Госгарантии по ППРФ 549 - экзотика для крупных и самых важных проектов

👉 Для кого пост: крупные предприятия с устойчивым финансовым положением, планирующие наладить/увеличить выпуск критически важной импортозамещающей продукции, с бюджетом инвестпроекта в диапазоне от 750 до 10 000 млн. руб.

👂Давно ходят слухи, что вот-вот запустят очень крутые меры поддержки кластерных инвестпроектов. По последним данным, это случится в начале 2023-го, и особенно хорошо будет тем из них, кто заключит СПИК 1.0. А это, напомним, объем инвестиций от 750 млн. руб.

😥 Реализовать такой проект без заемных средств не всем по силам, а значит, наверняка есть нехватка обеспечения. Инвестиции в 750 млн. руб. - это удел предприятий с оборотами выше порога МСП, значит, зонтичные поручительства и т.п. про Корпорацию МСП - мимо.

🔎 На такой случай уже пятый год существуют федеральные госгарантии. Реестра таковых, конечно, в интернетах нет, но ежегодно актуализируются условия, значит, движение идет. И ВЭБ принимает документы. Разберемся с условиями.

Постановление Правительства РФ от 10 мая 2017 г. N 549 "О государственных гарантиях Российской Федерации по кредитам или облигационным займам, привлекаемым юридическими лицами на цели, установленные Правительством Российской Федерации в рамках мер, направленных на решение неотложных задач по обеспечению устойчивости экономического развития".

Основные условия выдачи госгарантий по ППРФ 549 таковы.

1️⃣ Гарантии предоставляются а) стратегическим организациям ОПК и б) иным организациям. По "иным" решение принимает межведомственная комиссия при Минэке. Отбор делает ВЭБ.

2️⃣ Гарантия покрывает часть обязательства по кредиту или облигационному займу. Никогда не покрывает проценты, а тело кредита - на 70% для ОПК и на 50% для "иных". Срок кредита - от 3 до 7 лет.

3️⃣ Комиссии по госгарантии нет. Максимальная сумма - 5 млрд. руб. Если нужно больше - отдельное ППРФ.

4️⃣ По госгарантии предоставляется частичное обеспечение в виде движимого (кроме ценных бумаг) и недвижимого имущества. ❗️Исключения для интеллектуальной собственности не сделано, значит, права на нее годятся, при условии рыночной оценки. Минимальный объем обеспечения зависит от финансового состояния и варьируется от 30% для самых устойчивых до 70% для тех, у кого "низкая степень удовлетворительности".

💭 По опыту прошлых лет, к маю 2023 года выйдут актуализированные правила на 2023 год. Очень вероятно, что опираются они, в числе прочего, и на параметры поданных в ВЭБ.РФ заявок.

➡️ Если у вас такой проект (ключевые слова "неотложные задачи по обеспечению устойчивого развития", "критически важные комплектующие из отраслевых планов импортозамещения"), точка входа - федеральный ФРП с заявкой на заём по "Приоритетным проектам". Если в проекте СМР - то с предварительно одобренным банковским кредитом на стройку или с подтвержденной достаточностью своих средств на эти цели. А дальше, шаг за шагом...

​📊 Финансовый результат крупных и средних предприятий Челябинской области за 8 месяцев

По данным Челябинсктата за январь-август сальдированная прибыль составила 262,3 млрд. руб. Это на 15% меньше, чем было за 8 месяцев 2021 года.

За август показатель прирос на 12,4 млрд. руб. То есть коммерческий сектор получил небольшую, но прибыль. Напомним, за июль это был сальдированный убыток в 17,6 млрд. руб.

Доля прибыльных предприятий была максимальной по итогам мая 2022-го: 74,2%, и теперь уже третий месяц снижается. По итогам августа это 72,3%, что все равно пока выше прошлогодней (в августе 2021-го было 70,4%).

Мы пересчитали прибыль нарастающим итогом в помесячные показатели, и наложили на динамику индекса промышленных цен. Очевидно, что именно ценовой фактор определяющий для прибыльности регионального бизнеса.

Индекс цен производителей идет вниз с апреля, вместе с ним снижаются и прибыли.
Итоги октября по сборам налогов уже начали публиковать: за 9 месяцев поступления налога на прибыль сократились на 21,5% к прошлому году. Если отталкиваться от этих данных, получается, что сентябрьский финрезультат снова ниже нуля.

Августовские цифры содержат 🔥 признаки роста объемов. Что за признаки?

1️⃣ Цены производителей в августе шли вниз, а прибыль оказалась выше нуля. Такое возможно только при увеличении выпуска.

2️⃣ За август у региональных предприятий выросла непросроченная дебиторская задолженность. В реальном исчислении (с поправкой на снижение цен), этот рост составил почти 7%, что тоже указывает на рост объемов.

На рост объемов в августе указывает и индекс промпроизводства: август к июлю +6,5%.

По итогам августа задолженность по кредитам банков в сумме с кредиторкой выросла сильнее дебиторки. Это может означать как плохое (удлинение финансового цикла вкупе с падением маржи), так и хорошее (рост запасов под будущие отгрузки). А может, и то и другое одновременно. Росстатовский индекс промпроизводства в сентябре показал рост: +11,2%.

При нынешнем уровне цен региональная промышленность балансирует на грани рентабельности, снижая цены и стараясь набрать объем выпуска. Пожалуй, самый главный опережающий индикатор для региональной экономики на ближайшие месяцы - цены на сталь на внутреннем рынке. Будут расти - вся область заработает.

🔥 ФРП РФ улучшил условия финансирования по одной из самых значимых для регионального бизнеса программ

В четверг вечером произошло много изменений в нормативных документах ФРП, и мы, честно сказать, волновались за те наши проекты, которые сейчас в середине прохождения процедур. Но все хорошо.

❗️ По совместным займам с регфондами на "Проекты развития" снизился процент софинансирования с 50% до 20%.

❗️ По "Проектам развития" без регфондов тоже изменения - максимальная сумма повышена до 1 млрд руб.

❗️По "Проектам развития" ставка 1% теперь применяется весь срок кредита, а не только первые три года.

Пошли пересчитывать финмодели своим заказчикам... 👩‍💻

Денежные потоки по секторам экономики в октябре 2022. Разбор свежих данных ЦБ - в нашей публикации.

https://telegra.ph/Denezhnye-potoki-po-sektoram-ehkonomiki-v-oktyabre-2022-11-11

В октябре в РФ возобновилось восстановление импорта, но экспорт вырос сильнее

Прирост налоговых доходов от импорта, который наблюдается в последние месяцы, приходится в основном на товары, которые при ввозе облагаются акцизами (алкоголь, табак, автомобили) и таможенными пошлинами (разные ТНП). Импорт инвестиционных товаров остается под давлением, а в том, что рынок наводняется дешевыми импортными ТНП, радости мало.

Проблема излишнего укрепления рубля продолжает обостряться вместе с ростом положительного сальдо внешней торговли. По данным ЦБ, за октябрь профицит торгового баланса составил 17,7 млрд. долл., тогда как среднемесячный профицит за третий квартал был немного меньше – 17 млрд. долл.

Упал экспорт нефти и трубопроводного газа, но зато вырос экспорт сжиженного газа, пшеницы , удобрений.

Экономика РФ продолжает держаться за счет экспорта сырьевых товаров, закупая на часть вырученных средств продукцию высоких переделов, преимущественно ТНП, а часть – вывозя из страны по различным каналам. Это, конечно, пока совсем не про структурную перестройку.

​За период с начала СВО китайская продукция машиностроения подешевела относительно российской в 1,6 раза

Мы сравнили динамику цен российских производителей продукции инвестиционного назначения (в нашем примере - 27.11 Электродвигатели, генераторы и трансформаторы) и динамику валютных курсов (в нашем примере - юань).

Если условно принять, что в декабре 2020 года электродвигатель китайского производства и его российский аналог стоили одинаково, и потом китайский производитель не менял цену в юанях, то на конец сентября 2022 года в рублях двигатель-китаец оказался бы в ❗️1,64 раза дешевле двигателя-россиянина.

В феврале 2022 паритет сохранялся, но после этого российская продукция подорожала на 13-15% (это средняя цифра по машиностроению по данным Росстат), а за счет укрепления рубля китайская (при неизменных ценах в юанях) - подешевела на 30%.

Да, долгие сроки, допрасходы, ограничения - все это затрудняет импорт. И да, на что-то китайцы подняли цены. Но разница в 1,6 раза - это угрожающе много.

Не случайно в этом году так прибыло, например, китайских грузовиков на российских дорогах.

При нынешних курсах российское машиностроение сможет жить только в рамках ГОЗ, статусов единственного поставщика, в рамках программ субсидирования покупок. Ну и бесконечные кастомизации, единичные и мелкосерийные, на китайской же элементной базе. Так что ослабление рубля на несколько десятков процентных пунктов - это не только вопрос наполнения бюджета налогами от экспорта, но и вопрос жизни и смерти для целых отраслей.

Требуется промышленное здание площадью 8-13 тыс. м2 с 1 МВт энергетики

Наш партнер ищет такой объект
👉 для покупки
👉 в границах Челябинска
👉 в состоянии относительно готовом для размещения сборочного производства электрики

Почти все объекты, которые выставлены на продажу, уже так или иначе оценены и отклонены.

Но мы знаем, что есть немало качественной промышленной недвижимости, которая стоит до лучших времен.

Бюджет - около 200 млн. руб.

Если есть предмет для разговора, звоните 8 800 201 1975 или пишите @Soinvest_bot. Мы свяжем вас напрямую с покупателем.

Минпром ЧО проводит конкурс на субсидии на самое долгожданное - промоборудование.

Что делать?

👉 Документы подавать в бумажном виде (сшитые, заверенные) до 28.11
👉 В пакете документов - ничего особенного: заполненные бланки, копии, справки. Единственное, что нужно по уму составить - паспорт инвестиционного проекта, для которого покупалось оборудование.

Если ваше предприятие, как почти все, инвестирует по потребностям, и не по проектам, то инвестпроект нужно правильно придумать:

🔸 в нем должны создаваться рабочие места - по 1 штуке на каждые 2 млн. претендуемых рублей субсидии
🔸 в нем должен быть рост продаж не менее, чем на 4,6 рубля на рубль субсидии
🔸 в нем должно покупаться или строиться еще немножко чего-то из основных средств, кроме оборудования, что предъявляется на субсидию, т.к. инвестиции должны быть 5,15 рубля на рубль субсидии за срок проекта

Все эти результаты должны быть достигнуты нарастающим итогом за 2022, 2023, 2024 годы. То есть, как вариант, все это уже могло произойти в 2022-м.
И да, оборудование должно быть куплено на ту же организацию, которая растит выручку и создает рабочие места. А не на "хранителя активов".

Теперь условия:

1️⃣ Оборудование только новое, выпущенное не ранее трех лет до даты покупки
2️⃣ Должно быть смонтировано и введено. Подтверждаете в том числе фотографиями
3️⃣ Куплено не ранее 1 января 2021 года у производителя или дилера (фокус с аффилированными лицами - мимо)
4️⃣ Обещаете вырастить выручку, создать рабочие места и доинвестировать (см выше) до 31 декабря 2024 года, иначе вернете часть субсидии, сообразно невыполненным KPI
5️⃣ Возмещается до 20% понесенных затрат (без НДС, понятно), но не более 10 млн. руб. Если заявок будет много (пока не предвещает) - то общий бюджет поделят пропорционально.

Нормативные документы - ЗДЕСЬ

Все давно мечтали про именно эту субсидию. В августе, когда по ней первый раз объявили конкурс, выставили условие, что оборудование должно оставаться на балансе до конца 2024 года. Во втором конкурсе условие смягчили: стоимость основных средств, неважно, из чего она состоит, должна увеличиться за 2022-2024 гг не менее чем на 5,15 рубля на рубль субсидии. Теперь не надо бояться, что просубсидированное оборудование сгорит, потонет, сломается и т.п. 🥴

О реальных сроках подготовки и прохождения документов на займы ФРП. Нам всем на заметку.

🚀 Самый быстрый в этом году проход - 4 месяца: во второй половине июня мы начали работу над бизнес-планом и финмоделью, в конце октября - наш клиент получил деньги в региональном фонде.

🐌 Все, что подается в фонд (хоть региональный, хоть федеральный) со второй половины октября - встает в пробку. Те, кто получает совместные займы, стоят в обеих, и в регионе, и у федералов. Один из наших проектов в работе с мая, много раз уточнялся, отрабатывали замечания, в итоге одобрен в октябре, прошел месяц, ждем одобрения в федеральном фонде. Расчетный срок до денег - 7 месяцев.

👉 В прошлые годы появилась практика платить аванс за оборудование с долгим изготовлением из своих, а в ФРП обращаться за займом на доплату. Если предоплата делается в 1-2 квартале, очень не советуем так делать - по срокам вы как раз попадете в завал конца года, и можете пропустить срок оплаты.

Оптимальный срок обращения в ФРП за займом - конец первого и второй квартал. Все деньги уже доведены до фондов, с прошлогодними переходящими проектами разобрались, а новые заявки еще не насыпались.

Для этого приходите описывать и считать проект сейчас. По промокоду #нетпробкам дадим вам скидку 10% 😉

​Вышли данные по индексу цен производителей за октябрь

Предприятия обрабатывающих производств продолжают снижение цен: это уже шестой месяц подряд, на этот раз на 1,6% к прошлому месяцу.

Рост цен на металл разнонаправлен, но на позиции, по которым российские металлурги конкурируют с Китаем, мы примерно с апреля видели четкое поддержание паритета: укрепляется рубль к юаню - снижаются цены. В октябре держать паритет у металлургов, видимо, нет больше сил - цена на лист немного подросла, с ростом энергоносителей. Да и ЖД тарифы, вероятно, внесли свою лепту.

Как мы уже писали, за 2022 год китайские товары стали из-за укрепления рубля в 1,6 раза дешевле для российских потребителей.

Снижения объема инвестпрограммы Газпрома в ближайшие годы не ожидается. Ожидается, наоборот, рост.

Необходимо поддерживать ямальские месторождения, с которых будет наполняться Сила Сибири-2, строить эту ветку, развивать Иркутский центр газодобычи, с которого сейчас идут поставки через Силу Сибири-1, а также продолжать газификацию России.

При этом планы Правительства по изъятиям у Газпрома в бюджет никто не отменял, ровно наоборот. Значит, деньги для этого "напечатает" ЦБ, а Газпром займет их, например, через выпуск облигаций.

Это дважды хорошо: для уральских заводов это заказы, а для всех, кто производит конкурирующие с импортом товары - надежда на возврат рубля к пригодным для жизни уровням.

Промпроизводство, импорт, кредитование в РФ за 10 месяцев – коротко только главное

🪝 Индекс промпроизводства: спад, но лучше ожиданий

В обрабатывающих производствах снижение к прошлому месяцу на 2,4%, год к году – минус 4%. Индексу помогают отрасли, связанные с военными расходами, в том числе с обеспечением мобилизованных (спецодежда – рост в 2,2 раза, питание). Металлургия – спад 16%, автомобилестроение – 45%. Добывающая промышленность – спад год к году на 2,2-6,5%. Аналитические центры ЦМАКП и НИУ-ВШЭ, которые очищают росстатовский индекс, чтобы увидеть гражданскую промышленность, говорят, что физобъем производства сейчас в среднем на уровне как перед пандемией, и примерно треть просадки после начала СВО удалось преодолеть.

🏦 Корпоративное кредитование: три месяца бума

Третий месяц продолжается беспрецедентный рост – на 4 трлн. руб. за август-октябрь или 2,4% в месяц,. Детальные данные ДСП, общее мнение – что связано это главным образом с кредитование ВПК, в том числе под госгарантии. Не случайно ЦБ разрешил ВТБ оценивать кредитные риски по внутренней методике.

🛸 Высокотехнологичный импорт - упал и отжимается, но не там

Ввоз из США, ЕС, Японии, Кореи и Китая за 9 месяцев обвалился на 11 млрд. долл., поставки из Турции удвоились, но это всего 194 млн. долл плюсом. Про другие обходные для санкций маршруты движения высокотеха данных нет, но и миллиардов ждать не приходится. С июня резко пошел в рост импорт электрооборудования и транспорта из Китая-Индии-Турции. Из этих стран едет далеко не только уникальное и незаменимое, так что укрепление рубля бьет по конкурентоспособности сложных российских товаров.

Telegram

⚡️Минпромторг России отобрал банки, которые будут предоставлять льготные кредиты по «промышленной ипотеке»

Для получения льготного кредита на приобретение производственной недвижимости промпредприятия могут обратиться в один из 16 банков и заключить кредитное соглашение.
🏦 АО «Банк ДОМ.РФ»;
🏦 Банк ВТБ (ПАО);
🏦 АО «Россельхозбанк»;
🏦 КБ «Кубань Кредит»;
🏦 ПАО «ТРАНСКАПИТАЛБАНК»;
🏦 ПАО РОСБАНК;
🏦 ПАО «Промсвязьбанк»;
🏦 ПАО «Совкомбанк»;
🏦 АКБ «АК БАРС»;
🏦 ООО «Аверс»;
🏦 АО «АЛЬФА-БАНК»;
🏦 ПАО КБ «Центр-инвест»;
🏦 ПАО Банк «ФК Открытие»;
🏦 АО «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства»;
🏦 АКБ «Новикомбанк»;
🏦 ПАО Сбербанк.

💬 «На реализацию механизма "промышленной ипотеки" на период с 2022 по 2025 годы в федеральном бюджете заложено более 970 млн рублей. Также в соответствии с поручением Правительства в настоящее время прорабатывается вопрос расширения механизма в части предоставления льготных кредитов на строительство, модернизацию, реконструкцию и капитальный ремонт производственных площадей», – отметил замглавы Минпромторга России Алексей Беспрозванных.

Окно обратной связи нашего канала открыто!

Телеграм меняется, будем меняться и мы.

Мы думаем над редакционной политикой канала на следующий год, и хотим спросить вас, дорогие подписчики, что вам интересно, а что нет.

Это же канал-мечта, в котором есть то, что важно, и нет лишнего. Мы хотим им быть для вас.

Пожалуйста, пройдите наш опрос👇👇👇, дел на три минуты. Спасибо! ♥️

Увеличены компенсации владельцам индустриальных парков и технопарков

15 ноября вышло ППРФ, которым существенно увеличены и расширены компенсации расходов, связанных с созданием и развитием ИП и ТП. Подробно - в посте ФРП ЧО или здесь в исходнике.

В частности, с 50% до 75% увеличена доля расходов, которые могут быть компенсированы частному ИП или ТП, и это, конечно, стимулирует интерес к теме.

На наш взгляд, главный мотив для владельцев ИП и ТП аккредитовывать свой парк в Минпромторге - это не субсидии, а льгота для резидентов в виде возможности применять инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль. Такая норма принята в Челябинской области.

С субсидиями все очень непросто, о чем мы уже писали в нашей рубрике #ликбез.

👉 Компенсируются расходы из регбюджета, а регбюджету перекрываются субсидией федерального бюджета, но из налоговых платежей, которые заплатили резиденты.

То есть если парк пустой (реконструируется какой-то браунфилд, или того краше, строится заново), то минимум год на реконструкцию, плюс минимум год наполнение, плюс минимум год - успеть заплатить хоть что-то в бюджет. И как изменятся меры поддержки к этому моменту - неизвестно.

👉 Компенсируются расходы, которые оформлены так, как стройка за бюджетный счет, то есть с проектом, госэкспертизой проекта и сметной стоимости строительства. У частников такой набор опций вызывает уныние.

Иными словами, принятые 15 ноября изменения ориентированы на парки, которые в реестре уже давно, и начиная с какой-то очереди своего развития научились правильно оформлять расходы, пока, одновременно с этим, резиденты уже платят в бюджет. Узкому кругу этих революционеров дадут больше денег, чем они рассчитывали.

А вот инвествычет - да, 100% предсказуемый эффект. Купили оборудование, запустили, квартал отработали и по итогам квартала вычли его стоимость из прибыли.

Меры господдержки кластеров и парков - очень своеобразная вещь. Это долгосрочные вложения, которые могут сыграть, а могут - нет, но если проект так или иначе реализуется, то надлежащим образом его оформить и пройти процедуры - это, конечно, допрасходы без гарантий, но, в сравнении с СМР, копейки. Так что есть о чем подумать.

#Практикамерподдержки Выход МСП на фондовый рынок: по материалам вебинара ЦБ, без воды и розовых очков

На днях ЦБ совместно с Мосбиржей, Минэком и рядом других организаций провели вебинар, на котором представили итоги деятельности по размещению бумаг малых и средних предприятий в секторе роста ММВБ, и субсидионной поддержки этих благих дел. Мы внимательно слушали, скриншотили, мотали на ус.

Для тех, кому интересно, но совсем некогда:

🔸 Мы давно отслеживаем эту тему, как и всю господдержку. Есть основания считать, что актуальность ее сильно возросла: экономику "вдруг" стали накачивать деньгами, и ЦБ нужен рост капитализации фондового рынка для обеспечения эмиссии. Значит, туда будут гнать, кого только можно. А значит, субсидии сектору роста не обрежут, а может, и добавят.

🔸Бюджет субсидирует купонные выплаты по облигациям МСП в размере 70% ключевой ставки. На орграсходы - отдельная субсидия. Получается выгодно, если всем хватит субсидии.

По ссылке 👇👇 - выжимка из мероприятия в переводе с финансового промо-яза на язык потенциального эмитента.

https://telegra.ph/Vebinar-CB-Kak-rastushchemu-biznesu-vyjti-na-fondovyj-rynok-12-02

​Финансовый результат крупных и средних предприятий Челябинской области за сентябрь

В сентябре экономика Челябинской области в хорошем плюсе по прибыли, но общая тенденция к сокращению объема производства пока сохраняется, причем оно сопровождается снижением цен, так что прибыль находится под двойным давлением.

По России в целом в сентябре впервые зафиксирован убыток, но наш регион прошел эту точку раньше - в июле.

Несмотря на то, что индекс цен в обрабатывающей промышленности указывает на их продолжающееся снижение, сальдированный результат сентября - плюс 49 миллиардов рублей.

Такой результат мог быть достигнут за счет больших единовременных отгрузок по отдельным ёмким видам деятельности. Динамика индексов физического объема производства по видам деятельности за 9 месяцев наводит на мысль, что все дело в ОКВЭД "производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования" - в сентябре к августу отгрузка выросла в 1,35 раз. То есть с наполнением региональной казны в сентябре помог ГОЗ.

В пользу этого же говорит и изменение состояния платежей: задолженность по кредитам банков сократилась, дебиторская задолженность тоже. С комплектующей оборонкой рассчитались госзаказчики и головные поставщики, и она частично погасила кредиты.

В октябре промышленные индексы немного откатились относительно сентябрьского подскока. Хороший рост отгрузок относительно сентября - у пищевиков и металлургов, очень хороший - у производителей одежды, электрооборудования, прочих транспортных средств и прочих готовых изделий. Причины этого роста - все те же. Снижается производство строительных материалов.

На своем графике Челябинскстат как тренд индекса промпроизводства рисует прямую, наклоненную вниз. Но в августе и сентябре ломаная ежемесячных индексов развернулась вверх, и если ноябрь и декабрь будут не хуже октября - можно будет говорить о выравнивании тренда.