📱 Разбор компании Яндекс #YDEX
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

Последний разбор Яндекса делал 7 ноября. Тогда акции стоили 3677 р. и я ожидал движений в боковике от 3500 до 4000. И я выражал недовольство на действия нового руководства компании, мне их действия казались не компетентными с точки зрения развития бизнеса и инвестора. По факту акции падали в моменте до 3100, потом доходили до ~4000. Боковик оказался более широким, чем я думал, но были и на 3500 и на ~4000 😁 про которые я говорил. Что дальше ждать, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 13,99B$
▪️ P/E — отр. , компания в моменте убыточна
▪️ P/S — 1.40
▪️P/B — 5.21
▪️EPS — минус 98,11 р.
▪️EBITDA — 155,2B р.
ℹ️ По метрикам компания стала чуть дороже, чем в прошлом обзоре. По оценкам в предыдущие периоды плюс-минус как обычно по P/B, но дешевле по P/S.

🗞 Новостной фон
▪️Яндекс зарегистрировал юрлицо для масштабирования бизнеса доставки роверами
▪️Yandex Go начал работать в Турции. Анталья стала первым городом в стране, где запустился сервис для заказа поездок
▪️Яндекс Маркет начал продажи авто. На данный момент жители Москвы могут приобрести машины китайских брендов Chery, Jaecoo и Omoda.
▪️Яндекс приобрел технологическую платформу Pruffme
▪️Ежемесячная аудитория стриминга Яндекс Музыка составила 24 млн человек
▪️Начатые властями Киргизии в отношении Яндекс Такси проверки могут вылиться в реальные ограничения для бизнеса компании.
▪️Яндекс приобрел сервис NewPay по оплате товаров и услуг через QR-код СБП

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все данные описывал в прошлом обзоре за 3 квартал 2024. В прошлом обзоре я злился на тему того, что компания распределяет внутри компании огромные вознаграждения, из-за которых компания аж в убытки ушла. А динамика роста СК — прям ну такое себе.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилась свежая оценка от 12 ноября от БКС, поставили таргет на 4360 р. Предыдущие 10 оценок ставили таргеты от 4650 до 5300 р.

📈 Технический анализ
Думаю, что мы уже увидели отскок по Яндексу, а теперь мы будем стоять в неком боковике до новых важных событий, которые я ожидаю в конце января 2025. До этого скорее плюс-минус топтание на месте +/-10%. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Кроме внешних событий, за пределами компании, есть внутренние моменты. С одной стороны судя по новостям компания продолжает мощно развиваться. И в Турции вон даже стали работать. Это похвально. Но меня интересует. не будет ли в 4 квартале снова распределение кучи денег среди сотрудников компании, не будут ли они проедать деньги, как это было в предыдущих 2 отчетах. А то это уже динамика прям есть какая-то. Вобщем компания на каком-то прошлом движется и продолжает развиваться, но другая часть компании как-будьто ушла в самоедство. И если это прекратиться на последних двух кварталах — то ладно. А что, если нет... С другой стороны Яндекс — наше всё в мире около IT. Более крупной компании у нас нет. Поэтому я надеюсь, что они возьмутся за ум и уже начнут генерировать прибыль, а не убытки. И расти более быстрыми темпами. На ближайший месяц у меня нейтральное настроение по движению акций. Огня жду к концу января.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🏦 Обзор по компании Сбербанк #SBER #SBERP
Сектор: Многопрофильные банки

В последнем обзоре Сбербанка от 8 ноября акции стоили 252 рубля и я ожидал роста в район 266, а от туда небольшой коррекции. По факту акции падали на 11%, потом сделали отскок и сейчас торгуются по 271 р., чуть выше, чем я ожидал, на 2% в настоящий момент. Давайте посмотрим, какие есть последние новости и что можно по графику будет сказать, а разбор следующего отчета можно будет только, когда компания опубликует отчет за 4 кв и 2024 год.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 59,44B$ — одна из крупнейших компаний по капитализации, в настоящий момент крупнее только Роснефть
▪️ P/E — 3.76
▪️ P/S — 1.46
▪️P/B — 0.88
▪️EPS — 70.3 р.
ℹ️ Акции стали чуть подороже оцениваться, чем в прошлом обзоре. Акции чуть выросли. Если по сравнению с предыдущими периодами, то они все еще дешевле на 15-30%, чем обычно.

🗞 Новостной фон
▪️«Сбермаркетинг» и «Национальные приоритеты» будут совместно развивать креативные индустрии
▪️В ЛНР свыше 2,5 тыс. предпринимателей зарегистрировали бизнес в Сбере
▪️СБЕРБАНК ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024Г В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ — ГРЕФ
▪️СБЕРБАНК РАССЧИТЫВАЕТ НА ПРОВЕДЕНИЕ ПЕРВЫХ ПИЛОТНЫХ ТРАНЗАКЦИЙ С КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ВЭД ДО НОВОГО ГОДА — ЗАМПРЕД ПОПОВ
▪️Сбер возобновит сделки по «Семейной ипотеке» и «IT-ипотеке»

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все данные по отчету за 3 кв. 2024 разобрал в прошлом разборе. Ждем за 4 квартал. Если кратко — всё чудесно, но есть замедление темпов роста.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появился свежий прогноз от АКБФ Инвестиции за 25 ноября, они поставили таргет на 353 р. Предыдущие 8 таргетов ставили цели от 316 до 371 р. за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры
50% +1 акция - Правительство РФ

🆚 Сравнение с конкурентами
Самая крупная компания по капитализации в своем секторе. По метрикам — одна из самых дешевых, дешевле только ВТБ и Совкомбанк. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких в секторе, но тут в лидерах Т-Банк и Банк Санкт-Петербург.

🤑 Дивиденды
Сбербанк наращивает дивидендные выплаты, с 2016 года, за исключением 2021 года - они были такими же, как в 2020 году, и 2022 года, когда компания не выплачивала дивидендов. В последние 2 года дивидендная доходность чуть большее 10%.

📈 Технический анализ
Подходим к уровню перекупленности. Подходим к уровню сопротивления. Если удастся закрепиться выше 275, откроется дорога на 300. Если не пробиваем 275 —- начинается коррекция. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания — огонь. Стоит не дорого, хотя недавно было прям совсем вкусно, когда было по 225-230. Ожидаю в ближайшее время больше коррекцию, чем рост. Но рост тоже возможен, если будет позитив на новостном фоне. Однако с моей точки зрения коррекция более вероятна. В январе жду значительных колебаний цены. Покупать ли Сбер? Его всегда хорошо покупать. Дадут еще раз по 225 купить — замечательно. Но будет страшно 😁 Могут и не дать. Из минусов — высокая инфляция, правительство делает так, чтобы кредитов давали меньше, а это в лучшем случае падение темпов роста, а в худшем реальное падение выручки и прибыли. Плюс проблемы сектора недвижимости, может и на банки влиять. Т.е. брать конечно же можно, но с учетом разных проблем.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России