🍏 Обзор по компании Магнит #MGNT
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний разбор Магнита делал 14 января, тогда акции стоили 4660 и я ожидал роста к ~5340. Буквально вчера акции Магнита ходили к 5250 р., т.е. уже можно считать, что прогноз отработан. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,45B$
▪️ P/E — 12.38
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 3.49
▪️EPS — 406.33 р.
▪️EBITDA — 272.2B р.
▪️EV/EBITDA — 4.62
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали оцениваться чуть дороже. По части метрикам акции оцениваются дороже обычного, по другой части — дешевле. В целом плюс-минус сейчас справедливая цена, как обычно оценивается.

🗞 Новостной фон
▪️Сеть «Дикси» открыла первый даркстор и тестирует новую модель доставки. Дикси принадлежит Магниту.

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Отчета за 3кв2024 не было по МСФО. За 1П2024 я разбирал здесь, поэтому тут все также, как и было. Если кратко, данные за 1П2024: выручка +9%, прибыль -28%, чистый долг +13%, собственный капитал -4%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ С прошлого обзора свежих оценок нет. 8 старых оценок от 4 июня до 29 ноября: от 5690 до 9000.

🤵‍♂️ Основные акционеры
29,7% — ООО "Магнит Альянс"
26,7% — ООО "Марафон Ритейл"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе — крупнейшая по капитализации компания, крупнее только ИКС5. По метрикам оценивается дороже, чем в среднем по рынку. По уровню долга — выше рынка. По метрикам рентабельности примерно по рынку, а по росту выручки - тоже по рынку.

🤑 Дивиденды
В 2024 году компания выплатила 12.21% дивидендов. Но после начались проблемы с утверждением див. политики. Пока не ясно, какие дивиденды будут дальше.

📈 Технический анализ
В ближайшее время можно ожидать небольшую коррекцию, после чего я считаю, что может продолжится рост. Как на мой взгляд будет двигаться цена в ближайшее время отобразил на графике.

🧠 Выводы
К сожалению нет данных за 3 кв 2024. Если сравнивать с другими, то ИКС5 выглядит интересней. Для дальнейшего роста нужно, чтобы выручка и прибыль начали расти. По метрикам сейчас плюс/минус оценена справедливо. В идеале дождаться, чтобы отчет показывал улучшение. До этого рост может быть только спекулятивный-трамповский. Технически — после небольшой коррекции я бы ожидал продолжения роста (см. график). В недавнем моем разборе сектора Магнит занял второе место, что вполне справедливо.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал

🧐 Как понять, дорого или дешево оценена акция компании?

В Газпромбанк Инвестиции попался полезный пост на тему. В карточках о сложных вещах просто.

У меня тоже есть такой пост, там подробней все эти термины описаны. Вот в этом посте. Это, конечно, немного посложней, чем расшифровка наших сленговых трейдерско-инвесторских выражений, но вещь полезная. Разобраться и запомнить, что все это значит, будет полезным.

💎 Обзор по компании АЛРОСА #ALRS
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов

Последний обзор по компании АЛРОСА делал 9 ноября 2024, тогда акции стоили ~53 р., я ждал вяленького роста в район ~60 р. Такой рост состоялся. Сейчас акции торгуются в момент написания — 62 р. Вся аналитика сработала. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5.03B$
▪️ P/E — 6.82
▪️ P/S — 1.41
▪️P/B — 1.12
▪️EPS — 8.97 р.
▪️EBITDA — 100.4B р.
▪️EV/EBITDA — 5.35
ℹ️ С прошлого разбора компания не публиковала отчета за 3кв2024. По метрикам компания оценивается чуть дороже, чем обзор назад. Сейчас акции АЛРОСА оцениваются по метрикам плюс-минус по обычным значениям. Большого потенциала роста в данный момент не видно.

🗞 Новостной фон
▪️Импорт алмазов в Индию в январе был на 34% ниже г/г, экспорт бриллиантов – на 9%
▪️В США появились признаки восстановления спроса на бриллианты, на Ближнем Востоке — значительный рост — управляющий директор De Beers в Индии
▪️Цены на алмазы в 2025 году перейдут к росту. Уровень избыточных запасов алмазов у огранщиков сократится примерно к февралю 2025 года, что приведет к положительному тренду в ценах на алмазы, считают опрошенные ТАСС эксперты
▪️АЛРОСА ожидает нормализации запасов и разворота спроса и цен на алмазы в течение ближайших месяцев
▪️Объем добычи Алросы по итогам 2024 года составит 33 млн карат — глава компании

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчет за 1П2024 делал здесь, свежего отчета по МСФО еще не было. Краткие результаты 1П2024ТТМ: собственный капитал +6%, чистый долг -12%, выручка -2%, чистая прибыль упала на 22%. Пока что результаты у АЛРОСА слабенькие.

🔮 Будущее, оценки
▪️ В ноябре выходило 2 прогноза после моего разбора. Тогда АКБФ Инвестиции сказали, что ставят таргет на 106,7 р. 27 ноября. А Велес Капитал поставили таргет на 66,3 р. 29 ноября.

🤵‍♂️ Основные акционеры
33% — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом.
25% — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия)
8% — Администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия)

🆚 Сравнение с конкурентами
Других алмазных компаний в России нет, поэтому сравниваю с компаниями из группы "Металлы и сырье". Компания входит в 10-ку крупнейших компаний сектора. По текущим метрикам компания оценивается немного дешевле, чем в среднем по сектору. По метрикам рентабельности компания или такая же, как остальные, или чуть хуже.

🤑 Дивиденды
Дивиденды компания продолжает платить даже в сложные для неё времена. Див. доходность в 2024 году составила около 7%. В 2023 — 4,9%. Из год в год компания платит разные дивиденды, в зависимости от результатов.

📈 Технический анализ
Все отобразил на графике. Если кратко — пока жду что-то около боковика с попыткой пробить уровень 65 р. После — если будут повышаться цены на алмазы, сниматься санкции с российских компаний — это приведет к росту выручки и прибыли и котировок акций.

🧠 Выводы
В настоящий момент в АЛРОСА все достаточно посредственно. Никакого особого роста. Стагнация. Но — судя по новостям в этом году могут вырасти цены на алмазы. Это в свою очередь может поднять котировки лежащих на дне акций АЛРОСА. Сама компания имеет высокоэффективный менеджмент, но находится в сложных геополитических условиях и довольно низких цен на добываемые ресурсы. Это может поменяться в этом году. Поэтому в ближайшее время боковик, попозже очень вероятен рост. Возможно плюс-минус 10% — очень хорошая точка для входа. В рейтинге добытчиков металлов, угля и алмазов, АЛРОСА заняла 4 место.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 130 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
⭐️ Проголосовать за канал