🔖🛢️ Дивидендные гэпы Лукойла и ХэдХантера

▪️ХэдХантер — пока не откупают.
▪️Лукойл — есть попытка выкупить див. гэп.

➡️ Последний обзор Лукойла
➡️ Последний обзор ХэдХантера

🛢 Обзор по компании СаратНПЗ #KRKN #KRKNP
Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Еще одна маленькая компания, которую я разбираю впервые.

ℹ️ О компании Саратовский НПЗ
«Саратовский нефтеперерабатывающий завод» — одно из старейших нефтеперерабатывающих предприятий России, производящее более 20 видов продукции и перерабатывающее 7,0 млн тонн нефти в год, с акцентом на соответствие современным стандартам качества.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 77M$
▪️ P/E — 9.35
▪️ P/S — 0.58
▪️P/B — 0.19
▪️EPS — 861.87 р.
▪️EBITDA — 1.1B р.
ℹ️ По P/S и P/B акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет, а по P/E дешевле чем в прошлом году, но дороже, чем в предыдущие годы, видимо прибыль упала.

🗞 Новостной фон
▪️Все новости по компании — только про дивиденды или отчеты

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 1%. Последние 3 года СК стоит примерно на одном и том же месте.
▪️Чистый долг — практически околонулевой, минус 0,4M р. И такой долг последние 9 лет.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Нормальное финздоровье. Но последние 2-3 года топчутся на месте.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка выросла на 8% за 9М2024ТТМ. За последние 10 лет выручка стоит в диапазоне 11-14B р.По сути никакого роста.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ выросла на 43%. За последние 3 года прибыль резко обвалилась по каким-то причинам.
▪️Свободный денежный поток — данные не публикуют.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким компаниям никто не дает прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
91.1% — ООО "РН-Коммерция"

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе компания одна из самых малых по капитализации. По метрикам — дешевле рынка. По долговой нагрузке - лучше рынка. По метрикам рентабельности и росту выручки — хуже рынка.

🤑 Дивиденды
По префам #KRKNP платят небольшие дивиденды в районе 2-3%. А с 2015 по 2021 платили буквально по рублю, это меньше 0.01%. Не интересно.

📈 Технический анализ
Судя по графику совсем не ликвидный инструмент. По индикаторам на дневном ТФ есть еще куда падать. На недельке уже рядом с разворотом судя по всему. Возможно упадет куда-то в район 6500, от туда вырастет в район 8800. Если восстановится прибыль, как в прошлые годы, может снова вернуться в боковик 10-16К.

🧠 Выводы
Какой-то не ликвид. Дивиденды мизерные. Акции не ликвидные. 100% при покупке и продаже будут проскальзывания и отсутствие покупателей и продавцов, или долго их ждать. Упала прибыль. Выручка не двигается 10 лет. Я бы такое точно не купил. Из плюсов — хорошее фин. здоровье, дешевизна по метрикам.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

🚗 Разбор компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобили

Последний разбор Tesla делал 9 июля. Тогда акции стоили 263$ и я ожидал коррекции к 206, а после снова роста на 263$. Всё так тогда и вышло, как обычно 😁. С 263$ ходили на 182$, а от туда росли до 262$ — тут мой прогноз выполнился. После чего опять падали до 215, а от туда началось Макс-Трамп-ралли до текущих 476$ 🙈🤣 Давайте посмотрим, насколько это финансово обоснованно.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1.486T$. Или 27 Сбербанков, или 33 Лукойла 🤣 Tesla больше, чем вся российская фонда. Ну это так, к слову)
▪️ P/E — 126.84. Форвардное P/E — 137.99
▪️ P/S — 15.30
▪️P/B — 21.23
▪️EPS — 3.65$
▪️EBITDA — 13.834B$
ℹ️ В акция Tesla в данный момент надут пузырь.


🗞 Новостной фон
▪️Житель Китая, укравший коммерческую тайну Tesla, приговорен к 2 годам тюремного заключения в США
▪️Tesla поднимает цены на автомобили Model S в США на 5000$
▪️Судья расчистил путь для апелляции Маска, чтобы попытаться восстановить зарплату Tesla в размере 56B$
▪️Tesla продала 21 900 электромобилей в Китае за первую неделю декабря, это самый высокий показатель в четвертом квартале
▪️Источники сообщают, что Tesla возобновляет поиск автосалона в Нью-Дели с индийской DLF
▪️Суд Делавэра снова отклонил выплату Маску Tesla в размере 56B$

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 11%. Но это замедление по сравнению с предыдущими годами: 2022 +45%, 2023 +39%.
▪️Чистый долг — отрицательный и он увеличивается. За 9М2024ТТМ он вырос на 7% до минус 26,2B$.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша больше, чем долгов.
ℹ️ Восхитительное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ выросла меньше 0%. Это существенное ухудшение ситуации. В 2021 +71%, в 2022 +51%, в 2023 +19%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 15%. До этого прибыль росла 4 года подряд.
▪️Свободный денежный поток упал за 17% за 9М2024ТТМ.

🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на 20.39%, в 2025 году вырастет на 31,6% Выручка в 2024 году вырастет скромные на 3,12%, в 2025 вырастет на 16.51%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 88.65$, GuruFocus - 257$, TipRanks - 287$.

📈 Технический анализ
По индикаторам на дневном и недельном ТФ явная перекупленность. То что коррекция не за горами — 100%. Но вот вопрос откуда. Дойдем ли до 500$? Запросто. Выше? Да, на хайпе тоже может быть. Сложно предположить куда точно, там мы еще не были. Но после этого начнется коррекция куда-то в район 300$ на мой взгляд. Отобразил возможное движение на графике.

🧠 Выводы
Шортить нельзя — можно остаться без шортов :) Лонговать уже поздно. Надо дождаться коррекции, как минимум, чтоб дальше что-то думать. В Tesla сейчас явный пузырь. По всему фундаменталу сейчас стало либо хуже, либо без изменений, после мощного роста что = стало существенно хуже. Вообщемм в моменте как бизнес — всё хуже. Стоимость акций в космос. Явно не на фундаментале, а на том, что Маск дружит с Трампом, а тот выбрался в президенты. Скорректируется. Возможно на фоне пришествия Трампа, по типу покупай на слухах, продавай на фактах.


🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

⚡️ Поддержать канал | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут разборы всех компаний