом случае они в плюсе.
Но дефицит валюты на рынке приведет к возможному дефициту и на потребительском рынке, поскольку Россия все еще привязана к доллару как к основному мерилу экономической выгоды.
Как жить при «Трех разных курсах» ни в Минфине, ни в Минэке, ни в Банке России точно пока не знают. Никто пока этого не знает.
Зато знают в налоговой и силовых структурах , чьи функции регуляторов рынка в России будут только расти.

Профессор не советует избавляться от наличной валюты...Звучит как пароль в шпионских романах.

А, ещё чиновникам проблемы. Взятки будут брать в валюте. Квартиры у турков и в дубаях за рубли не купить.
Санкции как удар по российской коррупции. Смешно.

Губернаторы-запаски

Начну текст вообще с оффтопа, который тем не менее поможет мне ввести метафору. Бриться я начал в 14 лет, и все это время у меня были станки фирмы Джиллетт, основатель которой вообще изобрел безопасные бритвы и которая уже более века утверждает, что лучше нее «для мужчины нет». И вот в 35 лет я впервые воспользовался станком с бритвой другой фирмы. И оказалось, что 20 лет я заблуждался, что лично для меня и возможно кого-то еще бывает и лучше, просто надо сменить парадигму, навязанный конформистский стандарт.

Теперь по теме. Усилия федерального центра в течение долгих лет были направлены на снижение авторитета региональных властей. Чтобы губернаторы не превращались в федеральных тяжеловесов и ни в коем случае не думали фродировать ни по каким вопросам. Во всем губернаторы должны быть обязаны тем, кто их назначил. Чем меньше общего у губернатора с регионом, тем, на самом деле, лучше.

Идеальный губернатор – запаска, губернатор одного-полутора сроков. Редкость – формирование какой-то психоэмоциональной связи с регионом, лучше не привязываться, местные все равно не оценят, могут и ножом пырнуть. Лучше всего, если губернатор в своей должности несчастен, на работе за несколько сотен или тысяч км от дома, а душой в домике в подмосковном поселке или элитном ЖК в Москве.

Говорят, есть губернаторы, которые и вовсе ненавидят и регион, и его традиции, и наследие, и туземцев.

Карьера губернатора-запаски в регионе развивается так: взвинченный высокий рейтинг при назначении врио на старте, за счет эффекта новизны на фоне надоевшего предыдущего губернатора. И далее планомерное затупливание к концу полномочий. Износился, тогда его можно дернуть в Москву на заточку на какой-то другой позиции. Главное, момент замены запаски не упустить, бывают задержки, это начинает влиять на легитимность не только региональных властей, но и разъедает в целом административную вертикаль.

Было налажено конвейерное производство губернаторов на фабрике: серия из двух десятков технократов в очках и с папкой отчетов под мышкой в 2016-2017 годах, дюжина «плачущих» губернаторов с режимом «новой искренности» и прокачкой навыка соцсетей в 2018-2019 годах, отзыв нескольких экземпляров на завод для смены прошивки на модный экспериментальный патч «циничная откровенность» в 2022-м.

В 2018 году жители четырех регионов попробовали, а в трех из них получилось сменить Джиллетт на то, что было доступно. В маленьком сибирском регионе выбрали самый дешевый одноразовый станок, который мгновенно затупился, но пользуются им до сих пор, даже через 5 лет решили, что даже такой лучше, чем предложенная из Москвы запаска в упаковке цвета хаки. В регионе Центральной России оказалось, что второпях сняли с полки реплику Джиллетта, тоже запаску, которую безболезненно сменили в 2021 году на поставленный из федерального распределительного центра лицензированный товар. В одном регионе на Дальнем Востоке решили пользоваться опасной бритвой, и неудивительно, что изрезались все. За это им прислали через некоторое время чужую б/ушную запаску-реплику в наказание, но недавно сменили гнев на милость и выслали олдскульный стальной острый станок, как у «бати».

Ситуация на рынке такая, что другие фирмы делают все, чтобы не оказаться альтернативой Джиллетту. Иногда устраивают презентацию какой-то собственной модели, но до потребителей она не доходит, ведь есть существенные барьеры выхода на рынок (муниципальный фильтр).

Но самое обидное, если считал, что запаска – это часть карьерной лестницы, а оказалось, что это судьба.

Вот именно, что всего лишь "выступил не по чину" Балицкий - а уже столь жесткая реакция. Не тренд ли? Явно он. Ведь, если так разобраться, то ничего особо нового однофамилец главы ГПУ - НКВД УССР не сказал. Больше того, все это вполне обсуждаемо и даже не сказать, чтобы совсем нереально. Но - кулуарно, прерогатива озвучивания сузилась до известного предела. Прожектерство, военкорщина и прочая вольница крайне нежелательны, и даже подсознательно приравниваются к бегущей впереди паровоза пригожинщине. В результате, Балицкий имеет некоторый шанс пойти тем же путем, что и его однофамилец, пусть и не фатальным.

Балицкий раскрыл секрет

Новый федеральный округ, в который войдут четыре новых региона и Крым, может получить название Новороссия, рассказал РИА Новости на ПМЭФ губернатор Запорожской области Евгений Балицкий.

То, что об этом рассказал не Путин, и даже не серьезный федеральный чиновник, а Балицкий, наводит на определенные размышления. Скорее всего, просто прощупывают почву. Идее Новороссии уже 10 лет...

Крым никогда не объединят с ЛДНР. Потому, что в Крыму было всё относительно бескровно и с опорой на так называемый референдум. Да и терять вместе с Луганском и Донецком Крым не хочется, а в случае их объединения - это вполне возможная перспектива.

Агрегатор правды

Китай очень хотел бы, чтобы ситуация развивалась по сценарию, описанному украинским финансовым аналитиком Алексеем Кущем, но есть серьезные сомнения в его реалистичности

Представляется, что Пекин по разным причинам опоздал с реализацией плана «Новой глобализации по-китайски» и юанизации или он вообще невозможен в принципе.
Агрессивная политика протекционизма, проводимая Пекином, встречает все больший отпор стран Запада, без рынка которых Китай не сможет найти платежеспособный спрос на свои товары. К тому же, как справедливо отмечает ув. Мадам секретарь, «страны, которые тяготеют к Поднебесной: Бразилия, Мексика, Иран, Пакистан, Афганистан, Зимбабве, Эфиопия, да и в целом все страны Африки - крайне нестабильные». И еще, наиболее интересные и платежеспособные рынки из них уже насыщены товарами, а остальные – слишком бедны.
С одной стороны, в прошлом году лишь 29% китайского экспорта пришлось на более развитые рынки G-7, по сравнению с 48% в 2000 году.
В первой трети текущего года внешняя торговля КНР несколько ускорила рост до 2,2% за счет прироста импорта. В текущем году лидерами по приросту товарооборота с КНР стали Бразилия (+23,2%), Вьетнам (+20,9%), Канада (+8,5%), Мексика и Гонконг (+10,8%), в то время как главными аутсайдерами стали Нидерланды (-12,3%), Филиппины (-10,3%), Новая Зеландия (-10,2%) и Германия (-8,2%).

Но с другой, как говорится, «есть один нюанс».
Рост экспорта Китая в эти и еще ряд других стран Глобального Юга в значительной степени является их использованием для транзита товаров на рынки G-7.
Так, в первой половине 2023 года Мексика по торговым показателям обошла Канаду и Китай, став крупнейшим торговым партнером США с объемом торговли в 396,6 миллиарда долларов. В 2022 году Мексика имела положительное сальдо в торговле с США в размере 130,5 миллиарда долларов. И достаточно серьезную долю в нем занимают товары из Китая или произведенные из китайского сырья. Однако власти Мексики видят угрозу подобного положения, поэтому на фоне скачка дешевого импорта в ней участились антидемпинговые проверки китайской промышленной продукции. Так, в апреле повышены тарифы на 544 вида продукции и введен 80-процентный сбор на импорт некоторых видов стали.
Торговля с Китая с Бразилией также демонстрирует очень высокий рост, в первую очередь, вследствие наращивания китайского экспорта в эту страну, в т.ч. в качестве хаба для продвижения на рынки стран Латинской Америки. И это тоже не нравится властям страны. Министерство развития, промышленности и внешней торговли южноамериканской страны с осени 2023 года открыло не менее 6 расследований антиконкурентного поведения в отношении производителей из Китая. Из более 80 протекционистских мер, уже действующих в Бразилии, более половины введены против китайских компаний.
И аналогичная ситуация сложилась и на других развивающихся рынках, в т.ч. в странах АСЕАН.
Использование стран Глобального Юга в качестве «перепаковщика» китайских товаров для последующего обхода ограничений на китайский импорт, уже признают в самом Китае.
Так, The Asia Times отмечает, что экспорт Китая в страны Глобального Юга увеличился вдвое, китайские компоненты и средства производства отправляются в Мексику, Вьетнам, Индию и другие страны, которые затем собирают из них готовую продукцию для продажи в США.
Таким образом, можно констатировать, что прямая торговля Китая с США и ЕС стагнирует. Вследствие роста тарифных ограничений Пекин сконцентрировался на организации поставок на западные рынки через другие страны. В отношениях с ЕС такая роль уготована Венгрии, Сербии, в перспективе, видимо, и Словакии.

окончание

начало

В результате получается, что масштабного реального роста экспорта китайской продукции в страны Глобального Юга фактически нет, есть транзит через них на развитые рынки и частичное расширение номенклатуры.
В качестве временной меры, для противодействия тарифным ограничениям Запада, это вполне эффективная технология. Но на более глобальную перспективу это вряд ли будет эффективно работать, ведь США и ЕС рано или поздно неминуемо введут тарифные ограничения в отношении стран-«перепаковщиков» китайского экспорта. В т.ч. и этими опасениями руководствуются Мексика и Бразилия при введении пошлин на китайские товары.
В мире пока нет другого рынка емкостью более триллиона долларов для китайского экспорта на замену США и Евросоюза, и быстро он точно не появится. В перспективе 10-20 лет вполне вероятно, по мере роста благосостояния населения стран Глобального Юга (если он произойдет), но не ранее.

Относительно «дедолларизации» тоже далеко не все так однозначно.
Ведь пресловутая «дедолларизация мировой экономики за счет четырех стран, Китая, Индии, РФ и Турции», т.е. «юанизация», в настоящее время осуществляется, в первую очередь, за счет России, поскольку эти страны переходят с ней на расчеты в юанях (Индия еще и в рупиях, дирхамах и недавно согласилась на рубли). Особенно заметным это стало вследствие того, что за последние два года товарооборот между Россией и Китаем удвоился.

Ну а тезис о том, что «Китайская мягкая сила действует более изобретательно. Китаю не нужна антропологическая и политическая унифицированность своих сателетов: делайте, что хотите, живите как хотите. С демократией или автократией, в хиджабах и без оных, с коррупцией или по законам шариата. Пекин это не волнует. Главная геополитическая цель Китая - продавайте свои ресурсы за фиатный юань, как продавали за фиатные доллар и евро» вообще выглядит «притянутым за уши». Расскажите об этом странам, с которыми Китай разрывал очень выгодные для себя экономические связи из-за отношений с Тайванем или по другим, чисто политическим причинам. Посмеемся вместе…

Поэтому аргументы о том, что Китай становится новым экономическим гегемоном, полностью повторяя историю развития США и перенося экономическую модель «Чимерики» на свои отношения со странами Глобального Юга, вряд ли бесспорны. Какие-то шансы на это есть, но они явно ближе к варианту 50/50, чем к стопроцентной вероятности.
В будущем это возможно, но для этого Китай должен без масштабных потерь разобраться со своими экономическими проблемами и достичь договоренностей со своими нынешними основными торговыми партнерами США, ЕС, Японией и Южной Кореей на сохранение мировой торговли хотя бы на нынешнем уровне ограничений (а лучше их сокращении).
Без этого повторение модели Чимерики с заменой США на Китай, а самой Поднебесной на Глобальный Юг столкнется с непреодолимыми трудностями.