🔋 Обзор по компании Новатэк #NVTK
Сектор: Энергетика, газ

Последний обзор по Новатэку делал 8 сентября. Тогда цена была 964 р. и я ждал уходу к 830, после чего ожидал отскок. По факту с 964 от 8 сентября ходили на ~1050, от туда ушли на текущие ~860. Т.е. до ожидаемых 830 еще чуть не дошли. Давайте разбираться, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 28.2B$ (одна из крупнейших компаний России)
▪️ P/E — 4.06
▪️ P/S — 1.78
▪️P/B — 0.94
▪️EPS — 213.77 р.
▪️EBITDA — 954B р.
ℹ️ Компания стала еще дешевле, по метрикам компания имеет самую низкую оценку за последние 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️«Арктик СПГ 2» остановил работу из-за санкций США
▪️BBG: доля российского СПГ на рынке в Европе продолжает расти. По данным агентства, его доля в импорте ЕС выросла до 20% в первой половине года по сравнению с 14% годом ранее
▪️«НОВАТЭК» зарегистрировал первый климатический проект в реестре углеродных единиц
▪️НОВАТЭК В III КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 4,1% - ДО 20,57 МЛРД КУБ. М
▪️ПРОДАЖА ГАЗА НОВАТЭКОМ В III КВ. СОХРАНИЛАСЬ НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА — ОКОЛО 16,87 МЛРД КУБ. М
▪️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива.
▪️Россия по-прежнему входит в число крупнейших поставщиков газа в Европу — Bloomberg

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Всё актуально в сентябрьском обзоре, с прошлого обзора ничего не изменилось.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Появилось 2 прогноза от сентября. АКБФ Инвестиции — 1254 р., ФИНАМ — 1170 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Новатэк всегда оценивается немного дороже, чем в среднем по отрасли. Это связано с тем, что по метрикам рентабельности Новатэк работает существенно эффективней большинства других. Сейчас Новатэк стоит очень дешево, но дороже других своих коллег.

🤑 Дивиденды
Конечно, при текущих ставках в банках, дивиденды Новатэка кажутся совсем небольшими. В этом году вышло 6,83%, в 2023 6,48%, в 2022 8,75%. Платит дивиденды регулярно, в основном выплаты растут. Надежный плательщик дивидендов, но по нынешним меркам все-таки небольшими.

📈 Технический анализ
Учитывая хорошее финансовое здоровье, продолжающуюся борьбу с инфляцией и понижением процентных ставок, а также тех.анализ я пришел к мысли, что по Новатэку мы можем увидеть в ближайшее время боковик. Так как одни факторы не дадут уходить сильно ниже, а другие не дадут расти. Поэтому до тех пор, пока индекс МосБиржи не начнет расти Новатэк, скорее всего, уйдет в боковик. На мой взгляд нижняя граница боковика будет в районе 770, верхняя около 1000. Если вдруг случится пробой и закрепление ниже 770 — откроется возможность похода на 660.Но надеюсь этого не случится. Хотя с другой стороны это было бы классной возможностью практически за даром забрать акции классной компании.

🧠 Выводы
У компании всё хорошо. Она очень дешевая по метрикам по сравнению с собой же в другие периоды. Падение связано не с деятельностью компании, а с общим фоном и падением индекса. Думаю скоро акции войдут в боковик, т.к. уже слишком дешево, но расти отдельно от рынка не сможет.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще более 100 разборов русских компаний.

⛽️ Обзор по компании Роснефть #ROSN
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор Роснефти делал 30 сентября, тогда акции стоили 508 р. и я ожидал коррекции к ~450,а после ждал отскока или роста. Сейчас акции торгуются по 443 р. и первая часть моего прогноза уже отработала. Пора ли покупать? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 47.4B$ (крупнейшая по капитализации компания России)
▪️ P/E — 3.32
▪️ P/S — 0.44
▪️P/B — 0.51
▪️EPS — 130.97 р.
▪️EBITDA — 3.254T р.
ℹ️ Уже второй обзор говорю, что по метрикам компания становится только еще дешевле. Компания имеет самую дешевую оценку за последние 10 лет. На 25-35% дешевле, чем обычно.

🗞 Новостной фон
▪️Лукашенко сообщил о договоренности с «Роснефтью» по изучению недр Гомельской области с целью добычи нефти.
▪️Роснефть планирует построить на Сахалине перевалочный комплекс — морской перевалочный терминал для круглогодичной транспортировки нефти
▪️«Роснефть» возглавила рейтинг самых прибыльных компаний России

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Точно такое же, как в прошлом обзоре. Еще не выходило свежих отчетов, чтобы что-то могло изменится.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет, старые от 661 до 820 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Крупнейшая компания, но сейчас Лукойл по капитализации дороже. По метрикам Роснефть дешевле большинства других компаний из сектора, но есть и дешевле, Сургутнефтегаз вообще за даром отдают 🙈 По метрикам рентабельности Роснефть примерно как в целом на рынке.

🤑 Дивиденды
Более 18 лет компания выплачивает дивиденды, более 12 лет подряд идёт рост дидвидендов. В последние годы дивиденды выплачиваются в районе 9-10% годовых. Обычно это 2 выплаты в год в январе и июле.

📈 Технический анализ
Подошли к очередному уровню поддержки ~430 р. На дневном ТФ индикаторы сейчас расходятся. Поэтому прямо в настоящий момент еще нет сигнала. Но чаще всего вот такая ситуация, как сейчас, говорит о наиболее вероятном отскоке. После которого может быть слабый рост. Думаю что в ближайшее время может продолжится отскок. Наиболее вероятное движение отобразил на графике. В негативном сценарии, если пробиваем уровень 430 и закрепляемся — открывается дорога к 380 рублям.

🧠 Выводы
Очень даже может быть, что в ближайшее время будет отскок по Роснефти. Акции очень-ОЧЕНЬ дешевые. Текущуая цена — привлекательная. Если не уйдем ниже текущего уровня, можем уже начинать отскакивать. Компания хорошая, фундаментал — никаких проблем. Если весь рынок продолжит падение — Роснефть скорее тоже зальют. Возможно прямо сейчас очень выгодное место для покупки. Но покупать страшно 😁 Это так всегда и бывает. Сам я пока не покупаю, жду разворота по всему рынку.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.